Черкасов Алексей Павлович. Финансирование инвестиционных проектов муниципального образования в условиях государственно-частного партнерства

Короткий опис

Черкасов Алексей Павлович. Финансирование инвестиционных проектов муниципального образования в условиях государственно-частного партнерства: дис. ... кандидата экономических наук: 08.00.10 / Черкасов Алексей Павлович;[Место защиты: ФГБОУ ВПО "Марийский государственный технический университет"].- Йошкар-Ола, 2012.- 177 с.

Содержание к диссертации

Введение
1.Теоретические основы государственно-частного партнерства, как механизм финансирования инвестиционных проектов муниципального образования11
1.1. Понятие, сущность и особенности государственно-частного партнерства 11
1.2. Необходимость организации и формы государственно-частных партнерств в муниципальных образованиях 34
1.3. Основные методы и способы финансирования инвестиционных проектов муниципального образования 49
2.Механизм реализации государственно-частного партнерства в финансировании инвестиционных проектов муниципальных образований79
2.1. Особенности реализации инвестиционных проектов с помощью финансовых институтов государственно-частного партнерства 79
2.2. Экономико-правовое обеспечение форм государственно-частного партнерства в финансировании муниципальных образований 88
2.3. Риски государственно-частного партнерства в финансировании инвестиционных проектов муниципальных образований и способы их снижения 105
3.Перспективные сферы развития инвестиционных проектов с использованием финансовых механизмов государственно- частного партнерства116
3.1. Приоритетные сферы сотрудничества государственных структур и частного сектора 116
3.2. Применение механизмов финансирования инвестиционных проектов муниципального образования посредством государственно-частного партнерства в сферах экономики городского округа Тольятти 135
Заключение 148
Литература 155

Введение к работе

Актуальность темы диссертационного исследования.В региональной экономике муниципальных образований РФ произошли коренные изменения в методах, используемых государственными и муниципальными органами власти для решения проблем граждан и удовлетворения их растущих потребностей. Частный бизнес и государство все активнее вступают в сотрудничество в поисках эффективных путей решения задач общества на условиях партнерства. Однако экономический рост и улучшение качества жизни населения в субъектах Российской Федерации во многом еще сдерживается слабым развитием их социальной и экономической инфраструктуры.
Вместе с тем, развитие государственно-частного партнерства на основе создания эффективных институтов взаимодействия бизнеса и государства, является одним из важных условий, способных повлиять на повышение инновационной активности территорий за счет развития экономической и социальной инфраструктуры субъектов Российской Федерации.
В настоящее время развитие государственно-частного партнерства в регионах сдерживается административными барьерами, отсутствием высококвалифицированных кадров, слабо способствует финансированию стратегических социальных программ и инвестиционных проектов с привлечением частных инвестиций, не обеспечивает эффективное использование концессионных и лизинговых механизмов.
Такие приоритетные направления государственно-частного партнерства, как социальная, транспортная и производственная инфраструктура, в частности, жилищно-коммунальное хозяйство, строительство и эксплуатация дорог, электрических сетей, портов, трубопроводов; финансирование развития инновационной инфраструктуры и научных исследований, имеющих перспективы коммерциализации, здравоохранение и социальные услуги; информационно-коммуникационная поддержка предпринимательской деятельности не получили должного развития.
В то же время, в мировой практике хозяйствования, адаптируемой к российским условиям, широко используются возможности государственно-частного партнерства на основе таких инструментов взаимодействия бизнеса и государства, как концессионные соглашения; реализация кластерной политики на региональном и муниципальном уровнях управления; использование финансовых институтов, в первую очередь государственных банков развития, для привлечения долгосрочных инвестиций в приоритетные сферы региональной экономики.
Исследование данных проблем и выработка научно-практических мер по их реализации является задачей, имеющей большое значение для развития региональной экономики.
Степень разработанности проблемы.Государственно-частное партнерство многогранная проблема, включающая в себя роль государства, особенности и технологии его взаимодействия с бизнесом, использование данного механизма для привлечения инвестиций.
Анализу роли государства в современной экономике посвящено множество работ, среди которых следует выделить фундаментальные труды западных ученых - Э. Аткинсона, Д. Стиглица, Г. Таллока, И. Шихаты, а также доклады Всемирного банка. Различные аспекты сущности государственно-частного партнерства, а также процессы его формирования и технологии функционирования довольно глубоко изучаются зарубежными исследователями, среди которых выделяются работы Т. Барнекова, Р. Бойла, Л. Джезируски, М.Б. Джеррарда, С. Ки-тадзима, Ф. Кука, Д. Рича.
Изучению различных аспектов взаимодействия государства, власти и бизнеса посвящены исследования современных российских ученых - М.Н. Афанасьева, СЮ. Глазьева, Г.В. Горланова, Г.А. Дробота, С.С. Евтюхова, А.Д. Некипе-лова, И.М. Осадчей, Д.А. Розенкова, А.Ю. Зудина, Я.Ш. Паппэ, СП. Перегудо-ва, Ф.И. Шамхалова, Ю. Шишкова, Е.Ясина и др.
Особенности государственно-частного партнерства как феномена и как понятия рассматриваются в работах О.С. Белокрыловой, В.Г. Варнавского, Л.И. Ефимовой, В.А. Михеева, Т. Санниковой, Б. Столярова и А. Шмарова.
Важные политико-правовые аспекты государственно-частного партнерства в России нашли свое освещение в работах М.В. Вилисова, С. С. Сулакшина, Е.А. Хрусталевой, В.И. Якунина.
В разработку теории управления инвестиционной деятельностью, одним из инструментов которой является государственно-частное партнерство, большой вклад внесли отечественные ученые: СИ. Абрамов, Н.П. Анфимова, А.О. Баранов, В. Беренс, И.А. Бланк, СВ. Валдайцев, Ф.Ф. Глисин, И. Дежина, И.В. Жу-равкова, В.В. Ковалев, А.Б. Крылов, СТ. Поляков, СМ. Степанов, А.Г. Свина-ренко, А.В. Федоров, а также зарубежные исследователи, такие как Э. Долан, Д. Кейнс, К.Р. Макконел, У. Шарп, В.А. Швандар и др.
Вместе с тем, в экономической науке ощущается недостаток теоретических и методических разработок, касающихся управления развитием государственно-частного партнерства, особенно в региональном аспекте.
Цель и задачи исследования.Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретико-методических основ и практических рекомендаций по использованию механизмов государственно-частного партнерства для финансирования инвестиционных проектов муниципальных образований.
В соответствии с целью данного исследования были поставлены следующиезадачи:
дать определение инвестиционного проекта муниципального образования;
уточнить понятие и сущность государственно-частного партнерства в рамках финансирования инвестиционных проектов муниципального образования и определить методические основы управления данным процессом;
уточнить существующие классификации государственно-частного партнерства и определить механизмы финансирования инвестиционных проектов посредством государственно-частного партнерства с выделением основных принципов, методов и инструментов;
сформировать систему критериев моделей реализации инвестиционных проектов муниципальных образований с использованием государственно-частного партнерства;
предложить авторские модели реализации инвестиционных проектов частными инвесторами совместно с органами власти муниципалитетов с использованием финансовых механизмов государственно-частного партнерства;
разработать методические и практические рекомендации по использованию механизмов государственно-частного партнерства для применения в муниципальных образованиях.
Объект исследования.Объектом исследования является государственно-частное партнерство в муниципальных образованиях.
Предмет исследования.Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в процессе реализации механизмов государственно-частного партнерства и инструментарий финансирования инвестиционных проектов муниципальных образований.
Методология и методы исследования.Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются работы российских и зарубежных ученых по проблемам формирования и функционирования финансовых механизмов государственно-частного партнерства. В работе использовались современные разработки и методы исследования экономической системы Российской Федерации и финансовых отношений различных зарубежных стран.
Область исследования.Диссертация выполнена в рамках раздела "Финансы, денежное обращение и кредит" паспорта специальности ВАК 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит: п. 2.14. "Финансирование инвестиционных процессов на федеральном и региональном уровне", п. 2.25. "Концепция и системный анализ территориальных и муниципальных финансов", п. 2.26. "Развитие региональной финансовой системы, проблемы ее интеграции в национальную и международную финансовые системы".
Информационной базой работывыступили научные обзоры, материалы периодической печати, нормативные документы, официально опубликованные данные Федеральной службой государственной статистики, министерств финансов и экономики Российской Федерации, нормативные и законодательные документы РФ, доклады и материалы Всемирной торговой организации, информационные ресурсы Интернет и др.
Научная новизна диссертационного исследованиязаключается в определении концептуальных основ формирования механизмов государственно-частного партнерства для финансирования инвестиционных проектов муниципального образования, а также в разработке комплекса мер для эффективного развития государственно-частного партнерства в условиях экономического роста.
Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором, выносимые на защиту, составляющие приращение научных знаний в исследуемой области, заключаются в следующем:
дано авторское определение инвестиционного проекта муниципального образования, под которым понимается социально-экономический проект, инициированный государством или частным инвестором, реализующийся посредством финансовых механизмов государственно-частного партнерства с участием муниципалитета и частного капитала, целью которого является решение муниципалитетом социально-экономических вопросов в муниципальном образовании, а также получения прибыли частным инвестором;
уточнено определение государственно-частного партнерства в рамках финансирования инвестиционных проектов муниципального образования, которое представляет собой взаимовыгодное сотрудничество между государственной властью и частным сектором, реализуемое посредством финансовых инструментов и механизмов, определяющее своей целью решение важнейших социально-экономических задач государства и бизнеса;
предложена классификация государственно-частного партнерства на основе таких признаков, как: определение сторон участвующих в государственно-частном партнерстве; фиксирование публичных интересов, выразителем и представителем которых является государство; координированное выполнение взаимосвязанных действий государства и частного бизнеса;
раскрыты механизмы финансирования инвестиционных проектов посредством государственно-частного партнерства с определением основных принципов (целенаправленности; финансирования в меру исполнения работ, услуг; соблюдения финансовой дисциплины), методов (самофинансирование; акционирование; кредитное финансирование; бюджетное финансирование; смешанное финансирование; проектное финансирование), и инструментов (средства бюджетов; средства хозяйствующих субъектов, в т. ч. на основе механизмов государственно-частного и муниципально-частного партнерства; тарифная политика; ресурсная эффективность; инфраструктурные облигации; средства институтов развития; кредитные ресурсы коммерческих отечественных и зарубежных банков);
сформирована система критериев моделей реализации инвестиционных проектов муниципальных образований с использованием государственно-частного партнерства, включающих в себя: статические методы, предполагающие использование учетных показателей (чистый доход, рентабельность инве-
стиций, срок окупаемости, индексы доходности, максимальный денежный отток), и динамические методы (чистый дисконтированный доход, индексы доходности с учетом дисконтирования, внутренняя норма доходности, срок окупаемости инвестиций с учетом дисконтирования, максимальный денежный отток с учетом дисконтирования), позволяющая определить эффективную форму государственно-частного партнерства для конкретного муниципального образования;
- разработаны авторские модели финансовых механизмов с использованием государственно-частного партнерства, позволяющие повысить финансовую эф фективность процесса реализации инвестиционных проектов в муниципальном образовании, способствующие созданию финансовых и организационно- экономических условий для развития применения финансовых механизмов на основе государственно-частного партнерства;
- предложена четырехуровневая система управления жилищно- коммунальным хозяйством муниципального образования, обеспечивающая вне дрение конкурентной рыночной схемы управления данным сектором экономики муниципального образования, а также демонополизацию жилищно- эксплуатационной деятельности в муниципальном образовании.
Теоретическая и практическая значимость работызаключается в том, что реализация предложений и рекомендаций, содержащихся в диссертационном исследовании, обеспечит повышение эффективности реализации инвестиционных проектов муниципальных образований и будет способствовать повышению их конкурентных преимуществ.
Результаты исследования нашли применение в муниципальном образовании городской округ Тольятти, а также в рамках учебных дисциплин по специальности "Финансы и кредит".
Апробация результатов исследованияосуществлялась посредством: участия в работе научно-практических конференций различного уровня: Всероссийской научно-практической конференции "Реформирование учета и межбюджетных отношений в условиях административной реформы" (Ульяновск, 2009), Международной научно-методической конференции "Современный российский менеджмент" (Пенза, 2010), Всероссийской научно-практической конференции "Экономическое и социальное развитие регионов России" (Пенза, 2010).
Основные положения и результаты диссертационного исследования нашли свое отражение в 8 публикациях автора общим объемом 2,55 п.л., в том числе четырех статьях в изданиях, рекомендованных ВАК.
Выводы диссертационного исследования могут быть использованы при формировании государственной и региональной политики по финансированию инвестиционных проектов в условиях государственно-частного партнерства.
Объем и структура работы.Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений, иллюстрирована таблицами и рисунками, имеет следующее содержание:

Необходимость организации и формы государственно-частных партнерств в муниципальных образованиях

Проект предполагал капитальные работы на 140 млн.ф.ст. и получение более чем 100 млн.ф.ст. долгосрочного дохода от услуг.
Этот, самый дорогостоящий из концессионных проектов, был предоставлен Balfour Beatty компанией «Преобразование школ», которая отвечает за более чем 200 школ в Англии и Шотландии. Школы будут сданы в эксплуатацию в период с января 2008 г. по октябрь 2010 г.
Великобритания лидирует и по общему числу проектов, и по числу отраслей, где применяется государственно-частное партнерство. В частности, именно в этой стране впервые появились частные тюрьмы. Конечно, интересно было бы понять, в чем секрет лидерства англичан. А началось оно с прихода к власти Маргарет Тэтчер, занявшей в 1979 году пост премьер-министра страны. В России, если исключить дружбу Тэтчер с Михаилом Горбачевым, многие припомнят, что она очень любила «ломать через колено» различные профсоюзы и при ней многие английские госкомпании (British Petroleum, Rolls Royce) были приватизированы.
В Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [147, с. 57], дается следующее определение инвестиционного проекта: «Обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)»
Исходя из данного Федерального закона, определение инвестиционного проекта трактуется как набор документации, содержащий два крупных блока документов: 1. Документально оформленное обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, включая необходимую проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с законодательством РФ и утвержденную в установленном порядке стандартами (нормами и правилами); 2. Бизнес-план как описание практических действий по осуществлению инвестиций.
На практике же инвестиционный проект не сводится к набору документов, а понимается в более широком смысле как последовательность действий, связанных с обоснованием объемов и порядка вложения средств, их реальным вложением, введением мощностей в действие, текущей оценкой целесообразности поддержания и продолжения проекта и итоговой оценкой результативности проекта по его завершении.
Объектами капитальных вложений в Российской Федерации являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого или модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами. Капитальные вложения в объекты, создание и использование которых не соответствуют законодательству РФ и утвержденным в установленном порядке стандартам (нормам и правилам), запрещены.
Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица. Инвесторами, т.е. лицами, осуществляющими капитальные вложения, могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности (иностранные инвесторы).
В качестве заказчиков по инвестиционному проекту могут выступать как инвесторы, так и уполномоченные ими физические и юридические лица. Непосредственные работы по возведению производственных мощностей в соответствии с требованиями проекта осуществляются подрядчиками, под которыми понимаются физические и юридические лица, выполняющие работу по договору подряда или государственному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом РФ. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с федеральным законом.
Пользователями объектов капитальных вложений могут выступать как инвесторы, так и любые физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объединения.
Субъекту инвестиционной деятельности законом разрешено совмещение двух или более субъектов, если иное не установлено договором или государственным контрактом, заключаемыми между ними.