Борщёва, Анна Николаевна. Управление кредитными рисками коммерческого банка в условиях глобального финансово-экономического кризиса

Короткий опис

Борщёва, Анна Николаевна. Управление кредитными рисками коммерческого банка в условиях глобального финансово-экономического кризиса : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Борщёва Анна Николаевна; [Место защиты: Гос. ун-т Минфина России].- Москва, 2012.- 172 с.: ил. РГБ ОД, 61 12-8/1382

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Теоретические и методологические основы управления кредитными рисками коммерческого банка15
1.1. Теоретические аспекты понятий «кредитный риск» и «управление кредитным риском» коммерческого банка 15
1.2. Анализ нормативного регулирования процесса управления кредитными рисками в Российской Федерации 37
1.3. Эволюция моделей оценки и управления кредитными рисками коммерческих банков 52
Глава 2.Анализ эффективности методов управления кредитными рисками коммерческого банка в период глобального финансово экономического кризиса67
2.1. Особенности управления кредитными рисками коммерческих банков в Российской Федерации в период глобального финансово-экономического кризиса 67
2.2. Методика проведения эмпирического исследования практики управления кредитными рисками 78
2.3. Анализ практики управления кредитными рисками российских банков в 2006-2009 гг. 90
Глава 3.Основные направления развития процесса управления кредитными рисками коммерческого банка в условиях глобального экономического кризиса: 107
3.1. Предложения по построению моделей управления кредитными рисками коммерческого банка с применением риск-сегментации заемщиков. Система раннего реагирования 107
3.2. Оценка кредитного риска с учетом анализа управленческой отчетности и бизнес-модели компании 123
3.3. Предложения по организации системы по управлению кредитными рисками на стадии проблемных активов 132
Заключение 144
Список использованной литературы 154

Анализ нормативного регулирования процесса управления кредитными рисками в Российской Федерации
Методика проведения эмпирического исследования практики управления кредитными рисками
Оценка кредитного риска с учетом анализа управленческой отчетности и бизнес-модели компании
Предложения по организации системы по управлению кредитными рисками на стадии проблемных активов

Введение к работе

I.Актуальность темы исследования
Актуальность диссертационного исследования обусловлена изменениями в кредитной деятельности российских коммерческих банков в период финансово-экономического кризиса в 2008-2009 гг. и недостаточной устойчивостью тенденции к расширению кредитования в послекризисный период, что сдерживает экономический рост и вызывает внимание органов государственного управления вообще и банковского надзора в частности. Эти явления находят свое проявление на микроэкономическом, макроэкономическом и регуляторном уровнях.
Ухудшение финансового положения коммерческих банков в кризисных условиях проявилось в увеличении просроченной задолженности по кредитам и снижении чистой прибыли, что указывает на несовершенство сложившейся практики управления кредитными рисками коммерческих банков.
Для обеспечения устойчивого роста реальный сектор экономики нуждается в кредитной поддержке, своевременном предоставлении кредитов по приемлемой стоимости. Правительство активно призывает кредитовать корпоративный сектор, что находит отражение в официальных высказываниях высшего руководства страны. Эта идея озвучена в проекте «Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года», разработанном Центральным банком Российской Федерации (далее ЦБ РФ) и правительством РФ.
Основная функция коммерческих банков - кредитование. Вместе с тем, в 2005 году в России соотношение совокупного объема внутреннего банковского кредитования к ВВП составило 20,63%1, что значительно ниже чем в США (225,17%)2и странах ЕС (127,08%)3. В 2008 году данный показатель в России составил 25,89%2, в то время как в США - 223,71%3и в ЕС - 142,72%4. В 2010
1Источник: (14.03.2011)
2Источник: (14.03.2011)
3Источник: (14.03.2011)
году в России значение рассматриваемого показателя составило порядка 52%4, что позволяет говорить о том, что российские коммерческие банки не выполняли данную функцию в полной мере в докризисный и кризисный периоды и не выполняют ее в полной мере в условиях выхода из кризиса. По данным ЦБ РФ на протяжении всего 2009 года наблюдались стагнация и сокращение кредитования. Широкомасштабное предоставление ликвидности банковскому сектору ЦБ РФ в 2009 г. в рамках антикризисной программы не привело к немедленному увеличению объёмов кредитования реального сектора. Медленное восстановление объёмов кредитования даже в условиях улучшения ряда финансовых показателей банков во втором полугодии 2009 - первом полугодии 2010 гг. было обусловлено высоким уровнем кредитных рисков, что показало необходимость совершенствования кредитной системы, в частности разработки новых решений в управлении кредитными рисками.
При этом, как показала практика, существующие нормативы ЦБ РФ, используемые для регулирования кредитных рисков коммерческих банков, имеют ряд недостатков, важнейшим среди которых является недостаточная гибкость в оценке кредитного риска заемщика. На сегодняшний день ЦБ РФ активно реформирует данное направление деятельности банков: разрабатываются методические рекомендации по подготовке банками внутренних процедур по оценке достаточности капитала для покрытия принятых и потенциальных рисков; планируется создание регулятивного органа по оценке адекватности создаваемых банками внутренних моделей управления кредитными рисками, что требует проведения исследований в сфере кредитного риск-менеджмента применительно к российской действительности.
Вышесказанное свидетельствует о необходимости дальнейшего исследования проблем управления кредитными рисками с учетом опыта финансово-экономического кризиса по линии развития теоретических основ и
4Расчеты произведены на основе данных статистики Всемирного Банка по ВВП: International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, October 2010: Nominal GDP list of countries. Data for the year 2010. (14.03.2011) и данных ЦБ РФ по объему кредитования на конец года: (14.03.2011)
предложений по совершенствованию кредитного риск-менеджмента в связи с отсутствием комплексных разработок по данной проблематике.
Степень разработанности темы
Вопросы управления кредитными рисками в коммерческих банках подробно исследовались в последние годы. Наиболее значительные теоретические исследования в области кредитного риск-менеджмента принадлежат российским авторам, в их числе: Валенцева Н.И., Гончаренко Л.П., Коробова Г.Г., Кабушкин С.Н, Лаврушин О.И., Лобанов А.А., Мищенко В.В, Русанов Ю.Ю., Скобелева И.П., Севрук В.Т., Соколинская Н.Э., Четыркин Е.М., Чугунов А.В.; зарубежным авторам: Найт Ф., Абрахаме К., Керей М., Даффи Д., Синглтон К., Килхофер С. В работах перечисленных учёных рассмотрены вопросы теории таких понятий, как «кредитный риск», «управление кредитными риском», «подверженность кредитному риску», выявлена взаимосвязь кредитного риска с другими видами банковских рисков, проведена классификация инструментов и методов управления кредитными рисками. В то же время системный характер кредитного риска с позиций различных уровней и целей пользователей информации до сих пор не раскрыт в полной мере.
Существенный вклад в развитие управления кредитными рисками, в частности проблем оценки и эконометрического моделирования кредитных рисков коммерческих банков, внесли следующие авторы: Альтман Е., Ален С, Арман М., Блум К., Овербэк Л., Вагер К., Мэйс Е., Никел П., Варотто С, Килхофер С, Бальзаротти В., Кастро Ч., Пауел А., Философов Л., Пател К., Пирейра Л., Лами М.-Ф., Верспон Ю., Карминский A.M., Пересецкий А.А., Головань СВ., Гуптон Г.М. Авторы обзорно-аналитических работ в области моделирования кредитного риска Алескеров Ф.Т., Андриевская И.К., Пеникас Г.И., Солодков В.М., Разумовский П. А. внесли значительный вклад в изучение вопросов применения моделей, предложенных Базель II5, в российской
5«Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы» Базельского комитета по банковскому надзору
действительности. В работах Горди М., Стайна Дж. и Халлоуса Б. выявлена цикличность требований к капиталу в соответствии с подходом к управлению рисками на основе внутренних рейтингов.
В данных работах управление кредитными рисками рассматривается как процесс, направленный на уменьшение убытков и/или повышение доходов банка от кредитной деятельности в силу того, что работы перечисленных авторов основывались на статистических данных, собранных в периоды экономической стабильности и роста, а также на зарубежных эмпирических исследованиях. Однако в них не исследуется влияние выбора инструментов управления кредитными рисками на доступность и эффективность использования кредитных ресурсов заемщиками в периоды глобальных кризисов, сменяющих периоды развития, и, следовательно, на темпы роста банковского кредитования как необходимого фактора следующего витка экономического роста.
Таким образом, несмотря на активную разработку теоретических, практических и правовых аспектов управления кредитными рисками, в российской экономической науке не рассмотрено управление кредитными рисками в условиях глобального финансово-экономического кризиса; не сделаны обобщения, позволяющие отразить влияние инструментов управления кредитными рисками на развитие кредитного бизнеса, с тем, чтобы сформулировать предложения по совершенствованию управления кредитными рисками, применимые в период экономической нестабильности. В этой связи, ряд теоретических и практических проблем в рассматриваемой области требует дальнейшего исследования.
Цель и задачи исследования
Цельработы заключается в научном анализе и обобщении опыта управления кредитными рисками в период глобального финансово-экономического кризиса и разработке на этой основе комплекса научно-практических положений, позволяющих совершенствовать процесс управления кредитными рисками.
Для достижения поставленной цели были сформулированы следующиезадачи:
1. Исследовать и научно обосновать роль управления кредитными рисками в развитии коммерческих банков в кризисный период и период восстановления из кризиса с учетом цикличности развития экономики;
2. Уточнить теоретические и методологические основы процесса управления кредитными рисками коммерческого банка;
3. Показать и проанализировать исторически сложившееся влияние макроэкономических факторов на развитие кредитного риск-менеджмента;
4. Изучить и классифицировать влияние инструментов управления кредитными рисками на перспективы развития кредитного бизнеса коммерческого банка;
5. Разработать модель выбора наиболее оптимальных для банка и заемщика методов управления кредитными рисками в кризисный период;
6. Предложить направления совершенствования инструментов управления кредитными рисками.
Объект исследования- кредитные риски банков, осуществляющих коммерческое кредитование корпоративных заемщиков.
Предмет исследования- управление кредитными рисками российских банков в период финансово-экономического кризиса.
Теоретическая и методическая база исследования
В процессе диссертационного исследования использовались такие общенаучные методы, как восхождение от абстрактного к конкретному, от частного к общему, анализ и синтез, классификация, научная абстракция.
Теоретической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных авторов в сфере управления кредитными рисками, эконометрического моделирования процесса оценки кредитных рисков, финансового анализа и корпоративных финансов.
Эмпирическое исследование выполнено с использованием методов группировки, сравнения и обобщения с применением инструментов
математической статистики и экспертного подхода. Ряд положений и выводов, содержащихся в диссертации, иллюстрирован графиками и схемами, подготовленными автором на основе данных проведенных теоретических и эмпирических исследований. Совокупность используемых методов позволила обеспечить достоверность и обоснованность научных выводов и практических предложений.
Информационная база исследования
Исследование базировалось на использовании официальных статистических данных ЦБ РФ, Ассоциации Российских Банков, базы данных «Спарк» информационного агентства Интерфакс, статистических данных Всемирного Банка, аналитических материалов научно-исследовательских учреждений и профессиональных ассоциаций, экспертных оценок и расчётов научных и практических работников, материалов периодической печати, источников Интернета.
На защиту выносятся следующие положения:
методика оценки финансовой устойчивости компаний в период кризиса для целей корректной реструктуризации задолженности в случае необходимости, либо выбора других инструментов управления кредитными рисками;
методика анализа эффективности кредитования на основе показателя ROCE (отношение дохода к инвестированному капиталу компании-заёмщика) при анализе целесообразности внедрения отдельных кредитных продуктов;
рекомендации по совершенствованию управления кредитными рисками российских банков в части формирования механизмов, обеспечивающих получение адекватной информации о заёмщике и ее анализ;
методика взаимодействия подразделений при управлении кредитными рисками проблемных кредитов банка;
обоснование необходимости внедрения инновационных механизмов управления кредитными рисками, обусловленной практикой кризисного
периода.
Научная новизна исследованиязаключается в научном обобщении опыта управления кредитными рисками в период глобального финансово-экономического кризиса и разработке на этой основе комплекса теоретически-методологических положений, позволяющих усовершенствовать процесс управления кредитными рисками в условиях экономической нестабильности. К основным результатам, характеризующим научную новизну диссертационного исследования, относятся следующие:
7. Уточнены теоретические и методологические основы процесса управления кредитными рисками коммерческого банка. Раскрыто понятие «кредитный риск» на трех уровнях: общеэкономическом -кредитный риск как измеряемая вероятность получения потерь или дохода, статистическом - источник информации, и нормативном -мотивирующий фактор регулирования направленного на поддержание общей стабильности банковской системы (с. 16-28).
8. Научно обоснована стимулирующая роль управления кредитными рисками в устойчивом развитии коммерческих банков в кризисный период и период восстановления из кризиса. На основе существующей практики показано, что для эффективной трансформации кредитного бизнеса адекватно меняющимся макро- и микроэкономическим условиям, а также для анализа инструментов кредитного риск-менеджмента необходимо рассматривать управление кредитными рисками как многосторонний процесс взаимодействия участников кредитных отношений (кредитора, заемщика, регулятора, третьих лиц) (с. 28-36).
9. Показано влияние макроэкономических факторов на развитие кредитного риск-менеджмента; проанализированы факторы этого влияния; установлено, что среди них наиболее существенное воздействие на совершенствование моделей управления рисками оказали финансовые и банковские кризисы (с. 52-66).
10. Выявлено и классифицировано влияние инструментов управления кредитными рисками на перспективы развития кредитного бизнеса коммерческого банка в условиях кризиса (с. 82-89).
5. Разработана модель выбора методов управления кредитными рисками в зависимости от финансовой устойчивости организации-заемщика в кризисный период: 1) методы управления кредитными рисками, направленные на оптимизацию показателя RORAC; 2) антикризисное управление кредитными рисками, направленное на увеличение доли возврата кредитов и выплат по обслуживанию долга, сохранение клиентской базы и развитие дальнейшего кредитования организаций на этапе восстановления из кризиса (с. 78-106).
6. На основе проведенного эмпирического анализа динамики финансовых показателей компаний выборки выявлены направления совершенствования инструментов управления кредитными рисками с целью повышения эффективности кредитования для компаний-заёмщиков (с. 107-143).
Теоретическая и практическая значимость работы
Теоретическая значимость работы заключается в уточнении понятий «кредитный риск», «подверженность кредитному риску», «управление кредитным риском» с точки зрения различных участников процесса управления кредитным риском на трех уровнях: общеэкономическом, статистическом и нормативном. Теоретические выводы и материалы диссертации могут служить основой дальнейших исследований по данной тематике.
Практическая значимость определяется ориентацией положений, выводов и рекомендаций диссертации на широкое использование в работе российских коммерческих банков, расширяющих своё присутствие на рынке кредитных услуг.
Материалы диссертации могут использоваться в учебном процессе для преподавания дисциплин «Банковское дело», «Взаимодействие банка и предприятия» и «Организация кредитования в банке». Отдельные выводы и положения исследования могут найти применение в подготовке спецкурсов, связанных с управлением кредитными рисками банков.