Осипова, Татьяна Юрьевна. Финансовое планирование в домашних хозяйствах

Короткий опис

Осипова, Татьяна Юрьевна. Финансовое планирование в домашних хозяйствах : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Осипова Татьяна Юрьевна; [Место защиты: Нац. исслед. Том. политехн. ун-т].- Томск, 2012.- 204 с.: ил. РГБ ОД, 61 12-8/2394

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1Теоретические основы финансового планирования в домашних хозяйствах14
1.1 Особенности домашних хозяйств как объекта научных исследований 14
1.2 Развитие теоретических подходов к финансам домашних хозяйств и управлению ими 37
1.3 Финансовое планирование в управлении хозяйствующим субъектом 52
Глава 2Система финансового планирования в домашних хозяйствах61
2.1 Специфика финансового планирования в домашних хозяйствах среднего класса 61
2.2 Элементы системы финансового планирования в домашних хозяйствах 73
2.3 Осуществление финансового планирования домашних хозяйств независимыми финансовыми консультантами 96
Глава 3Методика финансового планирования в домашних хозяйствах105
3.1 Этапы методики финансового планирования в домашних хозяйствах 105
3.2 Модели выбора финансовых организаций в рамках методики финансового планирования в домашних хозяйствах 112
3.3 Осуществление финансового планирования домашними хозяйствами среднего класса на основе предложенной методики 126
Заключение 145
Список использованных источников и литературы

Развитие теоретических подходов к финансам домашних хозяйств и управлению ими
Финансовое планирование в управлении хозяйствующим субъектом
Осуществление финансового планирования домашних хозяйств независимыми финансовыми консультантами
Модели выбора финансовых организаций в рамках методики финансового планирования в домашних хозяйствах

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Домашние хозяйства являются основными потребителями товаров и услуг в экономике. По данным Центрального банка РФ, 50% внутреннего валового продукта, рассчитанного методом использования доходов, потребляется именно домашними хозяйствами. В то же время население как наемные работники создает валовой продукт страны, на долю оплаты труда населению приходится половина ВВП, рассчитанного методом формирования доходов.
Одной из функций экономики страны является производство товаров и услуг для конечного потребления и удовлетворения потребностей домашних хозяйств. Потребление товаров и услуг доступно домашним хозяйствам благодаря получаемым доходам. Современное разнообразие товаров и услуг требует от человека грамотного распоряжения собственными средствами. Человек является субъектом принятия решений в экономике: как заработать и на какие цели расходовать. В этом аспекте человек, его доходы и расходы являются наиболее важной ценностью для развития экономики страны и роста национального благосостояния. Актуальность данного исследования состоит в формировании целостного методического подхода к финансовому планированию в домашних хозяйствах, что создает предпосылки грамотного системного планирования финансов домашних хозяйств и в результате позволяет физическим лицам повысить эффективность своей финансовой деятельности.
В целом развитие финансового рынка делает доступным для физических лиц большое количество операций и услуг. Развитие страхового рынка, переход к накопительной пенсионной системе, функционирование негосударственных пенсионных фондов и возможности управления накопительной частью трудовой пенсии усложняют финансовые операции домашнего хозяйства, требуют от гражданина финансовых знаний, а также владения актуальной информацией в различных финансовых сферах.
Но, несмотря на знания в финансовой сфере и грамотное отношение к финансам, действия членов домашнего хозяйства на финансовом рынке невозможны без профессионалов. Речь идет не только о специалистах, работающих в финансовых организациях, но и об экспертах, аналитиках, консультантах, которые могут дать квалифицированный совет членам домашних хозяйств. Здесь важную роль играют независимые финансовые консультанты как посредники между домашними хозяйствами и финансовыми институтами (банками, страховыми, брокерскими компаниями и др.). В России деятельность независимых финансовых консультантов в настоящее время развивается на инициативном, стихийном уровне и пока не регулируется законодательно.
Научное познание финансов домашнего хозяйства в настоящее время активно развивается, его актуальность и практическая значимость повышаются в связи с усложнением кредитных и инвестиционных операций населения. Несмотря на интерес к этому научному направлению, не сформировался его статус, отсутствует устоявшаяся терминологическая база, домашние хозяйства как объект финансовых исследований представляют широкий потенциал для изучения и научных исследований.
Степень разработанности проблемы.Исследования в области финансового планирования домашнего хозяйства появились в зарубежной литературе во второй половине ХХ в. В отечественной научной и научно-практической литературе исследования, посвященные финансовому планированию в домашних хозяйствах, не создают целостного представления, они разрозненны и касаются отдельных сторон данного направления. Их можно увидеть, главным образом, в публикациях в научно-практических журналах. Эти публикации представляют собой практические рекомендации по инвестированию, экономии денежных средств домашних хозяйств или аналитические материалы по финансовым рынкам.
В диссертации сделана попытка комплексного решения теоретических проблем, связанных с выделением системы финансового планирования, а также с выработкой методики финансового планирования в домашних хозяйствах.
Работа выполнена на основании тщательного изучения трудов зарубежных и российских исследователей в области теории планирования: М.М. Алексеевой, Р.Л. Акофа, О.С. Виханского, Л.Е. Басовского, М.И. Бухалкова, А.И. Ильина, М.Х. Мескона. и др., а также теории финансового менеджмента: Р. Брейли, С. Майерса, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, В.В. Ковалева, Б. Коласса, Дж. Ван Хорна, Е.С. Стояновой, С.В. Галицкой, Н.Ф. Самсонова, Д.К. Шима, Д.Г. Сигела, Э.А. Уткина и др.; финансового планирования: И.Т. Балабанова, А.Н. Жилкиной, Д.В.Кислова, Б.Е. Башилова, А.Ф. Ионовой, Н.Н. Селезневой.
Глубокие исследования сущности и функций финансов домашних хозяйств провели в своих трудах российские ученые: С.А. Белозеров, А.Г. Волков, В.М. Жеребин, В.В. Глухов, В.В. Глущенко, А. Горяев, В. Чумаченко, К.Г. Чобану, С.Д. Резник, В.А. Бобров, Н.Ю. Егорова и др. Самого серьезного внимания заслуживают выводы о сущности категории «финансы домашних хозяйств», структуре бюджета домашнего хозяйства, сделанные С.А. Белозе-ровым, А.Е. Суриновым, В.М. Жеребиным, Е.Б. Фроловой, О.А. Мухановой, Г.Б. Поляком.
В последнее время появилось немало интересных исследований, посвященных вопросам управления финансами домашнего хозяйства. Это работы
отечественных ученых: А.А. Земцова, Р.С. Екшембиева, В.С. Савенка, В.В. Глухова, С.Д. Резника, Н.Ю. Егоровой и др. Типизация домашних хозяйств, исследование базового актива, определение финансовой структуры домашнего хозяйства, а также представление финансов домашних хозяйств в качестве самостоятельной дисциплины осуществлены в работах профессора А.А. Земцова.
Большое внимание к финансам домашних хозяйств, персональным финансам уделяется в зарубежной литературе, где накоплен богатый опыт изучения и управления финансами домашних хозяйств. Выделяется обобщающая работа Дж. Кэмпбелла «Household finance». Академическая литература представлена комплексными пособиями по персональным финансам таких зарубежных исследователей, как В.Л. Баджелсмит, Дж. Каллахан, М.К. Донелли, Л.Н. Дворский, Р.Р. Фраска, Е.Т. Гарман, Л.Дж. Гитман, Дж.Р. Капур, А.Дж. Кеон, Дж. Мадура, Дж.С. Райан, У. Уоерхейд и др.
Теоретические и практические аспекты деятельности независимых финансовых консультантов за рубежом представлены в иностранной литературе, в работах Г.С. Бадж, Г.В. Холмана, К.Л. Хамильтона и др., на специализированных иностранных сайтах. Российская практика работы независимых финансовых консультантов раскрывается в статьях М.М. Сухорукова, О.Г. Корягиной, в публикациях специализированного журнала «Финансовый советник», на сайтах в сети Интернет.
Однако значительное количество работ не исчерпывают исследовательский потенциал обозначенной проблематики, и даже, наоборот, составляют основу для развития и новых исследований.
Финансы домашних хозяйств распадаются на две сферы: 1) управление жизненными событиями, их планирование, а также планирование источников их финансирования; 2) инвестирование средств на финансовом рынке с целью сохранения средств и получения дохода. Эти сферы тесно взаимосвязаны и дополняют друг друга. Чтобы осуществлять инвестиции, необходим высокий уровень доходов в первой сфере, а дополнительные доходы от инвестиций являются источником финансирования событий в первой сфере финансов домашних хозяйств. Вопросы инвестирования, формирования инвестиционного портфеля широко изучены в зарубежной и отечественной литературе по инвестициям, применительно к доходам населения нашли свое отражение в пособиях, диссертациях, публикациях в периодических изданиях. Анализ инвестиционного поведения домашних хозяйств, особенности сбережений и инвестиций населения всесторонне рассмотрены в работах отечественных исследователей: М.А. Башиловой, Б.А. Бобровича, Н.Р. Герониной, В.В. Глухова, Е.И. Капустиной, А.А. Колесникова, Е.И. Мельниковой, Л.А. Мытаревой, И.Ю. Орловой, П.И. Половцева и А.О. Сапогова,
С.М. Понявкина, С.И. Тараканова, А.В. Шалевой, Е.Ю. Швидко, В.В. Шухова и др. В настоящем исследовании вопросы инвестирования рассматриваются косвенно, основное внимание обращено на финансы домашних хозяйств в повседневной жизни, анализируются вопросы управления финансами и финансового планирования в домашних хозяйствах, ориентированного на современные реалии, которые слабо изучены на данном этапе.
Актуальность, недостаточная теоретическая и практическая проработанность вопросов управления финансами и финансового планирования в домашнем хозяйстве определили выбор темы настоящего исследования, его цели и задачи.
Цель исследованиязаключается в выработке теоретико-методического подхода к финансовому планированию домашнего хозяйства и его применении к домашним хозяйствам среднего класса.
Достижение поставленной цели определило постановку и решение системызадач:
систематизировать сложившиеся в экономической науке подходы к исследованию домашнего хозяйства и финансов домашнего хозяйства;
уточнить понятие финансов домашнего хозяйства с целью раскрытия деятельности по управлению финансами домашнего хозяйства;
выявить отличительные особенности домашнего хозяйства как специфического субъекта финансового планирования;
рассмотреть понятие, принципы, источники финансового планирования в домашних хозяйствах и построить систему финансового планирования в домашних хозяйствах;
раскрыть возможность осуществления финансового планирования в домашних хозяйствах сторонними организациями;
разработать методику финансового планирования, доступную для применения домашними хозяйствами среднего класса со средним уровнем финансовых знаний;
применить предложенную методику для осуществления финансового планирования в конкретных домашних хозяйствах;
предложить модель выбора финансовых организаций, с которыми взаимодействует домашнее хозяйство.
Объект исследования финансы домашних хозяйств среднего класса.
Предмет исследования методы и инструменты финансового планирования в домашних хозяйствах среднего класса.
Исследование выполнено в соответствии с паспортом научной специальности «08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит», раздел 4. Финансы домохозяйств: п. 4.1. Теоретические и методологические основы развития частных финансов. 4.8. Развитие финансовых отношений и принятие финан-
совых инвестиционных решений в домашнем хозяйстве. 4.10. Проблемы оптимизации структуры финансовых ресурсов домашних хозяйств.
Научная новизна диссертационного исследованиясостоит в разработке теоретических и методических подходов к финансовому планированию в домашних хозяйствах и включает следующие основные результаты:
1. Проведено исследование домашних хозяйств как объекта различных направлений экономических исследований: экономической теории, экономической социологии и статистики, в результате которого выявлено, что характеристика финансов домашних хозяйств в российских реалиях требует учета следующих основных признаков: уровень и тип доходов домашних хозяйств, предложение и доступность конкретных финансовых продуктов для физических лиц, уровень финансовых знаний, потребительского и финансового опыта, специфика экономического развития страны (патерналистское устройство экономики, особенности пенсионной системы, демография и др.), что послужило основой для выполнения классификации домашних хозяйств по трем основным критериям: уровень благосостояния, уровень финансовых знаний и опыта, состав домашнего хозяйства. Предложенная классификация отличается от имеющихся сосредоточением внимания на финансовых характеристиках домашних хозяйств. Сформулирован подход к управлению финансами домашних хозяйств как специфической деятельности, включающей финансовое планирование.
2. На основе анализа теории финансового планирования хозяйствующих субъектов и с учетом отличительных характеристик домашнего хозяйства как специфического субъекта финансового планирования предложен подход к финансовому планированию в домашних хозяйствах, состоящий в построении системы финансового планирования в домашних хозяйствах, систематизации понятийного аппарата, формировании системы финансовых рисков домашнего хозяйства и управления ими; выделении различных уровней финансового планирования в домашних хозяйствах.
3. Разработана методика финансового планирования в домашних хозяйствах на примере среднего класса, суть которой сводится к выполнению алгоритма из 12 этапов, сгруппированных в четыре блока: 1) финансовая характеристика домашнего хозяйства; 2) выработка стратегии домашнего хозяйства; 3) выявление источников, выбор инструментов для осуществления плана и составление финансового плана; 4) осуществление плана с регулярной корректировкой. В рамках методики предложена система корреспондирующих показателей для финансового анализа домашнего хозяйства (коэффициент суммарных обязательств, коэффициент безопасности и др.).
4. Сформулирована финансовая система домашнего хозяйства как совокупность финансовых организаций, с которыми взаимодействует домашнее
хозяйство, и финансовых потоков, представлены реальные модели и предложена методика отбора финансовых организаций в финансовую систему домашнего хозяйства, отличающаяся от имеющихся доступностью для домашних хозяйств со средним уровнем финансовых знаний.
Теоретическая и методологическая основы диссертационного исследования.Теоретической основой диссертационного исследования явились труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области теории финансов, теории финансового менеджмента, финансового планирования, официальные источники по затронутой проблематике, статистические и информационные ресурсы сети Интернет.
При проведении настоящего диссертационного исследования были использованы такие методы научного познания, как логический, системный и сравнительный анализ, синтез и анализ информации, обобщение и систематизация данных, анкетирование и опрос, алгоритмический подход, метод экспертных оценок.
Информационную основуисследования составили законодательные акты РФ, информационно-аналитические материалы Центрального банка РФ, Федеральной службы государственной статистики РФ, Всероссийского центра уровня жизни, Фонда общественного мнения, аналитического центра Ю. Левады, аналитические материалы Института финансового планирования, исследования зарубежных ученых по представленной тематике, материалы научных конференций, а также материалы специализированных сайтов Интернет.
Теоретическая значимостьисследований, проведенных в рамках диссертационной работы, заключается в развитии финансовой теории домашнего хозяйства в целом, в частности в разработке концептуальных подходов и методики финансово финансового планирования в домашних хозяйствах.
Практическая значимость. Разработанная методика может использоваться в домашних хозяйствах среднего класса, что позволит членам домашнего хозяйства контролировать, анализировать собственные финансы и наиболее эффективно их расходовать, инвестировать и получать дополнительные доходы. Результаты данного исследования могут быть использованы независимыми финансовыми консультантами в практике персонального финансового планирования, при подготовке независимых финансовых консультантов и советников, а также могут быть применены в банковском или страховом деле при консультировании физических лиц по выбору продукта.
В широком смысле данное исследование систематизирует научные разработки и практическую деятельность в сфере финансов домашних хозяйств, что в дальнейшем приведет к развитию этого направления, созданию учета для домашних хозяйств, данные которого могут стать базой для оценки кре-
дитоспособности физических лиц. Это в свою очередь будет способствовать снижению кредитных рисков коммерческих банков, развитию долгосрочных вкладов и кредитов и, следовательно, развитию кредитного и финансового рынка в целом.
Результаты данного исследования могут использоваться в учебном процессе для студентов экономических специальностей в рамках самостоятельного курса «Финансы домашних хозяйств», а также как разделы курсов «Финансы», «Страхование» и др.
Апробация исследования. Основные положения и выводы исследования обсуждались на конференции в рамках Всероссийского экономического инновационного бизнес-форума ИММпульс2008 (г. Томск, 2008 г.); научно-практических конференциях в рамках IV и V Всероссийских экономических форумов студентов, аспирантов, молодых ученых «Инновации в экономике» (г. Томск, 2009, 2010 гг.), XLVII Международной студенческой конференции «Студент и научно-технический прогресс» (г. Новосибирск, 2009 г.), Всероссийской научной конференции «IX Экономические чтения «Политика модернизации и социальная политика: проблемы сопряжения», посвященные памяти А.П. Бычкова (г. Томск, 2011 г.), I и II Всероссийских научно-практических конференциях с международным участием «Инвестирование недвижимости: экономика, управление, экспертиза» (г. Томск, 2011, 2012 гг.).
Полученные в диссертационном исследовании результаты, выводы и практические рекомендации использованы при консультировании физических лиц в коммерческом банке и при подготовке к аттестации независимых финансовых консультантов, что подтверждается актами о внедрении ОАО «МДМ-Банк», АНО «Институт финансового планирования», а также в учебном процессе ФГБОУ ВПО «Национальный исследовательский Томский государственный университет» при подготовке и преподавании курса «Финансы домашних хозяйств» на экономическом факультете и курсов «Финансы», «Страхование» на факультете банковского дела ВШБ.
Публикации.По теме диссертационного исследования опубликовано 20 научных работ, в том числе 3 опубликованы в изданиях, содержащихся в Перечне ведущих рецензируемых журналов и изданий, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ, а также учебное пособие.