Мальсагов Мухамет Ахметович. Направления трансформации финансового механизма железнодорожного транспорта

Короткий опис

Мальсагов Мухамет Ахметович. Направления трансформации финансового механизма железнодорожного транспорта : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Иркутск, 2005 193 c. РГБ ОД, 61:05-8/2124

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ И
ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА.. 8
1.1. Особенности экономики железнодорожного транспорта и их влияния на финансовые отношения в отрасли 8
1.2. Содержание финансового механизма 33
ГЛАВА II. ИССЛЕДОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ЖЕЛЕЗНОДО РОЖНОГО ТРАНСПОРТА КАК СИСТЕМООБРАЗУЮЩЕЙ КОРПОРАТИВНОЙ СТРУКТУРЫ.. 49
2.1. Институциональные основы и особенности управления корпоративными структурами 49
2.2. Финансовые потоки филиала ОАО Российские железные дороги.. 65
ГЛАВА III. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА ОАО РОССИЙСКИЕ ЖЕЛЕЗНЫЕ ДОРОГИ 85
3.1. Направления развития финансово-экономического механизма функционирования железнодорожного транспорта 85
3.2. Практические рекомендации по коррекции внедрения казначейского механизма управления финансовыми потоками ОАО Российская железная дорога... 139
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 159
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 163
ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение к работе

Современные преобразования в России направлены на создание эконо мической системы, в которой были бы задействованы эффективные формы и методы хозяйствования. Одной из существенных тенденций развития эконо мики становится укрепление и все большее распространение сложно струк турированных форм организации бизнеса - корпораций, в которых собствен ность отделена от управления, осуществляющих деятельность с целью полу чения прибыли и увеличения рыночной стоимости акций. Наиболее важным аспектом преобразования управленческих систем становится формирование новых подходов к управлению финансовым механизмом корпорации. В со временных условиях корпорациям присущ наиболее широкий спектр функ ций и методов управления финансами, но, как и любой процесс, он требует Постоянного совершенствования. :.
С этих позиций теоретический и практический интерес предоставляет разработка некоторых приемов и методов финансового управления, в частности, финансового планирования и финансового контроля, эффективность которого реализуется методами и рычагами финансового механизма. Рассмотрение вопросов эффективности элементов, составляющих финансовый механизм - актуальная задача современных теоретических изысканий.
В российских корпорациях финансовый механизм базируется на технологии планирования - бюджетирования, с помощью которой управляются и контролируются процессы, происходящие в корпорации. Для повышения эффективности такой системы и обеспечения «прозрачности» деятельности для заинтересованных групп - собственников-акционеров, налоговых органов необходимо задействование казначейского механизма и его дальнейшее совершенствование. Работы отечественных и зарубежных авторов содержат всесторонний анализ вопросов сущности финансовых ресурсов как экономической категории, проблем их организации, видов и источников формирования, рассмотрение категории финансового механизма и его подсистем - пла-
нирования, анализа и контроля, освещаются аспекты совершенствования казначейского механизма.
Проблемы формирования и функционирование финансового механизма корпоративных структур исследовались А.Д. Аюшиевым, И.Т. Балобано-вым, С.А. Бахматовым, Ю.М. Березкиньш, СВ. Большаковым, Л.А. Дробо-*зиной, В.П. Иваницким, А.Ю. Казаком, СЮ. Кунициной, П.С Никольским, Л.Н. Паволовой, Б.М. Сабанти, В.И. Самарухой, Н.Г. Сычевым, В.М. Родио-новой, М.В.Романовским, В.К. Сенчаговым и др.
Вопросы развития казначейского механизма освещены в трудах Л.А-Бережной, Е.Ф. Жуковой, Н.Г. Ивановой, Т.Г. Нестеренко, А.Ю. Пантелеева, Г.Б. Поляка, А.В. Смирнова, К.И. Такеира.
Вместе с тем сущность казначейского механизма корпоративной структуры, основывается на прозрачности бюджета компании или корпорации, и продолжает оставаться вопросом не до конца исследованным экономической наукой. Этот вопрос требует обоснования методологических подходов к определению категории «корпоративные финансовые ресурсы», организации финансово- экономического механязма, финансовых инструментов и приемов исследования, особенностей планирования, анализа и контроля в современных корпорациях, а так же разработки путей совершенствования приемов управления финансами, как метода исполнения казначейского механизма.
Финансово-экономический механизм формирования и использования финансовых ресурсов корпоративных структур имеет специфические отраслевые особенности. Это в полной мере относится к финансово-экономическому механизму системообразующей монопольной корпорации открытому акционерному обществу «Российские железные дороги» (далее ОАО РЖД), который в связи с реорганизацией данной отрасли находится в стадии формирования. В этой связи выбранная тема диссертационного исследования является актуальной.
Объектом исследования являются специфические особенности финансов железнодорожного транспорта в период их трансформации
Предметом исследования является финансово-экономический механизм ОАО РЖД.
Цель исследования состоит в изучении вопросов управления финансами корпоративных структур, выработке методических основ совершенствования финансовых отношений в ОАО РЖД и развитие казначейского механизма управления финансовыми потоками.
Задачи исследования.
Постановленная в диссертационной работе цель определила конкретные задачи исследования:
исследование экономической сущности финансов железнодорожного транспорта;
изучение особенностей финансов ОАО РЖД;
рассмотрение финансовых потоков как объекта управления капиталом корпорации ОАО РЖД;
- разработка методических основ совершенствования финансово- экономического механизма функционирования железнодорожного транспор та;
- обоснование практических рекомендаций по коррекции внедряемого казначейского механизма управления финансовыми потоками ОАО РЖД, с учетом повышения эффективности функционирования финансов структур ных подразделений.
Методология и методика исследования.
Методической основой диссертационной работы послужили системный подход при использовании метода познания от общего к частному, от абстрактного к конкретному и специальные методы финансово-экономического анализа, экономико-статистических исследований (сравнения, расчеты относительных и средних величин, группировки, детализации итоговых показателей), что позволило обеспечить достоверность результатов исследования и обоснованность выводов.
Основными результатами исследования являются:
раскрыты специфические особенности функционирования финансовых отношений Федерального железнодорожного транспорта и сделан критический выбор необходимости изменения институционального статуса железнодорожного транспорта России в целях создания условий для использования финансовых методов привлечения капитала в ОАО РЖД;
предложены схемы функционирования финансовых потоков в системе денежного хозяйства ОАО РЖД;
раскрыты функции казначейского механизма ОАО РЖД как системообразующей корпорации нашей страны.
Достоверность полученных результатов диссертационной работы основывается на использовании трудов отечественных и зарубежных ученых-экономистов.
В своей работе автор использовал нормативно-правовые акты Российской Федерации, материалы Госкомстата России, МПС, ОАО РЖД, теоретические разработки, приведенные в монографических исследованиях, материалы периодической печати.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:
дополнено определение понятию «корпоративные финансовые ресурсы», определены условия управления ими в системообразующей монопольной корпорации экономики России - ОАО РЖД;
раскрыт финансовый механизм функционирования железнодорожного транспорта и показана его трансформация в условиях изменения институционального статуса данной отрасли;
предложены практические рекомендации по коррекции внедряемого казначейского механизма управления финансовыми потоками ОАО РЖД в целях повышения эффективности его функционирования;
Практическая ценность полученных результатов.
Ряд выводов и рекомендаций, полученных автором в процессе диссертационного исследования, используется Иркутским университетом путей со-
общения при чтении лекционных курсов: 1) управление финансами корпоративных структур; 2) финансы железнодорожного транспорта.
2. Практические рекомендации по коррекции внедряемого казначейского механизма в филиалах ОАО РЖД внедрены в Восточной Сибирской железной дороге.
Апробация полученных результатов.
Результаты диссертационного исследования докладывались автором на научных конференциях профессорско-преподавательского состава Иркутского государственного университета путей сообщения в 2002, 2003 годах, на научной конференции Байкальского государственного университета экономики и права в 2004 году.
Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 7 научных статьях автора, объемом 1,94 плк-,
Структура диссертационной работы определяется целями, задачами, логикой проведенного исследования, ее прикладным характером и состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 252 наименований, таблиц и графических приложений.
Объем диссертации. Основной текст диссертации помещен на 162 страницах и включает 20 таблиц, 17 рисунков (схем и графиков).
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ И ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА
1.1. Особенности экономики железнодорожного транспорта и их влияния на финансовые отношения в отрасли
Финансы, как экономическая категория являются одним из самых распространенных объектов исследования в экономической науке. Однако, нельзя констатировать завершенность изучения и полное понимание данной категории на современном этапе развития экономической науки. К тому же, финансы отдельных отраслей экономики субъектов хозяйствования, тем более корпоративных структур, имеют свойство изменять свои функции в процессе трансформации организационно-правовой формы хозяйствования, в особенности из государственной в акционерную.
В целях более предметного исследования финансов железнодорожного транспорта и финансового механизма требуется изучение особенностей его экономики и их влияние на организацию финансовых отношений в отрасли.
Железнодорожный транспорт легко вписывается в интегрированную систему сообщений: автомобильно-железнодорожных, автомобильно-водных, автомобильно-водно-железнодорожных и др. Он обладает высокой провозной способностью и высокой регулярностью перевозок.
Железнодорожный транспорт играет исключительно важную роль в единой транспортной системе нашей страны, участвуя в производстве и обращении продукции и оказании услуг предприятиями населению. Он принимает активное участие в создании валового внутреннего продукта.
Для определения особенностей экономики железнодорожного транспорта необходимо рассмотреть толкование места транспорта в национальном производстве, как отрасли материального производства. К.Маркс писал о транспорте: «С одной стороны транспортная промышленность составляет самостоятельную отрасль производства, но с другой стороны, она отличается
тем, что является продолжением процесса производства в пределах процесса обращения и для процесса обращения при этом предмет труда подвергается известному материальному изменению в смысле перемены места». Поэтому процесс производства, реализации и потребления транспортной продукции является единым.
В процессе транспортной работы изменяется только стоимость товара, а его потребительная стоимость остается неизменной. Поэтому транспорт способствует реализации потребительной стоимости товара. При этом стоимость перевозки груза (товара) добавляется к стоимости его производства, увеличивая его стоимость на величину транспортных издержек, которые являются основой составляющей трансакционных затрат. Отсюда следует, что если на промышленных предприятиях увеличение объема реализованной продукции при наличии спроса в ней потребителей всегда соответствует интересам общества и данного предприятия, то на транспорте не всякий рост перевозок соответствует интересам национальной экономики, хотя и может отвечать интересам конкретного предприятия и увеличивать его финансовый ресурс. К таким неэффективным относятся все нерациональные перевозки осуществляемые отдельными видами транспорта, тех грузов, которые не тяготеют к ним в аспекте эффективности национальной экономики.
Одной из существенных особенностей экономики железнодорожного транспорта является также то, что в структуре расходов на производства транспортных продукции (услуг) отсутствуют затраты на сырье. Тогда как в промышленности затраты на сырье и полуфабрикаты составляют большой удельный вес. Соответственно на железнодорожном транспорте складывается своеобразная структура себестоимости транспортной продукции (услуг), что сказывается на выборе направлений поиска резервов роста доходности и в конечном счете увеличения финансовых ресурсов.
К .Маркс указывал, что «за транспортировкой из места производства в другое место следует также транспортировка готовых продуктов из сферы
1Маркс К. и Энгельс Ф. Соч. 2-е изд, Т.24. С 422.
производства в сферу потребления». Поэтому деятельность транспорта как части инфраструктуры национальной экономики в сфере материального про изводства начинается тогда, когда производственная деятельность по созда ния вещественной формы продукта на данном предприятии завершена и он поступает для реализации в сферу обращения. Здесь транспорт используется для поставки продукции из пунктов производства в пункты производствен ного или личного потребления. Таким образом, труд транспортных рабочих является производительным трудом, а грузовой транспорт относится к про изводственной инфраструктуре. <
Основной производственный процесс (перевозка грузов и пассажиров) на железнодорожном транспорте осуществляется с помощью специфических средств производства (подвижного состава), которые производя транспортную работу (услуги) изменяют свое положение во времени и пространстве. При этом перевозимая продукция остается без изменений (за исключением случаев порчи, ломки, утряски), а транспортные средства стареют, морально и физически изнашиваются.
На грузовом железнодорожном транспорте обобщающем показателем транспортной продукции является грузооборот. Это синтетический показатель, представляющий собой произведение массы перевезенных грузов в тоннах на перевозимое расстояние, измеряемое в километрах. В свою очередь оценочным показателем пассажирского железнодорожного транспорта являются пассажиро-километры, определяемые произведением количества перевезенных пассажиров на расстояние их перевозки в километрах. Эти особенности измерения транспортной работы (услуг) должны учитываться при исследовании вопросов функционировании финансов железнодорожного транспорта.
В табл. 1.1. представлены данные по объему перевозок грузов транспортом общего пользования России по видам транспорта за 1992-2002 годы
1Маркс К. и Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. T.24, С. 170.
Таблица 1.1
Перевозка грузов по видам транспорта общего пользования (млн. тонн)
Примечание: 1. Рассчитано по данным:
issp://@CAB:F:|Database|GKSFigr|Storage|Data.dir@/scr/d020/i020120r.htm 23.04.2004 2. Структура (гр. 11) рассчитана по данным за 2002 г.
Из приведенных данных видно, что из всех видов транспорта за годы реформ на железнодорожном транспорте меньше других .упали объемы перевозок (на 33,9%). Анализ структуры перевозок показывает, что в 2002 году доля объема перевозок этим видом транспорта наибольшая и составляет 41,5%.
В табл. 1.2. приведены данные по грузообороту по видам транспорта общего пользования.
Таблица 1.2
Грузооборот по видам транспорта общего пользования (млрд. тонно-километров)
Примечание: 1. Рассчитано по данным:
issp://@CAB:F:|Database|GKSFigrtStorage|Data.dir@/scr/d020/i020130r.htm 23.04.2004 2. Структура () рассчитана по данным за 2002 г.
Приведенные данные свидетельствуют о том, что основной оценочный показатель (тонно-километры) работы транспорта в 2002 году по сравнению с 1992 годом сократился на 19,0%, трубопроводного транспорта - на 0,1%, железнодорожного транспорта - на 23,2%. Если учесть техническую специфику трубопроводного транспорта (которая заключается в том, что он может транспортировать только жидкие грузы) и исключить его из грузооборота, то станет ясным, что и в рыночной экономике железнодорожный транспорт остался основным видом транспорта России. Во всех развитых рыночных странах основным видом транспорта является автомобильный. Следует отметить, что ведущая (основополагающая) роль железнодорожного транспорта в России обусловлена её большой территорией и структурой экономики, в частности ресурсным экспортом. Эти обстоятельства должны учитываться при организации системы управления и функционирования финансов железнодорожного транспорта.
Анализируя географическое положение промышленных регионов, в том числе Иркутской области, можно сделать вывод, что железнодорожный транспорт является единственным магистральным транспортом для массовых грузовых перевозок. Ранжирование сравнительных характеристик различных видов транспорта приведено в табл. 1.3.
Таблица 1.3 Ранжирование сравнительных характеристик различных видов транспорта
Источник: Захаров К.В., Цыганов А.В. Логистика, эффективность и риски внешнеэкономических операций.-М.:ИНЭКС,2000 г.
Из табл. 1.3 видно, что железнодорожный транспорт при всех прочих равных условиях является наиболее эффективным видом транспорта при
транспортировке грузов, так как средняя оценка критерия ранжирования является самой низкой и составляет 2,8 балла.
Главной экономической особенностью железнодорожного транспорта является то, что он относится к системообразующей технологической монополии, которая выполняет перевозки грузов на территории самой большой страны мира. Как и любая технологическая монополия, железнодорожный транспорт функционирует