ФІНАНСОВЕ РЕГУЛЮВАННЯ ВІДКРИТОЇ ЕКОНОМІКИ В УМОВАХ ГЛОБАЛЬНИХ РИЗИКІВ

Короткий опис

Національна академія наук України
Інститут світової економіки та міжнародних відносин

На правах рукопису

ГРІЦЕНКО ХРИСТИНА ВОЛОДИМИРІВНА

УДК 339.7 + 338.242

ФІНАНСОВЕ РЕГУЛЮВАННЯ ВІДКРИТОЇ ЕКОНОМІКИ В УМОВАХ ГЛОБАЛЬНИХ РИЗИКІВ

08.00.02 – світове господарство і міжнародні економічні відносини

Дисертація на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Даний примірник ідентичний іншим примірникам, що надійшли до спеціалізованої вченої ради
Д 26.176.01

д.т.н. Васильєв О.А.
Науковий керівник
Гальперіна Любов Павлівна
кандидат економічних наук,
доцент

Київ – 2011
ЗМІСТ

ПЕРЕЛІК УМОВНИХ ПОЗНАЧЕНЬ…………………………………….. 3
ВСТУП................................................................................................................ 4
РОЗДІЛ І ТЕОРЕТИКО – МЕТОДОЛОГІЧНІ ЗАСАДИ ФІНАНСОВОГО РЕГУЛЮВАННЯ ГЛОБАЛЬНИХ РИЗИКІВ……….
13
1.1 Сутність та види глобальних ризиків в умовах сучасних міжнародних економічних відносин ……………..……………….……
13
1.2. Ендогенні джерела глобальних ризиків відкритої економіки ........ 32
1.3. Теоретичні засади фінансового регулювання відкритої економіки в контексті глобалізаційного впливу …….................................................
42
ВИСНОВКИ ДО РОЗДІЛУ І .................................................................... 62
РОЗДІЛ ІІ МІЖНАРОДНИЙ ДОСВІД ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОГО РЕГУЛЮВАННЯ ГЛОБАЛЬНИХ РИЗИКІВ 64
2.1 Особливості управління глобальними ризиками держави в розвинутих країнах..........................................................................................
64
2.2 Фінансове регулювання економіки країн, що розвиваються в контексті нейтралізації глобальних ризиків..................................................
84
2.3 Досвід фінансово-економічного управління глобальними ризиками країн з транзитивною економікою................................................................
102
ВИСНОВКИ ДО РОЗДІЛУ ІІ.......................................................................... 129
РОЗДІЛ ІІІ ФІНАНСОВЕ РЕГУЛЮВАННЯ ВІДКРИТОЇ ЕКОНОМІКИ УКРАЇНИ В УМОВАХ ГЛОБАЛЬНИХ РИЗИКІВ
131
3.1 Інституційні засади фінансового регулювання відкритої економіки України в умовах глобальних ризиків……………………………………….
131
3.2 Оцінка ризиків відкритої економіки України в системі міжнародних економічних відносин ……………………………………………………….
140
3.3 Шляхи запровадження державної політики фінансового регулювання відкритої економіки України в контексті нейтралізації глобальних ризиків..........................................................................................

155
ВИСНОВКИ ДО РОЗДІЛУ ІІІ ........................................................................ 170
ВИСНОВКИ....................................................................................................... 172
ДОДАТКИ........................................................................................................... 178
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ....................................................... 193

ПЕРЕЛІК УМОВНИХ ПОЗНАЧЕНЬ

БРІК – Бразилія, Росія, Індія, Китай
ВВП – Внутрішній Валовий Продукт
ЄС – Європейський Союз
ЄС-12 – 12 країн Європи, які приєдналися до Європейського Союзу під час процедур розширення 2004 (Естонія, Кіпр, Латвія, Литва, Мальта, Польща, Словаччина, Словенія, Угорщина, Чехія) та 2007 років (Болгарія, Румунія)
КНР – Китайська Народна Республіка
МАІ – Метод аналізу ієрархій Томаса Л.Сааті
НБУ – Національний банк України
ОЕСР – Організація Економічного Співробітництва і Розвитку
ООН – Організація Об’єднаних Націй
РФ – Російська Федерація
СОТ – Світова організація торгівлі
США – Сполучені Штати Америки

ВСТУП
Актуальність теми. Глобалізаційні процеси супроводжуються зростанням нестабільності, зокрема, внаслідок посилення впливу глобальних ризиків на національну економіку. У сучасних світогосподарських умовах велике значення для країни має не тільки ретельний вибір механізмів адаптації до викликів світового економічного простору, а й визначення переліку ризиків відкритої економіки в умовах глобалізації.
Поширення глобалізаційних процесів на всі сфери суспільного життя є однією з сучасних ознак розвитку цивілізації, що дає змогу значно розширити можливості національної економіки та сприяє ефективному використанню конкурентних переваг на світових ринках. Водночас економічна глобалізація призводить до взаємозалежності окремих національних економік, зростання вразливості окремої країни перед зовнішніми загрозами – глобальними ризиками. Тому в сучасних умовах одним із головних напрямів державної економічної політики є ефективне використання переваг від повномасштабної інтеграції до світової економіки та одночасне обмеження негативних наслідків глобалізації. Вирішення цього завдання можливе лише за умов дослідження особливостей та тенденцій розвитку відкритої економіки в умовах глобальних ризиків з метою запровадження державної політики фінансового регулювання, що і обумовлює актуальність теми дисертації.
Проблематиці фінансової глобалізації та фінансового регулювання відкритої економіки, розвитку та реформуванню державних фінансів в умовах глобальних ризиків присвячено наукові розробки М. Азарова, З. Бжезинського, З. Варналія, А. Гальчинського, Дж. Даннінга, М. Датца, О. Жедєміна, П. Кругмана, Ю. Лисенкова, О. Плотнікова, М. Портера, Дж. Сороса, Дж. Стігліца, А. Суетіна, Ф. Фукуями та інших. Питання нейтралізації ризиків розглядались у працях І. Балабанова, І. Бланка, К. Редхеда, С. Хьюса а інших.
Серед вітчизняних учених відзначимо науковий доробок з питань аналізу та прогнозування негативного впливу трансформації міжнародних економічних відносин на національну економіку В. Андрійчука, О. Білоруса, В. Будкіна, І. Бураковського, В. Вергуна, Р. Войтовича, Ю. Воробйова, А. Гайдуцького, Л. Гальперіної, В. Гейця, В. Єременка, С. Кірєєва, М. Клапківа, Л. Кістерського, В. Клочка, А. Кредісова, Е. Лисицина, Д. Лук’яненка, В. Молостовцевої, В. Новицького, Є. Панченка, Ю. Пахомова, С. Сіденко, О. Сохацької та інших.
Проте, незважаючи на значну кількість робіт, в яких досліджуються особливості впливу фінансової глобалізації на відкриту економіку, залишаються недостатньо дослідженими теоретичні підвалини фінансового регулювання національної економіки в умовах глобальних ризиків, методологічні основи їх виокремлення, аналізу та оцінки, удосконалення, фінансової політики в умовах глобальних ризиків та загроз, розробки заходів з їх нейтралізації.
Отже, актуальність і важливість проблем удосконалення фінансового регулювання відкритої економіки в умовах глобальних ризиків, їх оцінювання та прогнозування обумовлюють вибір теми, мети і завдань дисертаційного дослідження.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконувалася відповідно до планової тематики досліджень відділу зовнішньоекономічних досліджень Інституту світової економіки і міжнародних відносин НАН України. Зокрема, при розробці таких тем: «Шляхи та напрями застосування міжнародного досвіду регулювання економіки в інноваційній стратегії України» (№ державної реєстрації 0105U002584) – запропоновано шляхи адаптації міжнародного досвіду фінансового регулювання глобальних ризиків; «Конкурентні інноваційні механізми економічного розвитку України в контексті світового досвіду інституційної політики» (№ державної реєстрації 0106U010980) – запропоновано заходи щодо вдосконалення фінансового регулювання інституційно-інноваційного розвитку України; «Моделювання державної підтримки національного аграрного товаровиробника в умовах вступу України до СОТ та ЄС» (№ державної реєстрації 0108U009652) – запропоновано модель оцінки ризиків економіки України в умовах вступу до СОТ та ЄС; «Розроблення стратегії бюджетного реформування в Україні у контексті використання міжнародного досвіду” (№ державної реєстрації 0110U007445) – оцінено стан державних фінансів та перспективи розвитку бюджетної системи України з урахуванням фінансових обмежень і макроекономічних ризиків у посткризовий період, запропоновано заходи щодо вдосконалення інституційної складової стратегії бюджетного реформування в Україні.
Мета і завдання дослідження. Метою дослідження є розробка теоретичних і методологічних засад фінансового регулювання відкритої економіки в умовах глобальних ризиків з використанням адаптивного зарубіжного досвіду.
Виходячи з мети дослідження в роботі поставлено такі завдання:
• розкрити сутність та види глобальних ризиків, розробити класифікацію внутрішніх та глобальних ризиків відкритої економіки;
• визначити механізми фінансового регулювання відкритої економіки в умовах глобальних ризиків;
• виокремити фактори, що впливають на динаміку формування ризиків, з метою вибору регуляторів, використання яких дасть можливість мінімізувати загрози;
• отримати інтегральну оцінку ризиків з метою надання комплексної характеристики наявних і можливих ризиків соціально-економічного розвитку України в умовах глобалізації;
• вивчити досвід фінансового регулювання відкритої економіки в умовах глобальних ризиків у країнах з різним типом економічних систем з метою його адаптації до українських реалій;
• здійснити кількісну оцінку існуючих причинно-наслідкових зв’язків між факторами, що провокують ризики, та інтегральною оцінкою ризиків для економіки України з метою визначення найбільш актуальних загроз;
• визначити особливості фінансового регулювання економіки України в умовах глобальних ризиків;
• обґрунтувати пріоритетні напрями вдосконалення фінансового регулювання вітчизняної економіки в умовах глобальних ризиків та застосування організаційно-фінансових заходів щодо нейтралізації загроз.
Об’єктом дослідження є процес трансформації міжнародних економічних відносин під впливом глобальних ризиків.
Предметом дослідження є фінансове регулювання відкритої економіки в умовах глобальних ризиків.
Методи дослідження. У процесі дослідження були використані основні методи теорії пізнання, загальнонаукові методи дослідження для аналізу економічних процесів і явищ. Теоретичні аспекти пізнання глобальних загроз досліджено за допомогою інструментів і прийомів логічної абстракції (аналізу, синтезу, індукції та дедукції) із застосуванням системних підходів (розділ І). Для вирішення поставлених у дослідженні завдань використовувалися діалектичний метод і метод наукової абстракції (для визначення сутнісних характеристик фінансових загроз відкритої економіки – пп. 1.1, 1.2), метод структурного аналізу (визначення особливостей фінансового регулювання відкритої економіки – п. 1.3), метод порівняльного аналізу й графічний метод (дослідження міжнародного досвіду нейтралізації фінансово-економічних ризиків в умовах глобалізації – пп. 2.1, 2.2, 2.3); також у роботі широко використовувалися методи індукції та дедукції (для аналізу особливостей фінансового регулювання економіки України в умовах глобальних ризиків – п. 3.2) та метод аналізу ієрархій (для здійснення оцінки ризиків економіки України та складання рейтингу глобальних ризиків економіки України – п. 3.1).
Наукова новизна отриманих результатів. Наукова новизна отриманих результатів полягає в узагальненні концептуальних засад фінансового регулювання відкритої економіки, що дало змогу одержати теоретичні та практичні результати, які характеризують наукову новизну дисертаційного дослідження і особистий внесок автора, зокрема:

вперше:
• обґрунтовано нову парадигму фінансового регулювання відкритої економіки України з урахуванням глобальних ризиків, що передбачає: проведення заходів щодо оцінки внутрішніх та глобальних ризиків відкритої економіки в системі міжнародних економічних відносин, зокрема визначено механізм фінансового регулювання відкритої економіки в умовах глобальних ризиків, який спрямований на виокремлення пріоритетів фінансового регулювання в термінах та обсягах на основі формування базового переліку, групування, оцінки та складання рейтингу глобальних ризиків; визначення основних напрямів фінансово-організаційного управління відкритою економікою в умовах глобальних ризиків (участь у міжнародних фінансових організаціях, використання в інтересах країни міждержавних систем та заходів міжнародної колективної безпеки, створення державного резерву для покриття негативних наслідків глобальних ризиків, укладання двосторонніх міжнародних економічних угод, участь у регіонально-інтеграційних об’єднаннях, створення позитивного фінансового іміджу країни); впровадження конкретних фінансових заходів нейтралізації глобальних ризиків (надання пільгових державних кредитів, запровадження податкових канікул і/або пільг, створення стабілізаційних або резервних фондів, субсидування тощо); оцінку ефективності регулятивних заходів з нейтралізації кожного з ризиків та стану відкритої економіки;
• побудовано інтегральні індекси глобальних ризиків відкритої економіки України, які складаються з двох інтегральних показників (індексів внутрішніх та зовнішніх ризиків), що дозволяють давати кількісні оцінки глобальних ризиків розвитку економіки України як у поточному, так і у майбутніх часових проміжках. Індекси враховують різні напрями загроз і підкреслюють ступінь їх важливості на часових проміжках, дають змогу оцінити вплив фінансових регуляторів у процесі нейтралізації загроз;

удосконалено:
• на основі аналізу глобальних ризиків світової економіки базовий перелік глобальних ризиків відкритої економіки (який включає: нестабільність поставок нафти на світовий ринок, дефіцит федерального бюджету і торговельного балансу США, які впливають на курс долара, геополітичні конфлікти, лібералізацію міжнародної торгівлі, зростання екзогенного впливу Китаю на світову економіку, міжнародний тероризм, стан здоров’я населення планети, долучення до процесу глобалізації нестабільних країн, діяльність хеджевих фондів і недостатню надійність цінних паперів, екологічні угоди, здатні впливати на світовий бізнес-клімат), а також з урахуванням сучасних світових економічних тенденцій доповнено такими зовнішніми ризиками: асиметрією розвитку ЄС та зростанням впливу країн БРІК на світовий бізнес-клімат. У межах внутрішніх ризиків автором виділено валютний, кредитний, біржовий, енергетичний, спекулятивний, економіко-політичний ризики, ризик банкрутства, непослідовність фінансово-економічного регулювання, залежність від зовнішніх ризиків, інституційний, соціальний, демографічний ризики;
• розрахунок рівня економічної безпеки України шляхом визначення додаткового переліку глобальних ризиків, формування їх рейтингу за допомогою парного порівняння ризиків на підставі експертних оцінок. Виходячи із складеного рейтингу глобальних ризиків економіки України у подальшому необхідно здійснити інтегральну оцінку рівня економічної безпеки України в цілому по економіці, а також визначити перелік основних індикаторів стану економічної безпеки України;
• методологію побудови інтегральних показників шляхом адаптації до розрахунків інтегральних показників ризику, що дало можливість кількісно виміряти та оцінити в динаміці процес формування загроз, які на практиці неможливо безпосередньо виміряти;
дістали подальший розвиток:
• аналіз ієрархій Томаса Л. Сааті, а саме: оцінку та складання рейтингу глобальних ризиків відкритої економіки запропоновано здійснювати шляхом виокремлення глобальних ризиків та внутрішніх ризиків відкритої економіки; у межах глобальних ризиків нами визначено три категорії: економічна (до якої віднесено такі ризики: зростання екзогенного впливу Китаю на світову економіку, дефіцит федерального бюджету і торговельного балансу США, які впливають на курс долара, нестабільність поставок нафти на світовий ринок, діяльність хеджевих фондів і недостатня надійність цінних паперів, лібералізація міжнародної торгівлі, зростання впливу країн БРІК на світовий бізнес-клімат, асиметрія розвитку Європейського Союзу); економіко-політична (до складу якої включено геополітичні конфлікти, міжнародний тероризм, долучення до процесу глобалізації нестабільних країн), безпека (екологічні угоди, які здатні впливати на світовий бізнес-клімат, стан здоров’я населення планети); у межах внутрішніх ризиків – економічна (валютний, кредитний, біржовий ризики, ризик банкрутства, енергетичний, спекулятивний ризики); економіко-політична (непослідовність фінансово-економічного регулювання, економіко-політичний, інституційний ризики) та соціальна (соціальний, демографічний ризики);
• системно-сегментні заходи фінансового регулювання економіки, спрямовані на нейтралізацію глобальних ризиків, що виходять з аналізу та узагальнення міжнародного досвіду в розвинутих країнах, країнах, що розвиваються, та країнах з новою ринковою економікою. Це дало змогу виявити, що найбільш ефективними в сучасних умовах є такі заходи, як: надання державних кредитів; зменшення податкового навантаження; державна підтримка розвитку інноваційної галузі; фінансове стимулювання експортерів; створення та стабільне наповнення державних валютних фондів. Усі вони сприятимуть нейтралізації негативних впливів глобальних ризиків на відкриту економіку.
Практичне значення одержаних результатів полягає в розробці науково обґрунтованих теоретичних положень та практичних рекомендацій, спрямованих на оцінку ступеня конкурентоспроможності національної економіки.
Запропоновані дисертантом рекомендації щодо фінансово-організаційних заходів, які дають змогу нейтралізувати або мінімізувати негативний вплив глобальних ризиків на вітчизняну економіку, були використані в поточній роботі Комітету Верховної Ради України з питань економічної політики (довідка від 18.02.2011 № 04-17/12-138). Положення та висновки дисертації використано в поточній роботі Міністерства фінансів України (довідка від 01.03.2011 № 31-17010-02-17/5719), зокрема, ті, які стосуються впровадження фінансових заходів нейтралізації глобальних ризиків, тощо. Пропозиції щодо затвердження переліку глобальних ризиків та запровадження політики фінансового регулювання відкритої економіки в умовах глобальних ризиків будуть використані в поточній роботі Рахункової палати України в частині аналізу стану економіки та розроблення заходів щодо вишукування можливостей і нових джерел залучення додаткових надходжень до Державного бюджету України (довідка від 21.01.2011 № 1/04-1). Результати дисертації було використано в практичній діяльності Міністерства економіки України (довідка від 12.03.2011 № 3102-24/253).
Положення та висновки дисертації щодо особливостей фінансового регулювання відкритої економіки в умовах глобальних ризиків були використані при викладанні навчальних дисциплін «Міжнародні економічні відносини», «Міжнародні фінанси», «Менеджмент державних фінансів» Українського державного університету фінансів та міжнародної торгівлі (довідка від 10.03.2011 № 26/01-300).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є самостійно виконаним науковим дослідженням. Усі наукові результати, які викладені у дисертації та виносяться на захист, здобуті автором особисто та відображені в його опублікованих наукових працях.
Апробація результатів дослідження. Основні положення та висновки дисертаційного дослідження доповідалися та обговорювалися на таких наукових конференціях: «Україна в системі міжнародних економічних відносин» (24 лютого 2006 р., Київ), «Теорія і практика економічного аналізу: сучасний стан, актуальні проблеми та перспективи розвитку» (9–10 жовтня 2006 р., Тернопіль), «Критерії міжнародної конкурентоспроможності в сучасній соціально-економічній моделі» (16 січня 2008 р., Київ), «Інноваційний розвиток та інтеграційні процеси: питання системного взаємозв’язку» (5 лютого 2008 р., Київ).
Крім того, основні висновки, сформульовані в дисертації, доповідались і обговорювались на засіданнях відділу зовнішньоекономічних досліджень Інституту світової економіки та міжнародних відносин НАН України.
Публікації. Основні положення та результати дисертаційного дослідження опубліковано автором самостійно в 11 наукових працях, у тому числі: 6 статей – у провідних наукових фахових виданнях і 4 – у тезах виступів на наукових конференціях. Загальний обсяг опублікованого матеріалу, що належить особисто здобувачеві, становить 4,3 друк. арк.
Структура і обсяг дисертації. Дисертація складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел та додатків. Основний зміст дисертації викладено на 177 сторінках, дисертація включає 41 таблицю, 12 рисунків, 5 формул. Список використаних джерел містить 203 найменування. Дисертація має 11 додатків.

Список літератури

ВИСНОВКИ

1. На сучасному етапі розвитку міжнародних економічних відносин фінансове регулювання відкритої економіки має базуватися на вивченні глобальних ризиків та управлінні ними. Дослідження природи виникнення глобальних ризиків дало змогу виявити глобальні ризики двох видів: національні (внутрішні) та наднаціональні (глобальні). Глобальні ризики відкритої економіки розглядаються як імовірність настання загроз для всіх відкритих економік, джерелом яких можуть бути сучасні наслідки глобалізації, а також негативні події у державах, які на сучасному етапі посилення глобалізаційних процесів справляють суттєвий вплив на міжнародні економічні відносини. Внутрішні ризики відкритої економіки – це імовірність настання подій або явищ усередині країни, які здатні призвести до розбалансування державного бюджету і погіршення фінансово-економічного становища в країні. Визначення ступеня впливу глобальних ризиків на відкриту економіку здійснюється шляхом оцінювання ризиків у межах відповідних категорій. Так, у межах глобальних ризиків виділено три категорії: економічна, економіко-політична та категорія безпеки; у межах внутрішніх ризиків – економічна, економіко-політична та соціальна.
2. Агрегований перелік глобальних ризиків відкритої економіки включає: нестабільність поставок нафти на світовий ринок, дефіцит федерального бюджету і торговельного балансу США, які впливають на курс долара, геополітичні конфлікти, лібералізація міжнародної торгівлі, зростання екзогенного впливу Китаю на світову економіку, міжнародний тероризм, стан здоров’я населення планети, долучення до процесу глобалізації нестабільних країн, діяльність хеджевих фондів і недостатня надійність цінних паперів, екологічні угоди, які здатні впливати на світовий бізнес-клімат, асиметрія розвитку ЄС та зростання впливу країн БРІК на світовий бізнес-клімат. У межах внутрішніх ризиків автором виділено такі ризики: валютний, кредитний, біржовий, ризик банкрутства, енергетичний, спекулятивний, непослідовність фінансово-економічного регулювання, економіко-політичний ризик, залежність від зовнішніх ризиків, інституційний, соціальний, демографічний.
3. Фінансове регулювання відкритої економіки в умовах глобальних ризиків передбачає такі заходи: формування базового переліку, групування, оцінка та складання рейтингу глобальних ризиків; визначення напрямів фінансово-організаційного управління відкритою економікою в умовах глобальних ризиків, які передбачають використання в інтересах країни міждержавних систем і механізмів міжнародної колективної безпеки, створення державного резерву для покриття негативних наслідків глобальних ризиків, участь у міжнародних фінансових організаціях, укладання двосторонніх міжнародних економічних угод, участь у регіонально-інтеграційних об’єднаннях, створення позитивного фінансового іміджу країни; впровадження фінансових заходів з нейтралізації глобальних ризиків, а саме – надання пільгових державних кредитів, запровадження податкових канікул і/або пільг, створення стабілізаційних чи резервних фондів, субсидування тощо; оцінка ефективності регулятивних заходів з нейтралізації кожного з ризиків.
4. Зменшення податкового навантаження, надання державних пільгових кредитів (Японія, РФ, Республіка Корея, Республіка Білорусь, Індія, Китай), субсидування товаровиробників, створення державних резервних та страхових фондів, які виконують функцію стабілізатора фінансової системи у разі виникнення кризи (РФ, Узбекистан, Японія, США), стають певною глобальною тенденцією фінансового регулювання глобальних ризиків відкритих економік.
5. Складання рейтингу глобальних ризиків відкритої економіки доцільно здійснювати шляхом використання методу аналізу ієрархій Томаса Л. Сааті, що ґрунтується на побудові логічно послідовних систем підтримки прийняття рішень. Так, у межах глобальних ризиків визначено три категорії: економічну (до якої віднесено такі ризики: зростання екзогенного впливу Китаю на світову економіку, дефіцит федерального бюджету і торговельного балансу США, що впливає на курс долара, нестабільність поставок нафти на світовий ринок, діяльність хеджевих фондів і недостатня надійність цінних паперів, лібералізація міжнародної торгівлі, зростання впливу країн БРІК на світовий бізнес-клімат, асиметрія розвитку Європейського Союзу); економіко-політичну (до складу якої включено геополітичні конфлікти, міжнародний тероризм, долучення до процесу глобалізації нестабільних країн), категорію безпеки (екологічні угоди, які здатні впливати на світовий бізнес-клімат, стан здоров’я населення планети). У межах внутрішніх ризиків визначено економічну (валютний, кредитний, біржовий ризики, ризик банкрутства, енергетичний ризик, спекулятивний ризик); економіко-політичну (непослідовність фінансово-економічного регулювання, економіко-політичний, інституційний ризики) та соціальну (соціальний, демографічний ризики) категорії.
6. Побудова і реалізація моделей впливу окремих факторів, що визначають динаміку зовнішніх та внутрішніх ризиків, підтвердили значну роль бюджетної, валютної та торговельної політики у процесі формування наявних і потенційних внутрішніх та зовнішніх загроз. Використання економетричного методу для дослідження ключових проблемних питань формування глобальних ризиків розвитку України дає можливість здійснювати кількісну оцінку існуючих причинно-наслідкових зв’язків. Статистична оцінка ряду показників, а саме – тарифу на електроенергію для населення та неприбуткових організацій, капітальних видатків Державного бюджету України, мінімального розміру стипендії у вищих навчальних закладах ІІІ–ІV рівнів акредитації, експортної квоти, обмінного курсу грн/ дол. США, ціни на нафту WTI (NYMEX), дає підстави для використання їх як регуляторів економічної політики з метою зниження ризиків економічного розвитку України в умовах глобалізації.
7. Формування інтегральних індексів глобальних ризиків дозволяє давати інтегральні оцінки глобальних ризиків розвитку України як у поточному, так і в майбутньому часових проміжках. Так, інтегральні індекси глобальних ризиків економіки України, порівняння їх фактичних і прогнозних (розрахункових ex-post) значень свідчать про високу точність прогнозу на відповідний рік. Відповідно до зроблених розрахунків на кінець 2010 р. порівняно з 2009-им, вплив зовнішніх ризиків не зростав, а внутрішні ризики мали тенденцію до збільшення.
8. Інституційні засади фінансового регулювання економіки України в умовах глобальних ризиків з метою забезпечення національної безпеки України мають бути зосереджені на прогнозуванні, своєчасному виявленні, попередженні та нейтралізації зовнішніх і внутрішніх ризиків. Так, існуючі державні інституції України, до компетенції яких віднесено розрахунок економічної безпеки, реалізацію грошово-кредитної політики та проведення заходів щодо фінансового оздоровлення і структурної перебудови економіки, дублюють одна одну і не виконують своїх функцій повною мірою, тому формування Державного бюджету України та грошово-кредитної політики необхідно проводити виходячи із складеного рейтингу глобальних ризиків економіки. Крім того, програма економічних реформ в Україні має бути доопрацьована з урахуванням наявних глобальних ризиків економіки України. Запропоновано доповнити Методику розрахунку рівня економічної безпеки України заходами щодо складання переліку глобальних ризиків відкритої економіки України. Проведення зазначених заходів дасть змогу нейтралізувати високий ступінь інституційного ризику в України, а також згладити дисбаланс та неузгодженість дій органів влади.

Конвергенція економічних моделей Польщі та України / Д. Лук’яненко, В. Чужиков, М.Г. Вожняк та ін.: М. – К.: КНЕУ, 2010. – 719 с.
Клапків М.С. Страхування фінансових ризиків / М.С. Клапків. — Т.: Екон. думка: Карт-бланш, 2002. — 570 с.
Українсько-російський економічний словник/ Авт.-упор. В.М. Копоруліна. – Х.: Факт, 2005. – С. 250.
Воробьев Ю.Н. Финансовый менеджмент / Ю.Н. Воробьев: Учебное пособие. -Симферополь: Таврия, 2007. – 629 с.
Василюк О.Д. Бюджетна система України: Підручник / О.Д. Василюк, К.В. Павлюк. – К.: ЦУЛ, 2004. – 544 с.
Національна ідея і стратегія національної безпеки України / О. Білорус, Е. Лисицин, В. Молостовцева. - Віче. - 2001.-N9. - С.3-24.
Єременко В.Національні інтереси в системі зовнішньоекономічних зв’язків / В.Єременко // Дослідження світової політики. К., 2003. Вип.24. – С. 39-48.
Карлін М.І. Державні фінанси України: Навч. посіб. / М.І. Карлін. — К.: “Знання”, 2008. – 349 с.
Gedymin Olgierd. Uwarunkowania własnościowe sprawności mechanizmu rynkowego z uwzglednieniem niepewności i ryzyka / Olgierd Gedymin // Organizacja i Kierowanie. – 1990. – № 3,4 (61–62). –S. 47.
Клочко В.П. Глобалізація: економічні та соціально-культурні аспекти: Моногр. / В.П. Клочко. – К.: ДАКККіМ, 2005. – 189 с.
Економічний глобалізм: розвиток та зростання / [Л.В. Бабій, Н.М. Бондаренко, Л.П. Кудирко та ін.]; за заг. ред. В.В. Рокочої. – К.: Таксон, 2005. – 317 с.
Multinational Enterprise and The Global Economy, Second Edition. / John N Dunnig.. and Sarianna M. Lundan– London, 1992. – 891 с.
Белінська Я.В. Фінансово-економічний розвиток України в умовах глобалізації: Моногр. / Під ред. Я.В. Белінської – К.: Національна академія управління, 2008. – 212 с.
Гайдуцький А.П. Фінансові ризики в умовах глобалізації економіки / А.П.Гайдуцький // Фінанси України. – 2002. – № 8. – С. 60–62.
Джордж Сорос: доллар себя исчерпал [Электронный ресурс] // VL.RU. - Режим доступа: http://news.vl.ru/biznes/2008/01/25/dollar/
Глобальна фінансова криза: уроки для світу та України. / І.В. Бураковський, О.В. Плотніков. — Х.: Фоліо, 2009. — 320с.
Krugman P. R. The Return of Depression Economics and the Crisis of 2008 / P. R. Krugman. — W. W. Norton, 2008. — Р.157.
Лисенков Ю.М. Економічна функція податків і макроекономічна рівновага / Ю.М. Лисенков // Тези доповідей міжнародної науково-практичної конференції. – Харків: Харківський національний економічний університет , 2009. – С. 68-70.
Глобалізація і безпека розвитку: Моногр. / [О.Г. Білорус, Д.Г. Лук'яненко, М.О. Гончаренко та ін.]; Ред. О.Г. Білорус. – К.: ІСЕМВ НАНУ, КНЕУ, 2001. – 734с.
Фрэнкел Джеффри А. Что актуально и неактуально в мире международных денег (Капризы мировой валютно-финансовой системы) / Джеффри А. Фрэнкел // Финансы & развитие. – сентябрь 2009. – С. 13–17.
Wright R. Pax Kapital / R. Wright // Foreign Policy. – Summer 2000. - №119. – P. 67.
Войтович Р.В. Вплив глобалізації на систему державного управління: Моногр. / Р.В. Войтович. – К.: Нац. акад. держ. упр. при Президентові України, 2007. – 679 с.
Fukuyama Francis America at the Crossroads: Democracy, Power, and the Neoconservative Legacy / Francis Fukuyama. – Yale University Press, 2006. – 240 p.
Білан В.М. Чи є в терористів батьківщина? / В.М. Білан // Політика і час. – 2005. – № 3. – С. 56.
Моторный И.Д. Современный терроризм и оценка диверсионно-террористической уязвимости гражданских объектов / И.Д. Моторный. – М.: Издатель Шумилова И.И., 2004. – 106 с.
Давос-2008: фахівці прогнозують поглиблення фінансової кризи (РОЗШИРЕНО) [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://5.ua/newsline/139/0/47576/
Midterm scenario of risk of resurging global imbalances (percentages) [Electronic resource]: World economic situation and prospects as mid – 2010 // Economics and Social Council United Nations – Mode of access: http://daccess-dds-ny.un.org/doc/UNDOC/GEN/N10/358/06/PDF/N1035806.pdf?OpenElement
Гальчинский А. Финансовый кризис в Китае: возможна ли цепная реакция? / А.Гальчинский // Экономические известия. – 2007. – № 40(573). – С. 7.
Попов Г. Китайцы идут / Г. Попов //Корреспондент. – 2007. – № 4(243) 3 февраля. – С. 52.
Ініціативи та пріоритети Міжнародної Організації Комісій з цінних паперів (IOSCO)* [Електронний ресурс] //Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку. – Режим доступу: http://www.ufin.com.ua/analit_mat/sdu/022.htm
Міжнародні фінанси: Навч. посіб. / [О.М. Мозговий, Т.Є. Оболенська, Т.В. Мусієць та ін.]; За заг. ред. О.М. Мозгового. – К.: КНЕУ, 2005. – 502 с.
Новодворський Я. Сучасні тенденції діяльності хедж-фондів як лідерів глобального інвестиційного середовища / Я. Новодворський // Економіка України. – 2006. – № 12. – С. 62–67.
Снєжко О. Флеш-рояль на трильйон [Електронний ресурс] / О.Снєжко // finance.ua (про гроші). – Режим доступу: http://news.finance.ua/ua/~/2/80/all/2008/03/15/121130
Уманцев Ю. Финансовая глобализация – перспективы для Украины / Ю.Уманцев, В. Емец // Финансовый директор. – 2007. – № 9. – С. 39.
Суспільство, держава, економіка: феноменологія взаємодії та розвитку / В. Геєць . – М. – К.: Ін-т економіки та прогнозування, 2009. – 863 с.
Goldstein M. Systemic issues in international finance / M. Goldstein, Folks-Landau D.// World Economic, Financial Surveys, IMF. – 1993. – № 2. – Р. 25.
Kaminsky G. The twin crises: the causes of banking and balance of payments problems. Board of Governors, Federal Reserve System / G. Kaminsky, C. Reinhart // International Finance Discussion Papers. – 1998. – No.554. – Р. 18.
Новицький В. Цивілізаційні виміри процесів економічної глобалізації [Електронний ресурс] / В. Новицький; Архів Інституту світової економіки та міжнародних відносин НАН України. – Режим доступу: http://www.iweir.org.ua/doclidgenya_arxiv.htm
Global summery of the AIDS epidemic 2009 [Electronic resource]: World Health Organization. – Mode access: www.who.int/hiv/data/2009_global_summary.png
BP Statistical Review of world Energy [Electronic resource]: British Petroleum. – Mode access: http://www.bp.com/liveassets/bp_internet/globalbp/globalbp_uk_english/reports_and_publications/statistical_energy_review_2008/STAGING/local_assets/2010_downloads/statistical_review_of_world_energy_full_report_2010.pdf
Спільний європейський економічний простір: гармонізація мегарегіональних суперечностей: Монографія / під.ред. Д.Г.Лукяненка, В.І.Чужикова. – КНЕУ, 2007. – 544 с.
Борисов А.Б. Большой экономический словарь: [Около 10 000 фин.-экон. и прав. понятий] / Авт.-сост.: А.Б. Борисов. – М.: Кн. мир, 2003. – 892 с.
Матвійчук А.В. Економічні ризики в інвестиційній діяльності / А.В. Матвійчук. – Вінниця: УНІВЕРСУМ-Вінниця, 2005. – 202 с.
Балабанов И.Т. Риск-менеджмент / И.Т.Балабанов.— М.: Финансы и статистика, 1996. — 187 с.
Пахомов Ю. Украина и Россия: эффекты взаимодополняемости и риски отторжения / Ю. Пахомов // Зб. наук. праць. Вип.60. – К.: ІСЕМВ НАН, 2009. – С. 9.
Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: Учебное пособие / Ю.А. Арутюнов. – Режим доступа: //http://www.bizbook.ru/listing.php?book_id=26296&page_num=71
Таран О.В. Сучасні питання проблематики ризиків фінансової сфери діяльності підприємств: теоретичні узагальнення та прикладний аналіз / О.В. Таран. – Х.: Константа, 2004. – 108 с.
Кістерський Л. Л. Економічна безпека України / Л. Л. Кістерський // Наука і оборона. – 1999. – № 2. – С. 30–36
Сіденко С.В. Соціальні проблеми глобалізації / С.В. Сіденко // Стратегії економічного розвитку в умовах глобалізації. – К.: КНЕУ, 2001. – 538 с.
Кузьмин Д. Факторы риска в моделях равновесия открытых экономик / Д. Кузьмин // Экономика и международные отношения . – 2010. – № 9. – 23–28 с.
Increased exchange-rate instability remains a risk [Electronic resource] / The World Economic Situation and Prospects.- 2011.- Executive Summary / UN. – Mode of access: http://www.doingbusiness.org/Documents/DB10_Overview.pdf
Risk Management Framework [Electronic resource] / Guidelines for Public Debt Management; International Monetary Fund – Mode of access: http://www.imf.org/external/np/mae/pdebt/2000/eng/index.htm
Федосов В.М. Управління державним боргом у контексті ризик-менеджменту / В.М. Федосов, О.А. Колот // Фінанси України. – 2008. – № 3. – С. 3-33.
Хачатурян Х.В. Інновації в державному управлінні / Х.В. Хачатурян. – К., 2005. –251 с.
Варналій З. Ринок суверенних єврооблігацій України: проблеми становлення та перспективи розвитку:монографія / З.С.Варналій, С.М.Марченко. – К.: Знання України, 2010. – 311 с.
Грязнов Л. Тезисы по энергокризису. [Электронный ресурс] / Л. Грязнов // “Экологические системы” ЭСКО Электронный журнал энергосервисной компании. – 2002. – № 2. – Режим доступа: http://esco-ecosys.narod.ru/2002_2/art34.htm
Андрійчук В. Шляхи досягнення енергетичної безпеки / В. Андрійчук // Політика і час. – 2006. – № 12. – С. 35.
Ковзанадзе И. Уроки мирового кризиса: необходима новая модель регулирования экономики / И. Ковзанадзе // Вопросы экономики. – 2010. – № 4. – С.113–120.
Спенс М. Основные достижения [Электронный ресурс] / М. Спенс. – Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%BF%D0%B5%D0%BD%D1%81,_%D0%9C%D0%B0%D0%B9%D0%BA%D0%BB
Акерлоф Дж. Рынок “лимонов»: неопределенность качества и рыночный механизм [Электронный ресурс] / Дж. Акерлоф. [Пер. с англ. Е.И. Николаенко]. – Режим доступа: http://igiti.hse.ru/data/413/313/1234/5_1_4Akerl.pdf
Вергун В. А. Асиметричність рівнів та векторів зовнішньоторговельної політики України / В. А. Вергун. // Актуальні проблеми міжнародних відносин. — К., 2005. — Вип.57, ч.2. — С.86–91.
Інституційні основи інноваційного розвитку економіки: навч.посіб. / А.С.Аблов, В.С.Будкін, Л.П.Гальперіна та інш. – К.: КНТ, 2008. – 359 с.
Фінансовий сектор ринкової та транзитивної економіки: навч.посіб. / А.І.Кредісов, В.А.Вергун, В.П.Клочко. – К.: Знання України, 2004. – 351 с.
Саати Т.Л. Принятие решений при зависимостях и обратных связях (Аналитические сети) / Т.Л. Саати. [Пер. с англ; науч. ред. А.В. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова]. – М.: Издательство ЛКИ, 2008. – 360 с.
Кірейцев Г.Г. Фінансовий менеджмент [Електронний ресурс] / Г.Г. Кірейцев. – Житомир: ЖІТІ, 2001. – 440 с. – Режим доступу: http://buklib.net/component/option,com_jbook/task,view/Itemid,99999999/catid,84/id,874/
Tobin J. The Tobin Tax (Coping with Financial Volatility) [Electronic resource] / James Tobin. – Mode of access: http://cowles.econ.yale.edu/archive/reprints/tobin-tax-96.pdf
Сохацька О.М. Ф’ючерсні ринки. Історія, сучасність, перспективи становлення в Україні / О.М. Сохацька. – Тернопіль: Економічна думка, 1999. – 408 с.
Примостка Л.О. Фінансові деривативи: аналітичні та облікові аспекти / Л.О. Примостка. – К.: КНЕУ, 2001. – 264 с.
Азаров М.Я. Завдання фінансової науки в умовах удосконалення управління державними фінансами /М.Я.Азаров// Наукові праці. – К.,2003. Вип.3. – С. 11-21
Гордон В.Б. Роль деривативів на ринках, що розвиваються / В.Б. Гордон // Фінанси України. – 2005. – № 1. – С. 70.
Брегін Н.А. Механізм оцінки й управління фінансовими ризиками підприємств: Моногр. / Н.А. Брегін, І.Г. Брітченко. – Донецьк: Донец. держ. ун-т екон. і торгівлі ім. М. Туган-Барановського, 2004. – 172 с.
Суэтин А.А. Международный финансовый рынок: Учеб.пособ. / А.А.Суэтин – М.:КНОРУС, 2004. – 224 с.
Мельникова Г.С. Деривативи – оптимальні засоби хеджування фінансових ризиків / Г.С. Мельникова // Проблематики і перспективи розвитку банківської системи України: Зб. наук. праць, Т. 6. – Суми: ВВП “Мрія - І” ЛТД, 2002. – С. 79.
Фельдман А.Б Производные финансовые и товарные инструменты: Учеб. пособие /А.Б. Фельдман. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 301 с.
Бланк И.А. Управление финансовыми рисками /И.А.Бланк – К.: Ника-Центр, 2006. – С. 121.
Роберт У. Колб. Финансовые деривативы: Учебник. – 2-е изд. / Колб У. Роберт; пер. с англ. – М.: Информационно-издательский дом “Филинъ”, 1997. – 359 с.
Рэдхэд К. Управление финансовыми рисками / К. Рэдхэд и С. Хьюс [Пер. с англ. А.В. Дорошенко]. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 287 с.
Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс [Пер. с англ. Н.Н. Любимова; под ред. Л.П. Куракова]. — М.: Гелиос АРВ, 1999. – 351с.
Діденко С.В. Біржові деривативи: аспекти хеджування фінансових ризиків засобами ф’ючерсних та опціонних контрактів / С.В. Діденко // Зб. наук. праць / Сер.: Економічні науки. – Черкаси: Черкаського державного технологічного університету, 2005. – Вип. 14. – С. 169.
“Пузырь” на рынке капитала: обзор китайских СМИ по экономике 28 января – 3 февраля [Электронный ресурс] // РосФинКом. – Режим доступа: http://rosfincom.ru/reviews/7982.html.
Макаренко И.П. Экономическая динамика глобальной экономики в 2007 [Электронный ресурс] / И.П. Макаренко. – Режим доступа: http://iee.org.ua/ru/detailed/prognoz/762.
Панченко Є. Нова міжнародна поведінкова парадигма та її значення для підвищення ефективності ризик-менеджменту в Україні / Є.Панченко // Економіка України. – 2010. - №7. – С.22-36.
Lanman S. Greenspan Says He’s Not Concerned About Dollar’s Drop (Update1) [Electronic resource] / Scott Lanman and Michael McKee // Bloomberg. – Mode of access: http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aGz1PQJQvFfY.
Huntley J. Federal Debt and the Risk of a Financial Crisis [Electronic resource] Director’s Blog / Congressional Budget Office. – Mode of access: http://cboblog.cbo.gov/?p=1249.
Львов Д.С. Россия в глобализирующемся мире: стратегия конкурентоспособности / Д.С. Львов // Отв. ред. ак. Д.С. Львов, д.э.н. Д.Е. Сорокин. – М.: Наука, 2005. – 508 с.
Ипотечный кризис в США [Электронный ресурс] // LENTA.RU. – Режим доступа: http://lenta.ru/story/ipoteka/
Всемирный банк снизил прогноз роста мирового ВВП [Электронный ресурс] // КорреспонденT.net. – Режим доступа: http://korrespondent.net/business/economics/673597.
Yamori N. The Public Financial System in Japan - Re-verification of the ballooning theory and the privileged government enterprise theory [Electronic resource] / Yamori N., Nishigaki N. / Ministry of finance Japan. – Mode of access: http://www.mof.go.jp/english/pp_review/ppr001/ppr001c.pdf.
http://www.killtop.ru/kreditnye-riski/finansovaya-sistema-yaponii.html/3.
Trends in General Account Expenditures and Tax Revenues [Electronic resource] / Japanese Public Finance Fact Sheet (FY2010 Budget Supplementary data); Ministry of finance Japan. – Mode of access: http://www.mof.go.jp/english/budget/pamphletjpffs2010s.pdf.
Midterm scenario of risk of resurging global imbalances (percentages) [Electronic resource]: World economic situation and prospects as mid – 2010 // Economics and Social Council United Nations – Mode of access: http://www.un.org/esa/policy/wess/wesp2010files/wesp10update.pdf
Capital. Profile [Electronic resource] // Deposit Insurance Corporation of Japan. – Mode of access: http://www.dic.go.jp/english/e_soshiki/e_soshiki.html.
Status of Financial Assistance and Recovery [Electronic resource] // Deposit Insurance Corporation of Japan. – Mode of access: http://www.dic.go.jp/english/e_katsudou/e_katsudou1-4-20100630.html.
Table 1.1.5. Gross Domestic Product [Electronic resource] / National Income and Product Accounts Table / Bureau of Economic Analysis. – Mode of access: http://www.bea.gov/national/nipaweb/TableView.asp?SelectedTable=5&ViewSeries=NO&Java=no&Request3Place=N&3Place=N&FromView=YES&Freq=Year&FirstYear=2005&LastYear=2010&3Place=N&Update=Update&JavaBox=no.
The Daily History of the Debt Results [Electronic resource] TreasuryDirect. – Mode of access: http://www.treasurydirect.gov/NP/NPGateway.
National Income and Product Accounts Table [Electronic resource] / Bureau of Economic Analysis. – Mode of access: http://www.bea.gov/national/nipaweb/TableView.asp?SelectedTable=86&ViewSeries=NO&Java=no&Request3Place=N&3Place=N&FromView=YES&Freq=Year&FirstYear=2006&LastYear=2010&3Place=N&Update=Update&JavaBox=no.
Programs [Electronic resource] / Road to stability // FinancialStabiliry.gov – Mode of access: http://www.financialstability.gov/roadtostability/index.html.
Жилая недвижимость в США, что же будет дальше? [Электронный ресурс] // Russian & Global Economy. – Режим доступа: http://badeconomist.blogspot.com/2010_01_01_archive.html.
Capital Purchase Program [Electronic resource] Road to stability // FinancialStabiliry.gov. – Mode of access: http://www.financialstability.gov/roadtostability/capitalpurchaseprogram.html.
Japan's crude Oil Imports by Major Sources [Electronic resource]: Oil // U.S. Energy Information Administration; Independent Statistics and Analysis. – Mode access: http://www.eia.doe.gov/cabs/Japan/Oil.html.
Овчинников В. Страна “зеленой” энергетики Размышления об экологии накануне саммита “большой восьмерки” [Электронный ресурс] / В. Овчинников // Российская газета неделя. – Режим доступа: http://www.rg.ru/2008/07/03/yaponiya.html.
Синъити Т. Гелиоэнергетика указывает путь в будущее [Электронный ресурс] / Т. Синъити// Web Japan. – Режим доступа: http://web-japan.org/nipponia/nipponia28/ru/feature/feature04.html.
Япония будет субсидировать использование солнечных панелей [Электронный ресурс] / Ecology информационный ресурс. – Режим доступа: http://www.ecology.md/section.php?section=news&id=1843.
Япония увеличит субсидии на оборудование для атомной энергетики [Электронный ресурс] / Atomic-Energy. – Режим доступа: http://www.atomic-energy.ru/node/5512.
Тебин Н. Энергосбережение как средство энергобезопасности [Электронный ресурс] / Н. Тебин / Комитет по энергетической политике и энергоэффективности. – Режим доступа: http://www.rsppenergy.ru/main/default.asp.
Consumption National Gas [Electronic resource]: BP Statistical Review of World Energy (june2010) / British Petroleum. – Mode access: http://www.bp.com/liveassets/bp_internet/globalbp/globalbp_uk_english/reports_and_publications/statistical_energy_review_2008/STAGING/local_assets/2010_downloads/statistical_review_of_world_energy_full_report_2010.pdf.
Правительство Японии выявило в проекте госбюджета страны бессмысленные расходы на 32 млрд долларов [Электронный ресурс] / Информационный портал. – Режим доступа: www.zakon.kz http://www.zakon.kz/150292-pravitelstvo-japonii-vyjavilo-v-proekte.html.
Healthcare costs in Japan hit record high amid aging society [Electronic resource] / Breitbart. – Mode of access: http://www.breitbart.com/article.php?id=D9AF5SRG1&show_article=1.
State Fiscal Stabilization Fund [Electronic resource] U. S. Department of Education. – Mode of access: http://www2.ed.gov/policy/gen/leg/recovery/factsheet/stabilization-fund.html.
Кулакова В. Социальная политика администрации Б. Обамы / В. Кулакова // Мировая экономика и международные отношения. – 2010. – Вып.1. – С. 73–81.
Sakamoto J. Chapter 2. Restoring the Financial Balance [Electronic resource] / J. Sakamoto; Japan’s Pension Reform / World Bank. – Mode of access: http://siteresourcesqa.worldbank.org/SOCIALPROTECTION/Resources/SP-Discussion-papers/Pensions-DP/0541.pdf.
Population,Live births,Deaths,Infant deaths,Neonatal deaths, Natural increase [Electronic resource]: Summary of vital statistics // Ministry of Health, Labour and Welfare – Mode of access: http://www.mhlw.go.jp/english/database/db-hw/populate/pop1.html
Age structure [Electronic resource]: Demographics of Japan // Wikipedia, The Free Encyclopedia – Mode of access: http://en.wikipedia.org/wiki/Demographics_of_Japan
Howard Schneider Europe announces vast contingency fund, racing to contain crisis Gas [Electronic resource] / Washington Post. – Mode access: http://www.washingtonpost.com/wp-dyn/content/article/2010/05/09/AR2010050901146.html?sid=ST2010050903427.
Main Table [Electronic resource] / Eurostat. – Mode of access: http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/government_finance_statistics/data/main_tables.
Papaconstantinou G. The 'Greek Problem' As Athens pushes for economic and budgetary change, skeptics should suspend their disbelief [Electronic resource] / G. Papaconstantinou // The Wall Street Journal. – Mode of access: http://online.wsj.com/article/SB10001424052748703939404574565883161271014.html.
Greek Parliament adopts 2011 Budget [Electronic resource] / Hellenic Economic Policy Programme Newsletter. – Mode of access: http://www.minfin.gr/content-api/f/binaryChannel/minfin/datastore/40/fc/77/40fc77471e04b9efeeca007b9890dbc66939a80e/application/pdf/HEPP_NEWSLETTER_issue7.pdf.
Budget Execuition Bulletins [Electronic resource] / Hellenic Republic Ministry of Finance. – Mode of access: http://www.minfin.gr/portal/en/resource/contentObject/contentTypes/genericContentResourceObject,fileResourceObject,arrayOfFileResourceTypeObject/topicNames/budgetExecutionBulletin/pageNumber/5/resourceRepresentationTemplate/contentObjectListAlternativeTemplate.
АБР прогнозирует рост экономики Китая и Индии [Электронный ресурс] // новые новости INFOX. – Режим доступа: http://www.infox.ru/business/finances/2009/09/22/Uvyelichyenyy_progno.phtml
Adelman I. The Korean Financial Crisis of 1997-98 [Electronic resource] / I. Adelman and Song Byung Nak / Agricultural & Resource Economics – Mode of access: http://are.berkeley.edu/~adelman/crisis.pdf
Нам-Ки Ли. Опыт южной Кореи в решении проблем развития экономики [Электронный ресурс] / Нам-Ки Ли // Конкуренция и рынок – Режим доступа: http://www.konkir.ru/article.phtml?id=1315
Южная Корея сегодня: проблемы и радости восточного тигра [Электронный ресурс] // NEWSru.com – Режим доступа: http://www.temadnya.ru/spravka/31may2002/1378.html
Экономика Республики Корея [Электронный ресурс] //Википедия – Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/%d0%ad%d0%ba%d0%be%d0%bd%d0%be%d0%bc%d0%b8%d0%ba%d0%b0_%d0%a0%d0%b5%d1%81%d0%bf%d1%83%d0%b1%d0%bb%d0%b8%d0%ba%d0%b8_%d0%9a%d0%be%d1%80%d0%b5%d1%8f
Чен Живу. Строительный идол Китая [Электронный ресурс] / Живу Чен // Project Syndicate An association of newspapers around the world. – Режим доступа: http://www.project-syndicate.org/print_commentary/chen1/Russian
Синьчэн Чжоу. Экономическая реформа в Китае: достижения и задачи [Электронный ресурс] / Чжоу Синьчэн // Критика российских реформ отечественными и зарубежными экономистами. – Режим доступа: http://rusref.nm.ru/indexpub17.htm
Экономический рост и государственные расходы КНР [Электронный ресурс] / Бюджетная система Российской Федерации. – Режим доступа: http://www.budgetrf.ru/Publications/Magazines/bea/analysis/2000/bea01062000rept/bea01062000rept000.htm
Мумбаи. ЦБ Индии впервые с 2004 года понизил учетную ставку [Электронный ресурс] / K2Kapital информационно-аналитический портал. – Режим доступа: http://www.k2kapital.com/news/fin/485766.html
Модель экономического развития Южной Кореи на современном этапе [Электронный ресурс] / GEOSITE. – Режим доступа: http://geosite.com.ru/pageid-277-1.html
Правительство Южной Кореи хочет стимулировать экономику 11 млрд долл. [Электронный ресурс] / AFN. – Режим доступа: http://www.afn.by/news/i/107093
Китай вновь увеличил ставку возврата налога на экспорт отдельных видов продукции [Электронний ресурс] / ChinaNews.RU Новости Китая. – Режим доступа: http://www.chinanews.ru/news/economy/1010-09062009.html
Министр финансов КНР: снижение налогов в этом году позволит облегчить налоговое бремя предприятий и населения в размере 500 млрд юаней [Электронный ресурс] / Женьминь-жибао он-лайн. – Режим доступа: http://russian.people.com.cn/31518/6608180.html
Краткая характеристика налоговой системы Китая. Виды налогов и налоговое законодательство [Электронный ресурс] / CHINA[TAX]. – Режим доступа: http://www.chinatax.ru/china/
Модель экономического развития Южной Кореи на современном этапе [Электронный ресурс] / Geosite. – Режим доступа: http://geosite.com.ru/pageid-277-1.html#_ftn1#_ftn1
Азиатский кризис [Электронный ресурс] / Газфинтраст – Режим доступа: http://gazfin.ru/finance/history/asia
List of countries by external debt [Electronic resource] / Wikipedia. – Mode of access: http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_countries_by_external_debt
Recovery from the Asian Crisis and the Role of the IMF [Electronic resource] // International monetary fund. – Mode of access: http://www.imf.org/external/np/exr/ib/2000/062300.htm
Южная Корея надеется на экономический рывок [Электронный ресурс] //Морские вести России. – Режим доступа: http://www.morvesti.ru/analytics/index.php?ELEMENT_ID=3673
Энергетика Индии [Электронный ресурс] // IndiaLive.ru – Режим доступа: http://indialive.ru/index.php?option=com_content&view=article&id=10&Itemid=22
Гесев Л. Энергетическая стратегия Индии в свете геоэкономических проблем Центральной, Южной и Восточной Азии [Электронный ресурс] / Л.Гесев / EconomyWatch Economy, Investment & Finance Reports. – Режим доступа: www.apn.kz/publications/article7587.htm
Дели. Финансовый кризис не помешает индийской ONGС купить Imperial Energy [Электронный ресурс] / K2Kapital информационно-аналитический портал. – Режим доступа: http://www.k2kapital.com/news/fin/485152.html
Южная Корея – еще одна страна, которую интересует нефть и уран Казахстана [Электронный ресурс] / Радио Азаттык. – Режим доступа: http://rus.azattyq.org/content/article/1732134.html
Участники энергетической конференции акцентируют внимание на энергетической безопасности и геологоразведке [Электронный ресурс] //ПОЛИТ-НН.РУ. – Режим доступа: http://www.polit-nn.ru/?pt=news&view=single&id=43166
Укр.-Китай Communication. – 2008. – № 2(6). – С.9.
Минфин Китая: глобальная финансовая система нуждается в реформировании [Электронный ресурс] / НП Новая Политика интернет-журнал. – Режим доступа: http://www.novopol.ru/text64593.html
Россия допускает – супервалютой станет китайский юань [Электронный ресурс] / Обозреватель. – Режим доступа: http://obozrevatel.com/news/2009/4/1/295060.htm
Каледина А. Китайский юань может стать новой резервной валютой [Электронный ресурс] / Известия – Режим доступа: http://www.izvestia.ru/economic/article3128158/
Глумсков В. Дело о четырех триллионах [Электронный ресурс] / В. Глумсков / ЦентрАзия. – Режим доступа: http://www.centrasia.ru/newsA.php?st=1227507960
Образование в КНР [Электронный ресурс] / Газета “Жэньминь жибао” он-лайн. – Режим доступа: http://russian.people.com.cn/2332523.html
Foreign Trade and Economic Cooperation [Electronic resource] / China statistical yearbook 2009 / National Bureau of Statistics of China – Mode of access: http://www.stats.gov.cn/tjsj/ndsj/2009/indexeh.htm
Экономика Китайской Народной Республики [Электронный ресурс] / Википедия. – Режим доступа: http://ru.wikipedi.org/wiki//Экономика_Китайской_Народной_Республики
Брагина Е.А. Реформы в Индии: продвижения и препятствия [Электронный ресурс] / Е.А. Брагина // Мировое и национальное хозяйство. – Режим доступа: http://www.mirec.ru/index.php?option=com_content&task=view&id=55
Gross Domestic Product in India. [Electronic resource] / EconomyWatch Economy, Investment & Finance Reports. – Mode of access: http://www.economywatch.com/budget/india-budget-2007/india-gdp-sector-wise.html
Gross Domestic Product in India [Electronic resource] / EconomyWatch Economy, Investment & Finance Reports. – Mode of access: http://www.economywatch.com/budget/india-budget-2007/india-gdp-sector-wise.html
Вице-премьер Белоруссии: Средняя цена газа для республики в 2009 г. составит 148 долл. за 1 тыс. куб. м [Электронный ресурс] // Нефть России – Режим доступа: http://www.oilru.com/news/102515/
Логінов Я. Білорусь переходит на китайську модель? / Якуб Логінов // Дзеркало тижня. – № 37. – 4 жовтня 2008 р. – С. 11.
Мясникович М. Энергетическая безопасность и устойчивое инновационное развитие – основа независимости страны / М. Мясникович // Экономика Беларуси. – 2007. – № 3 (12). – С. 22–26.
Директива № 3 Президента Республики Беларусь от 14 июня 2007 г. [Электронный ресурс] // Совет Республики Беларусь – Режим доступа: http://www.government.by/ru/rus_gdoc_prog21122007_5.html
Государственная комплексная программа модернизации основных производственных фондов Беларусской энергетической системы энергосбережения и увеличения доли использования в республике собственных топливно-энергетических ресурсов в 2006–2010 годах [Электронный ресурс] // официальный Интернет – портал Президента Республики Беларусь. – Режим доступа: http://www.president.gov.by/press12232.html
Всемирный банк выделил Беларуси 125 миллионов долларов на повышение эффективности энергетики [Электронный ресурс] // Новые новости INFOX. – Режим доступа: http://www.un.org//Russian//news/printnews.asp?newsID=11769
Мясникович М. Энергетическая безопасность и устойчивое инновационное развитие – основа независимости страны / М. Мясникович // Экономика Беларуси. – 2007. – № 3 (12). – С. 22–26.
Дудовик Л. Востребовано временем / Л. Дудовик // Экономика Беларуси. – 2007. – № 3(12). – С. 28–31.
Производство валового внутреннего продукта [Електронний ресурс] // //Национальный статистический комитет Республики Беларусь. – Режим доступу: http://belstat.gov.by/homep/ru/indicators/gross.php
Основные показатели социально-экономического развития Республики Узбекистан в 2007 году [Электронный ресурс] // Государственный комитет Республики Узбекистан по статистике. – Режим доступа: http://www.stat.uz/STAT/2008year/doklad_rus_tab.pdf
Основные показатели социально-экономического развития Республики Узбекистан в 2006 году [Електронний ресурс] // Государственный комитет Республики Узбекистан по статистике. – Режим доступу: http://www.stat.uz/STAT/2006year/doklad_russian.pdf
Указ Президента "О создании фонда реконструкции и развития [Електронний ресурс] // Законы. Посольство Республики Узбекистан в Украине. – Режим доступу: http://www.uzbekistan.org.ua/ru/economy/laws/475.html
Выступление Президента Республики Узбекистан И.А. Каримова на церемонии открытия 43-го ежегодного заседания Совета управляющих Азиатского Банка Развития [Електронний ресурс] // Пресс-служба Президента Республики Узбекистан. – Режим доступу: HTTP://WWW.PRESS-SERVICE.UZ/RU/NEWS/SHOW/VISTUPLENIYA/VYISTUPLENIE_PREZIDENTA_RESPUBLIKI_UZ_2/#
Государственная прграмма инновационного развития Республики Беларусь на 2007–2010 годы [Электронный ресурс] // Экономика Беларуси: Итоги. Тенденции. Прогнозы. – Режим доступа: http://www.government.by/public/shared/rus/innovations_p/ru/01.html
ВУЗы негосударственной формы собственности [Электронный ресурс] // Официальный Интернет-портал Министерства образования Республики Беларусь. – Режим доступа: http://www.minedu.unibel.by/ru/main.aspx?guid=2741
Алимов Р.А. Государственное регулирование в условиях перехода к рынку: опіт России и Узбекистана / Р.А. Алимов // Институт экономики РАН; Институт экономики АН Республики Узбекистан/ Л.И. Абалкин (ред.). – М.: ИЭ РАН, 2003. – С. 30.
Барковский А.Н., Исламова Р.М., Ковалев А.В. Экономические стратегии стран СНГ и Россия / А.Н. Барковский, Р.М. Исламова, А.В. Ковалев и др.: Моногр. – М.: Издательство РУДН, 2003. – С. 121.
Каримов И. Узбекистан на пороге ХХI века: угрозы безопасности, условия и гаранти прогресса / И. Каримов. – М., 1997. – С. 181–182.
Об итогах социально-экономического развития Республики Узбекистан за I квартал 2009 года [Электронный ресурс] // Министерство экономики Республики Узбекистан. – Режим доступа: http://www.mineconomy.uz/node/292
Мировой финансово-экономический кризис, пути и меры по его преодолению в условиях Узбекистана [Электронный ресурс] // Пресс-служба Президента Республики Узбекистан. – Режим доступа: http://www.press-service.uz/ru/news/show/vistupleniya/vyistuplenie_prezidenta_respubliki_uz_2/#ru/content/kn_2/mirfin/
Внешний долг [Электронный ресурс] // Министертсво финансов Республики Беларусь. – Режим доступа: http://www.minfin.gov.by/rmenu/dolg/vnesh_dolg/now/
Медведев Д. Национальные проекты: от стабилизации к развитию [Електронний ресурс] / Д. Медведев // Рейтинг персональных и электронных библиотек VIPERSON. – Режим доступа: http://www.viperson.ru/wind.php?ID=273473
Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации [Электронный ресурс] // Распоряжение Правительства Российской Федерации от 17 ноября 2008 № 1662-р. – Режим доступа: http://www.ifap.ru/ofdocs/rus/rus006.pdf
Структура государственного внешнего долга РФ [Электронный ресурс] Структура долга // Министерство финансов Российской Федерации. – Режим доступа: http://www1.minfin.ru/
Основные показатели внешней торговли [Электронный ресурс] //Национальный статистический комитет Республики Беларусь. – Режим доступа: http://belstat.gov.by/homep/ru/indicators/ftrade1.php
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 24 марта 2006 г. № 402 «О Государственной программе импортозамещения на 2006–2010 годы» [Электронный ресурс].– Режим доступа: http://spravka-jurist.com/base/partqx/tx_cswdie/index.htm
Основные показатели социально-экономического развития Республики Узбекистан в 2009 году [Электронный ресурс] // Государственный комитет Республики Узбекистан по статистике. – Режим доступа: http://www.stat.uz/STAT/2009year/doklad_rus_tab.doc
Численность и естественный прирост населения [Электронный ресурс] // Национальный статистический комитет Республики Беларусь. – Режим доступа: http://belstat.gov.by/homep/ru/indicators/population.php
Численность экономически активного населения [Электронный ресурс] // Национальный статистический комитет Республики Беларусь. – Режим доступа: http://belstat.gov.by/homep/ru/indicators/labor.php
Показатели развития человека [Электронный ресурс] // Доклад о развитии человека 2007/2008. – Режим доступа: http://hdr.undp.org/en/media/HDR_20072008_RU_indicators.pdf
Основные социально-экономические показатели Республики Узбекистан в 2003–2006 годах [Электронный ресурс] // Государственный комитет Республики Узбекистан по статистике. – Режим доступа: http://www.stat.uz/STAT/1991_2008/Tab_2003-2006.doc
Основные социально-экономические показатели Республики Узбекистан в 2007–2009 годах [Электронный ресурс] // Государственный комитет Республики Узбекистан по статистике. – Режим доступа: http://www.stat.uz/STAT/1991_2008/Tab_2007-2009.doc
Профицит бюджета РФ в 2009 году составит 1,9 трлн рублей [Электронный ресурс] // РОСБАЛТ БИЗНЕС. – Режим доступа: http://www.rosbalt.ru/2008/08/11/512597.html
“Национальная стратегия устойчивого социально-экономического развития Республики Беларусь на период до 2020 года” [Электронный ресурс] // Министертсво природных ресурсов и охраны окружающей среды Республики Беларусь. – Режим доступа: http://minpriroda.by/ru/site_menu/legistation/nsur2020
Исполнение республиканского бюджета [Электронный ресурс] // Официальный сайт Министерства финансов Республики Беларусь. – Режим доступа: http://minfin.gov.by/rmenu/execution/
Государственный комитет Республики Узбекистан по статистике [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.stat.uz
Global Competitiveness Report 2007–2008 [Electronic resource] // World Economic Forum. – Mode of access: http://www.weforum.org/pdf/Global_Competitiveness_Reports/Reports/gcr_2007/gcr2007_rankings.pdf
Возможные стратегии использования Стабилизационного фонда РФ для предотвращения кризисных ситуаций [Электронный ресурс] // ВЕДИ. – Режим доступа: http://www.vedi.ru/macro_r/macro0404_r.html
О Стабилизационном фонде РФ