Аверьянова Лариса Васильевна. Разработка интегрированной финансовой стратегии банка

Короткий опис

Аверьянова Лариса Васильевна. Разработка интегрированной финансовой стратегии банка : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Аверьянова Лариса Васильевна; [Место защиты: Моск. финансово-пром. акад.].- Москва, 2010.- 172 с.: ил. РГБ ОД, 61 10-8/2680

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1Исследование функциональных особенностей финансовой стратегии современного банка15
1.1. Анализ банковской деятельности на современном этапе 15
1.2. Анализ специфики стратегического финансового планирования в современном банке 36
1.3. Классификация банковских финансовых стратегий 49
Глава 2Формирование интегрированной финансовой стратегии современного банка62
2.1. Выявление факторов, влияющих на формирование финансовой стратегии банка 62
2.2. Формирование системы критериев и показателей эффективности финансовой стратегии банка 77
2.3. Разработка методики формирования интегрированной финансовой стратегии банка 97
Глава 3.Выявление влияния интегрированной финансовой стратегии на повышение эффективности деятельности банка114
3.1. Разработка механизма оценки эффективности интегрированной финансовой стратегии банка 114
3.2. Направления совершенствования интегрированной финансовой стратегии банка 135 Заключение 156

Введение к работе

Актуальность исследованияобусловлена тем, что деятельность современных
банков невозможна без разработки эффективной стратегии, которая будет интегрировать все аспекты деятельности банка, связанные с финансами, на основе экономического, нормативного и институционального подходов, с учетом влияния стохастических факторов.
Одной из причин зарождения мирового финансового кризиса был значительный рост невозврата кредитов банкам. Это можно было своевременно предусмотреть, если бы банки в рамках своих финансовых стратегий ориентировались на соблюдение разумного баланса соотношения риска и доходности. Однако, несмотря на все еще продолжающийся мировой кризис, банковская система продолжает успешно развиваться: преодолен кризис ликвидности, удалось избежать значительных банкротств в финансовой сфере, а значит, кредитным организациям необходимо развивать практику стратегического планирования своих финансовых операций с учетом возможности постепенного выхода экономики из кризиса и появлением новых направлений для развития.
В этих условиях банки, которые более интегрированы в экономику современных бизнес-процессов и постоянно совершенствуют финансовую стратегию развития, смогут воспользоваться ситуацией не только для выживания, но и для поиска новых возможностей, а также продвижения новых продуктов.
Восстановление темпов роста банковского сектора России требует смещения акцентов от продажи массовых банковских продуктов и услуг к быстрой максимизации рыночной стоимости банка, поиску дополнительных источников финансирования стратегических проектов, оптимизации использования финансовых ресурсов и сокращения финансовых рисков. Эти функции требуют комплексного подхода к разработке финансовой стратегии кредитной организации, понимания ее руководством взаимосвязей различных стратегических направлений ее деятельности. Таким образом, при интеграции на первый план выходит необходимость оценки эффективности и оптимизации различных стратегий банка, связанных с финансами.
В результате интегрированная финансовая стратегия как синтез основных стратегических направлений финансовой деятельности банка становится основным фактором успешной работы кредитной организации на финансовых рынках и способствует возникновению процессов самоорганизации в деятельности банка, что может его вывести на новый качественный уровень. Эффективное построение и реализация интегрированной финансовой стратегии повышает устойчивость банка в кризис, уменьшает его риски и служит опорой его развития в посткризисный период. Игнорирование процесса формирования интегрированной финансовой стратегии может привести банк к пересечению целей,
неправильному перераспределению финансовых ресурсов, дублированию операций, и, как следствие, к уменьшению эффективности работы, падению прибыли и капитализации.
Поэтому необходимость разработки и совершенствования параметров интегрированной финансовой стратегии в общем стратегическом плане банка является объективным условием развития любого отдельно взятого банка, но и банковской системы страны, в целом. Этот факт подтверждает и низкая транспарентность отечественного банковского сектора. При возникновении стратегических проблем у нескольких банков рынок может практически мгновенно начать закрывать лимиты, что может привести к коллапсу финансовой системы экономики и очередному кризису.
Как показывает анализ основных методов оценки эффективности финансовых стратегий кредитных организаций, данная проблемная область остается практически не разработанной. В большинстве публикаций рассматриваются, в основном, общетеоретические подходы к оценке финансовой стратегии без учета прикладного характера их применения при стратегическом планировании в кредитных организациях.
Это обуславливает необходимость разработки новых подходов к формированию и эффективному управлению финансовой стратегией кредитной организации. Все вышеизложенное предопределилоактуальность избранной темыдиссертационного исследования.
Степень изученности проблемы.Теоретическую базу исследования составили труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области банковского дела, теории финансов и кредитных отношений. В частности, наиболее полно проблемы стратегического анализа и выбора альтернатив были исследованы Аакером Д., Бранденбургом М.А., Гольдштейном Г. Я., Капланом Р., Квинтом В.Л., Клиландом Д., Кингом У., Муром Дж., Портером М., Трейси М.
В свою очередь, различные сферы стратегического управления в кредитной организации, такие как конкурентный анализ, классификация стратегий, построение банковских политик, были исследованы в трудах отечественных ученых: Алавердова А.Р., Александровой Н.Г., Балабанова А.И., Белоглазовой Г.Н., Вишневского А.А., Дианова Д.В., Жарковской Е.П., Костериной Т.М., Коробовой Г.Г., Лаврушина О.И., Никонова И.А.
Вопросам анализа тенденций развития стратегической конкурентоспособности кредитных организаций и повышения финансовой устойчивости их операций посвящены труда Василишена Э.Н., Геращенко В.В., Година A.M., Дубинина К.С., Егоровой Н.Е., Ларионова И.В., Пановой Г.С., Хабарова В.И., Рубина Ю.Б., Фатхутдинова Р.А.
В то же время вопросы оценки эффективности и оперативной корректировки банковских стратегий с учетом изменения влияния факторов внешней и внутренней среды остаются открытыми. Вопросы использования комплексных методик для формирования
финансовых стратегий кредитных организаций в классической и современной экономической литературе не рассматриваются.
В связисвышесказанным все больше возрастает актуальность исследования финансовых аспектов стратегического планирования в кредитных организациях.
Целью диссертацииявляется решение научной задачи по разработке интегрированной финансовой стратегии банка в условиях ограниченных финансовых ресурсов, при возрастающей Конкуренции в банковском секторе национальной экономики.
В соответствии с основной целью в диссертационной работе поставлен и решен следующий ряд задач:
изучить отечественный и зарубежный опыт формирования системы стратегического финансового планирования в банках и исследовать современные подходы к классификации банковских финансовых стратегий;
сформировать критериальную базу оценки эффективности финансовой стратегии банка;
разработать систему аналитических показателей, предназначенных для оценки эффективности интегріфованной финансовой стратегии банка;
разработать методику формирования эффективной интегрированной финансовой стратегии банка
предложить механизм оценки эффективности интегрированной финансовой стратегии банка;
определить перспективные направления совершенствования интеграции финансовых стратегий банка.
Объект исследования- система стратегического управления финансовой деятельностью в банке.
Предмет исследования- формы и методы интеграции финансовых стратегий в банке.
Теоретическую и методологическую основу исследованиясоставили научные труды отечественных и зарубежных ученых-специалистов в области экономической теории, теории финансов и банковского дела, исследующих проблемы финансового менеджмента, а также стратегического управления.
В процессе диссертационного исследования использованы методы экономико- математического моделирования, корреляционно-регрессионного анализа, прогнозирования. Для решения поставленных в рамках работы задач автором использованы различные эконометрические и статистические методы исследования: средних величин, графический и табличный методы, методы экспертных оценок.
Теоретической и практической основой диссертационного исследования послужили положения системного анализа, базирующиеся на методах функционально-стоимостного
и экономико-статистического анализа, с применением элементов сценарного анализа. Информационная база исследования включает законодательные и нормативные акты Российской Федерации, постановления Правительства РФ, инструктивные материалы и статистическую отчетность Банка России, данные финансово-экономических отчетов коммерческих банков Российской Федерации, публикации российских и зарубежных исследователей.
Научная новизна и положения, выносимые на защиту.
Новизна проведенного исследования заключается в решении научной задачи по разработке форм и методов стратегического управления финансовой деятельностью в банке и формированию механизма оценки эффективности интегрированной финансовой стратегии банка.
Научная новизна диссертации содержится в следующих результатах:
1. Доказано, что интегрированная финансовая стратегия банка как результат объединения отдельных дифференцированных стратегий и функций банка, представляет собой процесс инкорпорирования соответствующих стратегических управленческих воздействий в развитие устойчивых структурных изменений в деятельности банка.
Выявлено, что интегрированная финансовая стратегия банка как перспективный план охвата стратегических финансовых направлений развития деятельности банка и механизм обеспечения кредитной организации денежными средствами, удовлетворяет требованиям современного ведения банковского бизнеса в сложных условиях возрастания энтропии, а также способствует более гибкому и эффективному управлению финансовыми ресурсами и денежными потоками банка.
Сформулирована классификация банковских финансовых стратегий, позволяющая учесть особенности банковской деятельности и конкретизировать взаимосвязь результатов операций банка и его финансовой стратегии. Классификация осуществлена по признаку превалирующих операций, в соответствии с которым в деятельности банка можно выделить:
стратегию привлечения ресурсов, когда банк в приоритетном порядке организует
рост пассивов, большинство его операций нацелено на привлечение средств;
стратегию размещения ресурсов, когда банк занимается кредитованием как приоритетным видом деятельности;
комбинированную финансовую стратегию, которая характеризуется отсутствием приоритета у конкретного типа банковских операций. Банк занимается и кредитованием, и фондированием, и комиссионным бизнесом с одинаковой активностью;
комиссионную финансовую стратегию, характеризующуюся тем, что банк ориентируется исключительно на обслуживание расчетов клиентов, а операции привлечения и размещения практически не осуществляются;
фондовую финансовую стратегию, при которой банк ориентируется преимущественно на инвестиционные операции на рынке ценных бумаг;
валютігую финансовую стратегию, при которой банк ориентируется на активные валютные операции;
информационную финансовую стратегию, предполагающую широкую автоматизацию и информатизацию традиционного банковского сервиса для обслуживания клиентов.
2. Разработана система критериев эффективности финансовой стратегии банка, позволяющая при интеграции стратегических направлений финансовой деятельности банка учесть комплекс следующих оценочных подходов:
экономического подхода,представленного:
критерием прибыльности, который отражает принцип необходимости получения банком прибыли;
критерием аппроксимации, экономический смысл которого проявляется в оценке степени приближения показателей к определенному уровню;
критерием рентабельности инвестиций, сущность которого проявляется в оценке рентабельности инвестиций с учетом временной стоимости денег;
- критерием чувствительности, сущность которого проявляется в оценке эластичности валовых продаж кредитной организации при изменении внутренних инвестиций;
нормативного подхода,представленного:
- критерием компаративное, когда этот критерий реализуется через интегрированную оценку степени отклонений фактических показателей деятельности банка от официальных нормативов;
институционального подхода,представленного:
- критерием экспертных оценок, сущность которого проявляется через использование метода экспертных оценок для обработки неформализованной информации, затрудняющей проведение анализа и оценки финансовых показателей банка;
критерием выполнения инвестиционных планов, когда выполнение инвестиционных планов оценивается через соотношения фактических и плановых показателей инвестиционных проектов банка.
3. Разработана система показателей комплексной оценки эффективности интегрированной финансовой стратегии банка, включающая четыре группы показателей:
показатели оценки финансовой стратегии в области операций кредитной организации (приведенная процентная ставка с ежемесячной выплатой процентов; взвешенная приведенная ставка по объемам привлеченных/размещенных ресурсов; интегральный процентный спрэд активных и пассивных операций банка; отношение комиссионных доходов к указанным затратам; отношение дохода от операций к затратам на них);
показатели оценки стратегии в области управления рисками кредитной организации (математическое ожидание; дисперсия; коэффициент рисков при привлечении/размещении ресурсов на конкретный срок; коэффициент рисков в области тарификации конкретной услуги; нормативы ЦБ; экспертные показатели оценки);
показатели оценки внешней инвестиционной стратегии кредитной организации (индекс доходности инвестиций; чистый дисконтированный доход; коэффициент сравнения фактических показателей с плановыми; соблюдения временных рамок, обозначенных в плане)
показатели оценки внутренней инвестиционной стратегии кредитной организации (показатель эмпирической эластичности валовых продаж кредитной организации по затратам банка на персонал; показатели оценки изменения оборотов банка при изменении внутренних инвестиций, показатели соотношения динамики внутренних инвестиций и социального климата в банке).
Данная система представляет собой набор показателей по оценке критериев эффективности финансовой стратегии с позиций экономического, нормативного и институционального подходов, используя, которую, можно получить объективную комплексную оценку эффективности финансовой стратегии банка, выявить проблемные участки в стратегическом финансовом планировании, отслеживать изменение динамики эффективности интегрированной финансовой стратегии банка и ее основных стратегических направлений.
4. Разработана методика формирования интегрированной финансовой стратегии кредитной организации, включающая четыре этапа:
проведение комплексного анализа факторов внешней и внутренней среды, за счет применения методов стратегического анализа (SWOT- и PEST-анализа), с использованием методов анализа потенциалов, методов адаптивного прогнозирования, методов альтернатив и метода экспертных оценок;
выбор стратегических целей кредитной организации на базе разработанной системы критериев построения интегрированной финансовой стратегии банка, с учетом
различных ограничений и факторов, влияющих на финансовую стратегию, в том числе: факторов внешней микро- и макросреды, факторов внутренней среды, а также возможных стохастических факторов и проблем, влияющих на формирование и оценку интегрированной финансовой стратегии;
выбор наиболее оптимальной для банка финансовой стратегии, в зависимости от превалирующего типа операций: стратегии привлечения ресурсов; стратегии размещения ресурсов; комбинированной финансовой стратегии; комиссионной финансовой стратегии; фондовой финансовой стратегии; валютной финансовой стратегии; информационной финансовой стратегии;
реализация разработанной интегрированной финансовой стратегии кредитной организации с помощью последовательного разнесения стратегических планов по уровням управления банка и функционалу его подразделений.
5. Сформирован механизм оценки эффективности интегрированной финансовой стратегии банка. Данный механизм предполагает рассматривать банк, как функциональную систему упорядоченных потоков (финансовых, материальных и информационных), оптимальное сочетание которых обеспечивается применением методов стратегического и экономико-статистического анализа, использованием предложенной системы критериев и показателей оценки эффективности интегрированной финансовой стратегии банка с