Имангулов, Вячеслав Рафаэлевич. Финансово-экономические условия устойчивого развития организаций реального сектора экономики

Короткий опис

Имангулов, Вячеслав Рафаэлевич. Финансово-экономические условия устойчивого развития организаций реального сектора экономики : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Имангулов Вячеслав Рафаэлевич; [Место защиты: Всерос. гос. налоговая акад. М-ва финансов РФ].- Москва, 2011.- 174 с.: ил. РГБ ОД, 61 11-8/1377

Введение к работе

I. Актуальность темы исследования.Формирование финансово- экономических условий стабильного поступательного развития хозяйствующих субъектов реального сектора экономики выдвигает перед современным научным и практическим сообществами ряд сложных по дискуссионности и актуальности проблем, лежащих в плоскости поиска комплекса научно-обоснованных методов и инструментов
совершенствования их финансовых взаимоотношений, которые имеют серьезное значение для обоснования методологических основ формирования направлений и мероприятий по выходу России из финансового кризиса за счет обеспечения приоритетов эффективного и устойчивого финансового роста отечественного сектора реальной экономики.
Как показала практика прошлых лет финансовый кризис наиболее отрицательно повлиял и создал сложную ситуацию для субъектов именно этих видов экономической деятельности, в основном представленных отечественными товаропроизводителями, о различного вида финансово-экономической поддержке которых было неоднократно заявлено в выступлениях Президента РФ. Но анализ наиболее важных показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной их работы, дает основание говорить о негативно развивающихся процессах, сопровождающих деятельность этих субъектов. Так, в 2009г. по сравнению с прошлым годом, обороты организаций осуществляющих свою деятельность в обрабатывающих производствах, сократились на 18,0%, в том числе в производстве кокса и нефтепродуктов на 11,0%, химическом производстве на 12,0%, металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий на 30,0%, производстве электрооборудования, электронного оптического оборудования на 20,0%, по экономическому виду деятельности - строительству снижение оборотов составило 20,0%. Доля убыточных организаций соответственно возросла в обрабатывающих
производствах с 25,8% до 32,7%, строительстве с 18,7% до 27,6%.1Деятельность организаций реального сектора экономики осуществляется в условиях высокой степени износа основных фондов, составляющей более 45,0% и также являющейся одним из факторов падения объемов производства, увеличении доли убыточных предприятий и суммы убытков.
Для преодоления складывающихся стагнационных процессов в реальном секторе экономики необходимо создание адекватных потребностям финансово-экономической деятельности этих хозяйствующих субъектов условий, определяющих развитие позитивной финансовой среды функционирования, которая позволила бы трансформировать их в финансово-устойчивые и конкурентоспособные субъекты рыночных отношений.
В этой связи, теоретические исследования, направленные на выявление и обоснование условий формирования устойчивой финансовой среды деятельности российских предприятий реального сектора экономики и разработка на этой основе ряда практических мероприятий становятся на современном этапе экономического развития России актуальными и значимыми, что и определило выбор темы исследования.
Степень разработанности проблемы.В публикациях, представленных в современной отечественной литературе достаточно подробное осмысление нашла проблема экономической теории устойчивости и фундаментальные взгляды на ее решение представлены в трудах российских ученых: Макарова В.Л., Мочалова Б.М., Полтеровича В.М., Федоренко Н.П., Шеремета А.Д., ЯковцаЮ.В.
Условия рыночной экономики, позиционирующие финансовую самостоятельность и независимость хозяйствующих субъектов в качестве основных принципов их встраивания в систему рыночных отношений существенно усилили интерес в научном и практическом плане к данной проблеме. И значительный вклад в изучение теоретических основ
1Финансы России. 2010. Стат.сб./Росстат. -М: 2010.
2Российский статистический ежегодник. 2010. Стат.сб./Росстат. - М.: 2010.
устойчивой финансовой среды функционирования субъектов экономической деятельности внесли работы как российских, так и зарубежных ученых. Среди них можно отметить фундаментальные труды в области финансов организаций, финансового анализа и менеджмента, таких ученых как Балабанов И.Т., Ковалев В.В., Мельник М.В., Панков Д.А., Русак Н.А., Савицкая Г.В., Сайфулин Р.С, Стоянова Е.С., Шеремет А. Д.; Бернстайн Л.А., Брейли Р., Бригхэм Ю.Ф., Майерс С, Райе Э., Хелферт Э., Эрхардт М.С.
Общие теоретические вопросы взаимосвязи налогового регулирования и финансовой устойчивости субъектов хозяйственной деятельности получили развитие в трудах Гончаренко Л.И., Кашина В.А., Князева В.Г., Маршавиной Л.Я., Озерова И.Х., Панскова В.Г., Пушкаревой В.М.
Методический аппарат оценки уровня финансовой устойчивости субъектов хозяйственной деятельности обоснован в работах Абрютина М.С, Богдановской Л.А., Бочарова В.В., Грачева А.В., Ендовицкого А.В., Ковалевой A.M., Мельник М.В., Родионовой В.М., Федотовой М.А. и других авторов.
Вместе с тем можно констатировать, что в современной отечественной науке не получила достаточного научного осмысления такая экономическая категория как «финансовая среда деятельности хозяйствующих субъектов», не выявлена роль в процессе ее устойчивого развития макро и микроэкономических факторов. Кроме того, отсутствует целостная концепция формирования условий обеспечивающих развитие устойчивой финансовой среды отечественных организаций реального сектора экономики, необходимость наличия которой диктуется внешними финансовыми угрозами, генерируемыми мировым финансовым кризисом и факторами внутреннего характера, лежащими в плоскости финансово-экономической деятельности самих хозяйствующих субъектов. Также недостаточно полно исследована роль в этом процессе налоговых регуляторов.
Потребность в дальнейшем решении этого круга проблем определила выбор цели и задач, логику диссертационного изложения материала.
Цель и задачи диссертационного исследования.Целью диссертационной работы является выявление финансово-экономических условий повышения устойчивости организаций функционирующих в реальном секторе экономики и определение методических подходов к ее оценке с позиций минимизации рисков деятельности самих хозяйствующих субъектов и связанных с ними кредитными отношениями банковских институтов.
Для реализации цели исследования потребовалась постановка и решение следующих задач:
изучить и выявить основные сущностные и функциональные характеристики субъектов хозяйственной деятельности реального сектора экономики;
на основе анализа действующих методик оценки финансового состояния организаций рассмотреть влияние отдельных финансово-налоговых показателей на обеспечение процесса их устойчивого функционирования;
изучить условия взаимодействия субъектов реального сектора экономики с банковскими институтами в части предоставления кредитов;
исследовать возможности применения пороговых значений финансовых коэффициентов при определении финансовой устойчивости субъектов реального сектора экономики;
- исследовать взаимосвязь финансовых показателей деятельности субъектов реального сектора экономики с параметрами финансовой устойчивости.
Объектом исследованияявляется комплекс финансово-экономических условий обеспечения финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов реального сектора экономики.
Предметом исследованиявыступают процессы формирования устойчивой финансовой среды деятельности субъектов реального сектора экономики.
Методологической основой диссертационного исследования
послужили концептуальные основы, содержащиеся в фундаментальных трудах отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, общих проблем управления финансами, экономического и финансового анализа, финансового менеджмента и налогообложения организаций.
При работе над диссертацией использованы различные современные методы и приемы исследования: диалектический метод познания, системный и структурно-аналитический подходы, методы сравнения, анализа и синтеза, дедукции и индукции.
Информационную базу диссертационного исследованиясоставили законодательные и другие нормативные документы РФ, регламентирующие финансовую деятельность хозяйствующих субъектов и уровень их финансового состояния, материалы Федеральной службы государственной статистики, финансовая отчетность организаций реального сектора экономики, монографические научные публикации зарубежных и отечественных авторов по проблемам, относящимся к теме диссертации, материалы научных обсуждений, публикации в периодической печати по рассматриваемым в диссертации вопросам, собственные разработки и расчеты автора.
Научная новизна исследованиясостоит в обосновании теоретических и методических основ формирования условий создания устойчивой финансовой среды функционирования и развития субъектов экономической деятельности реального сектора экономики.
Основные научные результаты, полученные лично автором и их научная новизна состоят в следующем:
обоснованы экономические критерии отнесения субъектов хозяйственной деятельности к реальному сектору экономики и развито понятие «устойчивость финансовой среды» функционирования этих субъектов;
- показано, что устойчивость финансового состояния субъектов реального сектора экономики обеспечивается системой взаимосвязанных показателей, лежащих в плоскости их налоговых и финансовых отношений; выявлены взаимосвязи величины уплаченного налога (на примере налога на прибыль организаций и налога на добавленную стоимость) с оборотными активами, ликвидностью, структурой капитала как факторами обеспечивающими устойчивость внутренней финансовой среды;
предложен трехкомпонентный вектор оценки целесообразности выдачи банковских кредитов субъектам реального сектора экономики, представленный агрегированными итоговыми оценками показателей ликвидности, рентабельности и структуры капитала;
выделена классификация типов ведения хозяйственной деятельности субъектами реального сектора экономики с учетом структуры их капитала, соответствующей этой структуре уровень финансового риска и обоснованы пороговые значения коэффициентов финансовой устойчивости для каждого выделенного классификационного типа;
разработана модель взаимосвязей коэффициента финансовой устойчивости с результирующими показателями финансовой деятельности хозяйствующего субъекта реального сектора экономики.
Теоретическая значимость результатов исследованияопределяется разработанными в нем методологическими подходами к исследованию условий финансовой устойчивости субъектов реального сектора экономики как основы усиления их роли в создании добавленной стоимости и расширения участия в воспроизводственных экономических процессах.
Практическая значимость результатов исследованияопределяется возможностью их использования при выработке стратегии развития и регулирования условий формирования устойчивой финансовой среды деятельности организаций реального сектора экономики, при уточнении антикризисных мер в части развития этого сектора российской экономики.
Апробация результатов исследования.Основные выводы и предложения диссертационной работы докладывались и обсуждались на
следующих конференциях: «Модернизация и перспективы развития современного общества (экономический, социальный, философский, правовой аспекты)» (Саратов, 2010); «Национальные интересы РФ и финансовое оздоровление экономики» (Москва, 2010); «Развитие современного инновационного общества (экономические, социальные, философские, правовые тенденции)» (Саратов, 2010).
Отдельные положения диссертационного исследования используются в учебном процессе при чтении курсов «Финансы», «Финансы организаций (предприятий)», «Финансовый менеджмент».
По теме диссертационного исследования лично автором опубликованы 7 работ общим объемом 3,7 п.л., из них 3 работы в изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ.