Глущенко, Елена Николаевна. Коммерческие банки как субъекты финансового посредничества

Короткий опис

Глущенко, Елена Николаевна. Коммерческие банки как субъекты финансового посредничества : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Глущенко Елена Николаевна; [Место защиты: Хабар. гос. акад. экономики и права].- Хабаровск, 2011.- 185 с.: ил. РГБ ОД, 61 11-8/2605

Содержание к диссертации

Введение
1Теоретические основы функционирования коммерческих банков как субъектов финансового посредничества12
1.1 Характеристика экономического доверительства как основы посреднических отношений банков с клиентами 12
1.2 Анализ теоретико-методологических разработок в области посредничества и агентирования коммерческих банков 30
1.3 Финансовое посредничество и специфика его проявления в банковской сфере 44
2Финансовое посредничество банков в сфере денежно-кредитных отношений60
2.1 Общая характеристика принципов финансового посредничества банков 60
2.2 Взаимосвязь процессов финансового посредничества и эмиссионного механизма 75
2.3 Характеристика посреднического риска банка как элемента финансового риска 94
3Совершенствование процессов финансового посредничества коммерческих банков и Инструментария его оценки
3.1 Развитие финансового посредничества банков в эффективных платёжно-расчётных системах 112
3.2 Расширение ресурсной базы финансового посредничества банков как фактор экономического роста 133
3.3 Методика оценки уровня финансового посредничества коммерческих банков с учетом их филиальной сети 150
Заключение 166
Список использованных источников 174
Приложение 185

Введение к работе

Постановка проблемы и актуальность исследования
В условиях финансовой глобализации и технологических изменений, происходящих на финансовых рынках, необходимость быстрого превращения временно свободных корпоративных денежных средств и сбережений населения в инвестиционный ресурс служит мощным импульсом к совершенствованию механизма финансового посредничества.
Современной тенденцией развития посредничества на финансовом рынке является-расширение сферы влияния таких субъектов финансового посредничества, как банки, которые, бесспорно, играют ведущую роль в развитии национальной экономики. Одновременно идут противоположные, так называе-мые процессы «дезинтермедиации», когда банковские операции осуществляют специализированные кредитно-финансовые институты (паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании и др.), тем самым создавая серьёзную конкуренцию банкам.
Вследствие недостаточной активности и наполненности российского рынка ценных бумаг, через который в развитых странах осуществляется перелив денежных ресурсов из одних видов и сегментов рынка в другие, коммерческие банки остаются главным субъектом финансового посредничества. Банки способны удовлетворять потребности в различных формах привлечения денежных средств, а также их использовании для целей финансирования экономики. При этом банковская система Российской Федерации с точки зрения выполнения функции посредничества пока не только малоэффективна, но и несёт в себе существенный потенциал риска.
Важным источником расширения ресурсной базы банков, позволяющим повысить эффективность финансового посредничества, являются привлечённые банками денежные средства клиентов. Более того, законодательно закреплённая обязанность юридических лиц открывать счета в кредитных организациях для осуществления безналичных расчётов, позволяет банку направлять в активные операции временно свободные и существенные по объёмам ресурсы. Безналичные средства, опосредуемые банками Российской Федерации, достигли гигантских размеров. На 1 марта 2011 года их величина (как элемента денежной массы М2) превысила 14,6 трлн рублей.
Ведущая роль российских коммерческих банков как субъектов финансового посредничества предполагает необходимость углублённого научного исследования процессов аккумуляции и инвестирования значительных объёмов денежных ресурсов на финансовом рынке.
Степень разработанности проблемы Исследование проблем финансового посредничества опираются на неоклассическую теорию фирмы и портфельную теорию.
Общая теория посредничества подробно отражена в работах Н. Спулбера и Б. Финглетона. Родоначальниками теории финансового посредничества считаются Г. Гёрли и Э. Шоу, позднее рассмотрением вопросов финансовой интермедиации занялся Дж. Тобин. Согласно неоклассической теории, банк является предприятием, перед которым стоит задача максимизации прибыли на основе оптимального распределения ресурсов. Многочисленные исследования основаны на определении затрат на основе издержек или модели банковской фирмы.
Портфельная теория, сформулированная Г. Марковичем и продолженная У. Шарпом, рассматривает банк как инвестора, размещающего активы на основе оптимального соотношения между прибылью, риском и ликвидностью.
Проблемы развития финансового посредничества, эффективного использования финансовых ресурсов рассматривали также такие зарубежных учёные, как Д. У. Блэкуэлл, Д. Д. Ван-Хуз, Э. Дж. Долан, Р. Дорнбуш, Д. С. Кидуэлл, Р. Л. Миллер, Р. Л. Петерсон, П. Роуз, Дж. Ф. Синки мл., С. Фишер, Р. Шмалензи и другие авторы.
В теории финансового посредничества модели распределения ресурсов с использованием асимметрии информации и трансакционных издержек обобщили С. Бхатташарья и А. Тхакор.
Среди отечественных экономистов следует отметить работы А. И. Ачка-сова, Ю. А. Бабичевой, А. П. Белых, М. 3. Бора, Э. Н. Василишена, Е. А. Воробьёвой, М. Б. Диченко, В. В. Иванова, Д. А. Кисилёва, Г. Г. Коробовой, Ю. И. Коробова, И. Д. Мамоновой, Ю. С. Масленченкова, Е. В. Ыеволиной, Г. С. Пановой, Н. Э. Соколинской, А.Н. Трифонова, Ы. В. Фадейкиной, И. Ф. Цисарь, В. П. Чистова, Е. Б. Ширинской, М. М. Ямпольского и других авторов.
Между тем, группа российских учёных, исследующих вопросы финансового посредничества банков, включающего все стадии трансформации ресурсов, а не отдельные операции (депозитные, кредитные, расчётные и т.д.), не столь многочисленна. Среди них отметим Г. Н. Белоглазову, А. С. Булатова, Ю. Н. Гойден-ко, Т. Н. Данилову, Л. П. Дроздовскую, О. И. Лаврушина, П. В. Конюховского, Л. П. Кроливецкую, М. Ю. Матовникова, В. Д. Миловидова, Ю. В. Рожкова, Г. М. Тарасову, Н. В. Угольникову.
Особое значение имеют монографические работы, рассматривающие проблемы формирования, и деятельности банков в системе финансового посредничества. Авторами таких работ являются Помогаева Е. А, Григорьева Е. М., Тарасова Ю. А. и др.
Несмотря на имеющиеся глубокие исследования проблем в банковской сфере, отметим, что отечественная наука уделяет вопросам финансового посредничества (интермедиации) коммерческих банков недостаточно внимания.
В научном плане подходы к раскрытию сущности финансового посредничества банков неоднозначны. Отметим также, что в научных исследованиях мало внимания уделено роли доверительных отношений как определяющих в финансовом посредничестве банков. Усиливается взаимосвязь между параметрами платёжно-расчётных систем, которые непосредственно обслуживают денежный оборот, и финансовым посредничеством банков. Это требует учёта и оценки как факторов развития, так и рисков. В экономической литературе недостаточно исследованы экономические процессы, связанные с оказанием коммерческими банками посреднических и агентских услуг, вопросы оценки уровня финансового посредничества отдельно взятого банка (микро уровень).
Объект исследования — коммерческие банки Российской Федерации как институты финансового посредничества.
Предмет исследования—экономические процессы, связанные с оказанием коммерческими банками посреднических и агентских услуг.
Цель и задачи диссертационного исследования. Основной целью диссертационного исследования является развитие теоретических положений, связанных с функционированием коммерческих банков как субъектов финансового посредничества, оказанием ими агентских и расчёт-но-платёжных услуг и разработка методики оценки финансового посредничества, позволяющей повысить эффективность банковской интермедиации.
Для достижения указанной выше цели были поставлены следующие задачи.
На основе теоретического анализа раскрыть содержание и определить роль посреднической функции кредитных организаций и доказать, что эта функция выстраивается на основе отношений, базирующихся на принципе экономического доверительства как субъектов рынка, так и государственных органов управления.
Показать, что фактор доверия должен стать и для конкретного клиента, и для самого банка формой просчитанного риска, достоверность расчёта которого не всегда можно точно определить и застраховать.
Раскрыть содержание понятия «коммерческий банк» в контексте финансового посредничества, на основе выделения сущностных и ролевых функций кредитных организаций.
Исследовать на основе выполняемых функций и услуг коммерческих банков процессы посредничества и агентирования, показать их общность и различия.
Сформулировать принципы финансового посредничества коммерческих банков.
Доказать, что при осуществлении банком агентирования он может вы- ступать в качестве кредитного агента, опосредуя такие услуги ссудными отношениями, когда такой принцип агентирования, как «за счёт», выполняется клиентом-принципалом за счёт кредита банка-агента.
Раскрыть взаимосвязь процессов интермедиации коммерческих банков и эмиссионного механизма в сфере денежно-кредитных отношений.
Выделить в системе банковских рисков специфический риск посредничества, являющийся доминантным по отношению к другим видам рисков.
Показать значение банков как финансовых посредников и агентов в процессе функционирования платёжно-расчётного механизма Банка России и частных платёжных систем, разработав рекомендации по развитию последних.
Определить инструменты расширения ресурсной базы коммерческих банков как субъектов финансового посредничества.
Разработать методику расчёта общего коэффициента финансового посредничества кредитной организации.
Теоретической и методологической основой научного исследования стали научные представления в области экономической теории и банковского дела; теоретические основы по риск-менеджменту в денежно-кредитной сфере, механизмам функционирования банков и как финансовых посредников, и как кредитных организаций, оказывающих агентские услуги.
Инструментарно-методический аппарат исследования основан на применении общенаучных методов познания (эмпирические и формальнологические), специальных (экономико-статистический анализ, экспертные оценки и др.).
Информационной базой диссертации послужила официальная статистическая отчётность Госкомитета по статистике России, материалы периодических изданий, аналитические, инструктивные и методические материалы Центрального банка Российской Федерации, а также статистические данные по кредитным организациям России и Дальневосточного федерального округа, размещённые на соответствующих интернет-сайтах.
Наиболее значимые научные результаты исследования, получен- ные лично соискателем:
Выявлена- общность и различия в осуществлении коммерческими банками процессов посредничества и агентирования. Банк в качестве финансового посредника показан, во-первых, как институт, традиционно осуществляющий через финансовый рынок трансформацию сбережений в инвестиции и кредиты, во-вторых, как институт денежного рынка, оказывающий услуги, относящиеся к агентским. Доказано существование особого вида синтетических услуг банка, которые являются комбинацией посреднических и агентских операций; процесс финансового посредничества банков разделён на три, а не на два экономико-технологических этапа — привлечение и размещение ресурсов, что общепринято. В нём выделен промежуточный этап, названный автором «трансляционный»; доказано, что кредитование субъектов рынка - типичный процесс посреднической деятельности банков, и он не связан с эмиссией денег и их мультипликацией; выявлена сущность и дано авторское определение понятия «расчёт-но-платёжная система», показано, как она влияет на интермедиационные процессы. Разработаны рекомендации по развитию частных платёжных систем; предложена методика определения общего коэффициента посредничества для отдельного банка, в которой в качестве расчётной базы использована скорректированная стоимость активов.
Научная новизна результатов диссертационного исследования, выносимых автором на защиту, заключается в том, что: — обосновано, что посредничество является динамичным процессом, обеспечивающим движение финансовых потоков банка, а агентирование - статичным процессом, относящимся к разовым операциям и прямо не связанным с трансформацией ресурсов банка-агента, оформляемым агентским договором. Учитывая специфику деятельности банков по финансовому посредни- честву, а также временные параметры и основные условия агентирования, понятия «посредничество» и «агентирование» предложено соотносить между собой, приняв во внимание понятия «поток» и «запас». в качестве отдельного этапа выделен трансляционный этап процесса интермедиации банков и на этой основе дополнены принципы посреднической деятельности банков такие, как непрерывность, оптимальная скорость, алло-кационность и агрегационность; доказано, что коммерческие банки, как финансовые интермедиаторы, не выполняют эмиссионную функцию, а депозитная и кредитная экспансия приводит к активизации посреднической деятельности банков на денежном рынке, что ускоряет платёжный оборот; показано влияние расчётно-платёжной системы на уровень эффективности интермедиационных процессов и раскрыта её сущность на основе выделения различий родовых категорий «расчёт» и «платёж» по критерию потенциального (расчёт) и фактического (платёж) прекращения обязательств участников расчётной сделки; обосновано, что уровень финансового посредничества конкретного коммерческого банка целесообразно оценивать, используя в качестве расчётной базы не только кредитную составляющую, но и все активы банка, с учётом их корректировки на территорию (федеральный округ) расположения филиальной сети банка и состояние просроченной задолженности по ссудам.
Теоретическая значимость исследования заключается в обобщении теоретических положений финансового посредничества применительно к банкам, разработке метода оценки уровня финансового посредничества банка с учётом территории расположения его филиальной сети.
Практическая значимость полученных результатов состоит в том, что предложенные в диссертации разработки, выводы и рекомендации позволяют определить основные направления совершенствования посреднических и агентских, операций коммерческих банков, дают возможность принимать обоснованные решения по развитию методического инструментария финансо- вой интермедиации.
Методические разработки и авторский инструментарий могут быть применены в ходе преподавания таких дисциплин, как «Организация денежно-кредитного регулирования», «Банковское дело», «Деньги, кредит, банки» в образовательных учреждениях высшего профессионального образования России.
Область исследования. Содержание диссертации соответствует области исследования 9.8. «Финансовое посредничество и роль банков в его осуществлении» специальности 08.00.10 — «Финансы, денежное обращение и кредит» Паспорта специальностей ВАК России (экономические науки).
Апробация работы осуществлялась в ходе обсуждения её результатов на международных, российских научных конференциях (2006, 2007, 2009 гг. -г.Владивосток, 2010 г. - г. Оренбург, 2006, 2007, 2010 гг.-г. Санкт-Петербург).
Публикации. По результатам исследования опубликовано 20 работ общим объёмом 5,2 п. л., из них лично автором — 4,43 п. л. По Перечню, рекомендованному ВАК России, опубликовано четыре работы.
Объём и структура диссертационной работы. Диссертационное исследование изложено на 186 страницах текста, состоит из введения, трёх разделов, заключения, списка использованных источников из 152 наименований, одного приложения. Работа иллюстрирована 18 таблицами, 15 рисунками.

Анализ теоретико-методологических разработок в области посредничества и агентирования коммерческих банков

В п. 1.1 настоящего исследования мы не заостряли особого внимания на различиях между посредничеством и агентированием. Подход, считающий их синонимами, кстати говоря, доминирует в экономической литературе, в том числе по банковской тематике. Не отвечает на вопрос о разграничении этих понятий и кодифицированный акт страны — Гражданский кодекс Российской Федерации. В нём содержится лишь упоминание о посредниках. Согласно п. 2 ст. 182 ГК РФ «не являются представителями лица, действующие хотя и в чужих интересах, но от собственного имени (коммерческие посредники, конкурсные управляющие при банкротстве, душеприказчики при наследовании и т. п.), а также лица, уполномоченные на вступление в переговоры относительно возможных в будущем сделок».
Различия между посредничеством и агентированием, как мы считаем, не просто семантические, а сущностные. Если принять во внимание, что агентирование и посредничество синонимичны, то из посреднических действий, услуг и операций, в нашем случае коммерческих банков, выпадут многие существенные явления. К примеру, деятельность банков по одновременному осуществлению пассивных и активных операций. Так, отдельные учёные не относят деятельность по привлечению депозитов (вкладов) и размещение этих средств в кредиты к посредничеству, чем значительно снижают, с понятийных позиций, роль коммерческих банков как финансовых посредников. Кроме того, такая позиция отрицает существование особой посреднической функции кредитных организаций, а признаёт за банками лишь агентские операции (услуги)14, суть которых изложена в главе 52 «Агентирование» ГК РФ15.
Конечно, и посредник, и агент всегда находятся (не с точки зрения пространственно-географических, а социальных, экономических, юридических позиций) посредине между двумя какими-то определёнными сторонами. В. И. Даль отмечает: «Посредничество человека, или посредничество его, всякая деятельность для сводки, соглашенья двух сторон, для склонения одного к продаже, другого к покупке, или для примиренья спорящих, враждующих, тяжущихся. ... Посредник — всякое посредствующее звено, средство для передачи и сообщенья. ... Посредничать, быть сознательно посредником, хлопотать между двух сторон, соглашая их»1 . Агент же, в трактовке Даля, это «... лицо, которому поручено дело от лица же, общины, товарищества или правительства; ... частное доверенное лицо по делам, уполномоченный делец, ходатай, ходок, старатель, стряпчий, поверенный, приказчик»17.
В современной юридической практике и финансово-кредитной деятельности эти понятия трактуются с различных позиций, хотя, как мы уже отметили выше, употребляются как синонимы. Так, в словаре по экономике и финансам отмечено: «Агент — в сделках — посредник, который вступает в сделку только как комиссионер, но не как принципал. Агент не принимает на себя никакого финансового риска по сделке. Агенту выплачивается комиссия за оказанные услуги». Вторым определением агент представлен как «доверенное физическое или юридическое лицо, выполняющее поручения или совершающее определённые действия от имени и в интересах другого лица (принципала). Агент обычно действует по доверенности принципала или в соответствии с условиями агентского соглашения, заключённого между принципалом и агентом». Здесь же финансовый посредник назван как «посредник между инвесторами и эмитентами: инвестиционная компания, коммерческий банк и т.д. Финансовые посредники выполняют функцию подбора заёмщиков и кредиторов или трейдеров». В этом же интернет-словаре «Бухгалтерский учёт, налоги, хозяйственное право» посредник представлен как «Комиссионер в договоре комиссии, поверенный в договоре поручения, агент в агентском договоре»18.
Чтобы иметь представление о содержании посредничества, сравним его с агентированием, применяя логические приёмы, выделяя существенные признаки сходства и различия этих понятий. С этой целью целесообразно разделить посредничество и агентирование как предметы исследования на составляющие их части, стороны, элементы и провести их анализ. При этом под признаками будем понимать, что общепринято, не только конкретные свойства, принадлежащие предмету, но и отсутствующие у него черты.
Мы полагаем, во-первых, что «посредничество», является собирательным и более общим по отношению к агентированию регистрирующим (все его элементы поддаются учёту, регистрируются) понятием. Это также — сравнимые и совместимые (их объёмы частично совпадают) понятия. При этом они находятся в субординации (подчинении), ибо объём одного понятия полностью входит в другое. Ведь первое понятие — подчиняющее, ибо оно имеет больший объём и включает объём другого понятия, называется подчиняющим, а второе — агентирование — как понятие, имеющее меньший объём, и составляющее часть