Кацуба Евгений Евгеньевич. Денежные сбережения населения как инвестиционный ресурс

Короткий опис

Кацуба Евгений Евгеньевич. Денежные сбережения населения как инвестиционный ресурс : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Москва, 2003 149 c. РГБ ОД, 61:04-8/1983

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Основы теории сбережений населения 10
1.1. Сбережения населения: понятие и сущность 10
1.2. Сберегательный процесс и его инвестиционная роль в экономике 30
Глава 2. Анализ сбережений населения России и государственной политики в этой сфере.45
2.1. Проблемы статистического изучения сбережений населения России на современном этапе 45
2.2. Анализ сбережений населения и их экономического потенциала в России в 1990-2002 гг 53
2.3. Анализ государственной политики в сфере сбережений населения России 63
Глава 3. Направления активизации инвестиционного использования сбережений населения России 80
3.1. Совершенствование государственной политики в сфере сбережений населения в России 80
3.2. Концепция института гарантирования вкладов в условиях современной России 86
3.3. Совершенствование сберегательных инструментов и институтов в банковской сфере 109
Заключение 131
Список использованной литературы 142

Введение к работе

Основным препятствием, тормозом экономического роста как основы повышения уровня жизни населения в России является инвестиционный голод, т.е. отсутствие необходимых инвестиций в реальный сектор экономики. Одной из глобальных проблем экономической политики России является поиск реальных источников инвестиций, а также создания необходимых предпосылок для формирования и использования инвестиционных ресурсов в реальном секторе экономики. Это доказывает актуальность выбраннойтемы исследования.
Один из стратегических инвестиционных ресурсов в России - сбережения населения, включающие вклады, ценные бумаги, наличные сбережения в рублях и валюте и др. элементы. По состоянию на 1 января 2003 г. сбережения населения составили более 2,9 трлн. руб., большая часть которых (более 1,7 трлн. руб., или 56,2%) находится в неорганизованных формах (наличные рубли и валюта). Эти средства и являются потенциальным инвестиционным ресурсом для реального сектора экономики.
Однако государство в поисках реальных источников инвестиций не делает ставку на сбережения своего населения. В Программе социально-экономического развития России на среднесрочную перспективу (2002-2004 гг.) сбережения населения хотя и определены как важный источник инвестиций, тем не менее, стратегического плана действий по привлечению и использованию данного ресурса нет, тогда как проблемам привлечения в Россию иностранных инвестиций уделено куда больше внимания. Существующая государственная политика в этой сфере явно недостаточна, чтобы рассчитывать на активный приток сбережений населения в реальный сектор экономики.
Таким образом, актуальность исследования сбережений населения обусловлена необходимостью:
обобщения и систематизации существующих, а также разработки новых представлений о природе сберегательных процессов в экономике;
выявления тенденций и перспектив развития сбережений населения и их роли в социально-экономических процессах;
обобщения практики государственного регулирования сбережений в современной России;
разработки основных приоритетов и направлений развития сбережений населения с целью трансформации их в инвестиции.
Степень разработанности темы. Несмотря на значительный интерес, проявляемый к сбережениям, эта проблема так и остается малоизученной, а многие ее теоретические, методологические и практические аспекты остаются недостаточно разработанными. Отсутствие комплексного подхода к этой проблеме, как на уровне науки, так и на уровне государственной политики, не позволяет использовать инвестиционный потенциал сбережений населения. В условиях современной России исследование теоретических аспектов сбережений населения, а также поиск путей их активного вовлечения в инвестиционный процесс имеет исключительно важное значение для социально-экономического развития России.
Объектом исследования являются сбережения населения как сложное и многоаспектное явление социально-экономического и психологического плана, играющее важную роль в финансовой системе экономики.
Предметом исследования выступает совокупность экономических отношений, возникающих между участниками сберегательного процесса при формировании и использовании сбережений населения в России.
Цель диссертационной работы заключается в том, чтобы на базе исследования сберегательных процессов в современной экономике разработать направления и механизмы развития сбережений населения с целью трансформации их в инвестиции.
Для достижения целей в работе поставлены следующие задачи:
обобщить и систематизировать существующие теоретические аспекты сбережений населения, а также предложить теоретическую концепцию сбережений населения;
исследовать сбережения населения современной России, выявить тенденции и проблемы их современного развития, а также проанализировать практику
государственного регулирования этой сферы;
разработать концепцию института гарантирования вкладов в условиях современной России, а также механизм ее практической реализации;
разработать рекомендации по улучшению инвестиционной привлекательности рынка банковских вкладов для сбережений населения России;
разработать рекомендации по совершенствованию существующих и внедрению новых сберегательных инструментов, а также по созданию и развитию перспективных сберегательных институтов.
Методологическую основу диссертационного исследования составляют Цпринципы диалектической логики и системного подхода. В процессе исследо-
вания применялись различные общенаучные и теоретические методы: анализ и синтез, индукция и дедукция, классификация, научная абстракция, метод теоре-тизации, метод моделирования; а также экономико-статистические методы: сравнения, группировки, табличный и графический методы и т.д. Совокупность этих методов позволила обеспечить достоверность исследования и обоснованность теоретических и практических выводов.
Теоретическую основу диссертации составили фундаментальные труды ведущих отечественных экономистов в области финансов населения, денежно- #кредитного обращения и банковского дела: Е.Жукова, Ю.Кашина,
О.Лаврушина, СЛушина, С.Николаенко, Н.Римашевской, О.Роговой, А.Шохина, а также зарубежных экономистов: С.Брю, ДжХарсиа, Дж.Кейнса, К.Макконелла, А.Маршалла, Дж.Робинсон, А.Смита, М.Фридмена, Л.Харриса, Р.Харрода, Дж.Хикса и др.
Эмпирическую базу исследования составили:
гражданское, банковское и налоговое законодательство России, ведомственные подзаконные акты Правительства России и Центрального банка России;
статистические данные Госкомстата России, Центрального банка России, Международного Валютного Фонда;
ж-научно-практические разработки Международного Валютного Фонда;
- официальные публикации в научных и деловых периодических изданиях
России и зарубежных стран.
Наиболее существенные результаты, полученные лично соискателем:
развит понятийный и категориальный аппарат экономической теории применительно к сбережениям населения; уточнено понятие «сбережения населения», разработаны классификации сберегательных мотивов, форм и видов, а также факторов сбережений; разработана модель трансформации сбережений в инвестиции;
предложена альтернативная официальной (Госкомстат РФ) методика статистической оценки сбережений и доходов населения, на базе которой рассчитаны основные компоненты сбережений населения России в 1990-2002 гг.;
дана оценка экономического потенциала сбережений населения России в разрезе потребительского и инвестиционного аспектов;
разработаны основные направления государственной политики по активизации инвестиционного использования сбережений населения России, в том числе улучшение условий развития сбережений, развитие сберегательных инструментов и сберегательных институтов;
- разработана модель института гарантирования банковских . вкладов,
..." ' .;. */".
включающая оценку положительных и отрицательных сторон института, его цели, детальную архитектуру, а также механизм его реализации;
предложена концепция повышения прозрачности кредитных организаций на основе системы их обязательной рейтинговой оценки;
разработаны перспективные сберегательные инструменты: анонимные номерные вклады, вклады с льготным налоговым режимом и безналоговые корпоративные облигации, а также механизмы их реализации;
- разработаны перспективные сберегательные институты - небанковские сберегательные кредитные организации, ссудосберегательные общества и ипо течные банки.
Научная новизна диссертациисостоит в следующем:
систематизированы теоретические представления российских и зарубеж-ных авторов о сбережениях населения и их роли в современной экономике, разработана теоретическая концепция сбережений населения;
предложены пути совершенствования статистической оценки сбережений и доходов населения;
выявлены тенденции и закономерности развития сбережений населения России и их экономического потенциала;
- систематизирована практика государственного регулирования сбереже ний населения России и разработаны пути его совершенствования в современ ен ных условиях;
разработан комплекс мероприятий по улучшению инвестиционной привлекательности рынка банковских сбережений, в том числе внедрение института гарантирования банковских вкладов, демонополизация рынка, повышение прозрачности кредитных организаций;
разработаны новые механизмы трансформации сбережений населения России в инвестиции, в том числе новые сберегательные инструменты и сберегательные институты.
Положения, выносимые на защиту: '+>1)предложенная автором современная концепция сбережений может быть
использована в качестве теоретической и методологической основы как при исследовании социально-экономических процессов, и особенно финансовой системы, так и при разработке и реализации государственной политики по активизации инвестиционного использования сбережений населения;
2. существующая методика оценки Госкомстатом России сбережений и доходов населения не позволяет адекватно оценить эти показатели и поэтому требует усовершенствования;
3. сбережения населения России обладают большим реальным инвестиционным потенциалом в экономике, что делает весьма актуальными проблемы го-
лсударственной политики по их инвестиционному использованию;
4) государственная политика по активизации инвестиционного использо-
вания сбережений населения России должна включать такие направления, как создание благоприятных социально-экономических условий для развития сбережений; развитие сберегательных институтов, развитие сберегательных инструментов;
5. институт гарантирования вкладов — это необходимое условие развития банковских вкладов как важнейшей формы сбережений; основная проблема -разработка оптимальной архитектуры данного института, которая позволит наиболее эффективно достичь поставленных целей в условиях современной России;
6. при внедрении института гарантирования вкладов необходимо внести поправки в ст.837 ПС РФ (ликвидация права вкладчика — физического лица получить свой вклад полностью или частично по первому требованию независимо от вида вклада), а также в ст.840 ГК РФ и ст.37- 38 ФЗ «О банках и банковской деятельности» (замена государственных гарантий по вкладам физических лиц тех банков, в уставном капитале которых большая часть принадлежит государству, институтом гарантирования вкладов);
7. демонополизация рынка банковских вкладов и создание института обязательной рейтинговой оценки кредитных организаций - важнейшие условия улучшения инвестиционной привлекательности рынка банковских вкладов для сбережений населения России;
8. перспективный путь развития сбережений населения - внедрение новых видов сберегательных инструментов: анонимных номерных вкладов и вкладов с особым налоговым режимом;
9. важное условие дальнейшего развития сбережений населения - внедрение новых видов сберегательных институтов: небанковских сберегательных кредитных организаций, работающих со вкладами населения, ссудосберега-тельных обществ и ипотечных банков.
Практическая значимость диссертационного исследованиясостоит в разработке:
усовершенствованной методики статистической оценки сбережений и доходов населения;
основных направлений государственной политики по активизации инве-
стадионного использования сбережений населения России;
модели института гарантирования банковских вкладов и комплекса организационных и правовых мероприятий по его реализации;
предложений по повышению прозрачности кредитных организаций в современных условиях;
механизмов новых и доступных массовому вкладчику сберегательных инструментов;
моделей новых сберегательных институтов, ориентированных на массового вкладчика.
Рекомендации и предложения, представленные в диссертационном исследовании, могут быть использованы Правительством России - при разработке долгосрочных программ по привлечению инвестиций в экономику; Центральным банком России - при разработке и реализации политики банковского регулирования; Правительством и Парламентом России - при совершенствовании гражданского и банковского законодательства; коммерческими банками - при формировании корпоративной стратегии и тактики управления пассивами; учебными заведениями - при преподавании финансовых дисциплин; научно-исследовательскими организациями — при проведении научных исследований в сфере сбережений населения.
Апробация работы.Основные положения и выводы диссертационного исследования использованы при разработке учебных программ и пособий по дисциплинам «Финансы», «Финансы, денежное обращение и кредит», «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело»; применяются в учебном процессе в Академии права и управления Минюста России, Рязанском государственном медицинском университете им. акад. И.П.Павлова, Рязанском филиале Института управления и экономики (г. Санкт-Петербург), Рязанском институте управления и права; апробированы на научно-практических конференциях; используются в деятельности ряда кредитных организаций и отражены в публикациях.
Логикаиструктура исследования.Логика исследования определяет структуру работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

Сбережения населения: понятие и сущность

Использование денежных сбережений населения в качестве инвестиционного ресурса, а также разработка экономической политики в этой сфере предполагают всестороннее изучение их природы. Необходимо разобраться во многих спорных в настоящее время характеристиках сбережений, выявить экономические, правовые и психологические аспекты образования и развития сбережений, проанализировать потенциальные возможности использования их как инвестиционного ресурса.
Экономическая мысль прошлого оставила некоторое наследие по проблеме сбережений населения, хотя экономическая наука уделяла ей весьма скромное внимание. Тем не менее, без анализа этого наследия невозможно понять природу сбережений населения, их место и роль в экономике и в жизни человека, особенности и закономерности развития сберегательных процессов. И в этом неоценимую помощь нам оказали труды Ю.И.Кашина, многие годы занимающегося проблемой сбережений населения и сумевшего собрать по крупицам и систематизировать это наследие1, изучение которого и стало фундаментальной теоретической базой нашего исследования.