Мамедов Захид Фаррух оглы. Банковский кризис как катализатор процесса реформирования банковской системы: мировые тенденции и российская практика

Короткий опис

Мамедов Захид Фаррух оглы. Банковский кризис как катализатор процесса реформирования банковской системы: мировые тенденции и российская практика : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10 / С.-Петерб. ун-т экономики и финансов. - Санкт-Петербург, 2006. - 390 с. : ил. РГБ ОД,

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ СИСТЕМНОГО БАНКОВСКОГО КРИЗИСА
1.1. Взаимосвязь банковского кризиса с другими компонентами финансового кризиса 25
1.2. Теоретические и эмпирические исследования
причин банковских кризисов 42
1.3. Анализ связи между либерализацией финансовой сферы и банковским кризисом 61
1.4. «Инфекционный характер» банковского кризиса
в контексте глобализации 75
Глава 2. РОЛЬ КРИЗИСА В РЕФОРМИРОВАНИИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ: ОСНОВНЫЕ ПУТИ РАЗВИТИЯ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПРАКТИКЕ
2.1. Влияния кризиса на реформирование банковской системы индустриально развитых стран 88
2.2. Роль кризиса в реформировании банковского сектора стран формирующихся рынков 113
2.3. Развитие системного банковского кризиса в России 150
2.4. Проблемы реформирования банковского сектора
России после кризиса 165
ГЛАВА 3. РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ КАК ПОДДЕРЖАНИЕ СТАБИЛЬНОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА
3.1. Международный опыт реструктуризации банковских систем 779
3.2. Роль Агентства по реструктуризации кредитных организаций
(АРКО) в оздоровлении банковской системы России 197
ГЛАВА 4 .БАНКОВСКИЙ КРИЗИС КАК УСКОРИТЕЛЬ ПРОЦЕССА
ПЕРЕДАЧИ КРЕДИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ В ЧАСТНЫЕ ИНСТИТУТЫ
4.1. Влияния кризиса на процесс приватизации государственных банков 212
4.2. Экспансия иностранного капитала на банковский
рынок развивающихся стран в посткризисный период 226
4.3. Современные позиции и роль иностранного
капитала в банковском секторе России 251
ГЛАВА 5. СПОСОБЫ ПРЕОДОЛЕНИЯ И ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ
КРИЗИСА КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ:СИСТЕМА СТРАХОВАНИЯ
ВКЛАДОВ И БАНКОВСКИЙ НАДЗОР
5.1. Система для снижения риска банковского кризиса: система страхования вкладов 267
5.2. Роль Агентства по страхованию вкладов (АСВ)
в предупреждении системных банковских кризисов 286
5.3. Институт банковского надзора как фактор обеспечения финансовой стабильности 298
5.4. Совершенствования и стратегия развития банковского надзора в России 315
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 334
БИБЛИОГРАФИЯ - - 354
ПРИЛОЖЕНИЯ 378

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Банковская система отражает финансово-экономическое состояние любой страны, первой реагируя как на подъем экономики, так и на ее приближающийся спад. Отличительная особенность банковского дела состоит в том, что финансовое здоровье банка зависит от доверия вкладчиков к стоимости его активов. Если вкладчики приходят к мысли, что стоимость активов банка упала, то у каждого из них появляется основание забрать свои средства и положить их в другой банк. Прочная и эффективно действующая банковская система, как правило, существует только там, где имеется развитая система пруденциального банковского надзора и страхования депозитов.
Однако с начала 1980-х гг. банковские банкротства и кризис следуют друг за другом, совпадая с ритмом финансовой глобализации. Последние десятилетия мировая экономика стала свидетелем рекордной волны кризисов, и они стали более разрушительными. Большинство стран - членов МВФ сталкивалось с кризисом банковской системы: на протяжении 1980-2004 гг. было зафиксировано 90 системных банковских кризисов, затрагивавших 70 стран. Банковские кризисы наблюдались в подавляющем большинстве развивающихся стран, практически во всех странах с переходной экономикой и в целом в ряде развитых стран, в том числе в США, Японии, Испании и в Скандинавских странах. Даже на официальном уровне эти кризисы объяснялись недостаточной адаптацией банков к регулированию и высокой изменчивости рынков в условиях финансовой глобализации.
Проблема банковских кризисов стала приобретать эпидемиологический характер, охватывая несколько государств, регионов и все мировое сообщество, поражая при этом абсолютно здоровые страны, казалось бы, не подверженные воздействию финансовых болезней.
Страны с переходной экономикой в 1990-е гг. оказались, пожалуй, в наиболее сложном положении. Осуществляя болезненный переход от административной экономики к рыночному хозяйству, они одновременно
подвергались воздействию «внешних» шоков вследствие возрастания финансовой нестабильности на глобальном уровне. Так, восточноевропейские страны испытали разрушительные банковские кризисы, хотя в силу обстоятельств (относительная политическая стабильность, европейская менталыюсть, значительные иностранные инвестиции) ситуация в этих государствах была не столь драматична, как на постсоветском пространстве.
Кризис, нарушающий работу банков и других финансовых посредников, способен кардинальным образом повлиять на перспективы роста экономики. Достаточно примеров того, как банковский кризис становился причиной длительной стагнации в производственной сфере. Поэтому вопрос финансовой стабильности заслуживает самого пристального внимания не только со стороны надзорных органов, но и со стороны органов, ответственных за проведение макроэкономической политики.
Кризисные явления могут рассматриваться как неизбежное следствие интенсивного роста финансового сектора. Практика показывает, что в большей степени они затрагивают страны с развивающимися и переходными экономиками, для которых характерны периоды ремонетизации, когда объемы кредитования и капитализация фондового рынка увеличиваются крайне высокими темпами. Именно такую картину можно наблюдать в России, где на фоне отставания от общемирового уровня по показателю отношения финансовых активов к ВВП отмечаются высокие темпы роста банковских активов и капитализации фондового рынка.
Банковский кризис выявил отсутствие эффективных процедур обеспечения прав вкладчиков и кредиторов и распределения среди участников рынка потерь от кризиса. Естественная реакция на эту ситуацию - падение доверия к банковской системе и отток депозитов. В таких условиях общество, естественно, начинает ожидать реакции государства.
Под давлением именно этих опасностей на Западе возникли и совершенствовались технологии реструктурирования кризисных кредитных организаций, процесс реализации которых включает принятие
6последовательных управленческих решений и совершение перестроечных действий, предпринимаемых на различных уровнях власти.
Вопросы обеспечения финансовой стабильности являются в настоящее время ключевыми для всего мирового банковского сообщества, включая Россию.
Исследования проблем банковского реструктурирования в различных странах мира, включая страны с переходной экономикой, свидетельствуют о том, что решающим моментом в преодолении накопленного за тот или иной период комплекса проблем является официальное признание факта наступившего кризиса. Это признание необходимо для принятия принципиальных политических решений. Оно имеет два важных аспекта: во-первых, оценку и новый подход к решению важнейших концептуальных вопросов формирования и функционирования банковской системы, соответствующей мировому уровню; во-вторых, оздоровление банковской системы путем ликвидации нежизнеспособных кредитных организаций. Разумеется, эти два аспекта реструктуризации банковской системы органично связаны и взаимообусловлены.
Анализ зарубежного опыта выведения банковского сектора из кризиса показывает, что большинство стран, преуспевших в этом, принимали комплексные программы реструктуризации в течение первого года после начала кризиса, хотя в России реструктуризация банковской системы в первые годы после дефолта происходила без сколько-нибудь заметного финансового участия государства.
В результате банковского кризиса 1998 г. у России появился исторический шанс создать банковскую систему, аналогичную проверенным западным стандартам. Однако в период после кризиса в России так и не было проведено ни глубокой реструктуризации банковского сектора, ни реформы в сфере регулирования.
К сожалению, российские власти не воспользовались возможностями, возникшими в связи с кризисом 1998 г., для эффективного реформирования банковского сектора.
Только драматические события 2004 г. вынудили ЦБ и правительство вернуться к реформе банковского сектора. В июле 2004 г. Правительство РФ и ЦБ РФ приняли документ о стратегии развития банковского сектора РФ до 2008 г. В документе провозглашалось, что государство берет реструктуризацию коммерческих банков в свои руки и государственная система страхования вкладов населения представляет собой важнейший элемент этой программы.
Именно системный кризис банков, приведший к огромным потерям для вкладчиков и дестабилизации национальных банковских систем, подтолкнул многие страны к введению страхования банковских депозитов. В результате банковских кризисов, произошедших в 1980-2004 гг., государство выделяло на спасение банковских систем финансовых ресурсов в среднем более 9% ВВП в развивающихся странах и 4% в индустриально развитых.
Кризис 1998 г. показал, что количественные ориентиры валютно-финансовой политики (инфляция, денежная масса, номинальный курс рубля, золотовалютные резервы, бюджетный дефицит, размер государственного долга) из-за ограниченности своего числа не дают необходимой информации о состоянии устойчивости финансового сектора. Их положительная динамика способна создавать иллюзию постепенного выздоровления экономики, тогда как на самом деле в финансовой системе могут накапливаться значительные структурные диспропорции. И Россия не единственный тому пример. Так, в странах Юго-Восточной Азии валютно-финансовый кризис разразился на фоне хороших макроэкономических показателей.
Итак, банковские кризисы происходят не только в результате нарушений в работе финансовой системы, но и по другим причинам макроэкономического характера. Поэтому банковский надзор должен основываться на глубоком анализе внутренних и внешних факторов уязвимости банковской системы. Это макроэкономические и институциональные факторы, а также стабильность
финансовых рынков, на которых банки осуществляют свою деятельность. В мире по-разному противостоят им, однако до сих пор еще не созданы универсальные правила, устанавливающие, каким образом с наименьшими потерями выйти из кризисной ситуации или вообще избежать ее.
Для того чтобы система банковского надзора в России стала эффективной, была в состоянии упреждать возникновение и развитие локальных и системных кризисов, необходимо серьезное совершенствование подходов к оценке деятельности банков.
Кроме того, в условиях резко обострившейся необходимости решения сложнейших проблем развития банковской системы в России концептуальное изучение опыта других стран приобретает особую важность.
Задача обеспечения устойчивости банковского сектора и, таким образом, в значительной мере стабильности финансовой системы в целом является одной из традиционных задач восстановления доверия населения к банковской системе.
Таким образом, формирование доверия к банкам зависит от развития функций банковского надзора и системы страхования вкладов (ССВ), то есть формализованного механизма защиты вкладчиков и кредиторов. Для решения этой задачи нужны ресурсы, очевидно необходимы реформы в области банковского сектора, которые позволят ускорить ее развитие.
Сегодня в банковском секторе России начинается новый этап развития, когда эффективный банковский надзор и ССВ приобретают все большее значение, учитывая необходимость продуманного адекватного регулирования с учетом норм международного банковского опыта.
Мощная банковская система - это важнейшая составляющая сильного государства, атрибут экономической независимости, политического суверенитета и национальной безопасности. Формирование национальной банковской системы, соответствующей потребностям и масштабам России, является важнейшим условием укрепления государства России и ее достойного
позиционирования на международном уровне. Стране необходима высокая капитализация, разветвленная и прозрачная банковская система.
В настоящее время российская банковская система вновь переживает сложное время: идет активная фаза внедрения международных стандартов учета, начинает работать система страхования вкладов, активно меняется нормативная база, осуществляется структурная перестройка, нарастает конкуренция со стороны западных банков. На эти изменения накладываются и кризисные явления, отголоски которых наблюдались в виде кризиса доверия к банковской системе и проблем отдельных банков.
Несмотря на важность затронутой проблемы, до последних дней в научной литературе практически отсутствуют исследования, которые бы изучали вопросы теоретического и прикладного аспекта банковского кризиса, реструктуризации банковского сектора, системы страхования вкладов и надзора.
Устойчивость банковского сектора имеет решающее значение для обеспечения финансовой стабильности страны. Особую актуальность исследование этих вопросов приобретает в современных условиях, когда идет активная интеграция национальных экономик в мировое хозяйство, повышается их взаимозависимость.
Кроме того, в экономической науке пока отсутствует системная теоретическая проработка концептуальных вопросов реформирования банковской системы после кризиса. Наконец, успех проходящего реформирования банковской системы в немалой степени определяется позитивным освоением мирового опыта и извлечением уроков из банковских кризисов в других странах.
Отмеченная актуальность и предопределила выбор темы диссертации, ее цели и задачи, предмета и объекта.
Цель диссертационного исследования.Целью данной работы является ее целенаправленность, ориентированность на всестороннее изучение вопросов
анализа кризисов и проблемы реформирования банковского сектора, совершенствование системы страхования вкладов и банковского надзора.
Центральное место в исследовании отводится комплексному анализу влияния кризиса банков на логику реформирования банковской системы России в контексте мирового опыта.
С этой целью освещены теоретические и прикладные аспекты данного вопроса.
Основные задачи исследования.Поставленная цель предопределяет задачи исследования. На основе изучения теоретического, прикладного, исторического и практического материала необходимо:
определить сущность и раскрыть содержание финансового кризиса и его отдельных компонентов;
раскрыть трактовку банковского кризиса в понимании российской и западной науки;
исследовать на основе многочисленных примеров разных стран всевозможные банковские риски, которым подвергаются в процессе своей деятельности коммерческие банки;
установить взаимосвязи между либерализацией финансовой сферы и банковскими кризисами в странах с формирующимся рынком;
раскрыть специфику «инфекционного» характера банковского кризиса в контексте глобализации;
исследовать опыт преодоления системных кризисов банковского сектора в отдельных странах мира;
Ф исследовать динамику процесса, причин и факторов, лежащих в основе банковских кризисов, охвативших различные страны мира в последние десятилетия XX века и давших разные результаты;
изучить зарубежный опыт выведения банковского сектора из кризиса и проблемы посткризисного реформирования банковской системы;
раскрыть роль кризиса в реформировании банковской системы индустриально развитых, развивающихся стран и стран с переходной экономикой;
исследовать международный опыт реструктуризации банковских систем и уточнить роль агентства реструктуризации кредитных организаций в оздоровлении банковской системы России;
изучение особенностей управления портфелем проблемных активов при реструктуризации кредитных организаций и проанализировать деятельность АРКО и зарубежных компаний по управлению активами в условиях реструктуризации банковской системы;
исследовать влияние кризиса на процесс приватизации государственных банков;
установить роль банковского кризиса в ускорении процесса передачи кредитных учреждений в частные институты;
раскрыть особенности форм участия иностранного капитала на банковском рынке развивающихся стран в посткризисный период;
оценить степень участия иностранного капитала в банковском секторе России после кризиса;