Гусаров Сергей Михайлович. Совершенствование антикризисного управления на основе диагностики финансовой устойчивости

Короткий опис

Гусаров Сергей Михайлович. Совершенствование антикризисного управления на основе диагностики финансовой устойчивости : 08.00.10 Гусаров, Сергей Михайлович Совершенствование антикризисного управления на основе диагностики финансовой устойчивости (На примере банковского сектора) : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 Москва, 2006 155 с. РГБ ОД, 61:06-8/1335

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Банковские кризисы как наиболее острая форма проявления нарушения финансовой устойчивости банковской системы 10
1.1. Банковский сектор как объект антикризисного управления и факторы, обусловливающие возникновение банковских кризисов 10
1.2. Сущность, формы проявления и влияние банковских кризисов на экономику страны 33
1.3. Особенности современной банковской системы России и их влияние на финансовую устойчивость кредитных организаций. Сложность диагностики и предотвращения банковских кризисов 1998г и 2004г 38
Глава 2. Диагностика финансовой устойчивости банковских учреждений как основной инструмент антикризисного управления 61
2.1. Система показателей финансовой устойчивости банков в зарубежных странах и России. Функции и задачи надзорных органов по обеспечению устойчивости банковской системы 61
2.2. Индикаторы финансовой нестабильности 68
Организация диагностики финансового состояния банков в рамках антикризисных процедур 84
Глава 3. Совершенствование диагностики финансовой устойчивости отдельного банка и банковской системы 90
3.1. Диагностика финансового состояния банков в рамках антикризисных процедур при удаленном мониторинге 90
3.2. 3.3. Моделирование финансовых кризисов 100
Модель «Диагностика финансовой устойчивости банковского сектора» 115
Заключение 123
Список использованной литературы 130
Приложения 139

Введение к работе

Состояние банковской системы отражает финансово-экономическое положение любой страны, реагируя как на подъем экономики, так и на спад. Происходящие в России процессы реформирования экономического механизма и его рыночной адаптации стимулируют стабильное и успешное развитие финансовых институтов, но, к сожалению, аппарат управления не накопил достаточного опыта работы в рыночных условиях и зачастую не функционирует должным образом. Особенно ярко это проявляется в условиях непрерывных изменений в кредитно-финансовой сфере. Это объясняется, с одной стороны, рискованным характером деятельности кредитных институтов, а с другой - неразвитостью механизма снижения воздействия негативных факторов на их состояние, что не позволяет им своевременно и адекватно реагировать на динамику процессов, определяющих социально-экономическую ситуацию в стране.
За рубежом, даже в относительно стабильных экономических условиях, вопросам управления рисками и снижения вероятности наступления кризисной ситуации отводится одно из центральных мест в системе управления. В российской экономике, где факторы экономической нестабильности и без того усложняют вопросы эффективного управления кредитными организациями, проблемам анализа и управления всем комплексом рисков, возникающих в процессе их экономической деятельности, уделяется явно недостаточное внимание.
В настоящее время даже крупные кредитные организации не застрахованы от финансовых неприятностей. Достаточно вспомнить историю развития российской банковской системы, когда в список рухнувших банков входили такие крупные (по российским меркам) как «Кредобанк», «Инкомбанк», «Национальный кредит». За кризисом отдельных банков могут последовать самые серьезные потрясения для
4банковского сектора или рынка финансовых услуг в целом. Финансовые кризисы могут вызвать тяжелые общеэкономические и социальные последствия. К ним можно отнести падение производства и уровня жизни населения, подрыв доверия к национальной экономике, банковской системе и национальной валюте и многое другое. Международный опыт показывает, что когда трудности отдельных банков приобретают массовый характер, все основные источники и средства поддержки банковской системы, включая фонды страхования депозитов и кредиты Центрального банка на поддержание ликвидности кредитных учреждений, исчерпаны или уже недостаточны. В этот момент государство стоит перед необходимостью принятия и реализации радикальной программы оздоровления банковской системы.
В ситуации, сложившейся в российском банковском секторе на современном этапе развития его институциональной среды, исследование и мониторинг состояния, как самих банковских учреждений, так и внешней среды представляются особенно актуальными для решения задач, связанных с предупреждением банковских кризисов и совершенствованием антикризисного управления.
Одним из методов выявления признаков нестабильности может служить диагностика финансового состояния банков в рамках антикризисных процедур при удаленном мониторинге. В данной работе предпринята попытка выявления институциональных индикаторов финансовой нестабильности, таких как:
определение степени финансовой устойчивости банковского сектора России;
наличие слабых банков;
оценка качества норм бухгалтерского учета и аудита;
анализ адекватности системы раскрытия информации о состоянии дел в банках;
изучение степени эффективности системы регулирования и надзора за деятельностью кредитных учреждений.
Мониторинг, как элемент системы антикризисного управления, представляет собой сформированную на макро- и микро-уровнях систему сбора данных и расчета показателей финансового состояния банковского сектора, позволяющую диагностировать возникшие в нем признаки кризисной ситуации, прослеживать тенденцию и динамику происходящих изменений для того, чтобы на этой основе принимать оптимальные управленческие решения.
Целью исследованияявилось выявление возможностей предотвращения кризисных ситуаций на основе диагностики состояния российского банковского сектора на современном этапе и оценка институциональных факторов, способствующих возникновению банковских кризисов, а также разработка модели диагностики кризиса в банковской системе на основе использования макроэкономических данных и данных по отдельно взятым банкам с учетом международных стандартов финансовой отчетности.
Для достижения этой цели в процессе исследования решались следующиетеоретические и практические задачи:
исследование институциональных основ антикризисного управления в банковском секторе экономики с учетом достигнутого уровня зрелости рыночных отношений;
- исследование зарубежного опыта стран с развитой экономикой и стран с переходной экономикой по диагностике кризисных ситуаций в банковском секторе и инструментария антикризисного управления;
- исследование и анализ мероприятий по оздоровлению банковского сектора, в том числе Банка России по организации неотложных мер по восстановлению стабильности в банковском секторе и экономике страны в целом в периоды банковских кризисов 1998 и 2004 годов;
- обоснование и разработка конкретных рекомендаций по диагностике возникновения кризиса банковского сектора с учетом особенностей становления и развития банковской системы России.
Объектомисследованияявились банковский сектор Российской Федерации, опыт диагностики и предупреждения банковского кризиса и его последствий, накопленный Банком России в масштабах банковского сектора.
Предметомисследованияявились экономические и организационные отношения между государством, банковскими учреждениями и потребителями банковских услуг в процессе антикризисного управления.
Методологической и теоретической основой исследования
являются труды отечественных и зарубежных экономистов по проблемам банковских кризисов, организации финансового оздоровления на макро- и микро-уровнях, рекомендации международных финансовых институтов, законодательные акты Российской Федерации, нормативные акты Банка России, а также иные нормативные правовые акты.
В работе использовались труды: Ю.А. Бабичевой, К. Брунера, А.В. Виноградова, В.В. Геращенко, А.А. Грунина, А.Г. Грязновой, Дорнбуша, А.П. Иванова, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, Г.И. Лунтовского, Т.Ю. Морозовой, В.М. Новикова, Г.С. Пановой, Т.В. Парамоновой, Н.Н. Пилипенко, В.Д. Руднева, А.Н. Ряховской, Н.А. Савинской, Л.Р. Смирновой, А.А. Суэтина, С. Фишера, А.А. Хандруева, В.А. Шахового, П.Н. Шуляка.
7В качестве информационной базы исследованияиспользовались монографический и статистический материал, публикации в средствах экономической, научной и массовой информации, материалы в сети Интернет.
Научную новизнудиссертационной работы составляют следующие результаты, полученные автором в ходе научного исследования:
дана классификация факторов, влияющих на банковские и финансовые кризисы, а также факторов, оказывающих влияние на финансовую устойчивость банковских учреждений;
выявлены группы индикаторов, на основе которых можно принимать управленческие решения в рамках антикризисного управления банками и оценивать устойчивость банковского сектора;
- уточнены критерии определения финансовой устойчивости банков и банковского сектора при использовании микро-, макро- и институциональных показателей;
сформулированы особенности обеспечения финансовой устойчивости банков на различных этапах развития российской банковской системы, установлены объективные и субъективные причины, препятствующие созданию эффективного механизма определения финансовой устойчивости на современном этапе;
- определены направления совершенствования антикризисного управления банковских учреждений на основе диагностики их финансовой устойчивости.
Апробация и внедрение.Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях, в том числе: в 2003 г. на научно-практической конференции «Функционирование института банкротства России на современном этапе»
8в Институте экономики и антикризисного управления; в 2004 г. на научно-практической конференции «Актуальные проблемы экономики, финансовой политики и антикризисного управления» в Институте экономики и антикризисного управления; в 2005 г. на конференции молодых ученых ИГЖ Госслужбы.
Результаты работы опубликованы в пяти работах общим объемом 1,3 п.л.:
Результаты работы опубликованы:
1. Гусаров СМ. Как влияет использование МСФО на управление бизнесом кредитной организации // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. - № 2. - 2002. - 0,2 п.л.
2. Гусаров СМ. Проблемы адаптации данных отчетности по РСБУ к финансовой отчетности в соответствии с МСФО// Функционирование института банкротства России на современном этапе: Материалы ежегодной межвузовской научно-практической конференции. - М.: ИЭАУ, 2003.-0,2 п.л.
3. Гусаров СМ. Перспективы совершенствования оценки финансового состояния на основе финансовой отчетности по МСФО//Актуальные проблемы экономики, финансовой политики и антикризисного управления: Материалы ежегодной межвузовской научно- практической конференции. 4.1. - М.: ИЭАУ, 2004. - 0,2 п.л.
4. Гусаров СМ., Жихарева А.В., Морозова Т.Ю. О показателях финансовой устойчивости для оценки финансовых рынков в зарубежных странах и в России// Актуальные вопросы экономики. Сборник докладов аспирантов на конференции молодых ученых. Материалы ежегодной межвузовской научно-практической конференции. - М.: ИЭАУ, 2005. - 0,9 п.л. (автора - 0,2 п.л.).
5. Гусаров СМ., Нерадовский В.А. Структурная оценка качества управления банка на основе анализа результатов адаптивного
9 моделирования его деятельности//Антикризисное управление на современном этапе: проблемы, направления решения. Сборник научных трудов. - М.: ИЭАУ, 2005. - 0,8 п.л. (автора - 0,5 п.л.).
!

Банковский сектор как объект антикризисного управления и факторы, обусловливающие возникновение банковских кризисов

Рассмотрим банковский сектор России, как объект антикризисного управления. Банковская система, функционирующая в России, двухуровневая:
1-й уровень - Центральный банк РФ;
2-й уровень - кредитные организации, филиалы, представительства иностранных банков.
(Развернутая схема банковской системы представлена в приложении 1).
По числу предлагаемых финансовых продуктов банки можно разделить на универсальные и специализированные. Универсальные банки способны предоставить клиентам наибольшее число финансовых услуг (за рубежом эта цифра доходит до 200, в России - до 50 видов), в них накапливается основная доля банковских ресурсов страны. Среди спектра услуг наиболее важные: кредитование субъектов финансового рынка, проведение операций с ценными бумагами, аккумуляция временно свободных денежных средств. Основное отличие специализированных банков - специализация на определенном виде предоставляемых услуг.
По состоянию на 1 января 2005 г. общее число зарегистрированных кредитных организаций составило 1529. За 2004г. отозваны лицензии на осуществление банковских операций у 31 банка. Из 1529 действующих кредитных организаций 1478 составляли банки, 51 - небанковские кредитные организации. Всего было зарегистрировано 33 кредитных организаций и 14 филиалов со 100%-ным иностранным участием в капитале, и все эти кредитные организации являются действующими.
Современная банковская система России прошла определенный путь развития1, который условно можно подразделить на пять этапов.
Первый этап - Формирование двухуровневой банковской системы (до 1995 г.), сопровождаемое бурным ее ростом, увеличением активов и банковского капитала, а также активным перераспределением клиентской базы.
В отличие от других отраслей экономики в первой половине 90-х гг. банковская система переживала свой бурный расцвет. Доходность в этой отрасли была необыкновенно высокой. Такому положению дел способствовало три причины: высокий уровень инфляции, дефицит финансовых ресурсов, спекуляции на валютном рынке. На то же время пришелся период становления Банка России, поэтому его контроль за кредитными организациями и финансовыми рынками не соответствовал потребностям времени. Кроме того, конец 80-х - начало 90-х гг. - это период тотального передела собственности в России. Средства из государственного сектора устремились в частный: фактически львиная доля перераспределяемых средств питала в те годы банковскую систему. В этих условиях за 3-4 года менее чем к десятку специализированных банков добавилось почти две тысячи новых. В то время открытие банка не требовало прохождения жестких процедур и вложений достаточного объема собственных средств. Заниматься банковским делом считалось очень прибыльным, т.к. это была самая рентабельная отрасль. В России появилось большинство небольших, «карманных» банков, основная цель которых - привлечение внешних заемных средств (иногда под любые проценты) для льготного кредитования организаций, владевших таким банком. Не обошлось и без мошенников; некоторым из них удалось собрать достаточно средств, даже не имея банковских лицензий (МММ, «Тибет» и пр.).
В силу перечисленных выше причин, а также отсутствия в начале работы убытков, связанных с невозвратом кредитов и другими недостатками в работе кредитных организаций, призрак банкротств, тем более массовых, перед банковской системой не возникал. Приток средств в банки был настолько мощным, что перекрывал и потребности самого банка, и его промахи в работе, и потребности клиентов в кредите. Так было несколько лет. Но к 1995 г. положение дел стало коренным образом меняться.
Второй этап - Развитие кризисных проявлений на финансовых рынках (1995-1996 г.г.). В этот период уровень инфляции все еще оставался значительным, чтобы приносить высокие прибыли, однако его стало недостаточно, чтобы покрывать стремительно растущие промахи в кредитной политике банков. К тому времени банковская система насчитывала уже более двух тысяч банков, клиентская база была в основном поделена. База для интенсивного роста была уже исчерпана. С другой стороны, накопилось довольно много негативных проявлений, и их рост продолжался высокими темпами. К ним следует отнести просчеты в кредитной политике, и как следствие - высокая доля просроченных кредитов и процентов по ним; недостаточная квалификация сотрудников большинства банков как следствие интенсивного роста банковской сферы и отсутствия в России в необходимом объеме и качестве знаний специалистов в области деятельности коммерческих банков; проведение в ряде банков мошеннических операций; отсутствие развитых инструментов управления ликвидностью, необходимость постоянного притока денежных средств; короткий цикл кредитования (1-3 мес), а, следовательно, быстротечное изменение финансового состояния банков; высокий уровень долларизации экономики и в том числе банковской системы при полном отсутствии конвертируемости рубля.

Система показателей финансовой устойчивости банков в зарубежных странах и России. Функции и задачи надзорных органов по обеспечению устойчивости банковской системы

Показатели финансовой устойчивости (ПФУ) в настоящее время широко применяются для оценки отдельных кредитных организаций, но по финансовому состоянию одной организации, к сожалению, нельзя сделать вывод о состоянии всей финансовой системы. Это сейчас в полной мере подтверждается событиями, происходящими в нашей стране. Кризис в банковской системе можно было предупредить и сгладить его негативные последствия, если бы на постоянной основе проводился полный мониторинг финансовой системы при помощи ПФУ. В зарубежных странах уже несколько лет разрабатываются и совершенствуются ПФУ, которые используются для оценки не только финансовой системы одной страны, но и для оценки взаимосвязи финансовых рынков нескольких стран и их влияния друг на друга. Рассмотрим, по какому пути пошли ведущие зарубежные финансовые институты в решении этой проблемы.
Размещая и вкладывая средства в инвестиционные проекты и предоставляя финансовые услуги, здоровые и устойчивые финансовые системы способствуют росту экономической деятельности и благосостояния. Однако, как свидетельствует опыт, финансовые системы предрасположены к нестабильности и кризисам, которые потенциально способны вызвать сбои в финансовой деятельности и приводить к значительным и широко распространенным затратам в экономике.
С либерализацией финансовых рынков и более широким признанием важности носящих системный характер неблагоприятных последствий слабости финансового сектора, политики и другие заинтересованные лица обращают внимание на устойчивость национальных финансовых систем.
Поэтому в зарубежных странах, существующий надзор за отдельными кредитными институтами дополняется мониторингом рисков, угрожающих устойчивости национальных финансовых систем и возникающих вследствие совокупного поведения отдельных организаций. Такая деятельность получила название макро-пруденциального анализа.