Балабанова Фаня Леонидовна. Вексельные операции коммерческих банков и их эффективность

Короткий опис

Балабанова Фаня Леонидовна. Вексельные операции коммерческих банков и их эффективность : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10.- Москва, 2007.- 159 с.: ил. РГБ ОД, 61 07-8/3809

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЕКСЕЛЬНЫХ
ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 10
1.1. Вексельные операции банков: сущность, классификация, роль 10
1.2. Оценка современного состояния и динамики вексельных операций российских банков 22
1.3. Методологические подходы к определению эффективности операций банков с векселями 40
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОСНОВНЫХ ВИДОВ ВЕКСЕЛЬНЫХ
ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ 50
2.1. Эффективность выпуска векселей как элемента формирования ресурсной базы банка 50
2.2. Сравнительный анализ эффективности активных вексельных и других видов
ссудных операций банков 67
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЕКСЕЛЬНЫХ
ОПЕРАЦИЙ В БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 86
3.1. Минимизация рисков вексельных операций как элемент управления их эффективностью 86
3.2. Повышение эффективности операции по организации вексельных программ предприятий 102
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 124
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 131
ПРИЛОЖЕНИЯ 144

Введение к работе

Вексельные операции занимают одно из важнейших мест в деятельности российских коммерческих банков. Объемы выпущенных векселей составляют 11% привлеченных средств кредитных организаций, более чем в 3,5 раза превышая величину ресурсов, сформированных за счет выпуска облигаций и сертификатов (731 млрд руб. против 211 млрд руб. на 1 декабря 2006 г.1). Состояние активных вексельных операций характеризуется долей в 12%, принадлежащей векселям в структуре вложений банков в ценные бумаги.
Многообразие вексельных операций позволяет кредитным организациям на протяжении многих лет решать актуальные задачи их деятельности: расширение ресурсной базы, диверсификация портфеля вложений, сокращение рисков, удовлетворение краткосрочных потребностей в ликвидных средствах, расширение возможностей кредитования, получение спекулятивных доходов, обеспечение потребностей клиентуры в инструментах для инвестирования средств, проведения взаиморасчетов, привлечения финансирования.
Вместе с названными достоинствами, определяющими значимость вексельных операций для деятельности банковских институтов, следует отметить, что механизм использования операций с векселями для решения задач по формированию ресурсной базы и вложений кредитных организаций задействован не полностью. Это обусловливает необходимость изучения эффективности вексельных операций, возможностей их интенсивного развития путем внедрения новых технологий, адаптации зарубежного опыта в данной области, а также разработки направлений для повышения эффективности.
В практической деятельности коммерческие банки по-прежнему сталкиваются с множеством проблем, касающихся документального оформления вексельных операций, формирования различных видов резервов по ним, в результате чего они вынуждены прибегать к использованию так называемых «вексельных схем». В то же время участие Банка России в законодательном регулировании подобных операций банков ограничено
1Бюллетень банковской статистики ЦБ РФ. 2007. - № 1. - С. 99,101.
сферой рефинансирования кредитных организаций в области вьщачи кредитов под залог векселей организаций.
Несмотря на то, что прикладным аспектам вексельных операций банков посвящено достаточное число статей в периодической печати, разработок и монографий, теоретические и законодательные основы указанных операций изучены не полностью. Это предопределяет существенное отставание теоретической базы от практической деятельности банков в сфере вексельного обращения и определенную обособленность такой деятельности от законодательных норм.
Таким образом, актуальность темы диссертации обусловлена значимостью вексельных операций в деятельности банков и недостаточно развитой теоретической и законодательной базой таких операций.
Степень разработанности проблемы.
В современной экономической литературе вексельные операции банков, как правило, рассматриваются в контексте операций кредитных организаций с ценными бумагами. Теоретические аспекты такой деятельности освещены в работах Белоглазовой Г.Н., Жарковской Е.П., Жукова Е.Ф., Колесникова В.И., Коробовой Г. Г., Кроливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Мамоновой И.Д., Семибратовой О.И., Тавасиева A.M., Тютюнника А.В., Челнокова В.А. Существенный вклад в разработку теории вексельных операций банковских институтов внес Барбашин Г.П.
Вместе с тем, в работах указанных авторов вексельные операции рассматриваются в отрыве от остальных операций банков, не изучена в теоретическом и практическом плане эффективность их проведения.
Общим вопросам вексельной теории и применения векселей субъектами экономики в хозяйственной практике посвящены труды Белова В.А., Брызгалина В.В., Березиной М.П., Вишневского А.А., Гудкова Ф.А., Макеева А.В., МиркинаЯМ.,Новоселовой Л.А., Фельдмана А.А. Заслугой названных авторов является исследование многих вопросов вексельного обращения, налогового, бухгалтерского учета, процедур осуществления вексельных операций, однако проблемы их эффективности остаются нераскрытыми.
Эффективность в контексте анализа деятельности банков рассматривается в книгах Батраковой Л.Г., Буевича С.Ю., Королева О.Г., Масленченкова Ю.С., Новиковой И.А., Черкасова В.Е., Шеремета А.Д., Щербаковой Г.Н., Усоскина В.М., в которых основное внимание уделяется количественным показателям эффективности, таким как уровень прибыльности, доходности, в то время как «качественные» показатели рассматриваются достаточно редко. Этот же недостаток свойственен практическим разработкам по деятельности кредитных организаций, посвященным анализу эффективности деятельности банка в целом и не рассматривающим вопросы эффективности отдельных операций банков.
Цельюработы является решение научной задачи развития теоретических представлений о вексельных операциях, осуществляемых коммерческими банками, и определения методологической базы для оценки их эффективности.
Для решения указанной цели в исследовании поставлены следующиезадачи:
1. Дополнить понятие «сущность» вексельных операций, уточнить их специфику и роль применительно к коммерческим банкам.
2. Оценить современное состояние вексельных операций банков с целью выявления тенденций развития и составления прогноза на среднесрочную перспективу.
3. Определить понятие «эффективность» указанных операций и выявить критерии, показатели и инструменты ее оценки.
4. Проанализировать эффективность операций по выпуску банками собственных векселей и выработать практические рекомендации по их оптимизации.
5. Провести анализ активных вексельных операций и возможностей для повышения их эффективности.
6. Исследовать риски вексельных операций и определить способы их минимизации в контексте эффективности.
7. Изучить зарубежный опыт использования технологии выпуска коммерческих бумаг и возможностей его применения в российской практике.
Объектомисследования является совокупность вексельных операций, осуществляемых коммерческими банками.
В качестве предмета исследования выступает проблематика эффективности вексельных операций коммерческих банков.
Методологическиеи теоретические основы исследования.
Вработе использован категориальный аппарат экономической теории, теории банковского дела и финансовых рынков.
Для получения результатов применены методы обобщения и сравнения, анализа и синтеза, исторического и логического анализа теоретического и практического материала.
В процессе работы над диссертацией были изучены законодательные и нормативные акты, регулирующие деятельность коммерческих банков в области вексельного обращения; внутренние регламенты кредитных организаций, обширный статистический материал, информационные ресурсы сети Интернет.
Диссертация выполнена в рамках пп. 9.9., 9.10. паспорта специальности ВАК 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».
Научная новизнадиссертации заключается в разработке комплекса теоретико-методологических положений, направленных на повышение эффективности вексельных операций коммерческих банков.
В ходе исследования были получены следующие научные результаты:
8. На основе изучения характера взаимосвязей между векселедателем и векселедержателем разработан подход к пониманию сущности вексельных операций как отношений между их участниками по поводу аккумуляции, размещения ресурсов и проведения расчетов, который охватывает всю сферу вексельного обращения, раскрьюает содержание происходящих в ней процессов.
9. Уточнены положения об особенностях вексельных операций банков, включающие: наличие банковского продукта; законодательные ограничения по их проведению, высокий уровень рисков и повышенная доходность, исключительное право банков осуществлять некоторые вексельные операции, их многофункциональность при проведении таких операций, опосредование отношений между банками и нефинансовым сектором экономики.
3. Расширено содержание понятия «вексельные операции коммерческих банков» с учетом особенностей их субъектов, создающих банковские продукты и осуществляющих аккумуляцию, размещение ресурсов и проведение расчетов в процессе проведения таких операций.
4. В результате анализа совокупности вексельных операций, осуществляемых кредитными организациями, доработаны положения о роли таких операций в банковской деятельности, которая включает количественные (максимизация доходов, минимизация затрат по привлечению ресурсов) и качественные показатели (сокращение рисков, повышение финансовой устойчивости, поддержание ликвидности).
5. На базе изучения законодательной базы банковских вексельных операций выдвинуто и аргументировано положение о том, что преимущества последних проявляются, с одной стороны, при осуществлении типичных вексельных операций (выпуск, акцепт, аваль векселей) банковскими институтами по сравнению с другими субъектами экономики; с другой стороны, эффект таких операций подлежит оценке путем сопоставления их с аналогичными банковскими операциями без применения векселя (ссудные операции, выпуск иных ценных бумаг, международные расчеты).
6. Разработан инструментарий анализа активных и пассивных вексельных операций коммерческих банков, включающий критерии и показатели их оценки с позиций эффективности.
Практическая значимость.
Практическую значимость имеют положения и выводы научного исследования в виде рекомендаций по повышению эффективности вексельных операций коммерческих банков. Данные рекомендации ориентированы на использование Банком России при разработке нормативных актов, специалистами вексельных отделов, департаментов по работе с ценными бумагами и аналитических подразделений кредитных организаций.
К практическому применению предлагаются следующие разработки:
1. Рекомендации по соблюдению норматива Н6 путем выпуска собственных векселей и применению способа, при котором выпущенные банком векселя передаются клиенту-заемщику для залога третьим лицом.
2. Дополнения в лимитную политику коммерческих банков по расчету лимитов в разрезе векселедателей с учетом соотношения между объемами учтенных векселей и величиной чистых активов клиента.
3. Рекомендации по проведению формального анализа формы векселя как ценной бумаги, формированию кредитных досье и осуществлению финансового анализа векселедателей по учтенным векселям третьих лиц.
4. Система внутренних нормативов для определения риска ликвидности вексельных операций: доля ликвидньк векселей в вексельном портфеле, коэффициент покрытия убытков по вексельным операциям за счет резервов, коэффициент текущей вексельной ликвидности.
5. Предложение по использованию параметрических характеристик технологии выпуска коммерческих бумаг, адаптированных для применения российскими банками при организации вексельных программ предприятий (признаки коммерческих бумаг, принципы организации, функции участников, этапы программы).
6. Рекомендации по повышению эффективности организации вексельных программ, в том числе по введению в банковскую практику кредитных линий векселедателю, обеспечивающих ликвидность; созданию специализированной клиринговой структуры и разделению функций в этой деятельности между банками и инвестиционными компаниями
Апробация результатов научного исследования прошла в ходе работы «круглого стола» на тему «Деятельность банков на финансовом рынке: мировой опыт и российская практика», прошедшего в ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» 25 октября 2005 г. Тезисы выступления в рамках заседания «круглого стола» были опубликованы в журналах «Финансы и кредит» и «Деньги и кредит»3.
Диссертация выполнена в рамках НИР ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» по общеакадемической комплексной теме «Пути
2Роль банков на финансовом рынке: мировой опыт и российская практика (по материалам заседания «круглого стола», проведенного в Финансовой академии при Правительстве РФ) // Финансы и кредит. - 2006. № 8. - С. 2-15.
3Роль банков на финансовом рынке (по материалам заседания «круглого стола») // Деньги и кредит. - 2006. - № 3. - С. 60-71.
развития финансово-экономического сектора России».
Результаты исследования прошли апробацию в российском коммерческом банке ОАО «Агрохимбанк», в частности, в деятельности Кредитного управления использованы рекомендации в области лимитной политики, Управление клиентского сервиса внедрило технологию вьшуска коммерческих бумаг при организации вексельных займов предприятий.
Материалы диссертационной работы использованы в учебном процессе ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» при преподавании дисциплины «Организация деятельности коммерческого банка».
Основные положения диссертационной работы получили отражение в двух публикациях объемом 1,3 п.л., в том числе одна публикация в журнале перечня ВАК.
Структура работыпредставлена в виде введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе определена сущность вексельных операций, выявлена специфика вексельных операций коммерческих банков, их роль, приведены различные классификации таких операций; дано понятие эффективности банковских операций, определены критерии, показатели и инструменты анализа эффективности вексельных операций банков. Также проведен анализ текущего состояния и динамики операций банков с векселями.
Вторая глава работы посвящена вопросам анализа эффективности основных операций банков с векселями, а именно: сопоставлению пассивных операций с использованием векселя и других инструментов привлечения; сравнительному анализу эффективности активных вексельных и иных видов ссудных операций.
Третья глава исследования описывает направления повышения эффективности вексельных операций банков, которые заключаются в определении и минимизации рисков таких операций, применении зарубежной «технологии выпуска коммерческих бумаг» в организации вексельных программ предприятий.
В заключении сформулированы выводы и основные положения работы, а также указаны направления дальнейшего развития проблем, затронутых в исследовании.
class1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЕКСЕЛЬНЫХ
ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВclass1

Вексельные операции банков: сущность, классификация, роль

Вексельные операции отличаются большим многообразием в экономике. Они проявляются практически во всех ее сферах и являются одним из связующих звеньев в деятельности хозяйствующих субъектов.