Веремейкина Вера Даниковна. Становление и развитие ипотечного кредита в РФ (Анализ и оценка его эффективности)

Короткий опис

Веремейкина Вера Даниковна. Становление и развитие ипотечного кредита в РФ (Анализ и оценка его эффективности) : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Москва, 2003 162 c. РГБ ОД, 61:03-8/3103-8

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1 Теоретические основы ипотечного кредитования 9
1.1 Ипотечный кредит как экономическая категория 9
1.2 Сущность ипотеки и понятие ипотечной системы 29
1.3 История развития и становления ипотечного кредитования в России 46
Глава 2 Анализ мирового опыта образования и развития моделей ипотечного кредитования 59
2.1 Генезис развития ипотечного кредитования зарубежных стран 59
2.2 Механизмы функционирования одноуровневой и двухуровневой систем ипотечного кредитования на примерах Германии и США 75
2.3 Структурный анализ источников финансирования жилищного строительства и порядка предоставления жилищного займа 90
Глава 3 Практические предпосылки становления и развития системы ипотечного кредитования в России и оценка её эффективности 104
3.1 Оценка эффективности развития жилищной политики Российской Федерации во второй половине XX века 104
3.2 Основные тенденции становления ипотечного кредитования в современной России 115
3.3 Оценка перспектив развития ипотечного жилищного кредитования 132
Заключение 149
Литература 157

Введение к работе

Ипотека-это важнейший инструмент обеспечения возвратности кредита. Ипотечный кредит, выдаваемый под залог недвижимости, включая земельную собственность, является одной из форм кредитования, активно используемой в рыночной экономике и обеспечивающей надежность сделки.
Актуальность данной темы в настоящее время не вызывает сомнения. Необходимость улучшения жилищных условий граждан в целях повышения их личного благосостояния, повышение роли жилищного сектора в экономике России, приоритетность данного направления признаются всеми и подтверждаются как собственным накопленным опытом, так и опытом, приобретенным на базе изучения зарубежных стран.
Во всем мире ипотечное кредитование давно уже стало классической сферой банковской деятельности. В развитых странах на этот вид кредитования приходится около 13 совокупных активов кредитных организаций. Мировой опыт свидетельствует, что ипотечное кредитование способствовало возрождению промышленности, преодолению безработицы, оздоровлению банковской системы и, в итоге, выходу из кризиса США - 30-е годы, Канады и Германии в 40-50-е годы, Аргентины и Чили -70-80-е годы.
В настоящее время проблема ипотечного кредитования становится все более актуальной среди населения. В связи с этим появляется огромное количество публикаций мнений специалистов, объясняющих потенциальным заемщикам о характере подобного кредита.
Ипотечное кредитование получило широкое распространение в мировой банковской практике. В развитых странах сложились целые системы ипотечного кредитования, представленные агентствами по торговле недвижимостью, банками и другими кредитными институтами, осуществляющими кредитование, страховыми компаниями, кредитными агентствами, поставляющими информацию о кредитоспособности клиентов, а также компаниями, специализирующимися на изъятии заложенного имущества в случае неплатежа по ссуде. В дореволюционной России ипотечными операциями активно занимались городские кредитные общества и земельные банки, предоставляющие кредиты под залог недвижимости не деньгами, а ценными бумагами, обеспеченными закладываемой недвижимостью. Их деятельность привела к интенсивному развитию ипотечного кредита. Уже к началу нынешнего столетия Россия имела сложившуюся систему ипотечного кредитования, которая служила мощным фактором развития экономики.
В общественном сознании и сознании отдельных граждан ипотечное кредитование рассматривается как одна из главных форм обеспечения устойчивости финансовой системы страны, как средство решения сложнейших социально-экономических, политических и личных проблем.
Ипотека, как новое явление для нашей страны, переживает не лучшие времена, а именно, период развития и становления. Ипотека могла бы получить широкое распространение
в нашей стране достаточно быстро, если бы не ряд существенных проблем, препятствующих этому. Несмотря на все преимущества кредитования под залог недвижимости, кредитные организации (банки), потенциальные заемщики, а также другие возможные участники механизма ипотеки, вступают в данную процедуру неохотно, предпочитая другие, более знакомые и проверенные формы кредита.
Одной из основных задач банков в рыночной экономике является превращение сбережений населения в инвестиции в реальный сектор экономики. Ипотека как раз и позволяет мобилизировать значительную часть сбережений населения и средств инвесторов, и направлять их в важнейшие отрасли хозяйства. Поэтому, благодаря ипотечному кредитованию, можно задействовать те огромные финансовые средства, которые хранятся на руках у населения в виде наличной иностранной валюты, объемы которых сопоставимы с государственным бюджетом страны. Ипотечное кредитование и есть тот механизм, который обеспечивает взаимосвязь между денежными ресурсами населения, банками и предприятиями стройиндустрии, направляя финансовые средства в реальный сектор экономики.
Ипотечное кредитование, отвлекая денежные средства из текущего оборота во внутренние накопления, в некоторой степени способствует снижению уровня инфляции.
Без использования ипотечного кредита затруднена реализация построенных домов и квартир, а также нарушается непрерывность производств в строительстве. Рост строительства вызывает оживление в производстве строительных материалов и конструкций, строительного и дорожного машиностроения, в деревообработке и производстве мебели, обоев, электрооборудования, металлоизделий и др. Новый импульс получает и развитие транспортной инфраструктуры. Промышленное ипотечное кредитование дает возможность модернизации производства, что приводит к повышению качества и конкурентоспособности продукции, практически во всех отраслях. Это, в свою очередь, увеличивает экономический потенциал страны. Развитие системы ипотечного кредита на рыночной основе способно вывести страну не только из инвестиционного, но и из инфляционного кризиса, отвлекая средства из текущего оборота во внутреннее накопление.
В банковской системе роль ипотечного кредитования не менее важна, так как оно является перспективным направлением банковской деятельности. Ипотечный банк - это относительно устойчивый и рентабельный экономический институт. Поэтому чем больше в банковской системе таких надежных банков, тем стабильнее и эффективнее ее деятельность в экономической системе в целом. Ипотечным кредитованием должны заниматься отдельные финансовые институты кредитной системы. Это позволило бы сконцентрировать финансовые потоки и более четко прослеживать их путь от одного оператора финансового рынка к другому, а также повысить (поставив определенную минимальную планку финансовой операции) объем финансовых операций.
Все это еще раз свидетельствует о том, что развитие ипотечного кредитования положительно влияет на стабильность и устойчивость банковской системы страны. Без представительной сети ипотечных банков и других ипотечных институтов банковскую систему нельзя признать современной, эффективной и удовлетворяющей разнообразные потребности экономики. Сегодня, в условиях банковского кризиса именно ипотека может стать
системы ипотечного кредитования будет способствовать формированию более цивилизованной, более устойчивой банковской системы, которая бы отвечала принятым в мире представлениям о роли и месте банков в экономической жизни страны.
В системе ипотечного кредитования важная роль принадлежит целесообразности его организации, которая призвана, вместе с тем, способствовать бесперебойному осуществлению расчетов через банки при соблюдении требований поддержания банковской ликвидности.
О необходимости разрешения проблем совершенствования ипотечного кредита свидетельствует и недостаточная научная разработанность исследуемых проблем. Соответственно теоретические исследования и практические разработки в сфере ипотечного кредитования охватывали в основном не механизмы его функционирования в условиях нестабильной экономики России, а рассматривали его как новый вид кредита без учета его особенностей и трудностей в его реализации.
Важное значение сегодня приобретает исследование теоретических аспектов ипотеки, выработка на базе анализа зарубежного и отечественного опыта механизмов действия ипотечного кредитования в России, разработка концептуальных предложений по построению системы ипотечного кредитования, а также определение путей её совершенствования Вышесказанное предопределяет актуальность темы исследования, а также цели и задачи.Цель и задачи исследования.
Целью исследования является выявление особенностей ипотечного кредитования на базе комплексного анализа системы экономических отношений, складывающихся в процессе кредитования под залог недвижимости, а также выработка предложений по развитию и совершенствованию ипотечного кредитования в современных российских условиях Достижению поставленной цели будет способствовать решение следующих задач:
1. определить место ипотечного кредита в системе кредитных отношений;
2. проследить динамику становления ипотечного кредита в России и за рубежом;
3. дать сравнительный анализ эволюции ипотечного кредитования;
4. проанализировать современные модели зарубежного ипотечного кредитования на примере американской и немецкой модели;
5. рассмотреть механизм действия ипотечного кредита в России, том числе изучить условия и порядок предоставления кредита;
6) установить роль кредитных учреждений в становлении ипотечного кредита в России на
основе статистического анализа показателей ипотечного кредитования таких как:
а) риски в ипотеке,
б) расчеты кредитных ставок,
в) вторичный рынок ссуд под залог недвижимого имущества в России,
г) оценка рыночной стоимости имуществ в России,
д) страхование недвижимости и ипотечных ссуд;
7) проследить развитие системы ипотечного кредитования и дать оценку методам ее эффективности;
8) изучить пути совершенствования ипотечного кредита в России.
Предметом исследования является существующая практика ипотечного кредитования, а также теория, методология, методы и механизмы формирования и развития системы ипотечного кредитования в российских условиях.
Объектом исследования выступают российские коммерческие и иные небанковские кредитные организации, которые реализуют механизм действия ипотечного кредитования, система ипотечного кредитования на мезо-, макро- и микроуровнях управления народным хозяйством.
Методологической основой исследования послужили фундаментальные научные труды отечественных и зарубежных авторов, законодательные и нормативные акты Российской Федерации. В работе над диссертацией автор опирался на теоретические и практические разработки отечественных экономистов в области государственного регулирования экономики реформирования управления кредитной и инвестиционной сферой, финансово-кредитного механизма: Л.И.Абалкина, А.И.Аничкина, Н.Балабанова, Л.Блинчевского, В.Бусова, В.Букато, А.А.Гусакова, К.Е.Калинкиной, Ю.И.Кашина, В.П.Красовского, С.И.Лушина,
В.С.Пашковского, А.С.Смолянникова, В.А.Слепова, В.Таранкова и других.
В работе использованы собственные труды автора, такие как: Веремейкина В.Д. «Ипотека в России: проблемы и перспективы развития...»; Веремейкина В.Д. «Место ипотечного кредита в системе кредитных отношений (зарубежный и российский опыт организации...»; Веремейкина В.Д. «Закладные листы СВЕ: интеграция в европейскую экономику»; Веремейкина В.Д. «История развития ипотечных кредитных учреждений»; Веремейкина В.Д. «Статистический анализ развития ипотечного кредитования в России».
Вместе с тем в работе использованы труды зарубежных исследователей: С.Батера, К.Маркса, Г.Нойбауэра, К.Фоллака, О.Штекера и других.
При решении конкретных задач применялись системный подход к изучаемым явлениям, математические и статистические методы анализа и прогноза.Эмпирическую основу исследования составили:
1) законодательные акты Российской Федерации, ведомственные акты российских федеральных органов, регламентирующие порядок управления кредитами и инвестициями;
2. уставные и нормативные акты международных кредитных организаций;
3. статистические сборники федеральных организаций России (Банк России, Госкомстат Российской Федерации);
4. официальные публикации в российской и зарубежной экономической периодике.Научная новизна диссертации состоит в следующем:
1. в выявлении и обосновании современных тенденций развития ипотечного кредитования, выражающихся в переходе от государственных источников финансирования рынка залогового кредитования к частным инвестициям, а также в усилении роли профессиональных участников ипотечного рынка в проектах выпуска ипотечных продуктов и развитие рынка ценных бумаг;
2. в развитии методологии анализа первичного и вторичного рынка ипотечного кредитования на основе усовершенствованной системы критериев инвестиционного и финансового анализа, учитывающей не только количественные , но и качественные параметры рынка (сбережения населения, дотации государства, налоговое стимулирование, состояние рынка ценных бумаг, уровень развития инфраструктуры);
3. в разработке комплексных теоретических, методологических и практических рекомендаций по повышению экономической эффективности внедряемых ипотечных программ, основанных на использовании долгосрочных кредитных ресурсов, как населения, так и инвестиционных фондов, на минимизации кредитного риска и риска ликвидности, на оптимизации способов размещения ипотечных ценных бумаг.
Практическая значимость работы состоит в следующем:
4. обоснованы рекомендации приоритетному использованию зарубежных и отечественных технологий, основанных на дальнейшей диверсификации функций инвестиционных инструментов в рамках отечественных ипотечных проектов;
5. подтверждена необходимость расчета способов снижения кредитного риска и риска ликвидности, путем включения средней приведенной ссудной задолженности и учитывающих высокие темпы роста инфляции в России;
6. доказана целесообразность повышения лимита ответственности (гарантирования вкладов), что позволит в значительной степени оптимизировать решение проблем функционирования ипотечных банков в современных условиях;
7. разработана методика организации маркетинговой работы по поиску и привлечению потенциальных клиентов - участников ипотечных сделок, через проработку клиентской базы и продвижение агитационной информации.
Рекомендации и предложения, представленные в диссертации, могут быть использованы российскими банками и инвестиционными фондами для выработки кредитной и инвестиционной политики, Министерством финансов Российской Федерации при формировании инвестиционных программ, Центральным Банком Российской Федерации при создании инструктивного материала, а также в учебных заведениях при преподавании
дисциплины по курсу «Финансы, денежное обращение и кредит».
Апробация работы. Основные положения и выводы диссертации нашли применение в работе коммерческих банков: «Импексбанк» и «Банк проектного финансирования». Результаты исследования докладывались на научно-практических конференциях в Российской экономической академии им. Г.В.Плеханова, в Московском банковском институте, в институте нацчной информации по общественным наукам РАН, они послужили основой лекций по учебным курсам «Банковское дело», «Финансы, денежное обращение и кредит».
Публикации. Основные положения диссертации отражены в опубликованных работах общим объемом 3,4 п.л.Логика и структура исследования.
Логика исследования определила структуру работы, состоящей из введения, трех глав, заключения, списка литературы.
Структура работы

Ипотечный кредит как экономическая категория

В современной литературе (особенно в экономической), посвященной ипотеке, имеют место многочисленные определения данного явления, многие из которых трудно отнести к научнообоснованным и заслуживающим внимания. Вместе с тем часть определений, отождествляющих понятие «ипотека» с понятием «ипотечное кредитование», требует специального рассмотрения как отражающая динамическую эволюцию отношений, возникающих в процессе выдачи кредитов под обеспечение залогом недвижимости. В связи с этим необходимо показать генезис понятия «ипотека».
В многовековом процессе развития института залога ипотека представляет собой наиболее совершенную его форму, отвечающую насущным потребностям экономического быта.
Ипотечный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере недвижимости, связанное с предоставлением денежных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. Ипотечным является кредит, предоставленный в денежной форме или в форме ипотечных ценных бумаг под залог объекта недвижимости, направленный на покупку или строительство данной недвижимости. Ипотечный кредит, являясь одной из форм кредитных отношений и разновидностью кредита, обладает всеми присущими ему признаками. Ипотечный кредит является выразителем определенных отношений между экономическими субъектами, являющимися участниками процесса предоставления ипотеки, т.е. частными лицами, финансовыми институтами, фирмами, государственными учреждениями, строительными компаниями.
В экономической науке существует целый ряд трактований кредита, отражающих различные толкования этого явления. Для марксистской политэкономии характерно толкование кредита как производственного отношения, определенного типа социальной связи, категории политэкономической. В данном случае кредит рассматривается как категория ограниченно-историческая с точки зрения экономического содержания.