Копченко Юлия Евгеньевна. "Финансовое обеспечение деятельности коммерческого банка: методология и механизмы финансирования"

Короткий опис

Копченко Юлия Евгеньевна. "Финансовое обеспечение деятельности коммерческого банка: методология и механизмы финансирования" : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10 / Копченко Юлия Евгеньевна; [Место защиты: Саратовский государственный социально-экономический университет].- Саратов, 2009.- 291 с.: ил.

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Теоретические основы финансового обеспечения деятельности коммерческого банка 13
1.1. Финансовое обеспечение деятельности субъектов рыночной экономики 13
1.2. Особенности финансирования в коммерческом банке 27
1.3. Система и механизмы финансирования банковской деятельности 45
Глава 2. Методологические основы финансирования банковской деятельности 66
2.1. Принципы финансирования банковской деятельности 66
2.2. Методы финансирования банковской деятельности 86
2.3. Внешнее и внутреннее регулирование финансирования банковской деятельности 111
Глава 3. Методология и методическое обеспечение долевого
финансирования банковской деятельности 146
3.1. Мировой опыт и подходы в формировании банками собственных источников финансирования 146
3.2. Оценка российской практики долевого финансирования в коммерческих банках 171
3.3. Совершенствование технологий долевого финансирования банковской деятельности 202
Глава 4. Методология и методическое обеспечение долгового
финансирования банковской деятельности 224
4.1. Современное состояние и практика долевого финансирования
в банках зарубежных стран 224
4.2. Проблемы долгового финансирования банков в России 239
4.3. Развитие форм, методов и инструментов долгового финансирования банковской деятельности 275
Глава 5. Методология и механизмы управления финансированием
банковской деятельности 294
5.1. Выбор стратегии и тактики финансирования банковской деятельности 294
5.2. Управление рисками финансирования банковской деятельности 316
5.3. Модели эффективного управления финансированием банковской деятельности 336
Заключение 354
Список использованной литературы 374
Приложения 389

Введение к работе

Актуальность темы исследования. Создание эффективной и конкурентоспособной на мировом уровне финансовой системы, способной обеспечить высокий уровень инвестиционной активности в экономике и финансовую поддержку инновационной деятельности, является составной частью современной парадигмы долгосрочного развития России.
Роль локомотива экономического роста страны отводится банковской системе, цели развития которой, ориентированы на опережающие по сравнению с другими финансовыми институтами темпы роста: соотношение активов банковского сектора к ВВП должно увеличиться с 68% в 2008 г. до 110-115% к 2020 г., а отношение собственного капитала банковской системы к показателю ВВП за тот же период должно вырасти с 9,2% до 16%.
Столь масштабные задачи выдвигают на первый план вопрос о финансовых ресурсах, за счет которых будут достигнуты намеченные ориентиры. Особая сложность проблем финансового обеспечения наращивания участия банков в финансировании экономики страны заключается в том, что системный кризис, поразивший экономику России вслед за другими странами, начал развиваться именно в финансовой сфере, существенно и на годы подорвав возможности ее роста. Так, уже в 2008 г. темпы роста активов банковского сектора по отношению к ВВП снизились до 6,7% с 9,1% в предшествующем году, темпы роста банковского капитала составили 1,1%, против 1,8% за 2007 г. По другим показателям наблюдается, в том числе, и отрицательная динамика - отношение вкладов физических лиц к ВВП в 2008 г. снизилось на 1,4 процентных пункта, достигнув 14,2%, а чистый долг российских банков перед нерезидентами уменьшился в 8 раз1.
Наметившиеся тенденции явились толчком для активизации дискуссии о необходимости реформирования сложившейся в России модели финансирования экономики вообще и ее банковской составляющей. Достаточно сказать, что ни один из проводившихся в России в течении 2005-2009 гг. международных банковских конгрессов не оставил эти вопросы без внимания. Ядром дискуссий между банкирами, представителями Банка России, отечественными и зарубежными экономистами стало обсуждение причин сбоев в моделях финансирования банка и поиск путей минимизации их негативных последствий, а результатом - многочисленные рекомендации по совершенствованию механизмов регулирования деятельности банков и созданию благоприятных условий для расширения ими масштабов своей деятельности, адресованные Правительству РФ и Банку России.
Условия глобализации деятельности банков и их регулирования выводят на новый виток понимание проблем функционирования банков и разнообразного спектра их проявлений. Банки разных стран, выполняя одинаковые функции, по-разному реализуют свою роль по аккумуляции национальных
1Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году - С. 11, 44.
накоплений и их трансформации в инвестиционные ресурсы экономического роста: показатель отношения активов банков к ВВП по состоянию на 1 января 2009 г. составил в Италии 192%, в Германии - 263%, Бельгии - 341%, что превосходит аналогичный показатель по банкам России в 3, 4 и 5 раз соответственно.
На этом фоне становится очевидным, что известные российской банковской науке и практике пути решения проблем невыполнения банками своей роли, основанные на традиционных представлениях о недостаточной капитализации российских банков и нехватке "длинных денег", требуют переосмысления. Сегодня необходим во многом новый подход к теоретическому и методическому обоснованию совершенствования механизмов финансового обеспечения деятельности российских банков, который позволил бы преодолеть ограниченность сформировавшихся представлений, учитывал бы опыт банков развитых стран и давал бы четкие ориентиры, как должны функционировать механизмы финансирования банковской деятельности.
В этой связи актуальными становятся вопросы формирования целостной концепции финансового обеспечения деятельности коммерческого банка, включающей в себя разработку теоретических, методологических и прикладных проблем банковского финансирования.
Степень разработанности проблемы. Вопросы финансового обеспечения деятельности экономических субъектов, в том числе и в аспекте финансирования, являются предметом исследований многих зарубежных и российских экономистов в рамках различных научных направлений. Основоположниками базовых концепций современных теорий финансирования были Дж. Вильяме, Дж. К. Ван-Хорн, Дж. Линтнер, Г. Марковиц, Р. Мертон, М. Миллер, Ф. Модильяни, Дж. Моссин, Ф. Найт, С. Росс, Г. Саймон, Д. Уильямсон, И. Фишер, У. Шарп и др. Проблемы финансового обеспечения деятельности предприятий в контексте общих закономерностей формирования, распределения и использования финансовых ресурсов на макро- и микро-уровнях, нашли свое отражение в работах таких отечественных ученых-экономистов, как М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, СВ. Барулин, А.И. Буковецкий, И.А. Бланк, А.Г. Грязнова, А.Е. Дворецкая, Л.В Дробозина, А.Ю. Казак, В.В. Ковалев, В.Е. Леонтьев, А.А. Лобанов, Л.Н. Павлова, Г.Б. Поляк, В.М. Родионова, М.В. Романовский, В.И. Самаруха, Н.Ф. Самсонов, В.К. Сенчагов, Е.С. Стоянова, Н.Г. Сычев и др.
К числу работ, в которых поднимаются вопросы финансового обеспечения деятельности специфического субъекта экономики - банка, могут быть отнесены научные труды таких российских исследователей в области теории банковского дела, как Г.Н. Белоглазовой, Н.И. Валенцевой, B.C. Захарова, Г.Г. Коробовой, Ю.И. Коробова, Л.Г. Красавиной, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, Ю.С. Масленченкова, И.Д. Мамоновой, Г.С. Пановой, B.C. Пашковского, В.А. Пономарева, Ю.В. Рожкова, Н.А Савин-ской, В.Т. Севрук, О.Г. Семенюта, Н.Э. Соколинской, A.M. Тавасиева, В.М. Усоскина, М.М. Ямпольского и др. Среди зарубежных авторов, чьи научные интересы связаны с управлением финансами банка, можно выделить: Р.
Брейли, Д. Ван-Хуза, Э. Дж. Долана, П. Дэвиса, Р. Котлера, А. Лорена, С. Лэрри, С. Майерса Д. Мак-Нотона, П. Мартинеса, Р. Миллера, Ф. Мишкина, П. Роуза, Ф. Синки мл., Д. Эваноффа и др.
При том, что вопросы финансового обеспечения деятельности коммерче ских банков, не обойдены вниманием финансовой и банковской науки, сле дует признать, что динамика научных исследований в этой сфере существен но уступает научным разработкам в сфере управления активами, поскольку считается, что именно эта сторона деятельности банка сопряжена с наиболь шими рисками и по этой причине нуждается в детальном и глубоком иссле довании. Проблемы финансового обеспечения деятельности коммерческого банка реже становятся объектом самостоятельно научного интереса и рас сматриваются преимущественно с позиций места и роли механизмов аккуму ляции банковских ресурсов в системе управления деятельностью банка, а также как стадия в цикле осуществления банковских инвестиций. Распро странены также узко специализированные исследования вопросов управле ния собственным капиталом банка, депозитами и сбережениями населения. Данные аспекты проблем нашли отражение, в частности, в работах А.В. Буздалина, Э.Н. Василишена, Е.Б. Герасимовой, Л.В. Залуниной, Ю.Б. Зеленского, Л.В. Ильиной, A.M. Косого, О.И. Лариной,
Л.Я.Маршавиной, Е.И. Мельниковой, СР. Моисеева, В.А. Москвина, Т.Н. Никитиной, М.А Помориной, А.Ю. Симановского.
Вместе с тем, деятельность банков и инструменты ее финансирования становится все более сложными и многогранными, расширяются представления о цели деятельности банка и средствах, используемых для ее достижения. Научного осмысления требует включение в сферу деятельности банков процессов, выходящие за рамки традиционных банковских механизмов. Нуждается в уточнении и терминологический аппарат - из делового оборота в экономическую литературы пришли и закрепились такие термины, как "фондирование", "проектное финансирование" и "венчурное финансирование", а в числе механизмов привлечения средств прочно заняло свое место "софинан-сирование".
Все это говорит о том, что в настоящее время необходимы комплексные исследования в области финансового обеспечения деятельности банка, которые бы способствовали созданию основы для комплексного управления процессами формирования и использования финансовых ресурсов банка.
Одним из таких подходов, который и был избран в качестве основного в рамках настоящей диссертации, является исследование проблем финансового обеспечения банков в аспекте проводимого банками в целях осуществления своих функций финансирования, понимаемого как совокупность процессов привлечения и преобразования источников средств, являющихся предметом осуществляемых в рамках финансирования действий, в пригодные для использования финансовые ресурсы, выступающих результатом этих действий. Такой подход применительно к банковской деятельности позволяет охватить и рассматривать в единстве характерные для банка, как финансового посредника, процессы привлечения ресурсов и их трансформации. В рамках данно-
го подхода преодолевается ограниченность исследований, делающих акцент на привлечении средств, и, оставляющих за пределами внимания, структурное и забалансовое финансирование и другие современные механизмы формирования ресурсов банка. Также при этом появляется единая методологическая основа для управления.разнородными процессами, связанными с осуществлением финансирования в банке.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состояла в разработке теории и методологии финансового обеспечения банковской деятельности деятельности, обосновании эффективных механизмов, форм, способов и инструментов вовлечения, привлечения и трансформации источников в необходимые для осуществления банковских инвестиций ресурсы, а также анализе и выработке способов решения актуальных для российской практики проблем банковского финансирования.
Для реализации поставленной цели потребовалось решить ряд взаимосвязанных задач, определивших логику диссертационного исследования и его структуру:
изучить современное состояние теории финансового обеспечения деятельности экономических субъектов;
разработать научный подход к использованию термина "финансирование" применительно к исследованию деятельности субъекта рыночной экономики по обеспечению финансовыми ресурсами;
раскрыть содержание процессов финансирования в банковской деятельности и определить их специфику;
дать развернутую характеристику элементам системы финансирования в банке и механизмам его осуществления;
выделить и сформулировать принципы финансирования в коммерческих банках;
исследовать методы финансирования в коммерческих банков и провести их систематизацию;
определить содержание внешнего и внутреннего регулирования финансирования банковской деятельности и определить инструменты управления;
изучить подходы к осуществлению долевого финансирования, опираясь на российский и зарубежный опыт;
определить тенденции, исследовать и дать оценку проблемам долевого финансирования в российской банковской практике;
разработать направления совершенствования механизмов долевого финансирования российских коммерческих банков;
дать характеристику современного состояния долгового финансирования в банках различных стран;
сформулировать проблемы долгового финансирования в банках России и предложить методические подходы к их решению;
исследовать процесс управления финансированием на уровне стратегии и тактики принятия управленческих решений о выборе механизмов финансового обеспечения деятельности банка;
дать трактовку рисков финансирования банковской деятельности и разработать современный инструментарий управления ими;
предложить методические подходы к построению системы управления финансированием и дать рекомендации по использованию в банковской деятельности специфических приемов управления структурой финансирования и банковскими инновациями.
Предметом диссертационного исследования стали денежные отношения в процессе обеспечения банком своей деятельности финансовыми ресурсами.
Объектом исследования выступил российский коммерческий банк и его деятельность по привлечению средств и их трансформации в необходимые для дальнейшего использования финансовые ресурсы.
Методологической основой исследования стали диалектический метод и системный подход. Процессы формирования финансовых ресурсов в банковском секторе экономики рассматриваются через призму общих закономерностей финансовой деятельности вообще и банковской деятельности, частности, взаимосвязи и единства теории и практики, всеобщего, особенного и единичного, содержания и формы, микро- и макроэкономического подходов. Выдвигаемые положения и выводы обосновываются с позиций диалектической логики. В работе использовались такие общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, обобщение, количественный и качественный анализ, анализ и синтез, методы группировки и сравнения.
Теоретическую базу диссертационного исследования составили фундаментальные работы в области теории финансов, финансового менеджмента, банковского дела, кредита и банковского менеджмента, а также научные статьи в ведущих экономических журналах отечественных и зарубежных экономистов по проблемам банковского регулирования, формирования и использования банковских ресурсов. При рассмотрении конкретных вопросов по исследуемой проблеме широко использовались законодательные и нормативные акты, регламентирующие банковскую деятельность и процессы привлечения, трансформации и управления финансовыми ресурсами банка.
Информационной базой работы послужили документы и материалы органов государственной власти, управления и статистики по вопросам финансов и банковской деятельности, аналитические материалы в периодической печати, монографической и другой научной литературе, экспертные разработки российских и зарубежных ученых-экономистов, а также собственные расчетные материалы автора.
Научная новизна диссертационного исследования. Научная новизна диссертационной работы в целом заключается в разработке целостной концепции обеспечения российским коммерческим банком своей деятельности необходимыми финансовыми ресурсами на основе развития теории и методологии банковского финансирования, а также механизмов его осуществления и управления им.
Наиболее важные научные результаты диссертационного исследования заключаются в следующем:
1. Обобщены, уточнены и систематизированы теоретические основы фи нансового обеспечения деятельности коммерческого банка:
на основе субъектно-объектного подхода предложена трактовка финансового обеспечения деятельности экономического субъекта как процесса, который в зависимости от позиции, с которой осуществляется управление, может рассматриваться и как финансирование деятельности других экономических субъектов, и как финансирование субъектом собственной деятельности;
разработан научный подход к использованию термина "финансирование" применительно к собственной деятельности субъекта рыночной экономики, в рамках которого дано определение финансированию, раскрыто его содержание, уточнено место в системе финансовой деятельности экономического субъекта, а также показаны возможности предложенного подхода применительно к банковской деятельности;
выявлены существенные особенности финансирования банковской деятельности, к числу которых отнесены масштабы банковского финансирования, его общественный статус, значительная зависимость от заимствований, повышенные риски и затратность, множественность механизмов и источников и др.;
дано системное представление о финансировании в коммерческом банке как совокупности определенных элементов, взаимодействие и сбалансированность которых обеспечивает непрерывность инвариантных процессов финансирования при постоянно меняющихся внешних и внутренних условиях банковской деятельности;
сформулированы в виде моделей принципиальные подходы к осуществлению банком финансирования своей деятельности, названные консервативной и несбалансированной моделями.
2. Разработаны в комплексе методологические основы осуществления финансирования в коммерческом банке:
сформулированы, обоснованы и раскрыты принципы финансирования в коммерческом банке: пропорциональность структуры финансирования; множественность форм, способов и инструментов, позволяющих задействовать максимальное число возможных источников; покрытие рисков финансирования резервами ликвидности; опережающее финансирование;
дано определение и раскрыто содержание методов финансирования и их элементов, при этом к методам привлечения отнесены долевое и долговое финансирование и связанные с ними способы спонтанного, структурного и забалансового финансирования, а к методам трансформации - очищение, конвертация и структурирование средств;