Грицаенко Вячеслав Владимирович. Управление финансовыми потоками коммерческого банка на основе оптимизации рисков

Короткий опис

Грицаенко Вячеслав Владимирович. Управление финансовыми потоками коммерческого банка на основе оптимизации рисков : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Хабаровск, 1999 188 c. РГБ ОД, 61:99-8/1195-1

Содержание к диссертации

Введение
1. Финансовые потоки в системе управления инвестиционным капиталом 14
1.1. Понятие денежных и финансовых потоков 14
1.2. Общая характеристика инвестиций и инвестиционного процесса 28
1.3. Финансовые запас и поток как объекты управления в банках 41
2. Коммерческие банки в системе экономического доверительства 46
2.1 . Сущность коммерческого банка и специфика его деятельности 46
2.2. Место коммерческих банков в системе экономического доверительства 60
2.3. Классификация системы коммерческих банков 68
3. Управление финансовыми потоками и оптимизация банковских рисков 76
3.1. Понятие финансового менеджмента 76
3.2. Управление финансовыми потоками и коммерческие риски 82
3.3. Проблемы оптимизации банковских рисков 101
4. Формирование методологической базы банковского управления финансовыми потоками 120
4.1. Императивное управление финансовыми потоками 120
4.1.1. Нормы обязательных резервов и регулирование денежной массы в обращении 120
4.1.2. Соблюдение обязательных экономических нормативов и контроль за коммерческими банками 125
4.2. Доместическое управление финансовыми потоками 130
4.2.1. Структура управления и организация взаимодействия между подразделениями коммерческого банка 130
4.2.2. Планирование и прогнозирование финансовых потоков 138
4.2.3. Технология управления финансовыми потоками и координация деятельности подразделений банка 162
Заключение 166
Библиографический список 173
Приложения 183

Введение к работе

Банковская система, которая является важнейшей частью национальной экономики, в настоящее время переживает небывалый кризис. Но именно в периоды финансовых кризисов обнажается важность ее нормального функционирования и нет необходимости доказывать тот, или иной тезис, поскольку его, как нельзя лучше, аргументирует сама жизнь. Так, рассуждая о функциях банка традиционно выделяется то, что именно банковская система удовлетворяет инвестиционный спрос субъектов производства, забывая , или считая само собой разумеющимся, множество других функций, например, расчеты. Сбой в системе неплатежей приводит к целому ряду негативных последствий в экономике страны: недополучение налоговых платежей в бюджет, срывы в поставках продукции и многое другое.
Мы не будем углубляться в причины экономического кризиса в России. Нас интересуют причины краха именно банковской системы, которые кроются в системе управления каждого отдельно взятого банка и формируются под влиянием внешних и внутренних факторов.
Следует отметить, что и до кризиса немалое внимание уделялось развитию банковской системы. Изменялась не только институциональная структура, но и подходы к самому понятию "банк", его значимости в становлении рыночных отношений. Кризис - лишь революционный шаг, который одним ударом расправляется с одними банками и подталкивает развитие других. Сегодняшнее становление банковской системы Российской Федерации (РФ) и ее переход к качественно новому состоянию происходит в условиях нарастающих темпов перемен в формирующемся рынке и рыночной инфраструктуре с частой сменой приоритетов денежно-кредитной политики.
Система управления должна успевать за темпами этих перемен. Многим банкам не удалось приспособиться к новой ситуации и быстро осознать изменившиеся условия. Банкротство банков становится результатом рискованной, экономически непродуманной, а порой и непрофессиональной политики
управления. До 1995 - 1996 гг. успехи того или иного российского банка определялись, как правило, не высоким качеством его менеджмента, а совсем иными факторами. Казалось, банкиры могут особенно не задумываться над стратегией и тактикой управления, набором и качеством соответствующего инструментария. Однако ситуация начинает кардинально меняться. Ведь речь идёт о выживании большинства банков. Поэтому банкирам необходимо решать проблемы управления на новом качественном уровне.
Особое беспокойство вызывает и то, что банковская сфера характеризуется повышенной чувствительностью к банкротству вследствие "инфекционного" эффекта, когда в случае опасности вкладчики начинают изымать средства не только из погибающего, но и из банка, сохраняющего твёрдые позиции, расшатывая тем самым всю кредитную систему.
Перемены происходят всегда и банки должны быстро приспосабливаться к ним. Возрастающие темпы перемен в экономике Российской Федерации (РФ), усилившиеся в условиях финансового кризиса, приводят к снижению эффективности функционирования банка. Это является причиной того, что менеджмент банка пытается компенсировать понесенные расходы за счет расширения высокорисковых и доходных операций. Определить границы, при которых соблюдается эффективная и безопасная работа кредитного учреждения достаточно сложно. Поэтому в такие периоды необходимо уделять особое внимание сбалансированному подходу к управлению активами и пассивами банка. Иначе банкротства не избежать.
В России прошёл этап резкого увеличения числа банков и происходит объективный процесс консолидации денежного капитала. В мировой практике, прежде всего в США, стратегия банковских слияний привела к успеху. В 1985 г. почти 14 000 коммерческих банков США контролировали активы на сумму около 2,5 трлн USD. Пять лет спустя около 12 000 банков контролировали более 3 трлн USD, и эти процессы сохраняют свою тенденцию. [126, С.43]
Поскольку банковские слияния в определённой мере служат индикатором состояния национальной экономики, они начинают приобретать важное значение и для Российской Федерации.
В течение последних лет происходит объединение не только финансовых капиталов мелких региональных и крупных столичных банков, контролирующих значительную часть финансового сектора (причём самыми различными способами: от разорения банка - конкурента в замкнутом региональном пространстве до цивилизованных слияний), но и сращивание финансового и промышленного капиталов, которое проявляется в создании финансово-промышленных групп (ФПГ). Уже на 01.01.96 г. официально создано 28 ФПГ и число образований, являющихся по сути финансово-промышленными группами, далеко не исчерпывается зарегистрированными^ 129]
Укрупнение кредитных организаций, приводящее к увеличению валюты баланса, расширению круга и объёма финансовых операций, увеличению количества крупных клиентов предполагает особый подход к главной составляющей банковского менеджмента - управлению активами и пассивами.
Очевидная простота банковского бизнеса: "дешевле купи - дороже продай", превращается на практике в сложнейший комплекс управленческих проблем: определение максимального объёма кредитного портфеля; оптимального размера ликвидных активов; оценка рисков, связанных с изменением процентной ставки, величины собственного капитала достаточной для стабильной деятельности банка; минимизация налогов и многое другое. Именно от управления активами и пассивами зависит финансовое положение не только отдельно взятого банка, но и всей банковской системы.
Трудности при управлении кредитными организациями усугубляются и периодически повторяющимися кризисами, сотрясающими не только Россию, но всю мировую финансовую систему, и к которым менеджеры должны быть готовы в любое время. В такие периоды усугубляется негативное воздействие внешних факторов, многократно увеличиваются риски, с которыми сталкіта-
ются коммерческие банки. Падение производства в реальном секторе экономики также негативно отражается на деятельности банков. Подобными объективными причинами зачастую пытаются объяснить банкротство большинства не только производственных, но и финансовых структур. На наш взгляд, это не совсем так. Проблема минимизации воздействия негативных факторов (рисков) полностью или частично решается путем оптимизации структуры банковских активов и пассивов. Поэтому главная причина разорения банков кроется в несовершенных подходах к управлению, что не является случайностью, а оказывается неизбежным результатом той модели банковского управления, которая доминирует в российском банковском сообществе (конечно, это не относится ко всем банкам).
Банковское управление, которому присущи различного рода недостатки, не может быть качественным, эффективным даже при отсутствии внешних причин кризиса. Подтверждением этому является эффект "домино": некачественное управление и банкротство одного банка может привести к разорению целого ряда связанным единым экономическим полем кредитных организаций.
Единой методологии управления, применимой всеми без исключения финансовыми учреждениями не существует. Создать её практически невозможно, так как специфика деятельности различных банковских структур имеет существенные отличия.
Проблемам управления кредитными организациями посвятили исследования многие зарубежные учёные: Ж.П.Дейли, Э.Дж.Долан, Тимоти У.Кох, Ж.Г.Пассейк, А.М.Поллард, Дж.Ф.Синки, К.Х.Эллис, И.Фишер, Л.Харрис, Дж.Р.Хикс. Эти проблемы нашли отражение в работах Ю.А.Бабичевой, Е.Ф.Жукова, В.И.Колесникова, О.И.Лаврушина, Г.Н.Белоглазовой, Ю.С.Масленченкова, Ю.В.Рожкова, В.В.Рудько-Селиванова, В.Т.Севрук, Н.В.Фадейкиной, Е.Б. Ширинской и других российских учёных, труды которых были изучены диссертантом и использованы в работе.
Несмотря на то, что проблемам управления кредитными организациями уделяют внимание многие авторы, методология управления именно финансовыми потоками в комплексном варианте в литературе почти не рассматривается. По этой причине банкиры до сих пор во многом ориентируются на свой опыт, полученный методом проб и ошибок, который, иногда не имеет под собой научной основы, и на зарубежный, - требующий серьёзной адаптации к отечественным условиям. Кроме того, остается еще достаточно большой разрыв между научным пониманием проблемы и ее практическим решением. Анализ практики свидетельствует, что действия многих руководителей коммерческих банков не имеют под собой чётких научных парадигм.
Нельзя отрицать, что теория денег постоянно совершенствуется, причем не известно, что в основном подталкивает к эволюции, - научные разработки или практическое появление новых финансовых продуктов. Наука может еще не знать ответы на какие-то вопросы, а банкиру необходимо отвечать на них практическими действиями "здесь и сейчас". [88, С.65]
Необходимость решения данных проблем, научная и прикладная актуальность этих вопросов обусловили выбор темы диссертации, основные направления и структуру исследования. Осветить все вопросы управления коммерческими банками в одной работе, безусловно, невозможно. Мы не заостряем внимание на технологических процессах производства и реализации банковских продуктов, учитывая их многогранность. Мы исследуем главную составляющую процесса управления коммерческим банком (исходя из его предназначения и функций):управление активами и пассивамии факторы (внешние и внутренние), которые оказывают непосредственное влияние на состояние банковских активов и пассивов.
В процессе диссертационного исследования, с учётом теоретической не разработанности проблем, соискателем вводятся отдельные термины более глубоко, по нашему мнению, характеризующие суть рассматриваемых вопросов . К ним относятся императивные и доместические деньги, финансовые по-
ток и запас, коридор ликвидности, система экономического доверительства, банковские трастеры и некоторые другие. Дано авторское понимание методов финансово-кредитного регулирования банковской сферой со стороны Центрального Банка РФ (ЦБ РФ) - императивное управление, определена цель внутреннего (доместического) управления - максимизация ценности банка и его методы.
Отмечая, что в литературе совершенно не рассматривается прикладной характер управления активами и пассивами (это следствие не только не разработанности проблемы, но и естественное отсутствие стремления банковских специалистов в тиражировании имеющегося опыта), автор предложил методику доместического управления банком, которую можно использовать любой кредитной организацией. При этом широко применяются расчёты процентного риска, риска ликвидности и кредитного риска.
Логическая схема исследований и структура диссертационной работы представлены на рис. 1.
Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, списка используемой литературы, включает 14 таблиц, 9 рисунков и 6 приложений.
Итак, целью данной работы является исследование теоретических и методологических проблем управления финансовыми потоками и внедрение на этой основе в практику деятельности кредитных организаций научно обоснованных методик управления банковскими активами и пассивами на базе оптимизации банковских рисков.
Достижение поставленной цели потребовало решения ряда задач:
углубленное исследование сущности и содержания понятия денег, денежной массы, денежных агрегатов, а также инвестиционного процесса для определения понятий финансового потока и запаса;
анализ отечественного и зарубежного опыта управления кредитными организациями;
Вводится определение финансового посредника
Методология
императивного
управления
Исследуется сущность коммерческого банка в системе экономического доверительства
Методология
управления
коммерческими
банками
Вводится термин,
характеризующий
деятельность
коммерческих банков на
современном этапе: трастер
Методология
доместического
управления
Основные риски,
воздействующие
на банк
Методы
императивного
управления
Исследование целей управления
Исследование доместического
управления коммерческим
банком
Исследование императивного управления коммерческим банком
Исследование процесса управления
Рис. 1. Логическая схема исследований и структура диссертации
исследование сущности коммерческих банков исходя из их места в системе экономического доверительства;
выявление и анализ объектов и механизма управления коммерческими банками;
рассмотрение спектра рисков, воздействующих на кредитное учреждение и проблемы их оптимизации;
изучение механизма контроля за деятельностью коммерческих банков со стороны государственных органов управления;
разработка модели управления финансовыми потоками коммерческих банков, доведённой до уровня практических рекомендаций.
Объектом исследования являются преимущественно региональные коммерческие банки.
Предметом исследования являются совокупность теоретических, методологических и методических основ управления коммерческими банками.
Методическую основу диссертации составляют исследования отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления кредитными организациями, материалы периодической печати, инструктивные и методические документы государственных органов управления. Базой данных исследования послужили балансы коммерческих банков (преимущественно региональных), а также финансовые данные информационных агентств и органов государственной статистики.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии теоретических положений и разработке методологических принципов управления банками на основе управления финансовыми потоками.
На защиту выносятся следующие положения:
- теоретический подход к предложенным нами понятиям императивных и доместических денег, а также предложенный подход к классификации денеж ных агрегатов;
теоретические подходы к объектам управления в коммерческом банке, определение финансового потока и запаса как главных объектов управления через призму углубленного исследования сущности денег, денежной массы, денежных агрегатов и инвестиционных процессов;
теоретический подход к рассмотрению инвестиционного процесса, включающего стадию запаса;