Инвестиционная деятельность коммерческих банков на рынке инновационнных технологий

Короткий опис

ОГЛАВЛЕНИЕ:
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. РОЛЬ ИННОВАЦИЙ И ИНВЕСТИЦИЙ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ .,.,., 7
1.1. Понятие инноваций и роль коммерческого банка 7
1.2. Понятие инвестиций и роль коммерческого банка 19
1.3. Инвестиции в инновационные технологии и место банков
в данном процессе 32
ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ ПРИ ОЦЕНКЕ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ 49
2.1. Определение источников аккумуляции финансовых
ресурсов банка 49
2.2. Анализ спроса на научно-техническую продукцию 61
2.3. Выбор инновационной стратегии банка 65
2.4. Основные инновационные риски 75
2.5. Организация управления и контроль за реализацией
инновационного проекта 79
ГЛАВА 3. КРИТЕРИИ ОТБОРА ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ДЛЯ ИХ ДАЛЬНЕЙШЕГО ФИНАНСИРОВАНИЯ 90
3.1. Предварительный анализ и отбор инновационных проектов 90
3.2. Детальный анализ и отбор инновационных проектов 98
3.3. Расчёт и анализ показателей эффективности инвестиций 110
3.4. Оценка возможных рисков при финансировании инноваций... 115
3.5. Инвестиционный меморандум (ходатайство) и бизнес-план 120
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 122
ЛИТЕРАТУРА 126
ПРИЛОЖЕНИЯ 135

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы исследования определяется тем, что рост экономики Российской Федерации во многом зависит от активизации инвестиционной деятельности в сфере новых технологий и выработки механизма её реализации. Очередной этап развития мировой экономики обусловлен радикальными переменами, связанными с масштабным применением инноваций в области производственных технологий. Мировое развитие перешло в постиндустриальную, информационную эпоху. Движущей силой при этом является инновационный характер капитала, базирующийся на научных достижениях, быстром освоении новых технологий и эффективном менеджменте. Интеграция во внешнюю рыночную высокотехнологическую среду требует нового инновационного менеджмента, адекватного и быстро реагирующего на её непрерывные изменения. Инновации связывают различные по характеру и способам управления области хозяйственной деятельности: науку, производство, финансы.
Резкое падение курса рубля в 1998 году оживило производственный сектор российской экономики и дало возможность для скачка производительности и возврата потерянных позиций отечественными производителями во многих отраслях народного хозяйства. Одним из важнейших рычагов для поддержания и дальнейшего динамичного развития производственного сектора является механизм инвестиций в новые технологичные производства. Современная деятельность коммерческого банка должна быть тесно связана с разработкой и реализацией инвестиционной экспансии в сферу инноваций и новых высокотехнологичных производств и разработок, не имеющих ни национальных, ни мировых аналогов.
Российская наука по-прежнему сильна, но для того, чтобы превратить знания в товар, нужны инновационные менеджеры и ими могут стать работники коммерческого банка, осуществляющие финансирование инновационной деятельности отечественных предприятий.
Цель исследования - комплексная характеристика и оценка инвестиционной деятельности коммерческого банка на рынке инновационных технологий.
В соответствии с поставленной целью в диссертационном исследовании определены следующие задачи:
- охарактеризовать продвижения инноваций от научно-исследовательского
института до потребителя при посредничестве банка;
- обосновать понятие инвестиционно-инновационной деятельности
коммерческого банка;
- выработать современную рыночную стратегию и тактику коммерческого
банка на рынке инновационных технологий;
- оценить эффективность инвестиционно-инновационной модели
деятельности коммерческого банка и определить пути её дальнейшей
эволюции;
- выявить новые источники финансирования инноваций;
- исследовать и классифицировать возможные риски, сопутствующие
финансированию инноваций;
- проанализировать преференции, получаемые банком при финансировании
инноваций.
Объектом исследования служит инвестиционная деятельность коммерческого банка на рынке инновационных технологий.
Предметом исследования выступает механизм инвестиций в инновации при посредничестве коммерческого банка.
Степень разработанности проблемы. В последнее время в экономической литературе проблеме инноваций стали уделять всё большее внимание. Так, например, сущности инноваций, методам их организации и практического применения в условиях рыночной экономики посвящены работы П.Н. Завалина, А.В. Васильева, Г.Д. Ковалёва, А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели, Н.М. Фонштейна, A.M. Балабана, В.Г. Медынского, Л.Г. Шаршукова и других. Вместе с тем, несмотря на обилие публикаций по данной проблеме, отсутствует комплексная оценка практики и специфики инвестиций в инновации со стороны такого институционального инвестора как банк.
Методологической основой работы являются труды ведущих отечественных экономистов по вопросам инноваций, а также по проблемам инвестиций в реальный сектор экономики. Исследование проводилось с использованием таких общенаучных методов и приёмов, как системный и структурно-содержательный анализ практики применения инноваций в различных областях народного хозяйства, классификация и обобщение полученной информации. При составлении графиков, таблиц и систематизации полученных данных применялись статистические методы и методы сравнения.
Информационную основу исследования составляют данные Госкомстата РФ, Министерства финансов РФ, Центрального банка России, а также публикации, работы и статьи в специализированных деловых изданиях «Эксперт», «Компания», «Русский фокус», «Профиль», «Вестник Банка России».
Научная новизна работы заключается в следующем:
- структурирован процесс продвижения инноваций от научно-
исследовательского института до потребителя при посредничестве банка;
- сформирована современная рыночная стратегия и тактика коммерческого
банка на рынке инновационных технологий;
- обосновано понятие инвестиционно-инновационной деятельности
коммерческого банка;
- изучена и оценена эффективность инвестиционно-инновационной модели
деятельности банка, предложены пути её дальнейшей эволюции в финансово-промышленную группу, финансирующую инновационную деятельность отечественных предприятий;
- уточнены источники финансирования инноваций;
- сформулированы и классифицированы возможные риски сопутствующие
финансированию инноваций, предложены методы снижения негативных
последствий от их воздействия на коммерческий банк;
- проанализированы преференции, получаемые коммерческим банком при
финансировании инноваций.
Практическая значимость работы состоит в том, что её результаты позволяют работникам банка:
- аккумулировать и систематизировать информацию об инновациях,
слабых и сильных сторонах отечественной науки, способной
конкурировать с зарубежными аналогами;
- развивать экономически и технически надёжную, удобную и эффективную
систему управления банком, посредством инвестиций в новые технологии;
- выработать методы обеспечения снижения рисков при финансировании
инноваций.
Апробация исследования. По материалам диссертационного исследования опубликовано 6 работ объёмом 1,01 п.л..
Структура и объём работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников, в котором представлено 104 наименования. В текст диссертации включены 32 таблицы и 16 приложений.

Список літератури

Литература
1. Конституция Российской Федерации.
2. Гражданский Кодекс - ФЗ №52 от 30 ноября 1994г.
3. Закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке
России)» от 27 июня 2002 года, № 86 - ФЗ.
4. Закон РФ «О банках и банковской деятельности» от 03 февраля 1996
года, №17 - ФЗ.
5. Закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1997 года, №39 - ФЗ.
6. Закон РФ «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года, №208
-ФЗ.
7. Закон РФ «О бухгалтерском учёте» от 26 ноября 1996 года, №129 - ФЗ.
8. Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации,
осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 года,
№39 - ФЗ.
9. Закон РФ «О соглашениях о разделе продукции» от 30 декабря 1995
года, №225 — ФЗ, с изменениями от 18 июня 2001 года, №75 — ФЗ.
10.Патентный закон Российской Федерации от 23.09.1992 № 3517-1.
11. Указ Президента РФ от 08.11.2001 № 1301 «О совете при президенте Российской Федерации по науке и высоким технологиям».
12.Постановление Правительства РФ «Об утверждении порядка образования внебюджетных фондов федеральных органов исполнительной власти и коммерческих организаций для финансирования научных исследований и экспериментальных разработок» от 13 октября 1999 года, № 1156.
13.Постановление Правительства РФ «О создании условий для привлечения инвестиций в инновационную сферу» от 31 марта 1998 года №374.
14. Постановление Правительства РФ №779 от 08.11.2001 года «Об
утверждении Федеральной программы «Национальная технологическая база»
на 2002 - 2006 годы».
15. Постановление Правительства РФ от 05.09.2001 № 660 «О федеральной
целевой программе «Интеграция науки и высшего образования России на
2002-2006 годы»».
16. Постановление Правительства РФ от 21.08.2001 № 605 «О федеральной
целевой научно-технической программе «Исследования и разработки по
приоритетным направлениям развития науки и техники» на 2002 - 2006
годы»».
17. Постановление Правительства РФ от 17.07.2001 № 539 «О перечне
предприятий, учреждений и организаций, подведомственных Российской
Академии Наук, и перечне органов управления, действующих в системе
Российской Академии Наук».
18.Постановление Правительства РФ от 03.03.2001 № 161 «Об утверждении устава Российского Фонда фундаментальных исследований».
19.Постановление ГД ФС РФ от 07.04.2000 № 250-Ш ГД «О Парламентском запросе государственной думы федерального собрания Российской Федерации председателю правительства Российской Федерации В.В. Путину «О государственной поддержке биотехнологии как стратегического направления развития Российской науки и наукоёмких технологий»».
20. Постановление Правительства РФ от 18.06.1999 № 651 «О
формировании Федеральных центров науки и высоких технологий».
21. Постановление СФ ФС РФ от 12.07.1994 № 157-1 СФ «О проекте
Федерального закона «О науке и научно-технической политике»».
22. Постановление Правительства РФ от 09.09.1996 № 1062 «О
Федеральной целевой программе «Государственная поддержка интеграции
высшего образования и фундаментальной науки на 1997-2000 годы»».
Постановление Правительства РФ от 24.01.1998 № 79 «О мерах по
развитию муниципальных образований с градообразующими научно-
производственными комплексами (наукоградов)», (вместе с «Временным
порядком отнесения муниципальных образований к наукоградам» и
«Временным положением о государственной поддержке наукоградов».)
23. Распоряжение Правительства РФ от 25.01.2001 № 105-р «О проекте
федеральной целевой программы «Исследования и разработки по
приоритетным направлениям развития науки и техники» на 2002-2006 годы».
24. Распоряжение Правительства РФ от 20.05.1998 № 573-р «О плане
действий по реализации концепции реформирования Российской науки на
период 1998-2000 годов».
25. «Правила ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях,
расположенных на территории Российской Федерации» от 18 июня 1997 года
№61, в редакции Указания ЦБ РФ от 11.12.1997 года №62-У.

27. Инструкция ЦБ РФ от 30 июня 1997 года №62А «О порядке
формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».
28. Положение ЦБ РФ от 26 июня 1998 года №39-П «О порядке
начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и
размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций
по счетам бухгалтерского учёта» (в ред. Положения, утв. ЦБ РФ 24.12.1998 г
№64-П).
29. Положение ЦБ РФ от 31 августа 1998 года №54-П «О порядке
предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств
и их возврата (погашения)».
30. Инструкция ЦБ РФ «О порядке регулирования деятельности банков»
№1 от 01 октября 1997 года.
31. «Методические рекомендации по оценке эффективности
инвестиционных проектов», утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ,
Госстроем РФ от 21 июня 1999 года № ВК 477.
32. Постановление Госкомстата от 16 июля 1999 года №60 «Об
утверждении статистического инструментария по определению
эффективности инвестиций в основной капитал по проектам - победителям
конкурса, имеющим государственную поддержку».
33. Постановление Госкомстата РФ «Об утверждении формы
Федерального государственного статистического наблюдения за
инновационной деятельностью» от 03 сентября 1998 года №91.
34. Андреев Г.И., Витчинка В.В., Смирнов С.А. Практикум по оценке
интеллектуальной собственности: Учебное пособие - М.: издательство
«Финансы и статистика», 2002 - 176 с.
35. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: учебно-практическое пособие. -
М.: издательство «Дело», 2000 - 280 с.
36. Аузан В. Спусковой крючок. Еженедельный деловой журнал «Эксперт»
№3, 2001 -с. 50
37. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. - М.:
издательство «Экзамен», 2000 - 384 с.
38. Барышев А.К., Бобылёв Ю.А. Словарь банковско-биржевой лексики на
шести языках. - М.: издательство «МаксОр», 1992 - 288 с.
39. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных
проектов. - М.: издательство «Банки и биржи», «ЮНИТИ», 1997 - 631с.
40. Бовин А.А., Чередникова Л.Е. Интеллектуальная собственность:
экономический аспект: Учебное пособие - М.: издательство «ИНФРА-М»;
Новосибирск: НГАЭиУ, 2001 - 216 с.
41.Бромберг Г.В. Основы патентного дела: Учебное пособие - М.: издательство «Экзамен», 2002 - 224 с.
42. Бутин Д. Подкоп под монополию Ростелекома. Интернет-телефония -
несуществующий бизнес с большим будущим. Еженедельный деловой
журнал «Компания» №15, 1999-с. 22
43. Вестник Банка России № 32, 2002 - с. 7,10
44. Власова О., Быков П., Власов П. Ещё один Клондайк. Еженедельный
деловой журнал «Эксперт» №5, 2001 - с. 38
45. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка реальных инвестиций. -
М: издательство «Финстатинформ», 1997 - 135 с.
46. Голубович Т. В рынок с научным подходом. Еженедельный деловой
журнал «Эксперт» №30, 2001 - с. 17
47. Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. -
М.: издательство «Дело», 1998 - 352 с.
48. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной
деятельности: методология и практика. - М.: издательство «Финансы и
статистика», 2001- 400 с.
49. Жуков Е.В. Инвестиционные институты - М.: издательство «Банки и
биржи», «ЮНИТИ», 1998 - 199 с.
50. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А.В. Деньги. Кредит. Банки. -
М: издательство «ЮНИТИ», 2001 - 622 с.
51. Завалин П.Н., Васильев А.В. Оценка эффективности инноваций. - Спб.:
издательство «Бизнес-пресса», 1998 - 216 с.
52. Завлин П.Н., Казанцева А.К., Миндели Л.Э. Основы инновационного
менеджмента (теория и практика). - М.: издательство «Экономика», 2000 -
475 с.
53. Земляная И. Инвестиции в науку. Еженедельный деловой журнал
«Эксперт» №4, 1999 - с. 20
54. Зимин И.А. Реальные инвестиции. - М.: издательство «ЭКМОС», 2000 -
304 с.
55. Зимина Т. Как продать открытие. Еженедельный деловой журнал
«Эксперт» №26, 1999 - с. 64
56. Ивантер А., Медовников Д., Хорошавина Н. Патент на успех.
Еженедельный деловой журнал «Эксперт» №29, 2000 - с. 13
57. Идрисов А.Б., Картышев СВ., Постников А.В. Стратегическое
планирование и анализ эффективности инвестиций. - М.: издательство
«Филинъ», 1998-272 с.
58. Ильенкова С.Д., Гохберг Л.М. Инновационный менеджмент. - М.:
издательство «Банки и биржи», «ЮНИТИ», 1997 - 327 с.
59. Калятин В.О. Интеллектуальная собственность (исключительные
права): Учебник для вузов - М.: издательство «Норма», 2000 - 480 с.
60. Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. - М.:
издательство «Русская Деловая Литература», 1997 - 256 с.
61. Кирин А.В. Правовые основы отношений государства и инвесторов. -
М.: издательство «ИНФРА-М», 1998 - 268 с.
62. Кирсанов К.А., Малявина А.В., Попов С.А. Инвестиции и
антикризисное управление. (Московская Академия экономики и права) - М.:
издательство ИИК «Калита», 2000 - 184 с.
63. Кирьян П., Кокшаров А. Торговцы будущим. Еженедельный деловой
журнал «Эксперт» №23, 1999 - с. 18
64. Киселёв В.В. Управление банковским капиталом (теория и практика). -
М.: издательство «Экономика», 1997 - 256 с.
65. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Стратегическое
планирование инвестиционной деятельности. - Спб.: издательство «Бизнес-
пресса», 1998 - 315 с.
66. Ковалёв Г.Д., Швандер В.А. Основы инновационного менеджмента -
М.: издательство «ЮНИТИ», 1999 - 208 с.
67. Колесникова В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - М.:
издательство «Финансы и статистика», 2000 - 464 с.
68. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. Финансы предприятий.- М.: издательство «Финансы», «ЮНИТИ», 1998 - 413 с.