Тарасов, Александр Сергеевич. Формирование депозитной базы и ее влияние на устойчивость коммерческого банка

Короткий опис

Тарасов, Александр Сергеевич. Формирование депозитной базы и ее влияние на устойчивость коммерческого банка : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Тарасов Александр Сергеевич; [Место защиты: Рос. акад. нар. хоз-ва и гос. службы при Президенте РФ].- Москва, 2011.- 139 с.: ил. РГБ ОД, 61 12-8/74

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Теоретические основы анализа формирования депозитной базы коммерческого банка7
1.1. Сущность депозитной базы банка 7
1.2. Классификация и определение критериев современной депозитной линейки коммерческого банка 16
1.3. Роль системы страхования в обеспечении устойчивости депозитной базы 33
1.4. Оценка рисков депозитного портфеля коммерческого банка 39
Глава 2.Инвестиционно-сберегательные мотивы клиентов и устойчивость пассивов коммерческих банков46
2.1. Моделирование финансового поведения вкладчиков — физических лиц 46
2.2. Особенности формирования депозитной базы корпоративных клиентов 72
Глава 3.Анализ реализуемой депозитной политики коммерческих банков85
3.1. Структура депозитной базы по кластерам банков и анализ ее динамики 85
3.2. Варианты оптимизации депозитной политики коммерческих банков 95
3.3. Предложения по внедрению новых депозитных продуктов 121
Заключение 128
Список использованных источников 133
Приложение 138

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Во многом из-за мирового финансового кризиса большинство российских коммерческих банков внесло существенные коррективы в сложившуюся модель привлечения средств. Внешние рынки капитала оказались закрыты для большинства банков (в том числе с участием нерезидентов), ставки на российском межбанковском рынке демонстрировали отсутствие доверия между контрагентами. Одновременно с этим спрос на банковские долговые инструменты сократился практически до нуля, соответственно выросли дисконты при продаже их пакетов, и в результате значение доходности облигаций к погашению поднялось до исторических максимумов. Кредитные организации были вынуждены переориентироваться на отечественные источники привлекаемых средств: государственные ресурсы, предоставленные в рамках поддержки финансового сектора, а также средства физических и юридических лиц.
В этой связи важно отметить, что вопросам формирования стабильной депозитной базы банков в нашей стране не уделялось должного внимания. Банковские аналитики утверждали, что в дорогостоящих и незначительных по объемам вкладах населения нет особой необходимости, что следует наращивать объемы бесплатных остатков на счетах корпоративных клиентов. Однако такая модель поведения банков показала свою несостоятельность в ходе кризиса и на стадии послекризисного восстановления экономики.
В современных условиях одной из ключевых составляющих ресурсной стратегии банка является политика, направленная на систематическое управление депозитной базой. Значительная часть банковских ресурсов, как известно, образуется в процессе проведения депозитных (вкладных) операций банка, от правильной и эффективной организации которых зависит в конечном счете стабильность функционирования кредитной организации в целом.
Исходя из изложенного актуальность темы обусловлена, во-первых, повышением роли депозитной базы в обеспечении устойчивости коммерческого банка в условиях финансовой неопределенности, во-вторых, отсутствием исследований, направленных на оптимизацию депозитной политики при взаимодействии с клиентами — физическими и юридическими лицами.
Степень научной разработанности проблемы.Вопросы, связанные с теоретическим исследованием сущности депозитной базы коммерческого банка, практики ее управления и путей совершенствования депозитной политики, в научной литературе разработаны недостаточно. К настоящему времени практически отсутствуют специальные комплексные исследования проблемы «депозитного спроса», влияющих на него факторов внешней и
4 внутренней среды, не рассматривался вопрос о взаимосвязи состояния депозитной базы банка и таких ключевых показателей его деятельности, как платежеспособность, рентабельность, ликвидность, не проводилась многокритериальная оценка депозитной политики банков. В то же время важность исследования указанных вопросов подчеркивают многие специалисты. Основная часть имеющихся исследований затрагивает теоретические и практические аспекты проведения банковских депозитных операций, имеются работы, в которых анализируются банковские продукты в рамках определенного субъекта Федерации.
Изучение имеющихся публикаций и анализ экономической среды определили необходимость предложить новый, современный взгляд на концепцию депозитной политики российского коммерческого банка. Успешное решение этой задачи создает предпосьшки формирования устойчивой и управляемой депозитной базы, являющейся надежным фундаментом для проведения банком активных операций.
Таким образом, актуальность и недостаточная научная разработанность данной проблемы определили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.
Цель исследования - определение способов формирования стабильной депозитной базы коммерческого банка.
Достижение поставленной цели обусловило необходимость решения следующих задач:
систематизировать теоретические положения и сформулировать основные понятия, характеризующие депозитную базу коммерческого банка;
исследовать причины нестабильности пассивов российских банков;
критически оценить перспективы появления безотзывных вкладов населения и предложить альтернативные депозитные продукты долгосрочной ликвидности;
смоделировать финансовое поведение вкладчиков - физических лиц в условиях изменяющейся внешней среды;
выявить особенности формирования депозитной базы корпоративных клиентов;
проанализировать структуру и динамику депозитной базы по группам банков;
определить направления оптимизации депозитной политики коммерческих банков. Объект исследования - коммерческий банк, формирующий депозитную базу. Предмет исследования - система экономических (финансовых) и организационных
отношений, складывающихся между банком, реализующим свою депозитную политику, и его клиентами - физическими и юридическими лицами.
Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили основные положения, содержащиеся в трудах ведущих отечественных и зарубежных специалистов по исследуемой проблеме, в публикациях специалистов, анализирующих
5 предмет исследования в ее практическом преломлении, в законодательных и иных нормативных документах.
Информационной базой исследования послужили данные, публикуемые международными банковскими организациями, Росстатом, Центральным банком РФ (Банком России), Агентством страхования вкладов (АСВ), Всероссийским центром изучения общественного мнения, Национальным агентством финансовых исследований, информация из периодической печати.
Исследование базируется на сочетании статистических и экономико-математических методов анализа, системно-структурном подходе (кластеризация, систематизация, группировка и ранжирование, анализ динамических рядов, научная абстракция).
Научная новизна и основные научные результаты исследования, определяющие личный вклад соискателя, заключаются в следующем.
1. Сформулирована трилемма депозитной базы и обоснована ее взаимосвязь с ключевыми показателями деятельности банка: ликвидностью, рентабельностью и платежеспособностью.
2. Выявлены и содержательно проанализированы причины изменения инвестиционно-сберегательных установок клиентов коммерческих банков на разных стадиях экономического цикла.
3. Проведена кластеризация участников депозитного рынка в соответствии с занимаемой долей, определены факторы устойчивости депозитной базы выделенных групп банков.
4. Предложены мероприятия, ориентированные на внедрение и продвижение новых депозитных продуктов, обеспечивающих привлечение в банковскую систему средне- и долгосрочных ресурсов: вкладов с предварительным уведомлением об изъятии, обращаемых сертификатов, жилищных накопительных вкладов, индивидуальных пенсионных счетов.
Практическая значимость и апробация результатов исследования заключается в том, содержащиеся в нем теоретические и научно-практические положения, касающиеся принципов формирования и управления депозитной базой, доведены до уровня конкретных рекомендаций для специфических банковских кластеров, которые в дальнейшем могут использоваться для более детальной разработки депозитной политики на уровне отдельно взятого коммерческого банка. Основные положения работы были освещены в научных статьях, выступлениях на круглых столах, а также могут быть использованы при чтении специальных курсов на факультетах финансов и банковского дела Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ.
Объем и структура диссертации.Общий объем работы составляет 137 страниц машинописного текста. Диссертация состоит из введения, 3 глав, заключения, библиографического списка и приложения, содержит 24 таблицы и 16 рисунков.

Классификация и определение критериев современной депозитной линейки коммерческого банка

АРБ полностью поддерживала внесение данных поправок, полагая, что решение проблемы безотзывных вкладов является первоочередной задачей для банковского сектора [59]. Однако прохождение в Госдуме законопроекта вновь застопорилось. Профильный банковский комитет отправил проект на доработку, поскольку в документе отсутствовал механизм возврата безотзывного вклада и не были указаны четкие санкции за досрочное изъятие.
Анализ законопроекта показывает, что он в большей степени был направлен на обеспечение интересов банков, предусматривая лишь одну обязанность для финансового института — информировать вкладчика о наличии в договоре условия об отказе от права на получение вклада по первому требованию. В таком виде проект нарушал права клиентов, так как позволял банку в одностороннем порядке отказываться от исполнения обязательств, предусмотренных в договоре [71].
Сторонники внедрения безотзывных вкладов, осознав, что законодательно ограничить права вкладчиков не удастся, решили предложить безотзывные депозиты в рамках расширения линейки существующих инструментов [49]. Также идеологи ссылались на мировой опыт использования вкладов данного типа, поскольку в западных странах достаточно широко распространена категория вкладов, отличных от категории «до востребования» [70]. Так, в Италии, Франции, Германии возможность досрочного изъятия срочных вкладов определяется банком и вкладчиком самостоятельно в тексте договора. Аналогичная операция в Австрии рассматривается как кредит, за который должен быть уплачен 1% от досрочно изъятой суммы за каждый месяц до даты окончания. В Великобритании законодательство разрешает сторонам в сделке согласовывать любые условия вкладов, включая штрафные санкции.
Не стоит забывать, что указанные меры, как правило, применяются в западных странах, где банки сильны и стабильны: в Австрии государство гарантирует гражданам 100%-ю компенсацию любых вкладов в случае банкротства банка. С другой стороны, в большинстве стран довольно редко практикуется полный отказ вкладчика от получения вклада по первому требованию. Следовательно, безотзывные вклады в меньшей степени повышают риски для населения.
В этой связи представляется крайне интересной позиция председателя совета директоров ОАО «Альфа-Банк» [79]. Господин Ионах утверждает, что в Европейском союзе этот продукт не воспринимается потребителями с точки зрения ущемления прав. Однако в любой европейской стране с развитой финансовой инфраструктурой и вековыми традициями банковского дела доля безотзывных вкладов составляет 5%, а средний срок размещения не превышает одного года. Если вклад закрывается клиентом внепланово, предусмотрены штрафные санкции, однако всегда есть возможность получить деньги раньше оговоренного срока даже по безотзывному вкладу.
Значительным спросом со стороны европейцев пользуются депозиты с уведомлением. В этом случае клиент может истребовать депозит досрочно без применения к нему штрафных санкций: вкладчику необходимо заранее уведомить банк об изъятии, в среднем данный срок не превышает 2-3 месяца. Однако обе стороны стараются этого избегать: клиенту предлагается сохранить вклад, а возникшую потребность в наличных удовлетворить за счет кредита с льготным периодом платежа. [44].
Применительно к российской практике особого внимания заслуживает инициатива конкретизации формулировки «по первому требованию». Внесение кардинальных изменений в законодательство не потребуется, поскольку норма о вкладе «до востребования» останется в действующей редакции. В части срочных депозитов добавляется положение о том, что сумма вклада при досрочном расторжении выплачивается через оговоренный законом срок либо условия досрочного снятия средств регулируются договором срочного вклада.
Крайне интересной и конструктивной в этой связи представляется позиция главы АСВ [46]. Подвергая критике инициативы, направленные на ущемление позиции вкладчиков, Турбанов А.В. совершенно точно указывает на следующие моменты. Использование вкладов без права досрочного изъятия для подавления паники физических лиц нецелесообразно. При наступлении кризисных явлений поведение вкладчиков становится непредсказуемым, и банкам необходимо помнить, что обеспокоенные клиенты все равно будут пытаться забрать размещенные средства, несмотря на условия договора. Кроме того, рассматриваемая идея является противоречивой и с юридической точки зрения, поскольку инициаторами поправок предусматривается отказ клиента от своего права на получение вклада по первому требованию. В результате их оппоненты легко смогут обжаловать данное положение в Конституционном суде РФ.
Для поиска альтернативного безотзывным вкладам продукта следует обратиться к успешному опыту использования депозитных сертификатов в США. Так, он может приобретаться в банке, кредитном союзе либо у депозитного брокера со сроком размещения от 3 месяцев до 5 лет, по истечении которого возможна пролонгация на прежних условиях. Процентная ставка, как правило, фиксированная, в ряде случаев она привязана к динамике фондового индекса, уровню LIBOR и др. [54]. Депозитные сертификаты до 250 тыс. долл. США включаются в состав страхового возмещения при банкротстве банка. По сертификатам Jumbo, номинированным свыше данного порогового значения, выплачивается повышенный процентный доход, однако остаток не страхуется. В этой связи целесообразно упомянуть о сертификатах «янки», эмиссией которых заняты банки, инкорпорированные за пределами США, — фактически это аналог еврооблигаций. К их основным характеристикам следует отнести: крупный номинал (от 1 млн долл. США), распространение преимущественно среди институциональных инвесторов [48].
Сертификаты с правом досрочного выкупа применяются банком для минимизации процентного риска: при падении среднерыночной ставки ниже установленной в соглашении величины кредитная организация имеет возможность внепланово погасить сертификат. У клиента в этой связи возникает риск реинвестирования. Указанный факт отражается на запрашиваемой доходности, которая при прочих равных будет существенно выше, чем по обычному депозитному сертификату.
Особого внимания заслуживают сертификаты, принадлежащие группе лиц, управление которыми осуществляется брокером. В данном случае каждый участник может владеть «долей» сертификата, и если она окажется менее 250 тыс. долл. США, то его вложение будет полностью застраховано. Основная выгода держателя — отсутствие штрафов при досрочном изъятии средств: брокер решает проблему самостоятельно, перепродавая эту «порцию» на рынке. В этом случае финансовый посредник берет на себя процентные риски со всеми вытекающими отсюда последствиями. Плюсом для банка является его безотзывность на протяжении всего срока. Однако в последние годы из-за растущих сомнений в кредитоспособности банков объемы вторичного обращения существенно снизились, поэтому депозитные сертификаты все больше напоминают обычные неотчуждаемые срочные депозиты [47].
В заключение, взвесив все за и против, автор считает нужным отметить следующее. Законодательное закрепление права физического лица на досрочное прекращение договора банковского вклада является не только мерой защиты его собственных интересов, но и одним из факторов, влияющих на доверие населения к банковской системе в целом и, соответственно, способствующих привлечению денежных средств физических лиц. В дополнение к этому необходимо актуализировать законодательство, регулирующее процесс обращения сберегательных сертификатов. Появление новых и востребованных депозитных продуктов будет способствовать появлению долгосрочных и стабильных пассивов в российской банковской системе.

Роль системы страхования в обеспечении устойчивости депозитной базы

Для увеличения доверия населения к банковской системе и повышения стабильности клиентских пассивов в США был создан инструмент, впоследствии задействованный в банковских системах всего мира, — страхование вкладов. В условиях глобального экономического кризиса за счет увеличения размера страхового возмещения и распространения государственных гарантий на обязательства банков финансовым регуляторам удалось значительно уменьшить масштабы потрясений и предотвратить массовый отток средств из кредитных организаций.
Автором настоящего исследования предпринята попытка проанализировать существующие принципы функционирования систем страхования вкладов в мире, а также предложить мероприятия, направленные на увеличение эффективности деятельности АСВ и повышение доверия российских вкладчиков к банковской системе в целом.
В процессе исследования установлено, что современная система депозитного страхования базируется на следующих принципах: . участия государства в обеспечении стабильности; прозрачности системы; обязательности участия коммерческих банков; минимизации возникающих страховых рисков; . накопительного характера формирования страховых резервов; . информирования вкладчиков о параметрах депозитного страхования; ограниченного размера возмещения (возврат вклада в полном объеме, но не более установленной предельной величины). В большинстве стран страховой фонд формируется за счет взносов банков, в Японии к этому прибавляются средства государства [73]. Управление страховыми фондами на территории ЕС осуществляется: . частными компаниями — в Австрии, Италии, Финляндии, Франции; частными компаниями совместно с общественными организациями — в Бельгии, Болгарии, Венгрии, Дании, Испании, на Кипре, в Македонии, Норвегии, Польше, Греции, Португалии, Румынии, Словакии, Чехии и Швейцарии; общественными организациями — в Латвии, Литве, на Мальте, в Нидерландах, Словении, Швеции и Эстонии. Из-за увеличения объемов финансовых сделок и повышения риска банковской деятельности стало очевидно, что сформировавшаяся система страхования депозитов нуждается в корректировке. Так, например, при расчете страховых взносов в Италии или Франции риск дефолта банка не учитывался вообще. Кроме того, отношение страховых резервов к совокупным банковским активам колебалось от 0,065%) в Бельгии до 17% в Дании, хотя участие в системе депозитного страхования было обязательным для всех коммерческих банков. Рассмотрим основные различия в регулировании. Трактовка термина «депозит». Длительный период в европейских странах использовались разные трактовки термина «депозит», что приводило к размытию границ данного продукта в глазах потребителей. В целях унификации определений директивой ЕС были выделены: . полные депозиты — любые счета клиентов и обязательства, выпущенные банком; депозиты, подлежащие страхованию, — все депозиты, которые могут быть застрахованы, включая депозиты юридических лиц и общественных организаций; застрахованные депозиты — депозиты, подпадающие под минимальный уровень гарантий [88]. В директиве особо подчеркивалось, что во всех странах межбанковские депозиты не подпадают под страхование. В отдельных странах не подлежат страхованию депозиты руководителей банка, членов совета директоров, а также их родственников. С 2005 года в Японии к депозитам, подпадающим под обязательное страхование, стали также относить беспроцентные депозиты и остатки на текущих счетах, используемые для оплаты товаров и услуг [89]. Распределение рисков. В большинстве стран вкладчики были застрахованы полностью в рамках существующих лимитов, но в Венгрии, Польше, Чехии, на Кипре использовалась депозитная франшиза, ограничивающая возврат средств на уровне 90% от первоначальной суммы. В настоящее время согласно Директиве 2009/14/ЕС этот инструм