Мельнов, Дмитрий Викторович. Формирование системного подхода управления финансовыми ресурсами металлургических компаний: теория, методология, реализация

Короткий опис

Мельнов, Дмитрий Викторович. Формирование системного подхода управления финансовыми ресурсами металлургических компаний: теория, методология, реализация : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10 / Мельнов Дмитрий Викторович; [Место защиты: Орлов. гос. техн. ун-т].- Орел, 2008.- 358 с.: ил. РГБ ОД, 71 09-8/381

Содержание к диссертации

Введение
1Теоретические и методологические проблемы формирования и управления финансовыми ресурсами металлургических предприятий13
1.1 Теоретические аспекты формирования и управления финансовыми ресурсами металлургических компаний 13
1.2 Проблемы методологии управления финансами вертикально интегрированных структур в черной металлургии 30
1.3 Методы оценки финансовых рисков и обоснование системы показателей оценки эффективности управления финансами корпорации 50
2Формирование системы и инструментов стратегического планирования финансовых показателей65
2.1 Формирование концепции стратегического планирования на металлургическом предприятии и его методологические основы 65
2.2 Формирование системы стратегического планирования финансовых ресурсов на предприятиях металлургической промышленности 120
2.3 Инструменты стратегического планирования финансовых ресурсов на предприятиях металлургической промышленности 131
2.4 Формирование рациональной структуры стратегического плана развития на примере ОАО«ММК» 149
2.5 Совершенствование системы информационно-документационного обеспечения процесса планирования финансовых показателей на примере ОАО«ММК» 163
3Методология формирования финансовых ресурсов металлургических компаний путем оптимизации их финансовых потоков181
3.1 Методология формирования финансовых ресурсов за счёт совершенствования финансовых потоков 181
3.2 Моделирование показателей финансовых потоков на основе финансового реинжиниринга 197
3.3 Анализ и разработка метода оценки внутренних финансовых рисков горно-металлургического предприятия 206
4Формирование механизма увеличения финансовых ресурсов на металлургическом предприятии237
4.1 Проблемы роста финансовых ресурсов металлургических компаний...237
4.2 Механизм и методика формирования и использования финансовых ресурсов 250
4.3 Расчет эффективности формирования и использования финансовых ресурсов предприятия 268
4.4 Основные направления совершенствования формирования и использования финансовых ресурсов 283
5Оценка эффективности управления финансовыми ресурсами по уровню финансовой устойчивости металлургической компании293
5.1 Методический подход к планированию финансовой устойчивости металлургического предприятия ; 293
5.2 Методика оценки и прогнозирования финансовой устойчивости металлургического предприятия 299
5.3 Экспериментальная оценка и прогноз финансовых состояний предприятия с позиций разработанной методики 314
5.4 Рекомендации по планированию и управлению финансовой устойчивостью предприятия 323
Заключение 335
Список используемой литературы

Проблемы методологии управления финансами вертикально интегрированных структур в черной металлургии
Формирование системы стратегического планирования финансовых ресурсов на предприятиях металлургической промышленности
Моделирование показателей финансовых потоков на основе финансового реинжиниринга
Основные направления совершенствования формирования и использования финансовых ресурсов

Введение к работе

Актуальность темы диссертационного исследования.В настоящее время в России возрастает необходимость эффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью. В рыночной экономике субъекты хозяйствования самостоятельно определяют источники и ресурсы роста, несут ответственность за эффективность их использования. Управление финансовыми ресурсами, наряду с управлением материальными и трудовыми ресурсами, является одной из сфер деятельности любого субъекта рыночного хозяйства.
Значение управления финансовыми ресурсами состоит в том, что оно обеспечивает реализацию стратегических целей и тактических задач экономического субъекта, выполнение им финансовых обязательств, служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов. Особое внимание следует уделить сущности и экономическому содержанию финансовых ресурсов. Вопрос сущности финансовых ресурсов является одним из наименее разработанных в теории финансов. Практическая важность данного вопроса предполагает предварительное теоретическое исследование сущности и функций финансовых ресурсов.
Противоречие между общественными потребностями и возможностями экономики России заключается в том, что решение проблемы сокращения разрыва в объеме производства и уровне жизни населения между Российской Федерацией и развитыми странами не обеспечено необходимым объемом финансовых ресурсов. В России в избытке имеются материальные и трудовые ресурсы, но ощущается острый недостаток финансовых ресурсов, прежде всего на уровне предприятий, что является серьезным препятствием на пути развития страны. Ни внешние, ни внутренние финансовые ресурсы, имеющиеся в настоящее время, не в силах обеспечивать и поддерживать динамичный экономический рост. В условиях современной России особенно актуальны проблемы привлечения дополнительных финансовых ресурсов и эффективного использования имеющихся.
Решение вопроса повышения эффективности использования финансовых ресурсов возможно только при условии опоры на современную научную методологию исследования процессов управления финансами вообще и процессов управления финансовыми ресурсами в частности.
При изучении вопросов управления финансами предприятий особое внимание необходимо уделять отраслевой специфике. В развитых странах все большее значение приобретает нематериальная сфера, одной из крупнейших отраслей которой является металлургия; по доле нематериального сектора в валовом внутреннем продукте (ВВП) судят об уровне развития экономики той или иной страны. Поэтому исследование данной отрасли экономики представляется актуальным.
Степень научной разработанности проблемы.Эффективное управление финансовыми ресурсами интересует многих ученых мира. Существует достаточно большое количество публикаций, посвященных проблемам формирования и использования финансовых ресурсов. В то же время заслуживают дальнейших исследований проблемы управления финансовыми ресурсами в металлургической отрасли.
Все это свидетельствует о сложности и многогранности исследуемых вопросов, своевременности рассматриваемых проблем, что и определило выбор темы диссертационной работы, постановку ее целей и задач.
Среди отечественных ученых, внесших наиболее значительный вклад в разработку данной проблемы или отдельных ее аспектов, следует отметить А.М. Бирмана, И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, М.В. Вознесенского, Л.А. Дробозину, В.П. Иваницкого, В.П. Казак, М.Н. Крейнину, В.В. Ковалева, Т.М. Ковалеву, Н.В. Колчину, Д.С. Молякова, В.М. Мухина, В.М. Родионову, М.В. Романовского, Б.М. Сабанти, В.К. Сенчагова, Н.Г. Сычева, Е.С. Стоянову, Г.Б.Поляка, А.Г.Шеремета, Д.Г. Черника и др.
Среди западных экономистов - классиков политической экономии: А. Смита, Д. Рикардо, К. Маркса, М. Миллера, Ф. Мадильяни, А. Пигу, А. Маршалла, П. Самуэльсона, И. Шумпетера и др.
Современные подходы в области финансового менеджмента нашли отражение в работах зарубежных исследователей - Р. Холта, Дж. Ван Хорна, Л. Гапенски, Р. Брейли, С. Майерса, Ю. Бригхема и др.
Цель и задачи диссертационной работы.Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методологических аспектов формирования и управления финансовыми ресурсами на предприятиях металлургии.
В рамках поставленной цели были выделены основные подцели и соответствующие задачи:
Подцель 1. Исследование теоретических и методологических проблем формирования и управления финансовыми ресурсами металлургических предприятий. Для достижения этой подцели были поставлены и решены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты формирования и управления финансовыми ресурсами металлургических компаний;
- выявить проблемы методологии управления финансами вертикально интергированных структур;
- методически обосновать оценку эффективности управления финансами вертикально интегрированных структур в черной металлургии;
- рассмотреть категориальный аппарат финансовых рисков корпорации и методы их оценки;
- провести анализ системы показателей оценки эффективности управления финансами корпорации.
Подцель 2.Разработка системы и инструментов стратегического планирования финансовых показателей. Для достижения этой подцели были поставлены и решены следующие задачи:
- предложена концепция стратегического планирования на металлургическом предприятии и его определены методологические основы;
- разработана система стратегического планирования финансовых ресурсов на предприятиях металлургической промышленности;
- разработана инструменты стратегического планирования финансовых ресурсов на предприятиях металлургической промышленности;
- предложена рациональная структура стратегического плана развития на примере ОАО «ММК»;
- предложены направления совершенствования системы информационно-документационного обеспечения процесса планирования финансовых показателей;
- применение разработанной методики стратегического планирования для определения темпов развития продаж продукции с полимерным покрытием ОАО «ММК».
Подцель 3.Разработка методологии формирования финансовых ресурсов металлургических компаний путем оптимизации их финансовых потоков. Для достижения этой подцели поставлены и решены следующие задачи:
- разработана методология формирования финансовых ресурсов за счёт совершенствования финансовых потоков;
- предложена методика формирования технико-промышленного финансового плана;
- предложена система моделирования показателей финансовых потоков на основе финансового реинжиниринга.
Подцель 4.Разработка механизма увеличения финансовых ресурсов на металлургическом предприятии. Для достижения этой подцели поставлены и решены следующие задачи:
- выявлены проблемы роста финансовых ресурсов металлургических компаний;
- разработан механизм и методика формирования и использования финансовых ресурсов;
- разработан расчет эффективности формирования и использования финансовых ресурсов предприятия;
- предложены основные направления совершенствования формирования и использования финансовых ресурсов.
Подцель 5.Разработка оценки эффективности управления финансовыми ресурсами по уровню финансовой устойчивости металлургической компании. Для осуществления этой подцели были поставлены и решены следующие задачи:
- разработан методический подход к планированию финансовой устойчивости металлургического предприятия;
- предложена методика оценки и прогнозирования финансовой устойчивости металлургического предприятия;
- определена роль и возможности финансовой реструктуризации через формирование и управление финансовыми ресурсами металлургических компаний.
Подцель 6.Внедрение и апробация разработанной методики формирования и управления финансовыми ресурсами. Для осуществления этой подцели были поставлены и решены следующие задачи:
- апробирована разработанная методика формирования и управления финансовыми ресурсами;
- реализована методика формирования и управления финансовыми ресурсами при финансировании программ развития ММК.
Область исследования. Исследование соответствует п. 3 «Финансы предприятий и организаций» специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» паспорта специальностей ВАК РФ (экономические науки).
Объектом исследованияв диссертационной работе являются финансовые ресурсы российских предприятий металлургии.
Предметом исследованиявыступают финансовые отношения в процессах формирования и использования финансовых ресурсов предприятий металлургии.
Теоретической и методологической базой исследования является конкретное приложение теории научного познания к предмету исследования.
Основой методологического подхода служит диалектический метод, предполагающий изучение экономических категорий и процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи, как единственно отвечающий объективной реальности. В работе используются различные способы и приемы исследования: экономико-математический, структурный и сравнительный анализ, индукция и дедукция, моделирование экономического процесса, системный подход и др.
Теоретической основой диссертационной работы являются труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам финансовых отношений и финансовых ресурсов, источники энциклопедического характера по указанным проблемам, материалы периодических изданий.
Информационной базой исследования служат законодательные акты Российской Федерации, материалы Госкомстата России, ресурсы глобальной информационной системы Интернет, а также материалы, полученные в процессе практической работы автора.
В ходе исследования использованы данные финансовой отчетности ряда предприятий металлургии, на примере которых иллюстрируется практическое применение предлагаемого методического аппарата.
Научная новизна исследования состоит в решении на основе системного подхода теоретико-методологических и практических положений проблемы повышения качества управления финансами на децентрализованном уровне финансово-кредитной системы - уровне предприятий черной металлургии через разработку новых концепций управления финансами предприятия и финансового анализа, имеющих важное народно-хозяйственное и экономическое значение для роста ВВП страны.
Наиболее существенные результаты, содержащие научную новизну диссертационного исследования, заключаются в следующем:
1. Сформирована система стратегического планирования финансово-экономических показателей и определены экономические и организационные инструменты для ее реализации на предприятиях металлургической промышленности (п. 3.3 Паспорта 08.00.10).
2. Разработана методика многомерной сравнительной оценки эффективности стратегий роста финансовых показателей предприятий металлургической промышленности (п. 3.1 Паспорта 08.00.10).
3. Выдвинута и теоретически обоснована концептуальная идея повышения качества управления финансами предприятия, на основе которой разработана универсальная концепция управления финансами металлургического предприятия средствами финансового анализа, включающая определение термина качество управления финансами предприятия, модель качества и инструментарий качества управления финансами предприятия (п. 3.3 Паспорта 08.00.10).
4. Разработана концепция инструментария управления финансами (концепция финансового анализа) на децентрализованном уровне управления финансово-кредитной системы - уровне предприятия (п. 3.1 Паспорта 08.00.10).
5. Предложены критерии оценки эффективности формирования и использования финансовых ресурсов, обеспечивающие действенность и практическую направленность разрабатываемого на их основе механизма роста финансовых ресурсов предприятий: финансовая устойчивость, финансовые потоки, реструктуризация финансовой деятельности и др. (п. 3.3 Паспорта 08.00.10).
6. Проведена оценка роли металлургического комплекса с конкретизацией значимости черной металлургии в формировании финансово- промышленного потенциала страны и региона с выявлением особенностей и обеспечением тесной функциональной и методической взаимосвязи между объемом финансовых ресурсов с целью достижения высокой результативности при управлении финансовыми потоками предприятий (п. 3.3 Паспорта 08.00.10).
7. Разработан метод формирования и управления механизма финансовых ресурсов, основанный на комплексном подходе, учитывающем принципы, критерии и показатели (п. 3.3 Паспорта 08.00.10).