Трегубова Анна Викторовна. Совершенствование системы управления ликвидностью банков Российской Федерации в кризисных и посткризисных условиях

Короткий опис

Трегубова Анна Викторовна. Совершенствование системы управления ликвидностью банков Российской Федерации в кризисных и посткризисных условиях : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Москва, 2004 170 c. РГБ ОД, 61:04-8/4582

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Анализ развития банковской системы России
1 1. Содержание понятия ликвидности банка и определяющие ее факторы 11
1.2. Влияние макроэкономической ситуации на состояние банковской системы 24
1.3.Структура баланса коммерческих банков и структура операций как индикаторы наступающих изменений 45
Глава 2.Состояние активов и пассивов банков на разных стадиях финансового кризиса
2.1. Анализ структуры доходов и расходов банков накануне кризиса 62
2.2-Методы управления активами и пассивами банков в период кризиса
2.3.ФорхМирование ресурсной базы банков в посткризисный период и оптимизация ее структуры
Глава 3.Эффективное управление ликвидностью коммерческого банка - основа обеспечения его финансовой устойчивости
3 1 . Институциональные регуляторы ликвидности коммерческих банков
3.2.Минимизация финансовых рисков коммерческого банка ИЗ
3.3.Совершенствование системы управления ликвидностью в коммерческом банке 126
Заключение 150
Библиографический список использованной литературы 153
Приложения 166

Введение к работе

Актуальность темы диссертационного исследования заключается в необходимости постоянного совершенствования системы управления ликвидностью банков.Ликвидность банкарассматривается в диссертации как его динамичная способность своевременно и в полном объеме удовлетворить ожидаемый и незапланированный спрос на денежные средства для выполнения договорных обязательств перед всеми контрагентами при приемлемом уровне затрат за счет собственных и дополнительно привлекаемых ресурсов- Подликвидностью банковской системыподразумевается способность совокупности банков обеспечивать своевременное выполнение своих функций и обязательств, в том числе и за счет перераспределения средств между финансовыми институтами через денежный рынок» Таким образом, ликвидность банков и банковской системы в целом имеет важное значение для поддержания стабильности, эффективности и устойчивости финансовой системы государства. В связи этим совершенствование научно-обоснованных методов управления ликвидностью (особенно в кризисных ситуациях) как на основе российского опыта, так и международной практики, является необходимым условием поступательного развития банковской системы.
Управление ликвидностью банка является составной частью его общей политики по управлению активами и пассивами- Каждый банк формирует свою стратегию по управлению активами и пассивами исходя из микроэкономических соображений, однако результатом коллективных усилий банковского сообщества является создание макроэкономических условий, в которых существуют как сами банки, так и другие экономические агенты. Таким образом, банки оказываются весьма зависимыми от макроэкономических условий, но в то же время сами формируют экономическую ситуацию в стране. Именно двойственный характер деятельности банков как микроэкономических агентов и как важнейшей части денежной системы страны обусловливает необходимость рас-
смотрения ликвидности не только с позиций изучения операций и финансового состояния самих банков, но и с точки зрения макроэкономического анализа.
В условиях активного роста экономики и избыточного предложения денег, у банков, как правило, не возникает серьезных проблем с ликвидностью, а. возможные кассовые разрывы могут быть легко и недорого покрыты за счет инструментов денежного рынка. Однако, при ухудшении экономической ситуации в стране, возникновении кризисных явлений либо в экономике, либо в финансовой сфере, либо внутри банковской системы, проблема низкой ликвид-ности выходит на первый план. Эти проблемы с ликвидностью приводят к неспособности удовлетворить вовремя требования клиентов и контрагентов банка и неоднократно приводили к банкротству даже крупнейшие кредитные организации. Банкротство нескольких крупных банков или разорение большого числа небольших финансовых учреждений могут вызвать резкое изменение предложения денег, нарушение функционирования платежной системы, а также привести к расстройству связей в экономике.
За последнее время в нашей стране активно создавались различные финансовые инструменты, позволяющие банкам регулировать свою ликвидность, ресурсная база стала более согласованной по срокам, в банках введена система управления рисками, в том числе и риском потери ликвидности. Однако все еще проявляются негативные отклонения, такие как снижение жесткости кредитной политики, увлечение операциями на рынке ценных бумаг, нарастание валютных рисков, фондирование долгосрочных активов короткими межбанковскими кредитами. Все это подчеркивает необходимость создания отвечающих сегодняшним задачам методик управления ликвидностью, которые позволяли бы менеджменту банков и регуляторам финансовых рынков адекватно оценивать состояние ликвидности как отдельных банков, так и банковской системы в целом, осуществлять ежедневный мониторинг и управление.
Кризис ликвидности несколько раз негативно отражался на банковской системе России. В 1995 году это был только банковский кризис, а в 1998 году серьезным испытаниям подверглась вся экономика страны. В результате фи-
5 нансовые регуляторы и банковский менеджмент столкнулись с комплексом сложнейших проблем, решение которых требовало, прежде всего, совершенствования методологии управления ликвидностью банковской системы, повышения адекватности оценки направлений и характера совокупного воздействия внутрибанковских и макроэкономических факторов, определяющих среду деятельности банков. Уроки кризиса ликвидности были учтены Банком России и банковским сообществом. Поэтому «кризис доверия» 2004 года привел к возникновению проблем с ликвидностью только у отдельных банков- Своевременные действия Центрального Банка по поддержанию ликвидности банковской системы, позволили погасить возникшую напряженность.
Выявление особенностей методов управления ликвидностью и регулирования активов и пассивов банков в кризисной ситуации позволяет не только преодолеть негативное воздействие таких ситуаций, но и обеспечить надежность и устойчивость банковской системы в целом, а также сформулировать систему индикаторов, сигнализирующих о вероятном приближении локального или системного кризиса.
Таким образом, проблема настоящего диссертационного исследования посвящена усовершенствованию системы управления ликвидностью в кризисных и посткризисных ситуациях, и является весьма актуальной.
Степень научной разработанности проблемы- Проблеме управления активами и пассивами финансовых институтов, в том числе и ликвидностью, посвящено значительное число исследований. Многие вопросы, связанные с управлением активами и пассивами банков, финансовыми рисками банковской деятельности достаточно обстоятельно исследованы в зарубежной литературе. Однако специфика российских экономических условий, особенности структуры и функционирования национального банковского сектора не позволяют механически переносить зарубежный опыт, В связи с этим, вопросы влияния неблагоприятных макроэкономических факторов на состояние банковской системы, в том числе и на ее ликвидность освещались в публикациях российских ученых.
6 После 1998 года вышло много работ по анализу и причинам возникновения финансовых и банковских кризисов.
Тем не менее, затронутые в этих работах вопросы не исчерпывают всего множества проблем, с которыми банки сталкиваются в процессе управления ликвидностью, так как внутрибанковские методики обычно являются документами внутреннего применения и недоступны широкому кругу специалистов для обмена информацией по данной проблематике. При этом постоянно меняющиеся нормативные, правовые и макроэкономические условия; в которых действует банковское сообщество, требуют периодических научных изысканий с целью выявления инновационных тенденций и обмена опытом по проблеме управления ликвидностью не только в стабильной ситуации, но и под воздействием негативных факторов.
Актуальность этих проблем, недостаточная степень их научной разработанности и несомненная практическая значимость их решения определили цели и задачи диссертационного исследования.
Цель исследования заключается в выявлении особенностей функционирования банков в кризисных условиях, определении механизмов регулирования ликвидности на разных стадиях кризиса, разработке и научном обосновании адаптивной системы комплексного управления ликвидностью банка, позволяющей повысить устойчивость и надежность банковской системы в целом-
Цель предопределила круг взаимосвязанных задач, решение которых составило содержание диссертационного исследования:
определить спектр факторов, оказывающих воздействие на устойчивость банков и классифицировать основные финансовые индикаторы, позволяющие диагностировать формирование кризисной ситуации;
исследовать опыт управления активами и пассивами банка с точки зрения управления ликвидностью банков в период кризиса 1998 года;
показать роль государственных регулирующих органов в создании условий построения системы управления банковской ликвидностью, сосредоточившись на инструментах регулирования ликвидности, применяемых Банком
России и обосновать предложения по повышению действенности методов управления ликвидностью кредитных организаций;
разработать комплексную методику повышения эффективности управления риском ликвидности;
построить модель управления ликвидностью банка на основе совершенствования банковского менеджмента.
Объектом исследования является система управления ликвидностью как отдельной кредитной организации, так и банковского сообщества в целомвкризисных и посткризисных условиях.
Предмет исследования - совокупность теоретических и методических вопросов формирования цивилизованной системы управления ликвидностью банков в кризисных и посткризисных условиях.
Теоретической и методологической основой послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные различным аспектам теории и практики управления ликвидностью банков, особенностям управления активами и пассивами банков в кризисных ситуациях.
Анализ функционирования банковской системы России в условиях нестабильности и принципы управления ликвидностью основывались на материалах семинаров в рамках Клуба банковских аналитиков на темы: «Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитных организаций», «Развитие современных аналитических и управленческих технологий в условиях перехода коммерческих банков на МСФО», «Сущность и условия формирования и подготовки цивилизованного предпринимателя в современной России», ряде Межвузовских учебно-методических конференций, семинарах российского отделения GARP (Global Association of Risk Professionals).
Нормативно-правовую основу диссертационного исследования составили действующие законы Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации и Указы Президента Российской Федерации, методические, нормативные и инструктивные документы, регулирующие деятельность российских банков.
Исследование проводилось на основе системного подхода с учетом динамики процессов. Автор рассматривает основные вопросы развития отечественной банковской системыиуправления активами и пассивами банков в разные периоды, чтобы на этой основе объективно оценить реалии современной системы управления ликвидностью банков. При разработке проблемы использовались статистические методы, выборочные исследования, анализ и синтез, а также системная классификация, применение которых позволило разработать эффективную систему управления ликвидностью банка в кризисных и посткризисных условиях. При систематизации полученных данных применялись методы группировки и сравнения, обобщающих показателей. Значительная часть результатов была получена путем обработки статистических данных, отражающих финансовые показатели банков на протяжении нескольких лет. Все это позволило обеспечить достоверность и обоснованность выводов и практических рекомендаций.
Информационной базой исследованиястали материалы специальных экономических изданий и периодической литературы по проблемам, макроэкономического анализа, финансов, банковского дела, денежно-кредитной политики, менеджмента и теории управления; коллективные исследовательские работы Института экономики РАН; данные ряда российских и зарубежных информационно-аналитических и консультационных агентств; публикации научных сборников; материалы научно-практических конференций и симпозиумов, а также нормативные документы по управлению ликвидностью, разработанные в ряде банков.
В качестве статистического материала использованы данные ЦБ РФ (Банка России), Госкомстата России, Министерства экономики России, Министерства финансов России, законодательных и правительственных структур, Аналитической лаборатории «Веди», Проекта .
Научная новизна исследованиясостоит в разработке теоретической модели адаптивной системы комплексного управления ликвидностью как отдельной кредитной организации, так и банковской системы в целом с учетом осо-
бенностей кризисных условий. Наиболее существенные результаты исследования, обладающие признаком научной новизны, заключаются в следующем.
Построена многофакторная система классификации финансовых индикаторов кризисной ситуации, включающая следующие группы факторов: внешнеторговые, показатели движения капитала, денежно-кредитные, структурные. Данная классификация позволяет проводить комплексную оценку состояния ликвидности кредитной организации и банковской системы в целом, выявляя признаки наступления кризисной ситуации.
Предложены пути формирования эффективной структуры ресурсной базы банков в целях оптимизации пассивов и улучшения показателей ликвидности на основе ресурсного планирования и системы управления привлечением средств.
Разработана система управления ликвидностью банка, адекватная изменениям текущей экономической конъюнктуры, базирующаяся на комплексном использовании:
1. ситуационного подхода, в основе которого лежит анализ матрицы вероятных сценариев влияния факторов риска на структуру активов и пассивов с точки зрения управления ликвидностью и проведение стресс-тестирования;
2. адаптивной системы управления ликвидностью, позволяющей минимизировать финансовые риски банка, включающей в себя анализ возможных воздействий на ликвидность крупных сделок, регулярную оценку текущего состояния ликвидности и мероприятия по выявлению возможных рисков, определение степени их влияния на финансовое состояние банка, поиск ресурсов и принятие мер по минимизации ущерба от реализовавшихся рисков;
3) гэп-анализа активов и пассивов дополненного введением согласоваїшя не только по срокам, но и по валютам, а также интегрированием элементов веро ятностного, ситуационного подхода и планированием действий по управлению ликвидностью в зависимости от вероятного развития сценариев.
Практическая значимость исследования заключается в разработке и обосновании предложений и рекомендаций по совершенствованию системы ре-
гулирования ликвидности банков на основе мониторинга внутренней и внешней среды, анализа индикаторов кризиса и определении специфики управления активами и пассивами банка в кризисных и посткризисных условиях. Представленные рекомендации могут быть использованы банками и иными профессиональными участниками финансового рынка, а также государственными органами при разработке основных направлений совершенствования управления банковской системой России. Полученные научные результаты представляют основу для дальнейших исследований, а также могут быть использованы в учебно-методических целях при изучении вопросов функционирования банков в кризисной ситуации и управлении активами и пассивами, в том числе ликвидностью банков.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались автором на Межвузовской учебно-методической конференции «Сущность и условия формирования и подготовки цивилизованного предпринимателя в современной России» (Москва 2003г.), Международной научно-практической конференции «Предпринимательство в России: проблемы и перспективы (Москва, 2003 г.), международной конференции «Шестнадцатые международные Плехановские чтения» (Москва, 2003г).
Результаты диссертационного исследования опубликованы в шести печатных работах объемом 3,6 пл.
Сформулированные в диссертации выводы и предложения апробированы и приняты к практическому использованию в КБ «Русский Банк Развития», АКБ «Наш Дом», КБ «Национальный Промышленный Банк», что подтверждено соответствующими справками.
иГлава 1. Анализ развития банковской системы России
1Л. Содержание понятия ликвидности банка и определяющие ее факторы
Термин «ликвидность» (от лат, liquidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства,
В современной экономической литературе даются различные определения понятия ликвидности:
К «Под ликвидностью банковского учреждения понимается его способность выполнять свои долговые обязательства в соответствующие сроки и соответствующем объеме», - так трактует ликвидность Матук Ж. [107, с. 295] На взгляд автора данное определение односторонне концентрирует внимание только на долговых обязательствах и не принимает во внимание обязательства по договорам, заявки клиентов по кредитам и другие обязательства.
2tВоробьева Е. А, [29, с. 30], исследуя понятие «ликвидность», делает вывод: «Ликвидность же понимается нами как обеспечение такой возможности, как потенциальная способность возвратить размещенные средства, прогноз платежеспособности банка в будущем ... предполагает прогноз финансового состояния на будущее и оценку его предполагаемой платежеспособности на какой-то момент». По мнению автора, в этом определении происходит недопустимое смешение терминов «ликвидность» и «платежеспособность».
3. По мнению Ямпольского М. М. [200, с. 30-36], «важным условием нормальной деятельности коммерческого банка является соблюдение ликвидности, то есть возможности удовлетворять требования владельцев привлеченных средств, своевременно рассчитываться по таким обязательствам». Это определение банковской ликвидности ограничивается обязательствами только по пассиву, обязательствами только перед владельцами привлеченных средств, перед вкладчиками. Аналогично трактует ликвидность и Василишен Э. Н. [101, с. 36]
Однако у банка есть и другие обязательства: по активным операциям, по внебалансовым обязательствам. Наконец, у банка есть обязательства, как у любого другого предприятия, по общехозяйственным договорам. Банк может вовремя рассчитываться по депозитам, но нарушать сроки покупки ценных бумаг, допускать ниже установленного норматива оборот обменного пункта, срывать график выдачи ссуды по кредитному договору или оплаты за поставленное оборудование, задерживать выплату заработной платы сотрудникам или перечисление собственных налогов. Такой банк не может считаться ликвидным и поэтому ликвидность следует определять способностью выполнять все обязательства банка, а не только их часть,
4. Понятие «ликвидность коммерческого банка» по определению Кох Тимоти У.[86, с. 32] означает «... способность приобретать наличные средства в ФРС (Федеральной Резервной Системе. - Прим, автора) или банках-корреспондентах по разумной цене». Такое определение не указывает на выплату по обязательствам- Однако из контекста понятно, что способность приобретать наличность необходима не для ее накопления в кассе банка, а для осуществления расчетов по обязательствам,
5. Наиболее удачно, на взгляд автора, трактует ликвидность официальный документ — инструкция № 1 Банка России [2]: «Под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств».
В свою очередь, в работе автором вводится разграничение понятий «ликвидность банковской системы» и «ликвидность коммерческого банка»: