Яшина Нина Михайловна. Формирование сбалансированного страхового портфеля

Короткий опис

Яшина Нина Михайловна. Формирование сбалансированного страхового портфеля : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Саратов, 2003 220 c. РГБ ОД, 61:03-8/2883-5

Содержание к диссертации

Введение
I Экономическое содержание понятий сбалансированности страхового портфеля
1.1. Сущность и функции страхового портфеля 11
1.2. Видовое содержание страхового портфеля 24
1.3. Понятие сбалансированности страхового портфеля и его элементы 48
II Анализ практики обеспечения сбалансированности страховых портфелей России
2.1. Современное состояние страхового портфеля российских страховых компаний 67
2.2. Проблемы деятельности страховых компаний России. 118
III. Совершенствование российской практики обеспечения сбалансированности портфеля страховых услуг
3.1. Совершенствование методики расчета финансовых показателей страховых компаний 135
3.2. Возможность использования зарубежной практики обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний России 153
3.3. Современные тенденции совершенствования страхования на российском
рынке 173
Заключение 192
Библиографический список 203
Приложения 214

Введение к работе

Страхование в России, как и вся экономическая система, находится в состоянии реформирования. Страхование — это развивающаяся отрасль, опирающаяся на огромный, практически неосвоенный рынок, имеющий в России большое будущее. Основанием для такого прогноза является то, что во многих развитых странах мира страховые компании по своим размерам концентрируемого в них капитала стоят наравне с банками и являются важной отраслью финансового сектора экономики.
Рыночная экономика - это гибко регулируемая система. Страхование выступает как один из элементов этой системы, так как с одной стороны, обеспечивает устойчивость производства и потребления, а с другой — выступает как объект регулирования, функционирующий в рамках общих и специфических для него правил. Непременным условием формирования страхового рынка является конкуренция страховых организаций. При проведении одинаковых видов страхования конкуренция выражается в создании удобных форм заключения договоров и уплаты страховых взносов, снижением тарифных ставок, точном определении возникшего ущерба, оперативной выплате страхового возмещения и страховых сумм. Но при этом очень важно, чтобы, в конкурентной борьбе страховые организации не переступали грань, когда могут пострадать интересы страхователей.
Неприемлемо снижение тарифов до уровня, при котором нарушается финансовая устойчивость страховой компании, в целом, и страхового портфеля, в частности. Под страховым портфелем понимается фактическое количество застрахованных объектов или действующих договоров страхования на данной территории. Под финансовой устойчивостью страхового портфеля понимается постоянное сбалансирование между принятыми рисками и доходностью портфеля.
Понимание необходимости обеспечения сбалансированности страхового портфеля становится сегодня особенно актуальным, так как страховой портфель представляет собой основу, на которой базируется вся деятельность страховщика и которая определяет финансовую устойчивость страховой компании в целом. От величины, качества, структуры и динамики страхового портфеля зависит поступление страховых платежей, размер и колебание выплат страхового возмещения и страховых сумм, рентабельность страховых операций. В современном анализе страхового портфеля широко применяются такие методы, как балансовый, экономико-математический, индексный, экономико-статистический, метод моделирования, графический метод, динамические ряды, при этом используют такие приемы как группировка, анализ, сравнение, детализация и обобщение, прием выделения "узких мест" и ведущих звеньев, элиминирование.
Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью изучения методологических подходов к обеспечению сбалансированности страхового портфеля и методов управления им.
В настоящее время специалисты оценивают охват страхового рынка России в пределах 10 %, что позволяет говорить о значительном поле деятельности страховщика. Возможность управлять страховым портфелем и обеспечить его сбалансированность — все это представляет большую значимость для дальнейшего развития страхового рынка России.
Впервые страховые операции рассматривались В.К.Райхером в работе "Общественно-исторические типы страхования" в 1947 году, а в 1953 году Ф.В. Коньшин сформулировал определение финансовой устойчивости страховых операций, разработал коэффициент финансовой устойчивости страховых операций, который назван коэффициентом Коньшина — все это в книге "Государственное регулирование страхования в СССР".
Отдельные вопросы, связанные с проблемой формирования страхового портфеля, в хронологической последовательности, рассматривались такими учеными и специалистами-практиками как: Граве К.А. и Лунц Л.А. в 1960 году; Кагаловская Э.Т. в 1971 году; Мотылев Л.А., Гуляев Ф.С. и Комов М.Я. в 1972 году; Шерменев М.К. в 1973 году; Коломин Е.В. и Куликов B.C. в 1975 году; Тагиев Г.М. в 1978 году; Плашков А.П. и Бинасинский А. в 1980 году; Родионова В.М., Журавлев Ю.М., Багаратьян С.Н. и Багров П.П. в 1983 году; Никитенков Л.И и. Баторин В.Г. в 1988 году; Рейтман Л.И., Шахов В.В. и Верькина Т.И. в 1989 году; Шиманова М.Я. и Орланюк-Малицкая Л. А. в 1990 году. В 1991 году исследование продолжил Рубин Ю., в 1992 году - Т.Ю. Юлдашев, Ю.Н. Тронин. В настоящее время проблемы страхования освещают К.Е. Турбина и Юрченко Л. Большой вклад в развитие страхования как науки внесли К.Г.Воблый, В.Б. Гомелль, В.В. Ковалев, М.Г. Лапуста, Т.А. Федорова, Н.В. Хохлов и др. В своей книге "Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента" (М.: Изд. Анкил, 2000) Т.Ю. Юлдашев и Ю.Н. Тронин разработали апостериорную и прогнозную модели страхового портфеля.
При разработке модели финансовой устойчивости страхового портфеля за основу были приняты теории инвестиционного портфеля Гарри Марковича и Уильяма Шарпа, а также модели оценки стоимости активов Джона Линтерна и Уильяма Шарпа.
Однако в экономической литературе не были разработаны вопросы, связанные с классификацией, систематизацией страхового портфеля по риску и доходности, не описаны функции страхового портфеля, не дано определение сущности страхового портфеля, не систематизированы виды страхового портфеля, не достаточно разработана методика расчета показателей финансовой устойчивости страховой компании. Недостаточная теоретическая и практическая разработанность проблемы сбалансированности страхового портфеля как основа обеспечения финансовой устойчивости страховой компании определили выбор темы, цели и задачи настоящего диссертационного исследования.
Целью работы является исследование теоретических и практических вопросов обеспечения сбалансированности страхового портфеля как основы обеспечения финансовой устойчивости страховой компании В соответствии с целью диссертационного исследования автором поставлены следующие основные задачи исследования:
- раскрыть сущность и функции страхового портфеля;
- определить видовое содержание страхового портфеля и классифицировать его по видам;
- систематизировать страховой портфель по финансовым элементам его сбалансированности;
- проанализировать страховой портфель России и ведущих страховых компаний;
- выявить проблемы обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний России;
- усовершенствовать методику расчета показателей финансовой устойчивости страховой компании;
- определить возможность использования зарубежной практики обеспечения финансовой устойчивости страховой компании в условиях российского рынка страхования;
- предложить пути повышения финансовой устойчивости страховых компаний на современном этапе.
Предметом исследования являются страховые отношения, возникающие в процессе формирования и управления страховым портфелем с целью обеспечения финансовой устойчивости страховой компании.
Объектом исследования является страховой портфель и его сбалансированность как основа обеспечения финансовой устойчивости страховой компании.
Методологической базой исследования является диалектический метод познания и системного подхода, раскрывающие возможности изучения экономических явлений в их развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности. В работе применялись общенаучные приемы и методы: анализ и синтез, научная абстракция, группировка, сравнение, графические и балансовые методы, экономико-математические и экономико-статистические методы и модели.
Теоретическую основу исследования составляют научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых, касающиеся предмета исследования, публикации в отечественной и зарубежной периодической печати, монографии, рефераты, кандидатские и докторские диссертации. .
Информационная база исследования, состоит из научных, методологических, учебных и информационных изданий отечественных и зарубежных авторов. В работе использованы законодательные и нормативные акты по страхованию, инструктивные материалы финансовых ведомств. Эмпирической основой исследования послужили фактическая и статистическая база данных Госкомстата России, Минфина РФ, информационно-аналитических агентств "Интерфакс", "Эксперт-РА", "Экспресс-релиз", "Бюро экономического анализа".
Научная новизна проведенного исследования. Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке комплекса теоретических и практических положений, направленных на решение проблем связанных с обеспечением финансовой устойчивости страховой компании. Наиболее важные научные результаты диссертационного исследования заключается в следующем:
- уточнена сущность страхового портфеля, которая заключается в стоимости страховых рисков, принятых по заключенным, действующим и возобновленным договорам страхования, и соответствующих страховых премий с набором определенных финансовых инструментов, обеспечивающих финансовую устойчивость страхового портфеля на принципах эквивалентности, сбалансированности и эффективности;
- предложена авторская классификация типов и видов страхового портфеля по степени риска и доходности: агрессивного типа и специализированного вида; консервативного типа и классического вида; смешанного типа и комбинированного вида;
- на основе классификации страхового портфеля по видам рисков, принятых на страхование, определены виды финансовой устойчивости страхового портфеля по индивидуальным, специфическим и универсальным рискам;
- определены функции страхового портфеля: отбора страховых услуг, диверсификации страховых услуг, расчетная и ревизионная, функция оптимизации "нового" страхового портфеля;
- применены концептуально типы портфельного управления (модифицированные активные и пассивные типы) обеспечивающие сбалансированность страхового портфеля путем перехода к активной модели по мере исчерпания эффективного использования пассивной модели;
- предложена уточненная методика расчета показателей финансовой устойчивости страховой компании по видам и форма страхования путем включения в нее показателей величины и уровня выплат, коэффициента резервов в величине премии, рентабельности, уровня инвестиционной доходности, доли расходов по ведению страхового дела в величине собранной премии и ликвидности страховой компании. Теоретическая значимость работы заключается в том, что результаты данного исследования способствуют расширению теоретической базы, необходимой для обеспечения финансовой устойчивости страхового портфеля.
Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что реализация рекомендуемых мероприятий по обеспечению сбалансированности страхового портфеля позволит страховщикам России повысить финансовые показатели страховых компаний в современных условиях и в перспективе.
Результаты проведенного исследования могут быть использованы в Департаменте страхового надзора Минфина РФ при анализе финансовых результатов деятельности страховых компаний.
Практическая значимость исследования состоит в том, что рекомендации автора могут быть использованы при решении вопросов страхования, как в целом по России, так и каждой страховой организации, как необходимое условие для укрепления финансовой устойчивости страховых операций, поднятия престижа страхования, обеспечения имущественных и личных интересов страхователей, так и как защита финансовой устойчивости страхового портфеля каждой страховой компании, а это, в свою очередь, будет являться стабильным источником инвестиций в экономику страны.
Предлагаемые автором теоретические выводы и практические рекомендации по обеспечению финансовой устойчивости страховой компании обсуждались на кафедре финансов Саратовского государственного социально экономического университета и получили апробацию в тезисах, статьях и выступлениях на научных конференциях Поволжского кооперативного института Центросоюза Российской Федерации, Поволжской академии государственной службы, Саратовского государственного социально-экономического университета. Предложенные автором практические рекомендации одобрены и приняты к практическому использованию финансовыми службами страховых компаний "Росгосстрах", "Росно", что подтверждается справками о внедрении.
Материалы диссертации используются в учебном процессе в Поволжском кооперативном институте Центросоюза Российской Федерации при чтении лекций по курсам "Страхование", "Страхование предпринимательских рисков", при написании выпускных квалификационных работ студентами очной и заочной форм обучения, при написании методических разработок, что подтверждено справкой о внедрении в учебный процесс. Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в публикациях автора общим объемом 6,7 п.л.

Сущность и функции страхового портфеля

Сущность и необходимость финансовой устойчивости страхового портфеля необходимо на взгляд автора диссертационного исследования начать с изучения рынка страхования.
Для изучения данной проблемы необходимо создать классификацию рынка страхования, а для этого ввести первоначально понятие рынка страхования.
В общем виде рынок страхования можно определить как совокупность экономических отношений, возникающих при защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов; формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов.
В этом смысле понятия рынка страхования ничем не отличается от рынка любого другого товара. Отличие появляется только при сравнении объектов исследуемого рынка. Если для сравнения взять, к примеру, рынок сырья, например газа, то отличие проявляется в том, что ассортимент или перечень рынка страховых услуг соответствует не рынку определенного товара (газа), а товарному рынку в целом. Далее, если товары производятся на заводах и фабриках и являются объектом купли — продажи, то на рынке страхования объектом купли -продажи выступает страховой продукт в результате заключения страховой сделки.
Страховая сделка - базовый элемент концептуальной модели понятия страхования, которая с экономической точки зрения является результатом согласования экономических интересов субъектов - участников сделки. Объектом страхования выступают имущественные интересы юридических и физических лиц, связанные с владением, пользованием и распределением имущества; с возмещением страхования причиненного им вреда личности или имуществу физического или юридического лица; а также связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица.
Далее, чтобы товар дошел до потребителя - необходима организация товародвижения, а для страхового продукта — организация его сбыта.
Товар (в нашем примере — газ) продается один или несколько раз, а страховой продукт может продаваться только раз, так как заключается договор (страховой полис).
Страхование в рамках концепции необходимо рассматривать как систему общественных отношений; вид деятельности; вид бизнеса субъектов; способ защиты экономических интересов субъекта. Различие вышеприведенных определений страхования позволяет сделать следующий вывод, что страховой рынок является составной частью рынка вообще.
Роль страхования в современной экономике обусловлена выполнением функций финансового стабилизатора развития экономики, который, с одной стороны, позволяет субъектам экономики, при заключении страховой сделки, компенсировать ущербы, наступающие вследствие случайных событий, с другой стороны, накапливать финансовые ресурсы для инвестирования в народное хозяйство. С этой точки зрения рынок страхования —. это развивающаяся отрасль,которая находится в стадии реформирования в нашей стране, имеющая большое будущее. Основанием для такого оптимизма является то, что во многих развитых странах мира страховые компании по своей мощности и размерам концентрируемого в них капитала стоят наравне с банками и являются важной отраслью финансового сектора экономики. Страховой рынок имеет ряд особенностей, отличающих его от других рынков.
Во - первых, это создание страховых фондов, которые создаются на основе перераспределения денежных фондов и накоплений, образующихся в процессе первичного распределения национального дохода - все это делает страховой рынок особо восприимчивым к изменениям в экономике страны. Снижение темпов экономического роста, увеличение инфляционных процессов сказывается на сборе страховых взносов в фонды страхования.
Во - вторых, для страхового рынка характерна замкнутая раскладка ущерба в рамках создаваемого страхового фонда, то есть средства фонда расходуются только для компенсации ущерба его участников, в случае наступления страхового случая. Это значит, что страхователь не может требовать обратно свои деньги, если страховой случай не наступает.
В - третьих, страховой рынок основан на принципе баланса интересов страховщиков и страхователей. Для выполнения этого принципа страховщики вынуждены уделять большое внимание обоснованно размеров платежей, размер которых определяется на основании закона Больших чисел и Теории вероятностей.

Современное состояние страхового портфеля российских страховых компаний

Существенные изменения происходят в количественных характеристиках рынка страхования. Число действующих страховых компаний заметно . сократилось. Только за последние два года с рынка ушли около 860 страховых компаний, как правило, мелких и средних. Уже во втором квартале 2000 года было отозвано более 400 лицензий. Реально на страховом рынке России сейчас около 1270 страховых компаний[65].
Современный страховой рынок отличается высокой концентрацией страхового портфеля: 20 крупнейших страховщиков контролируют почти половину всего рынка 49,4 %, собрав в страховой портфель за 2000 год более 47млрд. рублей страховых взносов. При этом первая десятка лидеров собрала в страховой портфель всего рынка 36,7 %. На долю страховых портфелей крупнейших компаний по сбору премий в 2000 году пришлось около 85 % всех платежей, против 60 % в 1999 году.
Рассматривая структуру страхового портфеля по страховым выплатам страхового возмещения и страхового обеспечения, можно в целом выявить те же тенденции, что и при рассмотрении структуры страхового портфеля страховых платежей. Доля выплат по личному страхованию в страховых портфелях увеличилась с 32,5 % в 1997 году до 59,4 % в 1998 году, а затем понизилась до 41,8 % в 1999 году, и значительно увеличилась до 58 % в 2000 году[65]. Если рассматривать структуру страхового портфеля России, то можно заметить, что если в 1998 году в структуре страхового портфеля страховых платежей личное страхование, имущественное и страхование ответственности занимали одинаковую примерно долю - около 30 %, то в 1993-1995 годах существовал резкий перекос страхового портфеля в сторону преобладания страхования личного (41 %, 57 % и 53 % соответственно). По итогам 1996-1997 годов лидирующее место в структуре страхового портфеля страховых услуг занимало обязательное страхование (40,9 % и 38,3 % соответственно) при сокращении доли личного страхования до 34 % и некоторой активизации операций по имущественным фондам (до 23 %). По итогам 1999-2000 годов лидирующее место в портфеле страховых услуг опять стало принадлежать личному страхованию. Сравнение объема страхового портфеля предоставляемых страховых услуг с макроэкономическими показателями, основным из которых является ВВП, позволяет оценить уровень развития страхования в стране. В Российской
Федерации на протяжении последних лет доля страхового портфеля в виде совокупной страховой премии в ВВП не превышала 1,2 - 1,3 %, что ниже аналогичных показателей даже ряда стран Восточной Европы (Чехия-3,4%, Польша-3%, Венгрия-2,4%). При сравнении страховой премии, приходящейся на душу населения РФ, можно констатировать отставание на несколько порядков от развитых государств, например, в России на душу населения приходилось от 7,5 долларов страховой премии в 1993 году до 43 долларов в 1998 году, а по итогам 2000 года этот показатель равен 27 долларам, тогда как в Японии этот показатель составляет, 4000 долларов, в США - 2000, Польше - 183, Чехии - 114,