Туровец Марина Валерьевна. Финансовый механизм инвестирования продовольственной сферы потребительской кооперации

Короткий опис

Туровец Марина Валерьевна. Финансовый механизм инвестирования продовольственной сферы потребительской кооперации : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Туровец Марина Валерьевна; [Место защиты: Рос. ун-т кооп.].- Москва, 2008.- 188 с.

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Теоретические и методические аспекты развития инве-стиционной деятельности
1.1 Экономическая сущность инвестиционной деятельности и ее особенности в потребительской кооперации
1.2 Роль и значение финансовых ресурсов в развитии продоволь-ственной сферы потребительской кооперации
1.3 Методические подходы к развитию инвестиционной деятель-ности в потребительской кооперации
Глава 2.Предпосылки активизации инвестиционной деятельности в продовольственную сферу Калужского областного потребитель-ского союза
2.1 Продовольственный рынок региона и роль потребительской кооперации в его развитии
2.2 Мониторинг финансового потенциала региона
2.3 Эффективность инвестирования в продовольственную сферу Калужского областного потребительского союза
Глава 3.Основные направления совершенствования механизма инвестирования в продовольственную сферу потребительской кооперации
3.1 Повышение инвестиционной привлекательности региона
3.2 Оптимизация направлений инвестиций в потребительскую кооперацию региона
3.3 Разработка модели финансирования инвестиций в развитиепродовольственной сферы потребительской кооперации
Выводы и предложения
Список литературы

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Наметившиеся неблагоприятные тенденции динамики мирового производства и потребления продовольствия при продолжающемся росте численности населения планеты могут способствовать увеличению масштабов голода и бедности. Для сглаживания этих негативных тенденций необходимо формирование мировой системы продовольственной безопасности и ее подсистем - национальных систем продовольственной безопасности. В связи с этим тема исследования, направленного на решение продовольственной проблемы, на увеличение вклада потребительской кооперации в формирование национальной системы продовольственной безопасности, безусловно, является актуальной.
Для разработки стратегии развития такой крупномасштабной экономической системы, как продовольственный рынок страны, особенно велико значение такого вида ресурсов как «капитал» или «инвестиционные ресурсы». На современном этапе развития отечественной экономики проблема привлечений инвестиций и подъема на этой основе производственного сектора является одной из центральных для большинства регионов Российской Федерации. Решение этой проблемы имеет первостепенное значение для развития продовольственной сферы экономики в условиях ее все еще невысокой инвестиционной привлекательности и требует разработки и внедрения эффективных специальных технологий управления и механизмов организации инвестиционных процессов, обеспечивающих достижение стратегических целей развития регионов.
Потребительская кооперация - многоотраслевая система. Для того чтобы определить её роль и место в формировании системы продовольственной безопасности, целесообразно из всего многообразия направлений деятельности выделить то, что имеет непосредственное отношение к процессу воспроизводства продовольствия. Деятельность потребительской кооперации включает всю технологическую цепочку «от поля до магазина»: сельскохозяйственное производство, закупочную деятельность, пищевую промышленность, торговлю продовольственными товарами, общественное питание. Обозначим все виды деятельности потребительской кооперации, связанные с производством, переработкой и доведением до потребителя продовольственной продукции, термином «продовольственная сфера потребительской кооперации».
Инвестиционный сектор продовольственной сферы потребительской кооперации в настоящее время находится в стадии становления и развития. Анализ проблем сложившегося инвестиционного климата позволил сделать очень важный вывод об отсутствии адекватного рыночным условиям эффективного
финансового механизма инвестирования. При характерном для потребительской кооперации недостатке инвестиционных ресурсов сегодня необходимо уделить особое внимание его созданию, поиску дополнительных источников финансирования. Теоретическое исследование этих и других аспектов инвестирования продовольственной сферы потребительской кооперации в сложившихся условиях является актуальной научной проблемой.
Степень разработанности проблемы. Проблемам финансов, экономики, организации, инвестиций и инвестиционных проектов посвящены труды многих отечественных и зарубежных ученых: А.И. Алтухов, С.Л. Блау, И.А. Бланк, М.А. Бобков, В.М. Власова, А.В. Воронцовского, И.В. Журавкова, Н.И. Климовой, Л.Ф. Кормакова, Э. И. Крылов, К.К. Кумехова, В.З. Мазлоева, А.А. Пересада, Г.И. Макин, А.С. Нешитого, И.С. Санду, Л.Дж. Гитмана, М.Д. Джонка, Э. Долана, Д.С. Линдсея, П. Массе, Дж. Кейнса, Э. Класса, К. Макконелла, С. Брю, Д. Стоуна, К. Хитчинга, Т.С. Хачатурова и др.
Вместе с тем все еще недостаточно разработанными являются вопросы финансирования инвестиционных проектов, направленных на развитие продовольственной сферы потребительской кооперации, методы оптимизации источников финансирования на основе сочетания интересов всех участников инвестиционного процесса.
Недостаточная теоретическая разработанность методики финансирования продовольственной сферы потребительской кооперации обусловили выбор темы исследования.
Цель и задачи исследования. В качестве цели диссертационного исследования определено теоретико-методическое обоснование финансового механизма инвестирования продовольственной сферы потребительской кооперации на уровне региона.
Для достижения этой цели определены и решены следующие задачи:
уточнено понятие финансового механизма инвестирования продовольственной сферы потребительской кооперации;
определить методические подходы к формированию финансовых ресурсов с учетом интересов различных групп инвесторов и направлений развития продовольственной сферы потребительской кооперации;
совершенствована модель системы финансирования продовольственной сферы потребительской кооперации с учетом особенностей формирования финансовых ресурсов;
-разработан алгоритм оценки инвестиционной привлекательности продовольственной сферы потребительской кооперации;
- разработаны мероприятия по активизации инвесторов в продовольственной сфере потребительской кооперации.
Объект исследования— инвестиционная деятельность продовольственной сферы потребительской кооперации.
Предмет исследования- финансовый механизм инвестирования продовольственной сферы потребительской кооперации, взаимосвязи и взаимозависимости между его звеньями, возникающие в процессе воспроизводства продовольствия.
Область исследования.Диссертационная работа выполнена в рамках специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит». Исследование соответствует части 1. Финансы: раздел 1. Теория и методология финансов, пункт 1.4. Финансы инвестиционного процесса, финансовый инструментарий инвестирования, пункт 1.6. Развитие региональной финансовой системы, ее отличительные особенности, проблемы интеграции в национальную и международную финансовые системы Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).
Теоретическая и методологическая основа исследования.Теоретическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам теории методологии финансового механизма инвестирования.
Исследование базируется на законодательных и нормативных актах Российской Федерации в области финансов и инвестиций, статистических данных Федеральной службы государственной статистики, данных бухгалтерского и управленческого учета организаций потребительской кооперации. В работе использовались действующие положения по продовольственной проблеме международных организаций (ФАО, ВОЗ и др.), Конституция РФ, Налоговый кодекс РФ, Постановления Центросоюза РФ.
Использованная в исследовании методика базируется на общенаучных принципах (комплексный системный подход к решению проблем, применение логического, имитационного и статистического моделирования) и представляет собой результат синтеза методов теории эволюционной экономики, больших систем, управления, стратегического маркетинга, прогнозирования и принятия решений, социологии, социальной психологии.
В процессе решения поставленных задач применялись следующие методы научного исследования: программно-целевой и системный подходы, экономико-статистические методы, экономико-математическое моделирование, статические и динамические методы оценки эффективности инвестиций, мониторинг финансового потенциала региона. Это позволило получить достоверные научные результаты и наиболее эффективно организовать научный поиск решения исследовательских задач и достижения поставленной цели.
Научная новизна исследования заключается в теоретико-методическом обосновании финансового механизма инвестирования развития продовольственной сферы потребительской кооперации.
1. Уточнено понятие финансового механизма как совокупности социально-экономических целей, принципов и методов мобилизации инвестиционных ресурсов, что позволяет не только рассчитать ориентировочные объемы финансирования по основным направлениям и видам инвестиций, но и обеспечить необходимый их приток для развития продовольственной сферы потребительской кооперации на перспективу.
2. Предложены методические подходы к формированию системы финансовых ресурсов с учетом интересов различных групп инвесторов и направлений развития продовольственной сферы потребительской кооперации региона, что позволило разработать систему мероприятий по привлечению дополнительных инвестиционных ресурсов дифференцированно по группам инвесторов.
3. Разработан алгоритм оценки инвестиционной привлекательности продовольственной сферы потребительской кооперации региона, позволяющий позиционировать эту социально-экономическую систему для каждого конкретного региона по признаку инвестиционной привлекательности ее продовольственной сферы.
4. Совершенствована модель системы финансирования продовольственной сферы потребительской кооперации, учитывающая особенности формирования финансовых ресурсов в потребительской кооперации и направленная на их мобилизацию для достижения целей ее развития.
5. Разработаны мероприятия по активизации инвестирования в развитие продовольственной сферы потребительской кооперации, позволяющие обеспечить дополнительный приток финансовых ресурсов.
Практическая значимость исследования. Обоснованные в работе предложения могут быть использованы при разработке концепции развития продовольственной сферы потребительской кооперации, при планировании системы мероприятий по активизации инвесторов, а также при оценке ее ресурсного потенциала.
Выводы диссертации представляют научную новизну, доведены до конкретных предложений, имеющих прикладное значение для совершенствования управления развитием продовольственной сферы потребительской кооперации.
Апробация и внедрение основных результатов исследования. Основные положения и рекомендации, содержащиеся в диссертации, доложены на научно-практических конференциях: «Научный потенциал - кооперации», к 90-летию Московского университета потребительской кооперации, к 175-летию потребительской кооперации России, «Инновации. Наука. Образование».
Содержащиеся в диссертационной работе рекомендации приняты к внедрению в практическую деятельность потребительского общества «Коопторг» Московской области (Справка № 210/81 от 17.09.2007 г.), в Московском союзе потребительской кооперации (Справка № 190/61 от 07.06.2007 г.), в Псковском районном потребительском обществе (Справка № 99/78 от 05.10.2006 г.).
Основные положения исследования используются в учебном процессе при преподавании дисциплины «Экономическая оценка инвестиций» (Акт от 10.12.2007 г.)
Публикации.По теме диссертационного исследования опубликовано 14 печатных работ, общим объемом 2,7 п.л. в том числе одна в изданиях рекомендуемых ВАКом РФ.
Объем и структура диссертации.Цель и задачи исследования определили объем и структуру работы. Она состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Объем работы - 158 страниц машинописного текста, включая 15 таблиц, 31 рисунок, 22 приложения. Список литературы содержит 134 источника.

Роль и значение финансовых ресурсов в развитии продоволь-ственной сферы потребительской кооперации

Оценки абсолютного и текущего потенциала не является неизмененными фиксированными величинами. В соответствии с принципом непрерывности маркетингового исследования они подлежат периодической корректировке.
Так, целевые объемы потребления продовольствия могут измениться с изменениями пищевых стандартов, связанными с новыми исследованиями науки о питании, с уточнением прогноза численности и структуры населения.
Текущий потенциал рынка зависит от социально-экономических факторов рыночной среды. Их модификация ведет к изменению величины текущего потенциала рынка. Если спрос является ориентиром для разработки оперативного плана маркетинга, то текущий потенциал позволяет оценить потребности региона в продовольствии на краткосрочный и среднесрочный период и может быть использован при формировании маркетинговых стратегий на период до 5 лет. Прогнозирование текущего потенциала продовольственного рынка региона начинается с анализа наиболее вероятных путей развития при различных возможных изменениях внешней среды и, прежде всего, общеэкономических условий в стране, демографической ситуации в регионе, а также положения на рынке факторов. При разработке возможных сценариев развития исследуемой системы необходимо опираться на такие ее свойства, как инерционность, с одной стороны, и целенаправленность - с другой. Чем меньше период прогнозирования, тем значительнее та роль, которую играет свойство инерционности при составлении прогноза. Чем более отдаленная перспектива рассматривается в исследовании, тем больше возрастает влияние на динамику продовольственного рынка региона свойства целенаправленности. Следовательно, краткосрочное прогнозирование в большей степени ориентировано на поисковый прогноз, основанный на методе экстраполяции тенденций, в то время как долгосрочный прогноз преимущественно основывается на нормативном методе. Среднесрочное прогнозирование должно сочетать в себе оба метода, ориентируясь на достижение целей развития системы и, в то же время, учитывая сложившиеся тенденции ее динамики и реальные возможности продовольственного комплекса региона. Одним из наиболее применяемых методов краткосрочного прогнозирования является экстраполяция по одномерному временному ряду. Этот метод определяет ожидаемые значения исследуемых экономических показателей, исходя из гипотезы, что основные факторы и тенденции прошедшего периода сохранятся на перспективу. Эта гипотеза основана на свойстве инерционности экономических явлений и процессов. Отметим, что прогнозирование на основе метода экстраполяции тенденций, правомерно лишь в условиях эволюционного развития экономики. Использование же этого метода в период радикальных изменений проблематично.
К недостаткам метода экстраполяции по тренду относится то, что он предлагает моделирование любого процесса лишь как функции времени. Предполагается, что таким образом можно выразить влияние всех основных конъюнктурообразующих факторов. При этом механизм их воздействия в явном виде не учитывается. Для того чтобы исследовать влияние каждого из основных факторов, целесообразно воспользоваться методом многофакторного моделирования, поскольку известно, что динамика экономических показателей определяется, как правило, влиянием большого числа одновременно и совокупно действующих факторов. Следовательно, многомерные модели в прогнозировании более адекватны изучаемому процессу и предпочтительны по сравнению с экстраполяционными. Однако, исследование с помощью многомерных моделей более трудоемко, поскольку требует детального изучения большого числа признаков, а прогноз значений факторных переменных нередко предполагает проведение многочисленных и репрезентативных выборочных обследований. Кроме того, и это главное, в долгосрочной перспективе или в условиях нарушения эволюционного развития степень и форма влияния отдельных условий и ограничений на динамику исследуемого показателя может настолько измениться, что эмпирически найденная форма уравнения регрессии может полностью утратить свое значение. Поэтому модели многомерного статистического прогноза более всего отвечают требованиям краткосрочного и среднесрочного прогнозирования, предпочтительно при эволюционном развитии исследуемой системы и малопригодны для прогнозирования потребности населения региона в продовольствии на долгосрочную перспективу Многофакторную модель строят по нескольким временным рядам, уровни которых относятся к одинаковым временным интервалам. Такие модели отражают сложившуюся между исследуемыми показателями взаимосвязь с достаточной степенью точности и позволяют оценить влияние на результативный признак отдельных факторов, а также всей совокупности факторных признаков. Прогноз потребности в продовольствии на краткосрочный период может быть вычислен на основе определения фактически сложившегося спроса той экономической группы населения, среднедушевой доход которой в базисном периоде, равен или близок прогнозируемому среднедушевому доходу всего населения региона. Недостатком такой методики является отсутствие четкой ориентации на достижение поставленных целей, на оптимизацию потребления. Рассмотренные методики определения перспективных потребностей населения региона в продовольствии имеют определенные достоинства и недостатки. Все эти методы являются взаимодополняющими. Эффективная прогнозная система предполагает возможность использования совокупности этих методов. Доля потребительской кооперации в общем объеме деятельности на долгосрочную перспективу может быть определена на основе пролонгирования тенденций динамики этого показателя на среднесрочную перспективу. На долгосрочную перспективу, возможно, использовать прогноз доли сельского населения в общей структуре населения страны. На основе оценки абсолютного и текущего потенциала продовольственного рынка региона, а также доли потребительской кооперации в общем объеме деятельности продовольственного рынка, можно определить целевые нормативы и целевые показатели объемов деятельности потребительской кооперации на региональном продовольственном рынке в качестве ориентиров развития на долгосрочную и среднесрочную перспективу соответственно.

Методические подходы к развитию инвестиционной деятель-ности в потребительской кооперации

В условиях переходной экономики России особое значение приобретает раз-работка стратегии развития инвестирования и создание эффективного организаци-онно-экономического механизма функционирования инвестиционной деятельности. Для этого необходимо учитывать, что социально-экономические факторы, влияю-щие на макроэкономическую ситуацию экономики должны рассматриваться с уче-том особенностей развития каждого конкретного региона. Сложившаяся в 2007 году динамика макроэкономических показателей в Рос-сийской Федерации свидетельствует об адекватности денежно-кредитной политики, способствующей достижению запланированного уровня инфляции при наиболее полной реализации потенциала экономического роста (таблица 2).
Инвестиции в основ-ной капитал 117,4 102,8 112,5 113,7 110,9 116,7 121, Макроэкономическая ситуация за последние семь лет характеризуется замет-ным увеличением темпов экономического роста и сокращением темпов инфляции. В отличие от предшествующих лет экономический рост определялся не только сохра-нением благоприятной конъюнктуры мирового рынка, но и усилением влияния ин-вестиционных факторов. Сокращение темпов инфляции происходило на фоне не только реального, но и номинального укрепления курса рубля к доллару США и значительного ослабления на мировом рынке курса доллара к евро.
На основании данных о динамике инвестиций в основной капитал (млн.руб.) [132] 1165,2; 1504,7; 1762,4; 2186,4; 2865; 3611,1: 4580,5 используя уравнение авто-регрессионной зависимости в наиболее общей форме определим прогнозируемое значение этого показателя. Корреляционный анализ позволяет выявить тенденции изменения экономических явлений, построить математическую модель закономер-ностей изменения основного показателя в связи с изменением фактора.
Исходя из данного уравнения получаем, что инвестиции Российской Федера-ции в основной капитал в 2008 году 4875,19 млрд. руб., в 2009 году 5002,33 млрд.руб., в 2010 году 5129,47 млрд.руб., в 2011 году 5256,67 млрд.руб. и в 2012 году 5383,75 млрд.руб. То есть прослеживается ситуация роста в суммовом выра-жении. В дальнейшем для сравнения автор проведет аналогичные расчеты по Ка-лужской области.