Дундукова Марина Владимировна. Банковское кредитование региональных бюджетов

Короткий опис

Дундукова Марина Владимировна. Банковское кредитование региональных бюджетов : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Дундукова Марина Владимировна; [Место защиты: С.-Петерб. гос. инженер.-эконом. ун-т].- Санкт-Петербург, 2008.- 126 с.: ил. РГБ ОД, 61 09-8/2651

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА 1.Тенденции и проблемы банковского кредитования региональныхбюджетов в РФ9
1.1. Современные тенденции развития банковского кредитования региональных бюджетов 9
1.2. Нормативно-правовое обеспечение кредитования региональных бюджетов 29
1.3. Анализ теоретических и методических подходов к исследованию проблемы кредитования региональных бюджетов 40
ГЛАВА 2.Теоретические основы банковского кредитования региональных бюджетов49
2.1. Банковское кредитование региональных бюджетов: сущность, факторы, этапы взаимодействия банков и субъектов 49
2.2. Система банковского кредитования региональных бюджетов: субъекты, объекты, инфраструктура 65
2.3. Риски банковского кредитования региональных бюджетов 74
ГЛАВА 3.Методические положения по формированию и совершенствованию банковского кредитования региональных бюджетов84
3.1. Банковское кредитование региональных бюджетов: сущность, факторы, этапы взаимодействия банков и субъектов 84
3.2. Основные направления совершенствования банковского кредитования региональных бюджетов 95
Заключение 104
Список литературы 1

Введение к работе

Актуальность темы исследования.По мере укрепления и развития финансовой системы РФ возрастает роль бюджетов всех уровней в обеспечении социально-экономического развития территорий соответствующего уровня. В силу специфики формирования и исполнения бюджетов, а также социальных и экономических задач, решаемых на основе бюджетного финансирования, органы власти и управления вынуждены использовать банковские кредиты для обеспечения устойчивого финансирования своих расходных полномочий.
Для Российской Федерации важность развития банковского кредитования региональных бюджетов определяется, прежде всего, тем, что в силу неравномерности экономического потенциала, а также особенностей построения отечественной налоговой системы, подавляющее большинство региональных бюджетов являются дефицитными, и, соответственно, большинство регионов являются дотационными. Так, по данным государственной статистики, 80% бюджетов субъектов Российской Федерации являлись в 2007 году дотационными.
Вместе с тем, потенциал банковской системы, который характеризуется последние годы высокими и устойчивыми темпами роста. Так, за 2000-2007 гг. активы банковской системы выросли в 10 раз, банки все в большей степени ориентированы на среднесрочное и долгосрочное кредитование всех секторов экономики.
Условия, определенные Бюджетным Кодексом РФ, существенно ограничивают привлечения такими регионами кредитных ресурсов и тем самым значительно затрудняют решение не только стратегических, но и текущих задач социально-экономического развития.
В результате механизм банковского кредитования региональных бюджетов в интересах территориального сообщества применяется в крайне ограниченных размерах и, таким образом, используется недостаточно. Все это определяет необходимость исследования проблем банковского кредитования региональных бюджетов, что и обусловливает актуальностьтемы диссертационного исследования.
Состояние изученности проблемы.Основные проблемы формирования и развития региональных бюджетов в условиях рыночной экономики достаточно широко и подробно описаны в научной и учебной литературе отечественными учеными и специалистами: В.Л. Василенка, О.В. Врублевской, А.С. Колесова, В.М. Родионовой, М.В. Романовским и др.
Вопросам развития банковского сектора и кредитования экономики посвящены работы Г.Н. Белоглазовой, О.И. Лаврушина, Э.А. Козловской, Л.П. Кроливецкой, Ю.С. Масленченкова, Н.А. Савинской, К.Р. Тагирбекова, Г.А. Тосуняна и др.
Вместе с тем, анализ публикаций по выбранной теме диссертационного исследования показал, что вопросы банковского кредитования региональных бюджетов не получили достаточного освещения в теоретических и научно-практических публикациях, что иопределило цель и задачи диссертационного исследования.
Цель и задачи диссертационного исследования.Целью диссертационного исследования является разработка научно обоснованных теоретических положений и практических рекомендаций по формированию и совершенствованию механизма банковского кредитования региональных бюджетов.
Для реализации указанной цели были поставлены и решены следующиезадачи:
проведен анализ финансового потенциала бюджетной системы России и выявлены тенденции развития;
проанализирована нормативная правовая база, регулирующая финансово-кредитные отношения в сфере банковского кредитования региональных бюджетов;
обобщены разработки отечественных ученых и практиков по проблемам финансового обеспечения регионального развития;
разработаны теоретические положения по уточнению сущности и особенностей системы банковского кредитования региональных бюджетов;
разработаны методические положения по оценке
кредитоспособности регионального бюджета и разработаны методические
рекомендации по совершенствованию банковского кредитования региональных бюджетов.
Предметом исследованияявляются организационно-экономические отношения в сфере управления взаимодействием региональных бюджетов и коммерческих банков.
Объектом исследованияявляется банковское кредитование.
Теоретическую и методологическую основудиссертации составили труды зарубежных и отечественных специалистов по теории кредита, банковского и стратегического менеджмента, государственных и муниципальных финансов. Для решения поставленных в работе задач применялись методы анализа и синтеза, индукции и дедукции, абстракции и обобщения, системный подход.
Информационную базу составили нормативно-правовые и инструктивные материалы по проблемам бюджетных отношений, банковского кредитования, информационные и аналитические материалы Центрального банка РФ, статистические данные Федеральной службы статистики Российской Федерации, Ассоциации российских банков, Санкт-Петербургского информационно-аналитического центра,
Ассоциации банков Северо-Запада, информационные ресурсы сети Интернет и материалы периодической печати за период 2001-2008 гг.
Научная новизнарезультатов диссертационного исследования заключается в следующем:
уточнена сущность банковского кредитования региональных бюджетов;
обобщены и конкретизированы принципы банковского кредитования региональных бюджетов;
выявлены и конкретизированы основные элементы системы банковского кредитования региональных бюджетов;
систематизированы и классифицированы риски банковского кредитования региональных бюджетов; определены основные методы снижения рисков для коммерческих банков;
развиты методические положения по оценке кредитоспособности регионов.
Практическая значимость результатовдиссертационного
исследования заключается в том, что методические положения и выводы могут быть использованы региональными органами власти и управления и коммерческими банками при определении путей повышения эффективности своей деятельности.
Теоретические положения диссертационной работы используются при проведении занятий по дисциплинам «Бюджетная система РФ», «Финансы и кредит», «Государственные и муниципальные финансы», «Банковский менеджмент» в ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет».
Апробация работы.Основные положения, выводы и рекомендации диссертационного исследования были доложены, обсуждены и одобрены на VI-IX Межвузовских конференциях аспирантов и докторантов «Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе» (2004 -2007 гг.) в Санкт-Петербурге.
Методические положения и рекомендации, разработанные в диссертации, использованы при разработке программ по совершенствованию управления развитием потребительского
кредитования в санкт-петербургском коммерческом банке, а также Комитете финансов Санкт-Петербурга.
Структура диссертации.Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.
ВоВведенииобоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цель и задачи исследования, его предмет и объект, методологическая и информационная база, научная новизна и практическая значимость.
В первой главе диссертации - «Тенденции и проблемы банковского кредитования региональных бюджетов в РФ» -выявлены тенденции и проблемы развития региональных бюджетов; проанализировано нормативное правовое обеспечение бюджетно-кредитных отношений в РФ; обобщены теоретические и методические подходы к разработке проблем банковского кредитования региональных бюджетов.
Во второй главе -«Теоретические основы банковского кредитования региональных бюджетов» -выявлены сущность и особенности банковского кредитования региональных бюджетов; обобщены принципы
банковского кредитования региональных бюджетов; определены основные элементы системы банковского кредитования региональных бюджетов и конкретизировано их содержание; выявлены и систематизированы риски банковского кредитования региональных бюджетов и определены методы их снижения.
В третьей главе -«Методические положения по формированию и совершенствованию банковского кредитования региональных бюджетов» -разработаны методические положения по оценке кредитоспособности регионального бюджета; проведена апробация разработанных методических положений; определены общие условия совершенствования банковского кредитования региональных бюджетов в Российской Федерации.
ВЗаключенииизложены основные результаты диссертационного исследования.
Публикации.Основные положения диссертации опубликованы в 10 научных работах общим объемом 2,5 п. л.

Нормативно-правовое обеспечение кредитования региональных бюджетов

Как видно из таблицы основную долю в долговых обязательствах занимают займы субъектов РФ, при этом кредитные соглашения договора находятся на втором месте. В соответствии с Бюджетным кодексом РФ наряду с другими формами государственных заимствований, такими как выпуск ценных бумаг (в том числе облигаций), к источникам финансирования бюджетов относится и привлечение банковских кредитов.
Банковское кредитование играет значимую роль в современных социально-экономических системах, обеспечивая удовлетворение потребностей субъектов экономики в соответствии с его платежеспособностью в товарах и услугах. Традиционно банковские кредиты являются одним из важных источников финансовых ресурсов для обеспечения целей государственного управления на всех его уровнях.
Однако и выпуск облигаций имеет соответствующие преимущества перед другими формами привлечения средств, в первую очередь по стоимости и срокам, проявляются только при больших и регулярных заимствованиях, обслуживать которые способны только крупные регионы (в России фактически это Москва и Санкт-Петербург). Кроме того, принятые в последние годы нормативные акты, и в первую очередь Бюджетный кодекс РФ, фактически заблокировали выход регионов на внешние рынки заимствований и существенно ограничили их возможности по выпуску рублевых облигаций.
Таким образом, привлечение банковских кредитов субъектами Российской Федерации приобретает больший вес в качестве инструмента финансирования нужд соответствующих бюджетов.
В целом по Российской Федерации у субъектов федерации доля заимствований в дефиците выросла с 20% в 2000 году до 48% в 2004 г. и снизилась в 2005 г. до 34%, а в 2007 до 28%. При этом доля доходов в общей массе расходов субъектов федерации уменьшилась с 67% в 2000 году до 55% в 2004 году, и несколько повысилась до 59% в 2005 году и до 62% в 2007 г., на фоне роста общей суммы расходов субъектов федерации. Кроме того, до 2005 г. неуклонно росла кредиторская задолженность.
Заимствования в условиях стабильного спада отечественной экономики и, соответственно, ослабления собственной экономической базы регионов, а также постоянный рост расходов, осуществляемых из территориальных бюджетов, делали предсказуемым отказ властей от платежей по долгу, что и произошло в середине 1998 года. «Произошедший тогда так называемый августовский финансовый кризис благотворно сказался на региональных финансах в той его части, что была связана с необдуманно, необоснованно высокими объемами заимствований региональных властей, резко сократив их, можно утверждать, что в результате кризиса не только федеральный бюджет стал «жить по средствам», но и региональные» [107].
В 1995-1997 гг. в среднем по РФ размер заимствований субъектов федерации превысил размер доходов в два с лишним раза, но после финансового кризиса в 1998-1999 гг. пропорции стали меняться на диаметрально противоположные и в 1999 г. размер заимствований составил 42% доходов, а к 2007 г. - 20%. При этом объемы доходов и расходов как федерального, так и региональных бюджетов ежегодно растут, наряду с ростом долговых обязательств (табл. 1.2).
Как видно из таблицы, в период с 2002 по 2007 год объем предоставленных коммерческими банками значительно вырос (в 6 раз), при этом увеличение сумм вложений в государственные долговые обязательства составило всего 1,6 раза.
Также доля коммерческих кредитов, привлеченных субъектами федерации в общей массе заимствований в целом по Российской Федерации выросла с 15% в 1995 году до 31% в 1997 году и почти до 70% в 2004 году и до 80%) в 2007 г. Суммарно объем привлеченных коммерческих кредитов увеличился за указанный период в десять раз. Таблица 1.2 Динамика основных параметров развития бюджетов и банковского сектора в РФ
Объем долгов субъектов РФ на 01.09.2008 г. по данным Министерства Финансов РФ составляет 517 млрд. руб., что сопоставимо с объемом торгуемой части долга Российской Федерации. При этом за последние полгода наблюдается тенденция к сокращению объемов банковских кредитов и росту публичного долга в составе общей задолженности субъектов РФ. Самая значительная часть долгов регионов представляет собой гарантии по инвестиционным проектам. В настоящее время, существует тенденция к росту этой части задолженности.
Также, сохраняется достаточно высокий уровень задолженности регионов по бюджетным ссудам и кредитам, которая составляет 33 млрд. руб. Порядка 10-15 субъектов РФ в настоящее время испытывают тяжелое давление бюджетных ссуд, что создает основную проблему для их устойчивости и их возможностей привлекать заемные ресурсы.

Анализ теоретических и методических подходов к исследованию проблемы кредитования региональных бюджетов

Многие средние и мелкие банки не кредитуют органы власти по принципиальным соображениям, считая такие операции крайне рискованными из-за высокой вероятности невозврата кредита и особой политизированности подобных сделок.
Несмотря на вышеперечисленные проблемы, сотрудничество с местными органами власти имеет особое значение для успешного развития и функционирования банков региона. Результатом эффективного кредитования бюджета могут явиться многие положительные перспективы для деятельности банка: - обслуживание счетов бюджета; - заключение различных соглашений о сотрудничестве; - возможность участия в размещении облигационных и иных займов субъекта Федерации; - возможности по привлечению на обслуживание крупных промышленных предприятий региона, кредитованию под поручительства и гарантии субъекта Федерации.
В целом все вышеперечисленное дает возможность кредитной организации укрепить отношения взаимовыгодного стратегического партнерства, а также позволит выйти на уровень крупного регионального банка и занять устойчивые позиции в данном регионе.
Основными целями, определяющими взаимоотношения между кредитными организациями и субъектами Федерации по вопросам кредитования, являются: решение проблем финансирования бюджетного дефицита; S проведение региональной финансово-кредитной политики направленной на выравнивание социально-экономических условий жизни населения и функционирования региональных экономик; S поддержка муниципальных образований в решении неотложных социально-экономических задач; S поддержка приоритетных для экономики секторов и видов деятельности. Основными формами контроля со стороны кредитора - кредитной организации, при этом, являются: анки; S контроль за соблюдением условий кредитного договора; S контроль за целевым использованием заемщиком выделенных денежных средств; S контроль за выполнением принятых дополнительных обязательств субъектами РФ и органами местного самоуправления. В поисках внешнего источника для финансирования расходов региональных бюджетов выбор между банковским кредитом и заимствованием на долговом рынке очевидным. Срок кредита короче, а обходится он дороже, к тому же субфедеральные облигации обладают такими достоинствами, как льготное налогообложение доходов по ним, доступность для местных инвесторов и возможность неденежного погашения займа - например, имуществом, находящимся в региональной собственности. Но при этом нельзя забывать, что эмиссия ценных бумаг - работа гораздо более сложная, чем привлечение банковских кредитов, она требует большей квалификации, больших затрат времени, высокой бюджетной дисциплины и жесткого соответствия регионального бюджетного законодательства федеральному.
Способ освоения заемных средств - важнейший в стратегическом плане фактор при оценке кредитного качества регионов-эмитентов, который зачастую недооценивается инвесторами.
По мнению Мещерякова И. [148. С. 76-79] в 2004 и 2005 гг. рынок коммерческого кредитования планомерно рос - с 63,3 до 123,4 млрд. долл., то есть на 43-44% в год, что соответствует росту объема денежной массы (М2). Рынок кредитования региональных и местных органов власти РФ вырос с 1,7 до 2,2 млрд. долл., что соответствует 6-7% в год. При этом необходимо учитывать, что инфляция в 2004 г. составила 11,7%, а в 2005 г. -10,9% (рис. 2.1).
Ситуация на рынке регионального и муниципального кредитования сложилась таким образом, что кредиты предоставляют немногие финансовые организации, однако среди них доля банков, которым принадлежит 80% рынка, несколько выше и составляет 10,2%.