Бухгалтерский учет и анализ инвестиций в нефтегазовом комплексе Тюменского региона

Короткий опис

Год:

2005

Автор научной работы:

Головнин, Владимир Николаевич

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Екатеринбург

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

179

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Головнин, Владимир Николаевич

Введение
1. Теоретические основы учета и анализаинвестицийв 8 нефтегазовом комплексе Тюменской области
1.1. Сущность инвестиций и их экономическое значение
1.2. Особенности инвестиционных проектов внефтегазовой19 промышленности k
1.3. Теория анализа финансовойрентабельностипроекта и критерии финансовой оценки инвестиционных проектов
1.4. Теориябухгалтерскогоучета источников финансирования 53долгосрочныхинвестиций
2. Организации бухгалтерского учета долгосрочных инвестиций
2.1. Учет затрат построительствунефтегазовых объектов 65 2.1.1. Учет затрат нанефтегазостроительныеработы и работы по 66 монтажунефтегазовогооборудования
2.2. Учет затрат наприобретениенефтегазового'оборудования, 69 сданного в монтаж
2.3. Учет вкапитальномстроительстве нефтегазового комплекса
2.3.1. Учет затрат по возведению титульных зданий и сооружений
2.3.2. Затраты по возведению временных титульных зданий и 86 сооружений
2.4. Учет инвестиционных операций вдочерниеи зависимые 87 общества
3. Методические основы учета и анализа проектных рисков
3.1. Характеристика проектных рисков
3.2. Основные методы оценки проектных рисков
3.3.Страхованиеинвестиционных рисков
3.4. Учет операций пострахованиюимущественных рисков 154 Заключение 167 Литература

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Бухгалтерский учет и анализ инвестиций в нефтегазовом комплексе Тюменского региона"

Актуальность темы исследования.
Экономический механизм, функционирующий в инвестиционной сфере, подвергается обоснованной критике в связи со сложившейся тенденцией ежегодного уменьшенияинвестицийи низкой отдачей капитальныхвложений, осуществляемых за счет различных источниковфинансирования. Не смотря на то, что необходимостьоживленияинвестиционной активности постоянно отмечается в программных документах и законодательных актах как регионального, так и федерального уровня, реальных результатов добиться, тем не менее, не удается.
Отраслевуюинвестиционную активность отличает значительная неравномерность. Более высокая инвестиционная активность наблюдается всырьевыхотраслях и отраслях естественныхмонополийна фоне явно недостаточногоинвестированиявысокотехнологичных наукоемких отраслей. Одним из последствий изменений в структуре инвестиций в основнойкапиталстал рост доли сырья и топлива (9,5 - 15%), а также материалов и полуфабрикатов (44,5 - 51,8%) во всей промышленной продукции - присокращениидоли машинотехнической продукции (13,6 - 9,2%) ипотребительскихнепродовольственных товаров (28,6 - 11,1%). Это закрепляет сложившиеся структурныедиспропорциии консервирует преимущественно сырьевой тип экономики.
К основным недостаткам сложившейся структуры экономики Тюменской области необходимо отнести абсолютное преобладаниесырьевойструктуры продукции (нефть, газ, лес) и низкая доля продуктов с высокой степенью обработки; отсутствие производств, занимающихсявыпускомбытовой техники, оборудования для обработки древесины, качественныхстроительныхматериалов и т.д.; очень высокая зависимость от использованияисчерпаемыхприродных ресурсов, из которых оставшаяся часть имеет тенденцию к ухудшению качественных характеристик.
Теоретической основой диссертационного исследования являются труды отечественных ученых в области микро- имакроэкономики: А.И. Абалкина,
A.П.Аганбегяна, А.Ф.Андреева А.С. Бакаева, А.А.Зубарева, Л.В.Донцовой,
B.Г.Гетьмана, Н.Н.Илышевой, А.М.Илышева, В.И. Лившица, Д.С.Львова, А.И. Муравьева, М.В. Мельник, Н.А.Никифоровой, Л.С.Тарасевича, В.Е.Федоренко, А.Д.Шеремета др., а также исследования зарубежных ученых: В. Бернса, У.Шарпа, Д. Гордона, Г. Марковица, М. Миллера, Ф.Модильянии др.
Не умаляя значения результатов выполненных ранее исследований, следует отметить, что многие проблемы инвестиционной политики еще не решены окончательно.
С достаточной степенью уверенности молено сказать, что сегодня вопросы, связанные с исследованием проблем инвестиционного характера формирования региональной политики,кризисаисточников инвестирования, рисков, являются наименее разработанными в отечественной экономической науке.
Комплексный характер исследования обусловил применение различных способов и методов количественного анализа и обобщения экономической информации.
В связи с высокой актуальностью проблемы, для диссертационной работы избрано наиболее важное направление научных исследований, а именно разработка теоретико-методических основ анализа и учета инвестиционных проектов в Тюменском регионе.
Все вышесказанное и определило выбор темы диссертационного к исследования, его цель и задачи.
Цель диссертационного исследования состоит в разработке механизма анализа и учета инвестиционных проектов, их рисков, позволяющих повысить эффективность управления инвестиционным процессомнефтегазовогокомплекса Тюменского региона.
В соответствии с поставленной целью в работе осуществлялось решение следующих задач:
- сформировать понятийно - терминологический аппарат исследования: (инвестиции, инвестиционная деятельность, инвестиционный проект) и разработать классификацию инвестиций, инвестиционных проектов и проектных рисков;
- провести анализ финансовойрентабельностипроекта и разработать форму расчета потребности вчистомоборотном капитале;
- уточнить методикубухгалтерскогоучета долгосрочных инвестиций и разработать инвестиционные формы; с к
- усовершенствовать методику определениярейтингаинвестиционного риска по Тюменскому региону;
- уточнить методику бухгалтерского учетастрахованияи имущественных рисков внефтегазовыхорганизациях.
Область исследования. Содержание диссертационного исследования соответствует специальности 08.00.12. «Бухгалтерскийучет, статистика»
Теоретическую и методологическую основу исследования составила совокупность методов экономики, статистики анализа. Методика исследования основывалась на наблюдении, обработке данных, объяснении полученных результатов, установлении и реализации полученных выводов, закономерностей, тенденций.
Информационную базу исследования составили а) научные исследования в виде данных и сведений из книг, журнальных статей, научных докладов и отчетов, материалов научных конференций, семинаров; б) материалы российского и международного законодательства побухгалтерскомуучету, государственной статистике; в) финансоваяотчетностьнефтяных и газовых публичных компаний; г) результаты собственных расчетов.
Объектом исследования является механизм функционирования нефтегазового комплекса Тюменского региона.
Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и прикладных проблем связанных с организацией, анализом,бухгалтерскимучетом и оценкой инвестиционных процессов в Тюменском регионе.
Научная новизна исследования состоит в обобщении и развитии теоретических положений, формировании системного подхода к разработке стратегии рисков инвестиционных проектов. На защиту выносятся следующие элементы научной новизны:
- на базе фундаментальных работ зарубежных и российских специалистов проанализированы и обобщены основные понятия инвестиций и рисков проектов и разработаны классификации инвестиций, инвестиционных проектов и проектных рисков;
- произведен анализ финансовой рентабельности проекта и разработана форма расчета потребности в чистомоборотномкапитале;
- уточнена методика бухгалтерского учетадолгосрочныхинвестиций и разработаны отчетные инвестиционные формы;
- усовершенствован метод определения рейтинга инвестиционного риска по Тюменскому региону;
- уточнена методика бухгалтерского учета страхования имущественных рисков в нефтегазовых организациях.
Практическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке автором по существу новых методических подходов к решению проблемы анализа, учета, оценки и управления инвестиционными проектами, рисками к конкретным условиям нефтегазового Тюменского региона.
Основные выводы, рекомендации и предложения, сформулированные в диссертации, могут быть использованы не только в ходереформированиябухгалтерского учета и финансовойотчетности, но и в рамках системы обучения, переподготовки и повышения квалификации кадров по финансово -экономическим специальностям. Апробация работы
Автор выступал с изложением основных проблем инвестиций и управления рисками инвестиционных проектор на международной научно практической конференции, посвященной 25 - летию СибНИИНП (16 - 17 февраля 2000 года).
Теоретические выводы используются в учебном курсе «Организация ифинансированиеинновационной деятельности и инвестиций» и «Оценка и анализ рисков» для студентов специальности «Бухгалтерский учет, анализ иаудит» v
В соавторстве опубликована монография и учебное пособие с грифомУМО«Учет и анализ рисков инвестиционных проектов в Тюменском регионе»
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Основное содержание изложено на 181 страницах машинописного текста, работа включает 22 таблицы, 17 рисунков, 2 приложения, список литературы из 99 наименований.

Список літератури

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Головнин, Владимир Николаевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Важную роль в комплексе причиннехваткифинансовых ресурсов играют низкие объемы иностранногокапитала;1 ненадежность источников финансирования; не разработанность и отсутствие полного пакета законодательных актов, направленных на регулирование инвестиционной ихозяйственнойдеятельности; снижение управляемости со стороны государства при недостаточном развитии рыночных механизмов; отсутствие механизма мотиваций к долговременномувложениюсредств.
Резкийспадинвестиций; изменения в системе финансово-кредитных отношений, ограничившие доступ к инвестиционным ресурсам; общее снижение инвестиционной активности, вызванное экономической и политической нестабильностью в стране; снижение эффективностиинвестицийуказывают на необходимость коренной перестройки управления инвестиционной деятельностью, как на федеральном, так и на региональном уровне.
Дляпривлечениябольших объемов инвестиций, требуемых для осуществления структурной перестройки экономики, необходимо иметь эффективное законодательство. Анализ федеральных и региональныхдирективныхдокументов, регулирующих процесс структурной перестройки и инвестиционную деятельность, позволил сделать вывод, что законотворческая работа как в стране в целом, так и в регионах, разворачивается достаточно медленно.
Недостатками сложившейся правовой базы являются несоответствие в полной мере законодательства попривлечениюиностранных инвестиций международным стандартам; отставание разработки нормативной базы для создаваемых инвестиционных институтов и применяемыхинструментов; недооценка региональных особенностей; слабое обоснованиеприоритетностипрограмм, их отбора и эффективности; недостаточность проработки вопросов территориально-хозяйственнойкомплексностии интеграции; неустойчивость финансирования; отсутствие должного внимания устранению перекосов в структуре хозяйств,кооперациисмежных регионов в рамках экономических регионов и предотвращению экономического отрыва отдельных регионов от России; отсутствие общественной научной экспертизы федеральных и региональных директивных документов.
Характерной особенностью регионально^ управления в настоящее время является отсутствие методологического обоснованиястратегическойконцепции развития и долгосрочных планов регионов. Управляющие органы сегодня не имеют методическогоинструментария, позволяющего обосновать концепцию развития региона, в результате чего регионы развиваются во многом бессистемно, без главной стратегической идеи.
Мобилизация инвестиционных ресурсов для решения проблем структурной перестройки предполагает: во-первых, улучшение инвестиционного климата в регионе; во-вторых, акцент на использование собственного регионального инвестиционного ^потенциала.
В результате проведенного исследования инвестиционного климата. Тюменской области на основе методики журнала «Эксперт» было выявлено: среди регионов России Тюменская область в 2002-2004 г. по инвестиционному риску и инвестиционному потенциалу занимает 32 место. Причем доля в общероссийском потенциале в 2002-2004 г. составила 0,963. Тюменская область относится к наиболеединамичнымрегионам России по инвестиционному потенциалу. В 2002-2004 гг.рейтингинвестиционного потенциала поднялся на 3 пункта. По законодательной активности регионов в инвестиционной сфере по состоянию на 01.09.^004 Тюменская область также занимает 32 место.
Тюменский регион можно охарактеризовать, как один из наиболеединамичныхрегионов по изменению рейтинга инвестиционного риска. В 20032004 к 2002-2003 г. рейтинг риска снизился на 28 пунктов.
Таким образом, Тюменская область характеризуется пониженным потенциалом и умеренным индексом риска. Область можно охарактеризовать средней инвестиционной активностью. Причем в данном случае Тюменская область рассматривается без автономных округов. Ханты-Мансийский же автономный округ характеризуется высоким потенциалом и умеренным риском. Ямало-Ненецкий автономный округ характеризуется средним потенциалом и высоким риском. В целом автономные округа характеризуются очень высокой инвестиционной активностью. Необходимо отметить, что в то время как положение автономных округов постоянно улучшается, наблюдается тенденция к ухудшению ситуации в Тюменскойобласти.
Анализ возможных путей повышения эффективности использования инвестиционного потенциала позволил сформулировать основные направления для улучшения инвестиционного климата в России в целом и в Тюменской области, в частности:
- совершенствование законодательной базы в сфере инвестиций;поддержкаотечественных производителей товаров и услуг и цивилизованное вытеснениеимпорта, оживление деловой активности; принятие государственной программы дифференцированнойподдержкималого и среднего предпринимательства в производственной сфере с выделениемцелевыхкредитных ресурсов, установлением льготных условийналогообложения; пересмотр системы приоритетов инвестиционной деятельности; концентрация набанковскихсчетах и целевое использованиеамортизационныхотчислений с эффективной системой санкций за нарушение режима их использования; разработка программы государственных гарантий инвестиций в основнойкапитал, особенно в наукоемкие отрасли;залоговоеизъятие банками и государственными органамиценныхбумаг предприятий в обеспечение не возвращенных в сроккредитови организация оборота этихбумаг; государственные гарантии целевых инвестиционных вкладов населения в банках или инвестиционных фондах для модернизацииприоритетныхпроизводственных и инновационных предприятий; введение дифференцированного налогообложения финансовых инвестиций (льготное- для прямых и повышенное - дляпортфельных); совершенствование механизма льготного налогообложенияприбыли, включая сопоставление фактически полученных в ходе реализации инвестиционных программ и проектов результатов с ранее предусмотренными. Если достигнутые показатели нижепланировавшихся, то размеры налоговых льгот должны уменьшатся; установлениетаможенныхльгот для инвесторов; информатизация инвестиционного процесса и организация инвестиционногомаркетингав регионе.
Одним из важных вопросов методологии и критерием целесообразностиинвестированиятого или иного проекта является оценка его экономической эффективности. Анализ основ оценки экономической эффективностикапитальныхвложений, в том числе и на примере Тюменской области, показал, что для обоснования эффективных вариантов инвестирования в сфере структурной перестройки экономики региона, представленный обзор методологических основ свидетельствует о наличии ряда проблем.
Во-первых, по-прежнему нерешенной остается проблема учета экологических и социальных аспектов эффективности. В рассмотренных к методиках имеются рекомендации по приведению дополнительной информации по данным аспектам, а конкретные механизмы расчетов социальных и экологических последствий реализации проекта отсутствуют.
Во-вторых, методика расчетабюджетнойэффективности проектов представляется не достаточно проработанной.
Наконец, в представленных методиках эффективность проекта рассматривается только с позицииинвестора: учет интересов региона, являющегося ведущим субъектом структурной перестройки собственной экономики, и других субъектов- управления ихозяйствования, имеющих интересы в трансформации структуры экономики региона, в- методических рекомендациях представлен в самой общей форме, без каких-либо конкретных рекомендаций по расчету эффективности с позиции изменения качества жизни населения региона, через призму интересов федерального центра, других значимых субъектов управления и хозяйствования.
Исходя из выявленных проблем в рассматриваемой сфере следует, что существует потребность в разработке комплексной методики, обеспечивающей учет разных эффективностей. Вместе с тем это должны быть критерии оценки эффективности инвестиционных проектов:, которые бы отражали степень достижения приоритетов, устанавливаемых разрабатываемой в регионе структурной инвестиционной-политикой.
Предложенная методика комплекснрй оценки эффективности инвестиционных проектов включает шесть блоков: определение приоритетных направлений инвестирования'в отрасли; оценка эффективности данного инвестиционного проекта для развития отрасли;
- определение региональной эффективности каждого проекта на основемакроэкономическихи производных от них показателей;
- определение бюджетной эффективности проекта в соответствии с методикой второго блока;
- оценка социального благополучия в регионе;
- оценка эффективности участия в проекте для предприятий иакционеров.
Администрации Тюменской области рекомендуется для координации работ по разработке методического обеспечения по комплексной оценке эффективности инвестиционных проектов, отвечающей требованиям проводимой в регионе структурной инвестиционной политики, создать независимую группу экспертов с целью обобщения опыта оценки инвестиционнойпривлекательностипроектов; определения важнейших направлений совершенствования методического обеспечения (с позиции интересов региона, его субъектов хозяйствования); организации наконкурснойоснове основных аспектов методического обеспечения; создания банка исходных данных поприоритетнымнаправлениям основных отраслей производства и сферы услуг в регионе; максимально возможной и обоснованной стандартизации алгоритмов расчета критериев оценки эффективности инвестиций и их количества;централизованнойразработки среднесрочных прогнозов темповинфляции, курсов валют, изменения ценовой структуры.
Анализ существующих подходов k к оценке эффективности инвестиционных проектов показал необходимость рассмотрения основополагающих принципов, на которых должна базироваться оценка эффективности инвестиционных проектов. Одним из таких принципов является «неполнота информации». Он встречается на любых стадиях разработки и оценки проекта и выражается обычно в терминах риска инеопределенности.
Многообразие проектных рисков делает сложным их классификацию. В связи с этим в экономической литературе нет единой, стройной их системы. Базируясь на классификации «типичных» k рисков, представленной в Методических рекомендациях, аналогичных классификациях российских и зарубежных авторов, разработанскорректированныйсписок «типичных» рисков проектной деятельности: риски участников проекта: технико-технологические риски; производственный риск;управленческийриск; сбытовой (маркетинговый) риск; финансовый риск;страновойриск; административный риск; юридический риск; риск форс-мажорных обстоятельств; специфический риск (для данных инвестиций).
Конкретизируя результаты анализа проблем учета проектных рисков необходимо отметить следующее. Учет факторов общего риска инвестирования является обязательной компонентой при оценке инвестиционной привлекательности того или иного региона, которая, в свою очередь, является важнейшим аспектом принятия любого инвестиционного решения. От правильности оценки зависят последствия, как для инвестора, так и для региона в целом. При этоминвесторможет опираться на обоснованные результаты экспертной оценки инвестиционного климата в регионе. Оценкарейтингарегионов по инвестиционному риску за 2002-2004 гг. показала: рейтинг по инвестиционному риску юга Тюменской области ежегодно повышается, Ханты-Мансийского автономного округа - колеблется, но все же имеет тенденцию к сохранению на одном уровне, а Ямало-Ненецкого автономного округа -устойчиво снижается. Устойчивое снижение уровня интегрального инвестиционного риска за 1999-2004 гг. на юге Тюменской области свидетельствует о повышении эффективности региональной инвестиционной политики в направлении улучшения инвестиционного климата в области. Напротив, ежегодное увеличение интегрального риска инвестирования вЯНАОговорит либо о несоответствии принимаемых мер администрации округа, либо об их отсутствии совсем. Минимальный уровень риска по всему региону наблюдается лишь по экономическому риску, причем наивысший рейтинг по данной составляющей имеетХМАО. Границам недопустимого риска по всему региону соответствует экологическая составляющая инвестиционного риска, также близко к этому уровню находится законодательная база в регионе.
В целях совершенствования применяемой в Тюменской области методики учета рисков в инвестиционных проектах предложено использовать поправочные коэффициенты к нормедисконтированияденежных потоков инвестиционного проекта виде дифференцированных интегральных показателей уровня региональных рисков.

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Головнин, Владимир Николаевич, 2005 год

1.АндреевА.Ф. Оценка эффективности ипланированиепроектных решений в нефтегазовойпромышленности.- М: Нефть и газ. 1997.-276 с.
2. Арсланова 3. Лившиц В. Принципы оценки инвестиционных проектов в разных системаххозяйствования// Инвестиции в России.-1995.-№1-2.-С.32-35.
3.БахваловН.С. Жидков Н.П., Кобельков Г.М. Численные методы.- М.: Наука, 1987.- 600 е., ил.
4. Беренс В.,ХавранекП.М. Руководство по оценке эффективностиинвестиций. М.: Интерэксперт, ИНФРА-М, 1995.- 528 е., ил.
5.БирманГ., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов.-М.:ЮНИТИ, 1997.
6.БланкИ.А. Инвестиционный менеджмент,- Киев: МП «Итем» ЛТД, 1995.
7.БлехЮ., Гетце У. Инвестиционные расчеты.- Калининград: Янтарный сказ, 1997.- 450 е., ил.
8.БогданчиковС.М., Перчик А.И. Соглашения о разделе продукции.- М.: Нефть и газ, 1999.-496 с.
9.БрейлиР., Майерс С. Принципыкорпоративныхфинансов.- М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997.- 1120 е., ил.
10.БригхемЮ. Гапенски Л. Финансовыйменеджмент.- СПб.: Экономическая школа, 1997.-Т. 1,2
11.БусленкоН.П. Математическое моделирование производственных процессов на цифровых вычислительных машинах.- М: Наука, 1964.
12.БусленкоН.П. Голенко Д. И.,СобольИ. М., Срагович В.Г., Щрейдер Ю.А. Метод статистических испытаний (метод Монте-Карло). М.: Физматгиз, 1962.
13.БусленкоН.П., Шрейдер Ю.А. Метод статистических испытаний (Монте-Карло) и его реализация в цифровых машинах,- М.: Физматгиз, 1961.
14.БудзулякВ.В. Седых А.Д., Бойко А. М.,КучинБ.Л. Стратегическийриск при реконструкции и развитиигазотранспортныхсистем. // Газовая промышленность.- 2002,- №1.
15.БыковВ.В. Цифровое моделирование в статистической радиотехнике. -М.: Советское радио, 1971.- 328 е., ил.
16.ВалдайцевС.В. Оценка бизнеса иинноваций.- М.: Филинъ, 1997.
17.ВалдайцевС.В. Управление инновационным бизнесом.- М.:-ЮНИТИ, 2003.
18. ВанХорнДж. К. Основы управленияфинансами.- М.: Финансы и статистика. 1996.- 800 е., ил.
19. Вероятность и математическая статистика. Энциклопедия.- М.: Большая Российская энциклопедия 1999.- 910с.
20.ВиленскийП.Л., Смоляк С.А. Как рассчитать эффективность инвестиционного проекта. Расчет с комментариями.- М.: Информэлек-тро, 1996.- . 148С., ил.
21.ВилкасЭ.И. Оптимальность в играх и решениях.- М.: Наука, 1990.256, ил.
22.ВилкасЭ.И., Майминас Е.З. Решения; с Е.З. Решения: ия, моделирование.- М.: Радио и связь, 1981.-328 е., ил.
23.ВолковИ.М., Грачева М. В. Проектный анализ.- М.: Банки ибиржи: ЮННТИ, 2004.-421 е., ил.
24.ВыгонГ.В. Оценка фундаментальной стоимости нефтяных месторождений: метод реальныхопционов// Экономика и математические методы.-2001.-Том 37.-№2.-С. 54-69
25.ГермейерЮ.Б. Введение в теорию исследования операций.- М.: Наука, 1971.-283 с.
26.ГихманИ.И., Скороход А.В. Введение в/теорию случайных процессов.-М: Наука, 1977.-568 с.
27.ГоловнинаЛ.А., Головнин В.Н.
28.ГоленкоД.И. Моделирование и статистический анализ псевдослучайных чисел наЭВМ.- М.: Наука, 1965.
29.ГрачеваМ.В. Анализ проектных рисков.- М.:Финстатинформ, 1999,215 е., ил. k
30.ДубровA.M., Лагоша Б.А. Хрусталев Е.Ю. Моделированиерисковыхситуаций в экономике ибизнесе. Учеб. пособие / Под ред. Б.А.Лагоши. -М.:Финансыи статистика, 1999. 176 е., ил.
31.ДунаевВ.Ф. Капитальные вложения и начальныеинвестиции// Экономика и математические методы.-1990.- Том 26.- вып. 6
32. Закон «Об инвестиционной деятельности вРСФСР», № 1488 от 26.06.91 г.
33. Еидовицкий Д. Оценка программного риска: аналитичекие подходы и процедуры. Инвестиции в России 2004 - №9 - с35-45.
34.ЗубареваБ.Д. Финансово-экономический анализ проектных решений внефтегазовойпромышленности.- М.: Нефть и газ, 2004,185 Анализ чувствительности инвестиционных Инвестиции в России.- 1994.-№3.-С. 37-40.
35. Закон Тюменской области «Об инвестиционной деятельности» от 7.10.99г., % 134
36.ЗубаревА.А., Германов А.А., Чикишев В.М. ИнвестиционнаяпривлекательностьТюменской области: проблемы и перспективы. Спб.: Изд-воСПбУЭФ, 2001.-143с.
37.ЗубаревА.А., Сущенко Т.А. Оценка инвестиционного климата региона на-основе классификации анализа. В сб. наук и труда. «Повышение эффективности функционированиястроительногокомплекса в современных условиях»-СПб ГНЭА, 1998.
38.ИдрисовА.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций.-М: 1994.-88 е.,ил.
39.КатасоновВ.Ю., Морозов Д.С. Проектноефинансирование. Организация, управление риском, страхование.- М.:Анкил, 2000
40.КовалевВ.В. Методы оценки инвестиционных проектов.- М.: Финансы и статистика, 2003.- 141 е. ил.
41. Комплексная оценка эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса.- М.: Информэлек-тро, 1989, 1 18с.
42.КонопляникА., Лебедев С., Проектное финансирование в нефтяной промышленности: мировой опыт и начало применения в России// Нефть, газ и право.-2000.-.4° 1-2.
43.КоротаевЮ.П., Ширковский A.II. Добыча,транспорти подземное хранение газа. М.: Недра, 1984.- 487 с.
44. Кочетков А. Управление проектами,- С.-Пб., 1993.
45.КузнецоваО.А., Лившиц В.Н. Структуракапитала. Анализ методов ее учета при оценке инвестиционных проектов// Экономика и математические методы.- 1995.- Т. 3 1.- вып. 4. С. 12-31.
46.ЛапукБ.Б., Байбаков Н.К., Требин Ф.А. и др. Комплексное решение проблемы разработки группы газовых и газоКонденсатных месторождений.-М.: Недра, 1970.-288 е., ил.
47. Лекции по теории графов/ В.А.Емеличев, О.И.Мельников. В.И.Сарванов и др.- М.: Наука, 1990.- 384 е., ил.
48.ЛившицВ.Н. Маргинальные рассуждения и инженерно-экономическая практика// Экономика и математические методы.- 1999.-Т. 35.-№.4.-С. 104-113
49.ЛипсицИ.В. Коссов В.В. Инвестиционный проект.-М.: Бек, 1996.
50. Математическая энциклопедия. Т. 1-5.- М.: Советская энциклопедия, 1977-1985
51. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений.-М.: Статистика, 1971.- 503 е., ил.
52.Менеждменторганизации. Румянцева 3. П.,СаломатинН.А., Акбердин Р.З. и др.- М.: ИНФРА-М. 1995.-432 е., ил.
53. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционныхпроектов и их отбору дляфинансирования.- М.: Теринвест. 1994,-80 с.
54. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Офиц. изд. (2. ред.)/ В. В.Коссов, В. Н. Лившиц. А. Г.Шахназарови др.- М. : Экономика, 2000.-421 с.
55.МорозовД.С. Риски в проектномфинансировании. М., 2000.57. фон Нейман Дж.,МоргенштернО. Теория игр и экономическое поведение,- М.: Наука, 1970.- 708 с.
56.НиколаевскийН.М. Метод проектирования разработки группы газовых месторождений.-М: Гостоптехиздат, 1952.-21 с.
57. Основы проектного анализа в нефтяной и газовой промышленности/АндреевА.Ф., Дунаев В.Ф. Зубарева В.Д.,ИваникВ.В., Иванов А.В., Кудинов Ю.С.ПономаревВ.А., Саркисов А.С. Хрычев А.П.- М.:НУМЦМинприроды РФ, 1997,- 341 с, ил.
58. Оценка "эффективности инвестиционных проектов/ВиленскийП.Л., Лившиц В.П., Орлова Е.Р.,СмолякС.А, М.: Дело, 2003 248 е., ил.
59.ПервозванскийЛ.Л., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск.- М.: Инфра-М, 1994.- 192 е., ил.
60. Проект и его жизненный цикл.- Вашингтон: Институт экономического развития Всемирного банка, 1994.
61. Проект Ямал Западная Европа.- М.:РАО«Газпром», 2003.- 19 с.
62.ПугачевB.C., Синицын И.Н. Теория стохастических систем.- М.: Логос, 2000, 1000с., ил.
63. Разработка и эксплуатация нефтяных, газовых и газоконденсатных месторождений/ Ш.К.Гиматудинов, И.И.Дунюшкин, В.М.Зайцев и др.; Под ред. Ш.К. Гиматудинова.- М.: Недра, 1988.- 302 е., ил.
64.РайфаГ. Анализ решений (введение в проблему выбора в условияхнеопределенности).- М.: Наука, 1977.-408 е., ил.
65. Райфа Г.,ШлейферР, Прикладная теория статистических решений.-М.: Статистика, 1977.- 360 е., ил.
66.РотарьВ.И. Теория вероятностей.- М.: Высшая школа, 1992,- 368 е., ил.
67. Руководство по проектному анализу.- Вашингтон: Институт экономического развития Всемирного банка, 1994.- 1 19с.
68. Руководство пользователя. Project Expert for Windows. M.: Про-Инвест-Консалтинг, 1995.-337 е., ил.
69.РэдхэдК., Хьюс С. Управление финансовыми рисками.-М.: Инфра-М, 1999.
70.СавчукВ.П., Прилипко С.И., Величко Е.Е. Анализ и разработка инвестиционных проектов,-Киев: «Абсолют,Эльга», 1999.
71. Системные исследования. Ежегодники.-М.: Мысль, 1973-1980.
72. Скамей JI. Кому улыбаетсяприбыль?// Риск № 4, 1998.
73.СкороходА.В. Стохастические уравнения для сложных систем.- М.: Наука, 1983.- 180с.
74. Смирнов A.JI. Организация финансирования инвестиционных проектов. М.: АО «Консалтбанкир», 1993 г.
75. Смирнов В. Процесс управления риском. «Управление риском», №4, 1997.
76.СмолякС.А. О норме дисконта для оценки эффективности инвестиционного проекта в условиях риска //Аудити финансовый анализ.-2000.-№ 2.
77.СмолякС.А. О правилах сравнения нечетких альтернатив// Экономика и математические методы.- 1993.- Т. 29.- вып.4.- С. 627-641
78.СмолякС.А. О сравнении альтернатив со случайным исходом// Экономика и математические методы.- 1996.- Т. 32.- вып.4,- С. 107-123
79.СмолякС.А. Оценка эффективности проектов в условиях интер-вально-вероятностной неопределенности// Экономика и математические методы,- 1998.- Т. 34.- вып.З.- С. 63-76
80.СмолякС.А. Оценка эффективности проектов в условиях нечеткой вероятностной неопределенности// 'Экономика и математические методы. 2001, Том 37. №1. С 3-17.
81.СмолякС.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов в условияхVриска и неопределенности (теория ожидаемого эффекта).- М.: Наука, 200А-182 е., ил.
82.СмолякС.А. Три проблемы теории эффективности инвестиций// Экономика и математические методы.- 1999.- Т. 35.- №.4.- С. 87-104
83.СмолякС.А. Учет риска при установлении нормыдисконта// Экономика и математические методы.- 1992.- Т. 28,- вып.5—в.- С. 794-801
84.СобольИ. М. Метод Монте-Карло.- кМ.: Наука, 1968.-61 е., ил. Справочник по теории вероятности и математической статистике/ B.C.Королюк, Н.И. Портенко. А.В. Скороход, А.Ф.Турбин.- М.: Наука, 1985
85. Стратегия развитиянефтегазовыхкомпаний / О.М.Ермилов, К.Н.Миловидов, Л.С.Чугунов, В.В.Ремизов; Под ред. Р.И.Вяхирева.-М.: Наука, 1998.-622 е., ил.
86.СурковГ.И. Проектное финансирование с позиций рискменеджмента// Финансист,- 1999.-№ 11-12.
87. Таха X. Введение в исследование операций. Кн.2.- М.: Мир, 1985.-496 е., ил. k
88.УемовА.И. Системный подход и общая теория систем.- М.: Мысль, 1978.-272 с.
89. Управлениеинвестициями: В 2-х т./ Под ред. В.В.Шеремета.- М.: Высшая школа, 2004.-416 е., ил.
90.ФишбернП. Теория полезности для принятия решений.- М.: Наука. 1978.-352 е., ил.
91. Фомина Е. Управление рисками современная тенденция и практика.// Рынокценныхбумаг. № 18, М., 2003.
92. Фридман Дж.,ОрдуэйНик. Анализ й оценка приносящей доходнедвижимости. М.: "Дело Лтд", 1995.- 480 е., ил.ХолтР.Н., Баренс С.Б. Планирование инвестиций.- М.: "Дело Лтд", 1994.- 120с.
93.ШапироВ.Д. и др. Управление проектами.- СПб.:ДваТри, 1993. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж.,БейлиДж.В. Инвестиции.- М.: ИНФРА-М, 1998.1028 е., ил.
94.ШиряевА.Н. Вероятность.-М.: Наука, 1989
95.ШиряевА.Н. Основы стохастической финансовой математики. Т. 1,2.-М.: ФАЗИС, 1998.- 1017с. ил. Энергетическая стратегия России на период до 2020 г.- М.: 200$.
96. Bachelier L. Theorie de la speculation // Annales de l'Ecole Normale Superieure.- 1900.-V. 17.- P. 21-86.
97. Baker M.P., Mayfield E.S., Parsons J.E. Alternative Models of Uncertain Commodity Prices for Use with Modem Asset Pricing// Energy Journal.- 2004.-vol.l9.-№ 1, January.- P.I 15-148.i