Каштанов, Андрей Васильевич. Развитие механизма расчета себестоимости и трансфертного ценообразования банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход

Короткий опис

Каштанов, Андрей Васильевич. Развитие механизма расчета себестоимости и трансфертного ценообразования банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Каштанов Андрей Васильевич; [Место защиты: Гос. ун-т упр.].- Москва, 2012.- 138 с.: ил. РГБ ОД, 61 13-8/350

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Теоретические аспекты расчета себестоимости и трансфертного ценообразования в банках
1.1. Теоретические основы формирования и особенности современных банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход
1.2. Роль и место себестоимости и цены в процессе ценообразования банковских продуктов
1.3. Анализ методов расчета себестоимости и трансфертного ценообразования банковских продуктов в научной литературе
Глава 2.Методические подходы к расчету себестоимости и трансфертному ценообразованию банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход
2.1. Исследование рынка банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход
2.2. Анализ финансовых показателей банков, влияющих на чистый процентный доход
2.3. Анализ механизма ценообразования банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход
Глава 3.Развитие механизма ценообразования на банковские продукты, формирующие чистый процентный доход
3.1. Разработка механизма фондирования как элемента ценообразования банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход
3.2. Использование портфелей ценных бумаг как инструмента нивелирования процентного риска банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход
Заключение 125
Список использованной литературы 130

Роль и место себестоимости и цены в процессе ценообразования банковских продуктов
Анализ методов расчета себестоимости и трансфертного ценообразования банковских продуктов в научной литературе
Анализ финансовых показателей банков, влияющих на чистый процентный доход
Использование портфелей ценных бумаг как инструмента нивелирования процентного риска банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Современную экономику и общество невозможно представить без банков. Они обеспечивают экономику необходимыми ресурсами и банковскими услугами, имеют огромное экономическое значение и играют важную социальную роль. Банки перераспределяют ресурсы в экономике, аккумулируя свободные денежные ресурсы на своих счетах (депозиты) и предоставляя их во временное пользование (кредиты). Другая их фундаментальная функция - это проведение расчетов. Все это характеризует банки как важнейший элемент финансово-кредитных отношений.
В настоящее время в деятельности банков все острее стал ставиться вопрос об их эффективности, вызванный, в особенности, мировым финансовым кризисом 2008 г. Доступ к дешевому зарубежному фондированию для большинства российских банков стал закрыт, поскольку у американских и европейских банков наблюдаются собственные проблемы (в том числе вызванные ипотечным кризисом в США и европейским долговым кризисом). Поэтому основной массе коммерческих банков России приходится искать источники привлечения средств внутри страны, а ситуация сейчас такова, что процентные ставки по российским рублям высоки (в отличие от валюты, ставки по которой низки). Следовательно, банки вынуждены предлагать свои продукты по более высоким ценам, чтобы окупить дорогие привлеченные средства. Все это, в конечном счете, влияет на чистый процентный доход (ЧПД), чистую процентную маржу (ЧПМ) и финансовый результат банка.
Банки стремятся достичь главной цели своей деятельности - получения прибыли - и предлагают различные банковские продукты. Среди множества этих продуктов особенно выделяются те, которые формируют ЧПД банка, поскольку доходы от данных продуктов, как показали результаты исследования, занимают наибольшую долю в чистых операционных доходах (ЧОД). И особенно актуальным видится вопрос установления на эти продукты цен, обеспечивающих положительный финансовый результат и дающих конкурентное преимущество.
В современной специальной литературе очень подробно рассматривается вопрос применения трансфертного ценообразования (ТЦО) в банковской деятельности в части перераспределения уже полученного финансового результата, однако, как отмечено в диссертации, уделяется мало внимания тому, как получить этот финансовый результат и оптимизировать процедуру его получения, на каком уровне нужно устанавливать ставки по банковским
продуктам, формирующим ЧПД; практически отсутствует научное обоснование для расчета применяемого в ТЦО спрэда между ставками привлечения и размещения.
Все изложенное выше обусловило выбор направления и темы исследования.
Степень научной разработанности и изученности темы.Анализ расчета себестоимости и ценообразования банковских продуктов рассматривается в научной литературе различных российских и зарубежных авторов.
Теоретические и практические основы ценообразования в банках нашли свое отражение как в работах российских авторов: Ахалая Г.Г., Березнева А.В., Гойденко Ю.Н., Жукова Е.Ф., Заикина А.А., Зубарева А.В., Лаврушина О.И., Липсица И.В., Помориной М.А., Ольховой Р.Г., Романовского А.В., Тавасиева A.M., так и в работах зарубежных авторов: Долана Р., Найта Ф., Нэгла Т., Роуза П., Роше Дж., Силей К., Синки Дж. мл., Хакена Г., Хикса Д, Фрейксаса К.
Исследования перечисленных авторов отличаются высоким профессиональным уровнем. Однако следует отметить, что каждый научный труд специалистов посвящен определенной проблематике и лишь отчасти затрагивает конкретные вопросы ценообразования банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход. Кроме того, отсутствует комплексное исследование формирования спрэда между ставками привлечения и размещения, применяемого в трансфертном ценообразовании.
Целью диссертацииявляется разработка теоретических рекомендаций и практических предложений по развитию механизма расчета себестоимости и трансфертного ценообразования банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход, для повышения эффективности деятельности банков.
Задачи исследования.Поставленная цель реализуется путем решения следующих задач:
1. проанализировать теоретические основы формирования современных банковских продуктов и выработать авторское уточнение определения понятия «банковский продукт»;
2. проанализировать роль и место чистого процентного дохода в чистой прибыли банка и предложить конкретные меры по снижению себестоимости банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход;
3. определить особенности банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход, на основе чего сформулировать рекомендации по развитию механизма ценообразования указанных продуктов;
4. изучить существующие методы трансфертного ценообразования и предложить более эффективный метод трансфертного ценообразования
банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход, учитывающий выявленные проблемы существующих методов;
5. провести анализ финансовых показателей, влияющих на чистый процентный доход, и на этой основе разработать механизм фондирования как элемент ценообразования банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход;
6. изучить возможность использования портфеля ценных бумаг как инструмента нивелирования процентного риска по банковским продуктам, формирующим чистый процентный доход.
Объектом исследованияявляется деятельность коммерческих банков по реализации банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход.
Предметом исследованияявляется механизм ценообразования банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход.
Теоретической основойисследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов, а также конкретно по ценообразованию на банковские продукты. Информационную базу исследования составляют документы законодательных и исполнительных органов власти РФ, документы и данные Центрального банка РФ, годовые отчеты и публичные формы отчетности банков, а также информация с официальных сайтов исследуемых банков.
Методологической базойисследования являются общая теория познания и диалектический метод, предполагающий изучение экономических явлений в постоянном и взаимосвязанном развитии; общенаучные приемы экономического анализа, методы системного и сравнительного анализа, метод факторного анализа и метод экспертных оценок.
Основные результаты, определяющиеновизну работы,получены по следующим направлениям исследования.
1. уточнено понятие банковского продукта, заключающееся в том, что банковский продукт - это результат взаимодополняющих внутренних бизнес-процессов банка, направленных на выполнение его функций и удовлетворение запросов клиентов; кроме того, отмечено, что банковский продукт должен рассматриваться в качестве диалектического единства услуг и операций;
2. выявлены и научно подтверждены особенности банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход, выражающиеся в:
а) значимости дохода от реализации данных продуктов в чистом операционном доходе (от 62 до 97,8% у исследуемых банков);
б) наибольшей подверженности данных продуктов процентному риску;
3. на основе метода трансфертного ценообразования разработан механизм фондирования как элемент ценообразования банковских продуктов,
формирующих чистый процентный доход, устраняющий недостатки существующих методов трансфертного ценообразования, ведущих к увеличению спрэда между ставками привлечения и размещения;
4. научно обоснована возможность снижения спрэда ставок привлечения и ставок размещения у исследуемых банков на 48,75% с 0,8 п.п. до 0,41 п.п. посредством использования предлагаемого механизма фондирования;
5. выявлена взаимосвязь темпов прироста чистой прибыли и средних объемов работающих активов, показывающая, что наибольший прирост чистой прибыли при наименьшем приросте средних объемов работающих активов происходит у тех банков, где наибольшая доля ЧПД в ЧОД;
6. разработаны теоретические положения и практические рекомендации по формированию двух портфелей ценных бумаг («активного» и «пассивного») для нивелирования процентного риска банковских продуктов, формирующих чистый процентный доход.
Практическая значимость работы.
Предлагаемые рекомендации по развитию механизма ценообразования формирующих ЧПД банковских продуктов, которые выражаются в разработке и использовании механизма фондирования как элемента ценообразования и в формировании новых портфелей ценных бумаг для нивелирования процентного риска, могут быть использованы в деятельности банков на рынке банковских продуктов, формирующих ЧПД. Отдельные результаты исследования используются в практической деятельности ОАО Банк «Народный кредит». Результаты исследования могут быть использованы в вузах РФ при преподавании дисциплин «Банковское дело», «Деньги, кредит, банки», а также включены в программы подготовки и переподготовки специалистов в системе повышения квалификации банковских кадров. Кроме того, отдельные результаты анализа финансовых показателей (ЧПД, ЧОД, средних объемов работающих активов) могут быть использованы регулятором (ЦБ РФ) в рамках надзорной функции.
Апробация работы и реализация результатов исследованияосуществлялись в ходе профессиональной деятельности автора. Результаты исследования представлялись в виде докладов, сообщений и обсуждались на международных и межрегиональных научно-практических конференциях: «Проблемы управления - 2011» - М.:ГУУ, 2011; «Модернизация финансово-кредитных отношений в условиях инновационной экономики» - М.:ГУУ, 2011.
Соответствие диссертации Паспорту научной специальности.Содержание диссертации соответствует области 10.15 - «Разработка моделей определения цены и себестоимости банковских услуг и операций» Паспорта специальности ВАК 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».
Публикации.По теме диссертационного исследования автором опубликовано пять научных работ общим объемом 1,94 п.л.
Структура и объемдиссертационной работы обусловлены целью, задачами и внутренней логикой исследования. Работа включает введение, три главы, заключение, библиографический список из 101 наименования и 2 приложения. Материалы диссертационной работы изложены на 136 страницах основного текста, включая 23 таблицы, 13 рисунков и 7 формул.

Роль и место себестоимости и цены в процессе ценообразования банковских продуктов

По мнению автора, исторически сложились две основные концепции формирования стоимости товара: трудовая теория стоимости и субъективная теория стоимости. Важно сделать авторское замечание: представители каждой из школ относили понятия «стоимость» и «цена» применительно к категории «благо». В раннюю капиталистическую эпоху под ним понималась категория «товар» и «продукт» [59]. С понятием «себестоимость» еще сложнее: в докапиталистическую и раннюю капиталистическую эпоху этого понятием не оперировали. Однако, по мнению автора, существовало понимание того, что продукты и услуги обладают нечто таким, что позволяет их сравнивать и обменивать друг на друга. Это было позволительно благодаря «стоимости» (а точнее - «меновой стоимости»). Это уже потом появится категория «себестоимость», а до этого момента ученые и экономисты, как видится, вкладывали сущность себестоимости в стоимость.
А что же можно сказать про категорию «цена»? Цена - сложная экономическая категория, и следствием этого является то, что общепризнанного определения для нее не существует [59, 62].
Цены зародились в ходе простейшего натурального обмена и использовались как обменные пропорции. Недостатком таких цен являлось то, что они не являлись универсальными, и для каждой обменной операции выражались в разных единицах. Рассмотрим эволюцию этих понятий (себестоимость, стоимость и цена) в ретроспективном анализе. Трудовая теория стоимости
Зачатки трудовой теории стоимости восходят к Аристотелю. Он, как приверженец натурального хозяйства, считал, что использование вещей по назначению является естественным употреблением, а вот использование их для обмена -нет. Однако для товарной формы организации хозяйства обмен он считал не отклонением, а нормой. Обменивая товары непосредственно друг на друга (Т - Т) или посредством денег (Т - Д - Т), люди, так или иначе, делают их оценку. Как заметил Аристотель, «обмен невозможен без равенства, а равенство - без соизмеримости». Критерий соизмеримости он видит в деньгах, которые он считал продуктом соглашения, договора между людьми в интересах обмена. «Деньги в качестве меры делают соизмеримыми все предметы и после этого - уравнивают их». На цену блага (материального), по мнению Аристотеля, влияет его редкость: чем благо реже встречается, тем оно должно быть дороже [59]. Очень примечателен взгляд на цену античных ученых, причем Аристотель в своих трактатах говорил о «справедливой цене». И под ней он понимал, что справедливая цена - это та цена, которая «помогает» общественному богатству распределяться в социуме сообразно социальному статусу граждан, а не та, которая обеспечивает эквивалентность обмена. Эту мысль древнего мыслителя, по мнению автора, можно принять и в наше время, т.к. мы можем наблюдать применение данного принципа: к примеру, ставки по кредитам для более состоятельных и респектабельных категорий граждан (с более высоким доходом, уровнем образования, отличной кредитной историей и репутацией) ниже, чем для других [59].
Такое двоякое понимание «справедливой цены» было характерно не только для античных философов, но и для средневековых - они унаследовали ее от римских юристов. В римском праве есть такой термин, как «истинная цена». Под ней понималась цена, наиболее типичная для данного периода времени, и по которой делали сделки большинство участников обмена (также эта цена известна под понятием «общепринятая оценка»). По существу, эта цена означала усредненную цену, получила дальнейшее развитие у средневековых канонистов, разрабатывавших учение о «справедливой цене». В этот же период шла идеологическая борьба за трактовку этого термина, т.к. разные сословия (горожане, ремесленники, купцы, знать) вкладывали в это понятие разный экономический смысл, а ученые богословы помимо всего прочего придавали ей религиозный и этический смысл. Ремесленники понимали под ценой совокупность их издержек, купцы и знать (а вместе с ними и богословы) считали, что цена должна отражать социальный статус сторон. По их мнению, справедливая цена - это сословная цена и, следовательно, допускает неэквивалентный обмен.
Ф. Аквинский считал, что справедливая цена зависит от степени пользы, извлекаемой из нее: «цена вещи рассматривается не по ее природе, а по степени ее употребления» [59]. По его мнению, справедливая цена не может быть точно определена и потому различна оценка данной вещи, «умеренная прибавка или уменьшение... не уничтожает равенства справедливости». Античные и средневековые философы широко употребляли термины «ценность» и «цена» и давали их толкование. Однако термин «стоимость», а уж тем более «себестоимость», никто из них не употреблял. Цена товара определялась, прежде всего, полезностью, степенью его употребления. Учитывалось влияние редкости вещи, а также затраты на ее производство, транспортировки и хранения. Уже в те времена видно применение метода анализа к цене (естественно, с поправкой на уровень науки): вычленяются и анализируются факторы ценообразования, механизм колебания цен и его влияние на перераспределение труда и его результатов между отраслями и социальное положение участников обмена.
В период первоначального накопления капитала все этические нормы были отброшены, обмен сам по своей природе представлялся неэквивалентным. Понятие «стоимость» отсутствовало у меркантилистов, хотя они не раз подчеркивали роль труда. По их мнению, богатство создается трудом, но измеряется и выражается в золоте и серебре. Уильям Пети сводит оценку всех экономических благ к земле и труду, отдавая приоритет последнему. Именно труд он считал «отцом и активным фактором богатства». Впоследствии все это позволит К.Марксу назвать Пети родоначальником трудовой теории стоимости [45].
Дальнейшее развитие теории мы видим у Адама Смита, который выявил основные экономические законы, определяющие меновую стоимость товаров. Только труд, считал он, является внутренним мерилом меновой стоимости, а деньги - лишь внешнее мерило. Он различал действительную и номинальную цену товара. Под номинальной он понимал труд, затраченный на производство и приобретение товара, т.е. стоимость. А деньги (как измеритель стоимости) и составляют номинальную цену товара, которая во многом зависит от изменения стоимости того, что является деньгами (например, золото или серебро) [59].