Огурцова, Анна Николаевна. Механизм финансирования государственных капитальных вложений и повышение его эффективности в Российской Федерации

Короткий опис

Огурцова, Анна Николаевна. Механизм финансирования государственных капитальных вложений и повышение его эффективности в Российской Федерации : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10.- Москва, 2006

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РАСХОДОВ 10
1.1. Государственные капитальные вложения как особый вид общественных благ 10
1.2. Теоретические подходы к формированию капитального бюджета в Российской Федерации и зарубежных странах (США, Канаде)
1.3. Критерии оценки эффективности государственных капитальных вложений
Глава 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЙСТВУЮЩЕЙ СИСТЕМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 68
2.1. Влияние законодательства на финансирование федеральных и региональных инвестиционных программ в Российской Федерации 68
2.2. Анализ практики финансирования государственных капитальных вложений из федерального и региональных бюджетов в Российской Федерации
2.3. Подходы к оценке эффективности государственных капитальных вложений в Российской Федерации 97
Глава 3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕХАНИЗМА ФИНАНСИРОВАНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 115
3.1. Методика определения оптимальных объемов и структуры государственных капитальных вложений 115
3.2. Предложения по развитию законодательства в области финансирования государственных капитальных вложений 123
3.3. Совершенствование методик оценки эффективности государственных капитальных вложений и результативности государственных инвестиционных программ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 141
Список литературы 150
Приложения 169

Введение к работе

Актуальность исследованияобусловлена императивностью радикального изменения политики государства в области финансирования капитальных вложений с целью обеспечения стабильного экономического роста. Финансирование государством программ капитальных вложений не только увеличивает основной капитал страны, но и непосредственно стимулирует инвестиционный процесс в частном секторе экономики. В итоге в стране повышается эффективность структуры совокупного спроса.
Политика финансирования государством программ капитальных вложений направлена на создание дополнительных производственных мощностей, на создание новых производств, технологий, рабочих мест. В результате реализации программ капитальных вложений в стране повышается экономический и финансовый потенциал, обеспечивается экономическая и финансовая стабилизация. Через получение стабильных доходов государство осуществляет эффективную социальную политику, направленную на достижение социальной справедливости.
Поскольку опыт финансирования государственных программ капитальных вложений в России еще невелик, представляется целесообразным изучение зарубежной практики формирования капитальных бюджетов, а также партнерства государства и частного сектора по финансированию инвестиционных проектов. Мировой опыт может быть использован для совершенствования российского законодательства, регулирующего механизм финансирования государственных капитальных вложений.
В литературе по государственным финансам отражается не только сложность количественной оценки реализуемых, но и реализованных программ государственных капитальных вложений. Отсюда, актуально изучение различных подходов к оценке эффективности государственных инвестиций и выработка на их основе предложений, учитывающих
4особенности переходной экономики.
Степень разработанности темы. Исследованиям роли государства в экономике на протяжении всей истории существования экономической науки уделяли внимание ученые различных экономических школ. Влияние инвестиционных расходов государства на экономику было впервые рассмотрено Дж.М. Кейнсом. Изучению особенностей финансирования государственных капитальных расходов и формирования капитальных бюджетов посвящены работы зарубежных экономистов П. Самуэльсона, Дж.Бьюкенена, Р. Солоу, Дж. Стиглица, Э. Аткинсона, Д. Брюммерхоффа, Р. Харрода, Дж. Харвея, а также российских ученых Н.И. Ведуты, А.Г. Гранберга, В.В. Ильина, СВ. Лаптева, A.M. Омарова, В.В. Остапенко, В. А. Раевского, А.В. Сидоровича, В.М. Соколинского, Н.Г. Сычева, К.И. Таксира, Л.Фридмана, Л.И. Якобсона, Ю.В. Яременко.
Изученные работы раскрывают вопросы финансирования и оценки эффективности государственных расходов. Они явились теоретической основой данного исследования. Механизм финансирования государственных капитальных вложений в условиях современного этапа экономического развития России и методология оценки его эффективности требуют дальнейшего исследования.
Объектом исследованиявыступают государственные программы капитальных вложений в Российской Федерации.
Предметом исследованияявляется механизм финансирования государственных капитальных вложений в Российской Федерации.
Цель исследованиязаключается в разработке направлений совершенствования финансирования государственных капитальных вложений в Российской Федерации на основе исследования теоретических подходов к финансированию государственных расходов и анализа российской и зарубежной практики в этой области, а также в разработке современных методов оценки результативности государственных программ капитальных вложений.
5 Достижение этой цели обеспечивается решением следующих задач:
- определением назначения и сущности государственных капитальных вложений в условиях переходной экономики России;
- анализом динамики и структуры государственных капитальных вложений из федерального и региональных бюджетов в Центральном федеральном округе Российской Федерации;
- исследованием степени воздействия государственной инвестиционной политики на темпы экономического роста;
- классификацией и систематизацией на ее основе подходов к формированию капитальных бюджетов, разработанных в США и Канаде;
- оценкой действенности российского законодательства, регулирующего институт государственных капитальных вложений в 1997-2005 гг.;
анализом методик оценки эффективности государственных капитальных вложений и результативности государственных инвестиционных программ в Российской Федерации и практики их применения;
разработкой научно-практических рекомендаций по
совершенствованию механизма финансирования государственных капитальных вложений в Российской Федерации.
Теоретической и методологической основнойисследования являются фундаментальные положения экономической теории, включающие анализ и обобщение сущности, функций и роли государства в экономике. При разработке основных положений и конкретных выводов и рекомендаций диссертации учитывались научные исследования отечественных и зарубежных ученых в области государственного воздействия на экономическое развитие, государственных финансов, методов оценки эффективности инвестиций, а также законодательные и нормативные акты Российской Федерации и субъектов Федерации в части регулирования финансов и инвестиционной деятельности.
При проведении диссертационного исследования использовались следующие общенаучные методы: системный подход, анализ и синтез,
наблюдение и сравнение, а также экономико-математические методы и методы статистической обработки данных.
Информационной базой исследованияпослужили статистические материалы Федеральной службы государственной статистики РФ, оперативные данные Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, администрации Ярославской области и ряда других субъектов Федерации за 1990-2005 гг., законодательные и нормативно-правовые акты, результаты исследований зарубежных и российских ученых, а также Интернет-ресурсы.
Научная новизна и теоретическая значимость диссертационного исследованиязаключается в следующем:
- уточнена сущность государственных капитальных вложений как особого вида общественных благ и определена их роль в условиях российской переходной экономики, заключающаяся в создании и воспроизводстве основных фондов общественного сектора и стимулировании частных инвестиций;
- разработаны подходы к определению приоритетных направлений и оптимальных объемов государственных капитальных вложений, исходя из стратегии социально-экономического развития государства;
- выработаны рекомендации по совершенствованию российского законодательства, регулирующего механизм финансирования государственных капитальных вложений;
- обосновано предложение по интеграции государственных капитальных вложений в систему среднесрочного бюджетного планирования, ориентированного на результат, в настоящее время внедряющуюся в российскую практику;
- предложена новая методика определения оптимального объема и структуры государственных капитальных вложений, адекватных финансовым возможностям государства. Методика основана на оценке совокупных государственных капитальных вложений с учетом затрат на эксплуатацию
7объектов социальной и физической инфраструктуры в среднесрочной перспективе;
определен показатель «мультипликатор государственных капитальных вложений», который целесообразно использовать для оценки эффективности государственных инвестиционных программ на макроуровне;
разработаны показатели результативности программ государственных капитальных вложений, в основе которых лежит сопоставление объемов введенных мощностей с уровнем обеспеченности общественными благами в соответствующей отрасли (частные показатели) и в общественном секторе в целом (интегрированный показатель).
Теоретическая и практическая значимость исследования. Основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для совершенствования механизма финансирования капитальных расходов на федеральном и региональном уровнях, а также обеспечения эффективности государственных капитальных вложений. Выводы и предложения, сформулированные в диссертации, создают базу для совершенствования федерального и регионального законодательства, регулирующего формирование и практическую реализацию капитальных бюджетов.
Практическая значимость диссертационного исследования состоит в разработке методики определения объема и структуры государственных капитальных вложений на основе построения матрицы денежных потоков государства от инвестиционной деятельности и источников ее финансирования; интегрировании государственных капитальных вложений в совокупности с дальнейшими затратами на эксплуатацию объекта в систему среднесрочного бюджетного планирования; выработке методики оценки результативности госкапвложений, оцениваемой путем сопоставления объемов введенных мощностей с динамикой обеспеченности общественными благами. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при разработке учебных и практических пособий, лекционных и
8специальных курсов в зысших учебных заведениях по дисциплинам: «Финансы», «Бюджет и бюджетная система», «Бюджетное планирование и прогнозирование», «Инвестиции», а также на курсах повышения квалификации финансовых работников всех уровней.
Апробация результатов диссертационного исследования.
Результаты исследований автора, касающиеся совершенствования законодательства, оптимизации процесса финансирования государственных капитальных вложений, используются в работе департамента финансов Ярославской области, а также при подготовке и согласовании законодательных и нормативно-правовых актов Ярославской области.
В работе департамента строительства администрации Ярославской области применяются рекомендации автора по определению направлений и объемов государственных капитальных вложений, отбору проектов в Адресную инвестиционную программу области, по подготовке заявок на долевое финансирование объектов Ярославской области из федерального бюджета, а также по распределению средств фонда муниципального развития между муниципальными образованиями области.
Результаты исследования докладывались на ежегодных практических конференциях, проводимых администрацией Ярославской области с участием руководителей структурных подразделений администрации области и финансовых органов муниципальных образований в 2003-2005 гг. Материалы диссертационного исследования используются при проведении лекционных и семинарских занятий по дисциплине «Инвестиции» по кафедре «Финансы» Академии бюджета и казначейства МФ РФ, а также дисциплины «Международная инвестиционная политика» по кафедре мировой экономики и статистики экономического факультета Ярославского государственного университета им. П.Г. Демидова.
Публикации.Основные положения диссертационного исследования отражены в 4 публикациях общим объемом 2,5 п.л.
Объем и структура работыобусловлены целью и задачами
9исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных литературных источников и 6-й приложений, общим объемом 168 страниц машинописного текста. Работа содержит 25 таблиц и 8 схем.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РАСХОДОВ
1.1. Государственные капитальные вложения как особый вид общественных благ
Государство выступает активным участником инвестиционного процесса, как в форме прямых капитальных вложений, так и в форме государственного стимулирования инвестиционной деятельности. По мнению американского исследователя М. Кастельса, «роль государства, тормозящего, ускоряющего или возглавляющего технологическую инновацию, является решающим фактором всего процесса развития, фактором, организующим и отражающим суть социальных и культурных сил, доминирующих в данном пространстве и времени» [74].
В экономической литературе исследование проблемы государственных финансов вообще и государственных капитальных вложений в частности связано с эволюцией положения государства в экономике. Известны различные мнения экономистов о целесообразных масштабах вмешательства государства в экономику, начиная с полного государственного монополизма в управлении национальным хозяйством и кончая сторонниками крайнего экономического либерализма, ничем не ограниченного частного предпринимательства.
Два различных направления в экономической науке — это классическое (неоклассическое), признающее регулирующую роль государства, ограниченное участие его в экономике, состоящее в обеспечении экономически благоприятных условий для накопления капитала, и кейнсианское (неокейнсианское) направление, придерживающееся мнения, что прямое участие государства в экономике способно выступать регулятором экономических процессов и стимулировать экономический рост.
По мнению ученых классического направления, государство должно не просто поддерживать, но формировать условия, необходимые для эффективного функционирования рынка и предпринимательства. Главными условиями они считают охрану закона и порядка, защиту прав собственности, культивирование и защиту конкуренции, здоровое, неинфляционное денежное обращение, налоговую политику, стимулирующую предпринимательство.
Важнейшей задачей экономической политики государства неоклассики считают защиту конкуренции, ибо лишь в условиях полной конкуренции, по их мнению, возможно наиболее эффективное использование преимуществ рыночного хозяйства. [63, 80, 92]
Дж.М. Кейнс видел задачу государства в достижении общенациональных экономических пропорций путем стимулирования инвестиций. В его работе рекомендуются два основных метода увеличения инвестиций: бюджетная и денежно-кредитная политика. Бюджетная политика предполагает активное финансирование и кредитование частных предпринимателей из государственного бюджета, так называемую «социализацию инвестиций». В целях увеличения объема ресурсов, необходимых для увеличения частных капиталовложений, в рамках бюджетной политики предусматривалась также организация государственных закупок. [75]
Для оживления экономической конъюнктуры Кейнс рекомендовал увеличение государственных капиталовложений, которые играли бы роль «ключа зажигания», запускающего механизм мультипликатора. Вместе с тем, он был решительным противником государственной собственности, убивающей рынок. «Не собственность на орудия производства существенна для государства. Если бы государство могло определять общий объем ресурсов, предназначенных для увеличения орудий производства и основных ставок вознаграждения владельцев этих ресурсов, этим было бы достигнуто все, что необходимо» [75]. Достаточно, чтобы государство осуществляло правильную (с учетом будущих изменений) инвестиционную и социальную
12политику, не вступая в непосредственное владение средствами производства, то есть не нарушая принципы частной собственности и свободного ценообразования.
Обобщая различные точки зрения экономистов, можно выделить несколько направлений государственного вмешательства в экономику, которые с теми или иными оговорками принимаются всеми основными представителями экономической мысли. Среди них: эмиссия денег и денежное регулирование как безусловная прерогатива государства; создание и поддержание правовой базы рыночных отношений, включая законодательную защиту частной собственности и прав потребителей; поддержание конкурентной среды и меры, направленные на недопущение монополизации экономики; производство так называемых общественных благ, включая услуги образования, фундаментальной науки, реализацию задач по обороне страны, правоохранительной деятельности и т.д.; минимизация негативных побочных эффектов от рыночной деятельности, в частности, деятельность по охране окружающей среды; преодоление чрезмерной социальной дифференциации в обществе, поддержка социально уязвимых групп населения [57, 58, 60, 82, 88, 168].
Для реализации вышеперечисленных направлений государство может использовать регулирующие и стимулирующие меры воздействия на экономические процессы, либо принимать в них прямое участие. Присутствие государства в экономике в качестве субъекта осуществляется через государственный сектор.
В экономической литературе существуют различные трактовки понятия «государственный сектор» и мнения о его оптимальном объеме. Некоторые экономисты определяют государственный сектор как совокупность государственных унитарных предприятий, государственных учреждений, акционерных обществ, в уставном капитале которых более 50% голосующих акций находятся в государственной собственности [61, 135].
Более широкое понятие - общественный сектор, который представляет собой совокупность ресурсов экономики, находящихся в распоряжении государства. Помимо совокупности государственных предприятий и учреждений, к нему относятся финансовые ресурсы государства - доходы и расходы бюджета [59, 94, 111].
В Германии используется понятие «финансовое хозяйство», тождественное понятию общественного сектора. Характеристика
финансового хозяйства связывается в теории с законом растущих государственных потребностей, сформулированным немецким экономистом А.Вагнером.
К существенным признакам финансового хозяйства относят: а) создание доходов путем принудительного изъятия, в противоположность физическим и юридическим лицам, которые приобретают необходимые им блага путем обмена; б) финансовое хозяйство является экономикой, нацеленной на покрытие потребностей,