ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИЙ МЕХАНІЗМ НАЦІОНАЛЬНОЇ СИСТЕМИ ПРОТИДІЇ ЛЕГАЛІЗАЦІЇ ДОХОДІВ, ОТРИМАНИХ ЗЛОЧИННИМ ШЛЯХОМ

Короткий опис

ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД
“УКРАЇНСЬКА АКАДЕМІЯ БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ
НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКУ УКРАЇНИ”

На правах рукопису

ВАЩЕНКО ОЛЕКСАНДР МИКОЛАЙОВИЧ

УДК 336 (447):339.0](043.5)

ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИЙ МЕХАНІЗМ НАЦІОНАЛЬНОЇ СИСТЕМИ ПРОТИДІЇ ЛЕГАЛІЗАЦІЇ ДОХОДІВ, ОТРИМАНИХ ЗЛОЧИННИМ ШЛЯХОМ

Спеціальність 08.00.08 – Гроші, фінанси і кредит

ДИСЕРТАЦІЯ
на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник –
Єпіфанов Анатолій Олександрович
доктор економічних наук, професор

Суми – 2011

Зміст

ВСТУП 3
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ПРОТИДІЇ ЛЕГАЛІЗАЦІЇ ДОХОДІВ, ОТРИМАНИХ ЗЛОЧИННИМ ШЛЯХОМ 10
1.1. Аналіз теоретичних підходів щодо визначення тіньової економіки, незаконних доходів та їх легалізації 10
1.2 Державна регуляторна політика у сфері протидії легалізації незаконних доходів 28
1.3 Базовий інструментарій протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом 42
ВИСНОВКИ ПО РОЗДІЛУ 1 55
РОЗДІЛ 2. РОЗВИТОК НАУКОВО-МЕТОДИЧНИХ ЗАСАД ПРОТИДІЇ ЛЕГАЛІЗАЦІЇ ДОХОДІВ, ОТРИМАНИХ ЗЛОЧИННИМ ШЛЯХОМ 60
2.1 Оцінка основних недоліків поточної системи протидії легалізації незаконних доходів в Україні 60
2.2 Удосконалення системи протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом в банківській системі України 73
2.3 Оцінка ризику використання банківської системи з метою відмивання кримінальних доходів 89
ВИСНОВКИ ПО РОЗДІЛУ 2 103
РОЗДІЛ 3. НАУКОВО-МЕТОДИЧНІ ОСНОВИ ПОБУДОВИ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОГО МЕХАНІЗМУ НАЦІОНАЛЬНОЇ СИСТЕМИ ПРОТИДІЇ ЛЕГАЛІЗАЦІЇ ДОХОДІВ, ОТРИМАНИХ ЗЛОЧИННИМ ШЛЯХОМ 106
3.1 Організаційно-архітектурні положення формування механізму національної системи протидії легалізації незаконних доходів 106
3.2 Алгоритм роботи механізму національної системи протидії легалізації незаконних доходів 119
3.3. Врахування моральних ризиків при побудові механізму протидії легалізації незаконних доходів 135
ВИСНОВКИ ПО РОЗДІЛУ 3 153
ВИСНОВКИ 157
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ 167
ДОДАТКИ 167

ВСТУП

Актуальність теми дослідження. Процеси глобалізації та інтернаціона-лізації фінансових ринків, що сприяють розвитку національних фінансових систем, на жаль, також обумовлюють появу і розвиток міжнародної злочинності у фінансовій сфері. Інформаційні технології, зростання обсягів електронної торгівлі та електронних платежів спричиняють появу нових схем і технологій по відмиванню доходів, отриманих незаконним шляхом. Що стосується України, то недостатньо розвинена фінансова система, значний рівень корупції, слабкий фінансовий контроль та моніторинг за здійсненням фінансових операцій, роблять її дуже привабливим об’єктом для незаконної фінансової діяльності та нелегальних фінансових потоків.
Актуальність дисертаційного дослідження визначається не лише необ-хідністю вирішення локальних задач по удосконаленню окремих елементів си-стеми протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом, але і потре-бою у створенні комплексного фінансово-економічного механізму національної системи протидії легалізації таких доходів.
Результати теоретичних досліджень і практичного досвіду, пов’язаних з протидією легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом, опубліковані у працях таких закордонних вчених, як К. Зінне, Л. Наполеоні, М. Ольсон, Б. Пейдж, Дж. Робінсон,Ч. Роу, Г.Тосунян, Г. Ходсон та інші. Що стосується вітчизняних дослідників, то цим питанням присвячували свої праці О. Бара-новський, С. Гуржій, С. Дмитров, А. Єпіфанов, М. Колдовський, В. Рисін, О. Романченко, С. Синянський, А. Мещеряков та інші.
Високо оцінюючи наукові здобутки з даної проблематики, слід зауважи-ти, що питання протидії легалізації (відмиванню) доходів, отриманих злочин-ним шляхом, розроблені не остаточно і потребують подальших досліджень. В цій сфері залишається значне коло питань, доки що не розв’язаних. Потреба в узагальненні проблем і розробці фінансово-економічного механізму націо-нальної системи протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом розвитку фінансової системи обумовили вибір теми, мету, завдання і актуальність дисертаційного дослідження.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Наукові результати, теоретичні положення та висновки дисертаційного дослідження, отримані автором, співпадають з напрямками науково-дослідних робіт Державного вищого навчального закладу “Українська академія банківської справи Національного банку України” та були використані при виконанні науково-дослідних тем, а саме: “Реформування фінансової системи України в умовах євроінтеграційних процесів” (номер державної реєстрації 0109U006782), “Сучасні технології фінансово-банківської діяльності в Україні” (номер державної реєстрації 0102U006965). До звітів за даними темами включено пропозиції автора щодо удосконалення системи фінансового моніторингу у комерційних банках, щодо оптимізації системи протидії легалізації незаконних доходів в Україні.
Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційної роботи є розвиток теоретико-методологічних засад, методичних та практичних рекомендацій щодо розбудови фінансово-економічного механізму національної системи протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом.
У роботі відповідно до мети було поставлено і вирішено наступні завдан-ня:
• проаналізувати та узагальнити підходи до розуміння сутності тіньо-вого сектора економіки та доходів, отриманих злочинним шляхом;
• визначити роль і місце заходів щодо протидії легалізації незаконних доходів в державній регуляторній політиці;
• проаналізувати базові інструменти протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом;
• дослідити основні недоліки системи протидії легалізації незакон-них доходів в Україні;
• визначити основні напрями і методичне забезпечення щодо удосконалення системи протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом, у банківській системі України;
• розробити економіко-математичну модель для оптимізації процесів, пов’язаних з протидією легалізації незаконних доходів;
• розробити методичні підходи до структурно-організаційної побудови фінансово-економічного механізму національної системи протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом;
• обґрунтувати необхідність врахування моральних ризиків при по-будові механізму протидії легалізації незаконних доходів.
Об’єктом дослідження є процеси протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом.
Предметом дослідження є теоретичне і методичне забезпечення національної системи протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом.
Методи дослідження. Теоретичною основою дослідження виступили роботи зарубіжних і вітчизняних вчених про сутність тіньової економіки та методи протидії легалізації незаконних доходів, наукові і методичні розробки щодо побудови системи протидії легалізації незаконних доходів.
Залежно від поставлених цілей і задач в роботі використовувались: метод систематизації та порівняння (при визначенні сутності тіньового сектора та не-законних доходів); морфологічний аналіз, абстракція та синтез (при формуванні авторської позиції щодо термінології, що використовується в роботі); методи економіко-математичного моделювання та методи експертних оцінок (при розробці методичних підходів до оптимізації процесів, пов’язаних з легалізацією незаконних доходів).
Як інформаційна база дослідження виступили монографічні дослідження та інші наукові публікації з питань незаконних доходів та їх легалізації; офіційні статистичні дані Державного комітету фінансового моніторингу України, Міні-стерства фінансів України, Національного банку України; законодавчі та нормативно-правові документи з питань фінансового моніторингу та проти-дії легалізації незаконних доходів.
Наукова новизна одержаних результатів полягає у розвитку теоретико-методологічних засад протидії легалізації доходів, отриманих незаконним шляхом, та у розробці рекомендацій щодо розбудови фінансово-економічного механізму національної системи протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом.
Наукову новизну дисертаційної роботи визначають такі положення:
вперше:
• обґрунтовано і запропоновано науково-методичний підхід до опти-мізації процесів, пов’язаних з протидією легалізації доходів, отриманих зло-чинним шляхом, на основі проведення інтегральної експрес-оцінки відпові-дних ризиків, що зроблено на основі агрегування трьох ключових параметрів функціонування банків (внутрішні фактори впливу, операційна діяльність, фактори законодавчого характеру), що відображено об’ємом паралелепіпеда, осі якого представлені трьома узагальнюючими ідентифікаторами даних ризиків, з подальшою побудовою відповідної мультиплікативної моделі;
удосконалено:
• науково-методичний підхід до структурно-організаційної побудови фінансово-економічного механізму національної системи протидії легаліза-ції незаконних доходів за рахунок поєднання інструментів та методичних прийомів, заходів і засобів протидії легалізації таких доходів, в першу чергу – на основі використання бази даних ділової репутації;
• механізм національної системи протидії легалізації незаконних до-ходів за рахунок доповнення існуючого базою даних щодо ділової репутації суб’єкта моніторингу, формалізованою процедурою звернення до неї з урахуванням рівнів фінансового моніторингу (обов’язкового та внутрішнього) та індикаторами для визначення “вузьких місць” фінансової системи, що можуть бути використані з метою легалізації доходів. Це дозволило запропонувати заходи щодо регулювання та нагляду за суб’єктами первинного фінансового моніторингу, підконтрольними об’єктами та суб’єктами;
• науково-методичний підхід до оцінки моральних ризиків в економічній діяльності з позиції можливості протиправних дій з легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом, через розробку процедури розрахунку показника економічної вигоди. Даний підхід, на відміну від існуючих, враховує економічну вигоду, яку набуває суб’єкт, задіяний у процесі легалізації, внаслідок протиправних дій, та потенційний розмір втрат від незаконних дій, що дає можливість упорядкувати обсяг відповідальності за видами економічної діяльності;
• економічний зміст понять: 1) “доходи, отримані злочинним шляхом”, під яким варто розуміти будь-яку економічну вигоду, яка може складатися з матеріальної власності чи власності, вираженої в правах, одержання якої пов’язане з порушенням законодавства будь-якого ступеня тяжкості; 2) “легалізація доходів, отриманих злочинним шляхом”, під яким пропонується
розуміти сукупність фінансових операцій, виконання яких унеможливлює встановлення джерел походження незаконних доходів і тим самим забезпе-чує їх легітимність;
набули подальшого розвитку:
• теоретичні підходи до оптимізації роботи системи протидії легалі-зації незаконних доходів і фінансування тероризму в Україні у банківській системі, на базі чого пропонуються заходи щодо забезпечення синергетич-ного ефекту від законодавчо закріплених норм по боротьбі з легалізацією незаконних доходів та фінансуванням тероризму;
• визначення морального ризику в економічній діяльності в контексті протиправних дій з легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом, як раціональних дій економічних суб’єктів з максимізації власної корисності в збиток державі внаслідок асиметричності інформації, що проявляються в їх протиправній поведінці. Це дозволило доповнити систему моральних ризиків за рахунок віднесення до них ризику несплати податків з доходів, що не були задекларовані, ризику хабарництва та корупційних дій державних службовців, ризику отримання незаконних доходів внаслідок протиправної та кримінальної діяльності;
• економічний зміст поняття “тіньова економіка”, під яким пропону-ється розуміти сукупність економічних відносин, яка об’єднує злочинні види діяльності, а також ті види економічної діяльності, здійснення яких не заборонене чинним законодавством, але з огляду на ухилення від державного контролю вони суперечать податковому законодавству та/або положенню про державну реєстрацію з метою мінімізації витрат та одержання високих доходів. На відміну від існуючих, вказане визначення дає уявлення як про мету тіньової економічної діяльності, так і про причини її існування.
Практичне значення одержаних результатів полягає в тому, що пред-ставлені в роботі теоретичні положення, висновки і методичні рекомендації представлені у вигляді розвиненого фінансово-економічного механізму, що може бути використаний органами державної влади для покращення процесу протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом.
Викладені в дисертаційній роботі рекомендації щодо структуризації клієнтської бази страхової компанії за рівнем ризику використано у поточній діяльності Сумської філії ФТ “Українська пожежно-страхова компанія” (від 07.02.20011 № 35д); у поточній діяльності відділення “Сумське” ПАТ “Альфа-Банк” використовуються науково-методичні підходи автора до удосконалення системи критеріїв визначення необхідності моніторингу клієнтів банку, а також показники для здійснення фінансового моніторингу (довідка від 24.01.2011 № 17/1-к); у діяльності відділення АТ “ОТП Банк” в м. Суми використовуються науково-методичні підходи автора до удосконалення системи фінансового моніторингу у банку шляхом створення спеціалізованого підрозділу (довідка від 11.01.2011); у поточній діяльності ВАТ “Сумське НВО ім. М.В. Фрунзе” використовуються результати дослідження щодо аналізу міжнародного досвіду протидії легалізації доходів, отриманих незаконним шляхом (довідка від 12.03.2011 № 48-2/123).
Одержані автором результати наукового дослідження використовуються в ДВНЗ “Українська академія банківської справи Національного банку України” при викладанні навчальних дисциплін “Фінансовий ринок”, “Фінан-сове посередництво”, “Ринок фінансових послуг” (акт про впровадження у навчальний процес від 10.02.2011).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є повністю само-стійно виконаним завершеним дослідженням. Всі наукові результати, викладені в ній, одержані автором самостійно. Особистий внесок автора у публікаціях, підготовлених до друку у співавторстві, вказано у списку друкова-них праць.
Апробація результатів дисертації. Основні положення і результати ви-конаного наукового дослідження дисертації доповідались, обговорювались та одержали позитивну оцінку на науково-практичних конференціях, серед яких: Всеукраїнська науково-практична конференція “Проблеми та перспективи ро-звитку банківської системи України” (м. Суми, 2009, 2010 рр.), Міжнародна науково-практична конференція “Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика” (м. Суми, 2010 р.), Міжнародна науково-практична конференція мо-лодих вчених “Економічний і соціальний розвиток України в XXI столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації” (м. Тернопіль, 2011), Міжнародна науково-практична конференція “Фінансово-кредитний механізм в соціально-економічному розвитку країни” (м. Макіївка, 2011).
Публікації. За темою дисертаційного дослідження опубліковано 12 нау-кових праць загальним обсягом 5,50 друк. арк., з яких особисто автору нале-жить 2,45 друк. арк., у тому числі 4 статті опубліковані у наукових фахових ви-даннях, 1 навчальний посібник (у співавторстві).
Структура і зміст роботи. Дисертація складається із вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел і додатків. Повний обсяг дисертації складає 197 сторінок, у т.ч. на 28 сторінках розміщено 12 таблиць, 34 рисунки, 2 додатки і список літератури зі 158 найменувань.

Список літератури

ВИСНОВКИ

Результати проведеного дослідження свідчать, що проблема легалізації незаконних доходів є важливою і актуальною для України та напряму пов’язана з тіньовим сектором економіки. Незважаючи на велику кількість наукових праць, присвячених цій сфері економічних відносин, все ще не існує єдиного визначення тіньової економіки. Враховуючи різні підходи вчених, в роботі було розроблено власне визначення цього терміну: тіньова економіка - це сукупність економічних відносин, яка об’єднує злочинні види діяльності, а також такі види економічної діяльності, здійснення яких не заборонене чинним законодавством, але в силу ухиляння від державного контролю вони порушують податкове законодавство та/або законодавство про державну реєстрацію з метою мінімізації витрат та одержання високих доходів.
Дослідження дозволило виділити такі складові елементи тіньової економіки, як самозабезпечення домогосподарств; нерегламентоване дрібне виробництво, надання послуг (ремонтні бригади, майстри); діяльність виробників, що дозволена, але приховується від державних органів або применшуються її результати; легально дозволені види економічної діяльності, які здійснюються незареєстрованими економічними суб'єктами; виробництво і розподіл заборонених видів товарів та послуг; фінансові махінації, спекулятивні угоди, фіктивні договори; корупція, хабарництво.
Окрему увагу приділено доходам, отриманих злочинним шляхом, що розглядалися як форма прояву та наслідок існування тіньової економіки. Під доходам, отриманих злочинним шляхом, запропоновано розуміти будь-яку економічну вигоду, що може складатися з матеріальної власності чи власності, вираженої в правах, одержання якої пов’язане з порушенням законодавства будь-якого ступеня важкості.
Бажання відкритого використання незаконних доходів змушує їх власників легалізовувати свої кошти. Враховуючи погляди вчених на сутність легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом, було запропоновано власне тлумачення цього поняття: легалізація (відмивання) доходів, одержаних злочинним шляхом, – це сукупність фінансових операцій, виконання яких унеможливлює встановлення джерел походження незаконних доходів і тим самим забезпечує їх легітимність. Найпоширенішою моделлю процесу легалізації незаконних доходів є трифазова модель, в межах якої виділяють 3 основні стадії: розміщення, розшарування, інтеграція. Найбільша вірогідність викриття факту легалізації доходів, одержаних злочинним шляхом, притаманна першій стадії.
Відмивання грошей є гострою проблемою для України, а методи боротьби з легалізацією, доходів отриманих незаконним шляхом, - актуальним питанням для усіх рівнів державного управління.
Аналіз державного регулювання протидії легалізації (відмиванню) незаконних доходів та фінансування тероризму в Україні показав, що вона відповідає сучасним вимогам і стандартам, оскільки формувалась протягом останніх десяти років під впливом міжнародних організацій. Система протидії легалізації незаконних доходів в Україні є дворівневою та складається з суб’єктів первинного рівня та державного. Як і в багатьох розвинених країнах в Україні функціонує спеціальний державний орган з питань моніторингу та боротьби з легалізацією незаконних доходів – Державний комітет з фінансового моніторингу. На підставі аналізу основних завдань та повноважень Держфінмоніторингу, нами було розроблено класифікацію його функцій.
Україна активно співпрацює з ведучими міжнародними організаціями по боротьбі з легалізацією (відмиванням) злочинних доходів та фінансування тероризму. За менш ніж 10 років активної співпраці Держфінмоніторингу з міжнародними організаціями було досягнуто значних успіхів в сфері боротьби з відмиванням незаконних доходів. Зокрема Україну було виключено з чорного списку FATF, українські експерти на постійній основі беруть участь у засіданнях FATF, Егмонтської Групи, Комітету MONEYVAL, Євразійської групи. Україна контактує з підрозділами фінансової розвідки багатьох розвинених країн. Втім є цілий ряд напрямів, за якими цю співпрацю необхідно посилювати та розвивати, зокрема посилення співпраці з міжнародними платіжними системи, створення єдиної міжнародної інформаційної бази по операціях відмивання грошей та їх суб’єктів, запровадження єдиних міжнародних стандартів обліку цих операцій та інше. Ці заходи дозволять підвищити ефективність міжнародної співпраці та роботи національної системи по боротьби з легалізацією (відмивання) незаконних доходів та фінансуванням тероризму.
З розвитком фінансової системи удосконалюються й схеми відмивання незаконних доходів. До найбільш розповсюджених в Україні схем легалізації доходів, отриманих незаконним шляхом, відносяться: діяльність «конвертаційних центрів», непродуктивний відплив коштів за кордон, операції зі «сміттєвими» цінними паперами, операції, пов’язані з купівлею/продажем землі та нерухомого майна. Розгляд механізмів реалізації кожної з цих найпоширеніших схем, дав змогу визначити характерні особливості операцій відмивання коштів: велика кількість посередників, фальсифікація угод і договорів, перерахування незаконних коштів з рахунку на рахунок, різниця між ціною купівлі і ціною продажу.
Основним інструментом боротьби та протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом, в Україні є державний фінансовий моніторинг, який відноситься до адміністративних методів.
В Україні розвиток системи запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, і фінансуванню тероризму здійснюється за наступними напрямами: запобігання виникненню передумов для легалізації незаконних доходів, запобігання використанню слабких сторін фінансової системи, удосконалення механізму регулювання та нагляду за суб'єктами первинного фінансового моніторингу, підвищення ефективності діяльності правоохоронних органів, створення ефективної системи взаємодії між заінтересованими органами виконавчої влади, підвищення кваліфікаційного рівня спеціалістів і рівня їх технічного забезпечення, забезпечення участі у міжнародному співробітництві, формування у населення усвідомлення необхідності протидії легалізації незаконних доходів і фінансуванню тероризму.
Створення системи протидії відмиванню грошей, здобутих злочинним шляхом, в окремо взятій країні не може дати бажаного результату, оскільки ця проблема має глобальний характер. Тому основним завданням світової спільноти на даному етапі повинно бути залучення якомога більшого числа країн (територій) до співробітництва з боротьбою з відмиванням грошей, реформування національних законодавств відповідно до міжнародних стандартів, визначених FATF. Це дозволить створити ефективну систему протидії відмиванню «брудних» грошей на глобальному рівні.
Оцінка діяльності системи протидії легалізації незаконних доходів в Україні дозволяє говорити про поступове покращення ефективності її діяльності. Проте існують і проблеми, які гальмують розвиток даної системи.
Система протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом в банківській сфері України була створена з використанням міжнародного досвіду на базі сучасного законодавства, що відповідає світовим стандартам. Вона складається з суб’єктів державного фінансового моніторингу - Національного банку України і Державного комітету фінансового моніторингу України та первинних суб’єктів фінансового моніторингу – банків. На сьогоднішній день система працює вкрай неефективно, коефіцієнт її корисної дії майже дорівнює нулю, що пов’язане з відсутністю зв’язку між окремими елементами законодавства і системи протидії легалізації незаконних доходів.
Для розв’язання цієї проблеми пропонується поєднання окремих заходів по боротьбі з легалізацією з метою досягнення синергетичного ефекту на базі визначення рівня довіри до клієнта та класифікації дій з фінансового моніторингу з боку банків, відповідно до запропонованих науково-методичних підходів.
Також для підвищення ефективності протидії легалізації незаконних доходів та фінансуванню тероризму пропонується обов’язкове впровадження в організаційну структуру банку спеціального структурного підрозділу, функції та структура якого запропоновані в роботі.
В роботі розроблена методика оптимізації процесів, пов’язаних з протидією легалізації доходів отриманих злочинним шляхом на основі проведення експрес-оцінки відповідного ризику, що надає наступні можливості: визначити інтегральний рівень ризику використання банківської системи з метою відмивання доходів отриманих злочинним шляхом на основі агрегування трьох ключових напрямків банків (групи показників, що характеризують: внутрішні фактори впливу, операційну діяльність, фактори законодавчого характеру); ідентифікація ступеня впливу кожного з трьох груп факторів діяльності банків на інтегральний рівень ризику та виявлення проблемних аспектів діяльності банківських установ в розрізі кожного з них; забезпечити оперативність, гнучкість та ефективність прийняття управлінських рішень щодо формування комплексу заходів відносно планування інспекційних перевірок їх черговості та рівня проведення.
Проведене дослідження показало існування системних деформацій в існуючій системі протидії легалізації незаконних доходів, основними з яких є відсутність єдиної, доступної методології моніторингу фінансових операцій, загальнодержавної централізованої системи оцінки ризиків легалізації, об’єктів та суб’єктів контролю, єдиної бази даних репутації клієнтів. З метою вирішення зазначених проблем в роботі запропоновано підхід до реформування структурно-організаційної побудови механізму національної системи протидії легалізації незаконних доходів та алгоритм реалізації механізму національної системи протидії легалізації незаконних доходів.
Запропонований підхід комплексно поєднує методичні прийоми, заходи та інструменти протидії легалізації незаконних доходів (нормативно-правове забезпечення, організаційно-інформаційне забезпечення, адміністративні інструменти, фінансово-економічні інструменти та методи протидії).
Алгоритм дає можливість на основі даних єдиної бази даних ділової репутації та первинного фінансового документа на місці класифікувати категорію операції та подавати інформацію про обране рішення. Таким чином, навантаження на центральний орган фінансового контролю буде зменшено, а основною його функцією стане нагляд у сфері протидії легалізації незаконно отриманих доходів над суб’єктами первинного моніторингу. Ведення поточних баз даних ділової репутації разом з кредитною історією створюватимуть умови для забезпечення фінансової дисципліни на підприємствах в цілому.
Існуючу систему критеріїв визначення необхідності моніторингу певних клієнтів (обов’язкового та внутрішнього фінансового моніторингу) запропоновано доповнити наступними: сума операції до щоденної суми виручки від реалізації; частка суми операції в річному доході від реалізації; сума місячного прибутку до суми операції; сума операції до щоденного (щомісячного) грошового обороту; сума операції до собівартості виготовленої продукції за місяць; генерований фінансовий потік з урахуванням горизонту часу; зважений на рентабельність діяльності та загальний термін ведення бізнесу. Інформація для проведення цих розрахунків не є комерційною або банківською таємницею і може бути без обмежень використана суб’єктами первинного фінансового моніторингу, що створить підстави для коректної ідентифікації кожної конкретної операції з позиції фінансового моніторингу. Це дозволить полегшити роботу спеціалізованого органу фінансового контролю, скоротить терміни розгляду операції, а також створить можливості для попередньої автоматизованої обробки операцій. Враховуючи складність аналізу суб’єктами первинного моніторингу всієї клієнтської бази, пропонується структурувати її за рівнем ризику.
На основі узагальнення вітчизняного та світового досвіду в роботі виокремлено суб’єктів економічних відносин (банки, платіжні системи, страхові компанії, фінансові компанії, недержавні пенсійні фонди, ломбарди, кредитні спілки, лізінгові компанії), що можуть бути задіяними в процесі легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом, згруповано їх за напрямками діяльності та запропоновано індикатори наявності зловживань в їх діяльності. Такий підхід дозволить сегментувати так звані «вузькі місця» вітчизняної економічної системи та підвищити ефективність впровадження запропонованого механізму національної системи протидії легалізації незаконних доходів в Україні. Автором розроблено перелік організаційних заходів, що має бути застосований кожним із суб’єктів фінансового моніторингу для забезпечення ефективності запропонованого алгоритму роботи механізму національної системи протидії легалізації.
В роботі на основі аналізу сутності та причин виникнення моральних ризиків в економічній діяльності суб’єктів господарювання обґрунтовано їх роль у формуванні тіньового сектору економіки України. Моральний ризик запропоновано трактувати як раціональні дії економічних суб’єктів з максимізації власної корисності в збиток державі внаслідок асиметричності інформації, що проявляються в їх протиправній поведінці. Виходячи з такого розуміння сутності моральних ризиків, до їх складу запропоновано відносити: ризик несплати податків з доходів, що були не задекларовані; ризик хабарництва та корупційних дій державних службовців; ризик отримання незаконних доходів внаслідок протиправної та кримінальної діяльності.
Значна кількість форм проявів моральних ризиків, пов’язаних з легалізацією незаконних доходів, обумовлює необхідність розробки інструментарію боротьби з ними. На основі узагальнення досвіду застосування таких інструментів в різних країн світу (Фінляндія, Китай, Німеччина, США, Італія тощо), а також аналізу національної специфіки формування відповідних видів моральних ризиків, автором структуровано методи боротьби з ними за базовими об’єктами для нейтралізації: асиметрією інформації та опортуністичною поведінкою.
Використовуючи теорію раціональної поведінки, що дає можливість ототожнювати розмір морального ризику з точки зору тіньового сектору економіки з розміром економічної вигоди, що може бути отримана внаслідок неправомірних дій, автором обґрунтовано, що управління моральними ризиками слід здійснювати на основі коефіцієнту економічної вигоди. Його запропоновано розраховувати шляхом ділення розміру економічної вигоди, що набуває суб’єкт економічних відносин в наслідок протиправних дій, на розмір наслідків від незаконної поведінки, що може асоціюватися з розміром штрафних санкцій. Автором розроблено рекомендації щодо управління моральними ризиками в економіці в залежності від діапазону зміни значень цього показника.
За результатами дисертаційного дослідження зроблено наступні висновки:
1. Однією з передумов існування доходів, отриманих незаконним шляхом є тіньова економіка - сукупність економічних відносин, яка об’єднує злочинні види діяльності, а також такі види економічної діяльності, здійснення яких не заборонене чинним законодавством, але в силу ухиляння від державного контролю вони порушують податкове законодавство та/або законодавство про державну реєстрацію з метою мінімізації витрат та одержання високих доходів.
2. Бажання відкритого використання незаконних доходів змушує їх власників легалізовувати свої кошти. Легалізація (відмивання) доходів, одержаних злочинним шляхом, – це сукупність фінансових операцій, виконання яких унеможливлює встановлення джерел походження незаконних доходів і тим самим забезпечує їх легітимність. Найпоширенішою моделлю процесу легалізації незаконних доходів є трифазова модель, в межах якої виділяють 3 основні стадії: розміщення, розшарування, інтеграція. Найбільша вірогідність викриття факту легалізації доходів, одержаних злочинним шляхом, притаманна першій стадії.
3. Аналіз державного регулювання протидії легалізації (відмиванню) незаконних доходів та фінансування тероризму в Україні показав, що вона відповідає сучасним вимогам і стандартам, оскільки формувалась протягом останніх десяти років під впливом міжнародних організацій. Система протидії легалізації незаконних доходів в Україні є дворівневою та складається з суб’єктів первинного рівня та державного. Як і в багатьох розвинених країнах в Україні функціонує спеціальний державний орган з питань моніторингу та боротьби з легалізацією незаконних доходів – Державний комітет з фінансового моніторингу.
4. Проведене дослідження дало змогу визначити типи найбільш розповсюджених в Україні схем легалізації доходів, отриманих незаконним шляхом, а саме: діяльність «конвертаційних центрів», непродуктивний відплив коштів за кордон, операції зі «сміттєвими» цінними паперами, операції, пов’язані з купівлею/продажем землі та нерухомого майна. Було розглянуто механізми реалізації кожної з цих найпоширеніших схем, що дало змогу визначити характерні особливості операцій відмивання коштів: велика кількість посередників, фальсифікація угод і договорів, перерахування незаконних коштів з рахунку на рахунок, різниця між ціною купівлі і ціною продажу.
5. Дослідження недоліків поточної системи протидії легалізації незаконних доходів в Україні дозволило виділити основні з них, до яких варто віднести: неузгодженість окремих норм законодавства, відсутність погоджених процедур попередження, розслідування і покарання за злочини відповідної категорії, кадрові проблеми, неузгодженість дій державних органів, на які покладено функції протидії легалізації незаконних доходів, низька ефективність поточної системи протидії, обмежені можливості по обміну інформацією як на рівні України, так і з міжнародними організаціями.
6. Важливим елементом системи протидії легалізації незаконних доходів є банківська система. Система протидії на рівні банківської системи складається з суб’єктів державного фінансового моніторингу - Національного банку України і Державного комітету фінансового моніторингу України та первинних суб’єктів фінансового моніторингу – банків. На сьогоднішній день система працює вкрай неефективно, що пов’язане з відсутністю зв’язку між окремими елементами законодавства і системи протидії легалізації незаконних доходів.
7. З метою підвищення ефективності протидії легалізації незаконних доходів, в роботі було розроблено методику оптимізації процесів, пов’язаних з протидією легалізації доходів отриманих злочинним шляхом на основі проведення експрес-оцінки відповідного ризику. Методика дозволяє визначити інтегральний рівень ризику використання банківської системи з метою відмивання доходів, виявити проблемні аспекти діяльності банківських установ, забезпечити оперативність і ефективність заходів по плануванню інспек3ційних перевірок.
8. Обґрунтовано необхідність удосконалення існуючої системи протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом, за рахунок використання фінансово-економічного механізму національної системи протидії легалізації незаконних доходів, на базі запропонованого алгоритму.
9. В роботі на основі аналізу сутності та причин виникнення моральних ризиків в економічній діяльності суб’єктів господарювання обґрунтовано їх роль у формуванні тіньового сектору економіки України. Значна кількість форм проявів моральних ризиків, пов’язаних з легалізацією незаконних доходів, обумовлює необхідність розробки інструментарію боротьби з ними. На основі узагальнення досвіду застосування таких інструментів в різних країн світу (Фінляндія, Китай, Німеччина, США, Італія тощо), а також аналізу національної специфіки формування відповідних видів моральних ризиків, автором структуровано методи боротьби з ними за базовими об’єктами для нейтралізації: асиметрією інформації та опортуністичною поведінкою.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Аналіз діяльності банків у сфері фінансового моніторингу [Електронний ресурс] / Режим доступу : http://bank.gov.ua/Fin_mon/Info/Analysis%2001012008.pdf
2. Андреєва В. Пішли в тінь [Електронний ресурс] / Вікторія Андреєва. – Режим доступа : http://www.tovarish.com.ua/archive/1329/vtoraia_po/Pishly_v_t.html
3. Базілінська О.Я. Макроекономіка [Текст] : Навч. Посіб. / О.Я. Базілінська – К.: Центр навчальної літератури, 2005. – 442 с.
4. Барановський О. І. Легалізація капіталів та економічна амністія: pro et contra [Електронний ресурс] / Олександр Барановський // Центр Разумкова. – Режим доступу : http://www.razumkov.org.ua/article.php?news_id=342.
5. Барановський, О.І.. "Відмивання" грошей: сутність та шляхи запобігання: монографія/ О. І. Барановський; НАН України, Ін-т економ. прогнозування НАН України. - Х.: Форт, 2003. - 472 с.
6. Бахмутова Е. Цели банковского регулирования [Текст] / Е. Бахмутова // Мир финансов. – №2. – 2007. – С. 22–26.
7. Бекряшев А.К., Белозеров И.П., Бекряшева Н.С. Теневая экономика и экономическая преступность [Текст] / А.К. Бекряшев, И.П. Белозеров, Н.С. Бекряшева – Омск: ОГУ. – 2000. – 459 с.
8. Білоус В. Т. Організаційно-правове забезпечення боротьби з відмиванням доходів незаконного походження / Білоус В. Т., Попович В. М., Попович М. В. – К., 2001. – 137 с.
9. Бойко, Н. Запобігання та протидія легалізації доходів, одержаних злочинним шляхом/ Н. Бойко //Вісник прокуратури. - 2006. - N 4. - C.39-46
10. Бокушева Раушан, Актуальные тенденции развития рынка страхования в сельском хозяйстве. [Электронный ресурс] / Раушан Бокушева, Олаф Хайдельбах. – Режим доступа : agroinsurance.com
11. Болгар Т. М. Необходимость учета моральных рисков при оценке уровня финансовой безопасности банков [Текст] / Т. М. Болгар // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України : зб. наук. пр. Т. 23. – Суми : УАБС НБУ, 2008. – С. 277–281.
12. Боротьба з відмиванням коштів: правовий, організаційний та практичний аспект [Текст] / С.Г. Гуржій, О.Л. Копиленко, Я.В. Янушевич та ін. – К.: Парлам. вид-во, 2005. – 216 с.
13. Брич Л.П. Кваліфікація ухилення від сплати обов'язкових внесків державі [Текст] / Л.П. Брич. - Львів: ЛДУ. -1998.-76 c.
14. Буткевич, С.. Національний банк України як суб'єкт державного фінансового моніторингу/ С. Буткевич //Юридична Україна. - 2010. - N 3. - С. 52-57
15. Бутузов В. М. Доцільність створення та перспективи розвитку підрозділів фінансової розвідки в Україні [Текст] / Бутузов В. М., Андрущенко І. Г. // Актуальні проблеми економіки. – 2002. – № 6. – C. 10-14.
16. В Китае за взятки смертный приговор выносят [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.vyaroslavle.ru/forum/t11057157
17. Варналій З. С. Детінізація економіки як чинник забезпечення національної безпеки України // Науковий вісник Львівського державного університету внутрішніх справ. – 2009. – №1. –с. 1-18.
18. Ващенко А.Н. Инструментарий идентификации финансовых операций, сопряженных с легализацией криминальных доходов // Бизнес-информ. – 2010. - № 10. – С. 88-94
19. Ващенко О. М. Моральні ризики як фундаментальний фактор існування тіньового сектора в економіці // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: Збірник наукових праць. Випуск 29. – Суми: ДВНЗ „УАБС НБУ”, 20010. – С. 288-295
20. Ващенко О. М. Роль моральних ризиків у формуванні тіньового сектору економіки // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: збірник тез доповідей ХІІІ Всеукраїнської науково-практичної конференції (28-29 жовтня 2010 р. ) : у 2 т. / Держ. вищий навчальний заклад "УАБС НБУ". - Суми: ДВНЗ "УАБС НБУ", 2010. - Т. 2. - С. 44-47
21. Ващенко О. М., Внукова Н. М. Сутність фінансово-правового регулювання процесу протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом (відмиванню коштів) // Основи фінансового моніторингу фінансових послуг / Навчальний посібник.: За заг. ред.. Н.М.Внукової. – К. : КНТ, 2009. – С. 8-16 (рекомендовано МОН України, лист № 1.4/18-Г-1946.1 від 22.07.2008).
22. Ващенко О. М., Пластун О. Л. Сутність і місце фінансової безпеки суб’єктів підприємництва в системі фінансової безпеки держави // Фінансова безпека підприємств і банківських установ: монографія/ [ А. О. Єпіфанов, О. Л. Пластун, В. С. Домбровський та ін. ] ; ред. А. О. Єпіфанов. - Суми: ДВНЗ "УАБС НБУ", 2009. - С. 8-25
23. Ващенко О.М. Напрямки удосконалення системи протидії легалізації незаконних доходів у банках // Збірка тез доповідей учасників Міжнародної науково-практичної конференції «Фінансово-кредитний механізм в соціально-економічному розвитку країни» (16-17 лютого 2011 р.). – м. Макіївка, 2011. – Том 1. – С. 76-77
24. Ващенко О.М. Співробітництво України з міжнародними організаціями у сфері протидії легалізації незаконних доходів // Економічний і соціальний розвиток України в XXI столітті : національна ідентичність та тенденції глобалізації : збірник тез доповідей Восьмої Міжнародної науково-практичної конференції молодих вчених – Тернопіль : ТНЕУ. – Частина 1. – С. 23-24
25. Взятки и взяточники в Китае. Как правительство страны борется с этим явлением в среде госслужащих [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://ironhorse.ru/forum/index.php?showtopic=1000
26. Виноградова Л.К., Гаража Н.А. Проблемы борьбы с легализацией незаконных доходов в России [Текст] / Л.К. Виноградова, Н.А. Гаража // Проблемы уголовного права в связи с реформацией уголовного законодательства: Сборник научных трудов. - М., 1997.-С.-83
27. Власова М.И. Противодействие легализации преступных доходов и финансированию терроризма во Франции. Издание Центра подготовки пер
28. Войфел Ч. Энциклопедия банковского дела и финансов [Текст] / Вулфел Чарльз Дж. – М.: Корпорация «Федоров», 2003. – 1584 с.
29. Волобуєв А.Ф. Проблеми застосування ст.209 КК України при розслідуванні економічних злочинів [Електронний ресурс] / А.Ф. Волобуєв – Режим доступу : http://www.univd.edu.ua/_projects/ezloch_kor/docs/stat/volobuev.doc
30. Главная проблема коррупции в Украине – суды [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://bin.ua/107965-Transparency_International_Glavnaya_problema_korruptsii_v_Ukraine__sudi.html
31. Головіна, В. Сиситема протидії відмиванню прибутків, отриманих злочинним шляхом/ В. Головіна //Судоустрій і судочинство в Україні. - 2007. - N 4. - C.51-55
32. Голуб, С. Відмивання доходів, одержаних злочинним шляхом/ С. Голуб //Право України. - 2006. - N 11. - C.121-124
33. Гриневич, А.. Визначення поняття "легалізація (відмивання) доходів, одержаних злочинним шляхом"/ А. Гриневич //Підприємництво, господарство і право. - 2010. - N 10. - С. 36-39
34. Гуржій С.Г., Копиленко О.Л., Янушевич Я.В. Боротьба з відмиванням коштів: правовий, організаційний та практичний аспект – К.: Парлам. вид-во, 2005. – 216 с.
35. Демченко, О. Легалізація незаконних доходів та її взаємозв`язок з найманством і терористичною діяльністю/ О. Демченко //Юридична Україна. - 2006. - N 3. - C.89-96
36. Дзедзик, І .Б. Класифікація клієнтів з високим рівнем ризику з точки зору імовірності "відмивання" ними грошей через банківську установу/ І . Б. Дзедзик //Регіональна економіка. - 2010. - N 3. - С. 95-101
37. Дмитров С., Турова Я. Теоретичні засади проведення фінансового моніторингу в комерційному банку [Текст] / С. Дмитров, Я. Турова // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. Т.12: Збірник наукових праць. Наукове видання. – Суми: Мрія – 1 ЛТД; УАБС, 2005 – 234 с.
38. Дяченко Я. Детінізація економіки в системі макроекономічного регулювання [Текст] / Я. Дяченко // Фінанси України – №2 – 2006. – С. 68 – 77.
39. Ефимов С. Энциклопедический словарь. Экономика и страхование [Текст] / С. Ефимов. – М, 1996. – 525 с.
40. Журавель, М.І. Міжнародно-правові аспекти боротьби з легалізацією доходів, здобутих злочинним шляхом/ М. І. Журавель, А. С. Мацко, І. О. Шашкова-Журавель //Часопис Київського університету права. - 2010. - N 1. - С. 280-287
41. Заблоцький М. Тіньова нація [Електронний ресурс] / Мар’ян Заблоцький. – Режим доступа : http://www.epravda.com.ua/publications/2010/04/13/232545/
42. Зайцев, О. Новый этап борьбы с отмыванием денег/ О. Зайцев //Банковская практика за рубежом. - 2005. - N 11. - C.80-86
43. Звіт Державного комітету фінансового моніторингу України за 2008-2009 р. [Електрон. ресурс]. – Доступний з: http://www.sdfm.gov.ua/content/file/Site_docs/2010/19.05.10/Zvit_DKFM_2009.pdf.
44. Звіт Державного комітету фінансового моніторингу України за 2009 р. [Електрон. ресурс]. – Доступний з: http://www.sdfm.gov.ua/content/file/Site_docs/2010/19.05.10/Zvit_DKFM_2009.pdf.
45. Инвестиционный словарь проекта "k2kapital" [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http: //vocable.ru/dictionary/100/.
46. Исторические факты о борьбе со взятками [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.libo.ru/libo3996.html
47. Катриченко Т. Психология взятки [Электронный ресурс] / Т. Катриченко. – Режим доступа : http://compromat.ua/ru/25/29468/index.html
48. Київець О. В. Міжнародно-правове регулювання боротьби з відмиванням "брудних" грошей : дис. ... канд. юрид. наук : 12.00.11 / Київець Олена Валеріївна. – Харків, 2003. – 189 с.
49. Київець О. В. Україна в контексті відмивання грошей [Електронний ресурс] / О. В. Київець. – Режим доступу : http://justinian.com.ua/magazine.php?id=37.
50. Коваленко В. В. Фінансовий моніторинг банків : навч. посіб. [Текст] / В.В. Коваленко. - Суми : Видавничо-виробниче підприємство "Мрія-1", 2005. - 120 с.
51. Коваленко В.В., Дмитров С.О., Єжов А.В. Міжнародний досвід у сфері запобігання та протидії відмиванню доходів, одержаних злочинним шляхом, та фінансування тероризму [Текст] : монографія / В.В. Коваленко, С.О. Дмитров, А.В. Єжов. – Суми: УАБС НБУ, 2007. – 140 с.
52. Козлова С. Опыт борьбы с отмыванием преступных доходов в мировой практике [Электронный ресурс] / Светлана Козлова. – Режим доступа : http://www.bankir.ru/analytics/antilegal/404/29351.
53. Колдовський М.В. Діяльність банків з протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом : дисертаційна робота на звання к.е.н. [Текст] / М.В. Колдовський. – Суми : Спеціалізована вчена рада ДВНЗ «УАБС НБУ». – 2009. – 235 с.
54. Колдовський М.В. Правовий аспект фінансового моніторингу комерційного банку [Текст] / М.В. Колдовський // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: Збірник наукових праць. Т.19. – Суми: УАБС НБУ, 2007. – С. 352-357.
55. Колдовський М.В., Горінов О.С. Сучасні методи ідентифікації банками України [Текст] / М.В. Колдовський, О.С. Горінов // Актуальні проблеми економіки. – 2008. – №3 (81). – С. 161-167.
56. Колдовський М. В. Роль ідентифікації клієнта банку у загальній системі запобігання відмиванню грошей комерційного банку / Колдовський М. В., Горінов О. С. // Вісник Української академії банківської справи. – 2007. – № 2 (23). – С. 72-76.
57. Колдовський М. В. Світовий досвід боротьби з відмиванням грошей банківського сектора в сучасних умовах глобалізації фінансових ринків / Колдовський М. В. // Європейський вектор економічного розвитку : зб. наук. праць. – № 1 (4). – Д. : ДУЕП, 2008. – С. 26-32.
58. Колдовський, М.В. Оцінка ризику клієнта банку на предмет можливості ним проводити операції по легалізації доходів / М. В. Колдовський, О. М. Ващенко // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: збірник наукових праць / ДВНЗ "УАБС НБУ". – Суми: ДВНЗ "УАБС НБУ", 2009. - Вип. 24 . - С. 181-189
59. Колдовський, М.В. Ризики використання банківських платіжних карток / М. В. Колдовський, О. М. Ващенко // Вісник Української академії банківської справи. – 2010. - № 1. - С. 45-49
60. Колдовський, М.В. Ризики пов'язані з використанням платіжних карток в Україні / М. В. Колдовський, О. М. Ващенко // Міжнародна банківська конкуренція : теорія і практика: збірник тез доповідей V Міжнародної науково - практичної конференції (27-28 травня 2010 р.) : у 2 т. / Держ. вищий навчальний заклад "УАБС НБУ". - Суми: ДВНЗ "УАБС НБУ", 2010. - Т. 2. - С. 84-85
61. Колісник М.К., Зинюк Н.О. Легалізація доходів, отриманих злочинним шляхом, і методи боротьби з нею на світовому фінансовому ринку [Електронний ресурс] / М.К. Колісник, Н.О. Зинюк. – Режим доступа : http://www.nbuv.gov.ua/portal/chem_biol/nvnltu/15_5/345_Kolisnyk_15_5.pdf
62. Конвенція Ради Європи про відмивання, виявлення, вилучення та конфіскацію доходів від злочинної діяльності та фінансування тероризму" від 25.05.2005 р. – Режим доступу: http://www.sdfm.gov.ua/articles.php?cat_id=178&lang=uk.
63. Користін, О. Сутність легалізації (відмивання) доходів, отриманих злочинним шляхом/ О. Користін //Право України. - 2007. - N 5. - C.60-63
64. Коротченко А. Взятка – явь, наказание – сказка? [Электронный ресурс] / А. Коротченко. – Режим доступа : // Офіційний сайт «Дніпровського юридичного віснику» - http://justus.com.ua/articles/2009/03/13/966/
65. КПУ инициирует введение смертного приговора за получение взятки [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.edinaya-odessa.org/news/n_ukr/6716-kpu-iniciiruet-vvedenie-smertnogo-prigovora-za.html
66. Красников А.Ф.Теневая экономика и экономическая преступность [Электронный ресурс] / А.Ф. Красников. – Режим доступа : http://newasp.omskreg.ru/bekryash/ch4p6.htm#top
67. Кримінальний кодекс України від 14 квітня 2009 року N 1254-VI [Текст] / Відомості Верховної Ради України. - 2001 р. - N 2526. - ст. 131
68. Кубах Т.Г. Деякі аспекти легалізації доходів на ринку капіталу [Електронний ресурс] / Т.Г. Кубах - Режим доступу : lib.academy.sumy.ua/library/Article/Kubakh_3.pdf
69. Кузьменко В.В., Маляєв В.Ю. Інформаційна записка. Напрями детінізації економіки України, подолання прихованої зайнятості та отримання заробітної плати в «конвертах» [Електронний ресурс] / В.В. Кузьменко, В.Ю. Маляєв. – Режим доступу : http://www.lir.lg.ua/t_e.doc
70. Левченко, З. Відмивання "брудних" грошей і боротьба з ним/ З. Левченко //Цінні папери України. - 2002. - N 39. - C.10-12
71. Левшаков С.Ф. Вплив світового досвіду на становлення фінансового моніторингу в Україні // Європейський вектор економічного розвитку. – 2010. – №1. с. 92-100.
72. Лейн Тимоти Моральный риск. Способствует ли финансирование МВФ неосмотрительности заемщиков и кредиторов? [Электронный ресурс] / Тимоти Лейн, Стивен Филипс. – Режим доступа : // http://www.imf.org.
73. Лихицький, О.П. Відмивання кримінально нажитих коштів - загроза економічній безпеці України/ О. П. Лихицький //Фінансовий контроль. - 2005. - N 1. - C.14-18
74. Ляско А. Доверие и транзакционные издержки [Текст] / А. Ляско // Вопросы экономики. – 2003. – № 1. – С. 42–58.
75. Маля М. Радянська трагедія: історія соціалізму в Росії 1917-1991 [Текст] / М. Маля. — "Мегатайп", 2000. — 606 с.— с. 398-399.
76. Мандибура В.О. Тіньова економіка як об'єкт системного наукового дослідження [Текст] / Мандибура В.О. - К. - 1998.-256 с.
77. Мандибура В. О. "Тіньова" економіка України та напрямки законодавчої стратегії її обмеження / В. О. Мандибура. – К. : Парлам. вид-во, 1998. – 95 с.
78. Марчук, Р. П. Боротьба FATF з відмиванням брудних грошей/ Р. П. Марчук //Часопис Київського університету права. - 2010. - N 2. - С. 270-275
79. Мельников В.Н., Мовсесян А.Г. Противодействие легализации незаконных доходов. М.: МЦФЭР, 2007.
80. Методика оцінки ризику порушення банками вимог законодавства з питань фінансового моніторингу / Постанова Національного банку України №148 від 15.12.2010 року
81. Мещеряков С. Клиента нужно знать [Электронный ресурс] / Сергей Мещеряков // Национальный банковский журнал. – № 12. – 2006. – Режим доступа : http://www.bankir.ru/analytics/antilegal/1362467.
82. Мірошниченко, О.В. Явище "відмивання брудних грошей" як загроза економічній безпеці України/ О. В. Мірошниченко, С. Ю. Гарбар //Економіка. Фінанси. Право. - 2010. - N 6. - С. 15-21
83. Моделювання оцінки ризиків використання банків з метою легалізації кримінальних доходів або фінансування тероризму [Текст] : монографія / [С.О. Дмитров, О.В. Меренкова, Л.Г. Левченко, Т.А. Медвідь] : під заг. редакцією О.М. Бережного. – Суми: ДВНЗ "УАБС НБУ", 2008. - 75 с.
84. Москаленко Н.В. Фінансовий моніторинг як інструмент економічної безпеки // Науковий вісник Львівського державного університету внутрішніх справ. – 2009. –№1. – с. 1-7.
85. Нестеров А., Вакурин А. Криминализация экономики и проблемы безопасности [Текст] / А. Нестеров, А. Вакурин // Вопросы экономики. – 1995. – № 1. – С. 32.
86. Новоселецька О. "За" і "проти" легалізації тіньової економіки / Новоселецька О. // Економіка. Фінанси. Право. – 2000. – № 12. – С. 26-28.
87. Овчинников В. За взятку - к высшей мере [Текст] / В. Овчинников. - "Российская газета" - Неделя №4939 (115) от 25 июня 2009 г.
88. Огляд активності суб’єктів первинного фінансового моніторингу у ІIІ кварталі 2010 року. / [Електронний ресурс]. Режим доступу: http://www.sdfm.gov.ua/content/file/Site_docs/2010/29.10.2010/Oglyad.pdf
89. Озерський І. Місце тіньової економіки у сучасному економічному середовищі / Озерський І. // Економіка. Фінанси. Право. – 2003. – № 6. – С. 25-29.
90. Олейник А.Н. Институциональная экономика [Текст] : Учебное пособие / А.Н. Олейник. – М.: ИНФРА–М, 2002. – 416 с. ─ С. 167.
91. Отмывание грязных денег: международные и национальные системы противодействия/ А. И. Рымарук [и др.]. - К.: Юстиниан, 2003. - 544 с.
92. Офіційний сайт Державного комітету фінансового моніторингу України [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.sdfm.gov.ua/
93. Оцінка та управління ризиком використання послуг для легалізації кримінальних доходів або фінансування тероризму в комерційному банку [Текст] : монографія / за заг. ред. О. М. Бережного ; [С. О. Дмитров,О. В. Меренкова, Т. А. Медвідь, О. М. Ващенко]. – Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2010. – 114 с.
94. П