Корниенко Сергей Леонидович. Оценка кредитоспособности заемщика в процессе управления кредитным риском

Короткий опис

Корниенко Сергей Леонидович. Оценка кредитоспособности заемщика в процессе управления кредитным риском : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Москва, 2003 230 c. РГБ ОД, 61:04-8/2278

Содержание к диссертации

Введение
Теоретические и методологические основы взаимодействия оценки кредитоспособности заемщика и управления кредитным риском.
Содержание кредитного риска и современные инструменты его оценки в банке .
Эволюция критериев и показателей оценки кредитоспособности заемщика в системе управления кредитным риском. 23
Современная практика оценки кредитоспособности заемщика в контексте минимизации кредитного риска.
Современные методы оценки кредитоспособности заемщика. 49
Внешние источники информации о кредитоспособности заемщика 95
Алгоритм присвоения кредитного рейтинга заемщику. 122
Направления развития и совершенствования оценки кредитоспособности заемщика в России.
Оценка кредитоспособности заемщика в контексте новых требований Базельского комитета по банковскому надзору. 134
Нейронная сеть как инструмент оценки кредитоспособности заемщика. 152
Заключение. 174
Список использованной литературы 178
Приложения. 184

Введение к работе

Анализ активных операций отечественных коммерческих банков за прошедшие после кризиса 1998 г. годы свидетельствует о возрастающем интересе банков к операциям по кредитованию субъектов экономики. Замедление темпов развития фондового и валютных рынков заставило банки искать новые источники доходов. Таким источником стали кредитные операции. За последние годы устойчиво возрастает доля кредитов к ВВП. В настоящее время есть все основания утверждать, что кредитование - фундаментальная составляющая деятельности банка - способно занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход. Изменение структуры активных операций выражается при этом не только и не столько в абсолютном, сколько в относительном увеличении доли кредитных портфелей.
Изменения в структуре активных операций отражаются на рисках, которым подвержена деятельность коммерческого банка. Управление кредитным риском становится более значимым по сравнению, например, с валютным риском или риском потерь по операциям с ценными бумагами. Руководствуясь целями минимизации кредитного риска, банки вынуждены разрабатывать эффективные механизмы и инструменты управления им. В качестве таких инструментов обычно используют залог, гарантии, поручительства, страхование кредитных операций и анализ кредитоспособности заемщика
Представляется, что оценка кредитоспособности заемщика является основным и наиболее действенным инструментом в системе управления кредитным риском. Это объясняется тем, что определение кредитного рейтинга заемщика является одним из начальных этапов кредитной сделки, в течение которого возможно адекватно оценить кредитный риск, присущий данной операции. Очевидно, что чем ранее происходит выявление проблемы, тем эффективнее можно принять меры по ее решению. Не умаляя значение остальных инструментов управления кредитным риском, можно предположить, что они носят вторичный характер по отношению к анализу кредитоспособности заемщика
При проведении активных операций коммерческие банки руководствуются нормами Банка России и внутренними, самостоятельно разрабатываемыми инструкциями и положениями. К сожалению, приходится констатировать, что требования отечественных надзорных органов не учитывают уровень кредитоспособности заемщика при расчетах показателей кредитного риска Такая возможность только декларируется. В дополнение к этому, собственные регламенты коммерческих банков часто носят формальный характер, находятся в отрыве от теоретической базы и накопленного мирового и отечественного опыта в данной области.
Отсутствие теоретических исследований по проблемам кредитоспособности в советское время замедлило процесс развития банковского дела, т.к. за эти годы был безвозвратно утерян богатый дореволюционный опыт, накопленный отечественными банками, к сожалению, не были заложены основы для дальнейшего развития, исследования и усовершенствования системы кредитования экономических субъектов.
До настоящего времени подходы отечественных и западных надзорных органов к вопросам оценки кредитоспособности заемщика с точки зрения ее места в системе управления кредитным рискам практически не отличались - величина кредитного риска не ставилась в зависимость от надежности деятельности конкретного заемщика Однако новые требования Базельского комитета по банковскому надзору, которые планируется ввести в действие в 2004 г., кардинальным образом меняют сложившуюся практику. Увеличивается роль, отводимая банкам и рейтинговым агентствам при оценке кредитоспособности заемщика, которая начинает учитываться при определении достаточности капитала банка. Такие структурные сдвиги в мировой банковской деятельности оказывают свое влияние и на банковскую систему нашей страны. Принимая во внимание переход бухгалтерского учета российских банков на международные стандарты, Банк России выпускает для обсуждения Проект Положения «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по кредитным требованиям».
Таким образом, объективно сложившаяся реальность современного банковского общества диктует необходимость очередного переосмысления как теоретических, так и практических положений анализа кредитоспособности заемщика.
Целью исследования является разработка алгоритма оценки кредитоспособности заемщика как одного из основных инструментов управления кредитным риском коммерческого банка Для ее достижения был поставлен комплекс следующих задач:
Исследовать понятия и содержание кредитного риска и кредитоспособности на основе обобщения взглядов отечественных и зарубежных экономистов. Определить точки соприкосновения и границы экономических отношений, охватываемых данными понятиями;
Проанализировать место и значение анализа кредитоспособности заемщика в системе управления кредитным;
Изучить возможность использования новых требований Базельского комитета в области достаточности капитала и оценки кредитоспособности заемщика в России;
Систематизировать, вскрыть позитивные и негативные стороны современного опыта и технологий оценки кредитоспособности заемщика;
Рассмотреть принципы работы нейронных сетей и впервые исследовать возможностьпрактическогоприменения их инструментария при оценке кредитоспособности заемщика.
» Исследовать возможность использования качественных показателей деятельности
заемщика в процессе оценки его кредитоспособности, перейти от субъективных критериев такой оценки к объективным;
Определить характер влияния отраслевой специфики деятельности заемщика на оценку его кредитоспособности;
Рассмотреть и критически оценить полноту и эффективность основных источников информации о кредитоспособности заемщика;
В качестве предмета исследования выступает кредитоспособность заемщика и ее место в системе управления кредитным риском. Объектом исследования являются кредитные операции коммерческих банков в части определения кредитоспособности заемщика.
Структура исследования определяется поставленными задачами и предметом. Первая глава посвящена теоретическим и методологическим аспектам взаимодействия оценки кредитоспособности заемщика и управления кредитным риском; раскрывается содержание кредитного риска и кредитоспособности, определяется взаимосвязь между этими понятиями; ', анализируются экономические границы толкования явлений. Особое внимание автор уделил
рассмотрению эволюции взглядов на кредитоспособность, выявлению присущих ей признаков, характерных для того или иного этапа исторического развития.
Во второй главе рассматривается практическая сторона оценки кредитоспособности заемщика, анализируются распространенные методики ее оценки. Особое место в этом разделе уделено принципам расчета коэффициентов и денежных потоков, основным источникам информации, необходимым для анализа кредитоспособности (бухгалтерская отчетность заемщика и рассчитанные на ее основе финансовые показатели), а также внешним источникам информации, рассматривается алгоритм присвоения кредитного рейтинга заемщику. В значительной степени это обусловлено новыми взглядами Базельского комитета на роль рейтинговых агентств и кредитных бюро при оценке кредитных рисков.
Третья глава посвящена перспективам развития и совершенствования оценки кредитоспособности заемщика в России. Проанализированы возможности использования требований Базельского комитета в области оценки кредитоспособности в России. Изучен
такой инструмент оценки кредитоспособности заемщика как нейронная сеть. Накопленный мировой опыт показывает, что нейронные сети могут быть с успехом использованы в различных областях банковского дела, в т.ч. при оценке кредитных рисков. Рассмотрению практических аспектов применения нейронных сетей для определения кредитоспособности заемщика предшествует анализ принципов работы нейронных сетей.
Методологической основой работы являются законодательные акты Банка России в области регулирования деятельности коммерческих банков, документы Министерства финансов и Министерства по налогам и сборам РФ. Принимая во внимание тот факт, что многие нормативные документы Банка России и Центральных банков развитых стран разрабатываются на основе рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору, особое внимание уделено новым требованиям вышеуказанного комитета в области достаточности капитала и оценки кредитных рисков.
Теоретической основой работы послужили исследования следующих отечественных экономистов: Валенцевой Н.И., Данилевского Н.А., Лаврушина О.И., Ольшаного А.И., Сахаровой М.О., Соколинской Н.Э., Шеремета А.Д., Ширинской Е.Б.. Также были рассмотрены труды зарубежных экономистов, в т.ч. Альтмана Э. (Altman), Бэк Б. (Back), Галиндо Д. (Galindo), Карлина Т., Хана К. (Khan).
При написании работы использовались методы статистической обработки данных, сравнительный анализ, анализ временных рядов, анализ показателей вариации. Апробирован математический аппарат функционирования нейронных сетей.
Научная новизна работы состоит в следующем:
Сформулировано авторское определение кредитоспособности. Доказано, что кредитоспособность существует только в пределах границ, определяемых сущностью экономической категории кредита. При определении сущности кредитоспособности необходимо рассматривать не только кредитоспособность заемщика, но и кредитора;
Обоснована необходимость и предложен механизм учета кредитоспособности заемщика при расчете показателей кредитного риска;
Исследованы возможности применения в России новых требований Базельского комитета по банковскому надзору. Предложен комплекс мероприятий, необходимых для введения в действие соответствующих требований в России;
Построена альтернативная система рейтинговой оценки с использованием нелинейных связей - нейронная сеть, позволяющая эффективно учитывать неограниченное количество факторов кредитоспособности. Предложен механизм функционирования
различных типов нейронных сетей, в т.ч. сети Кохонена, для оценки кредитоспособности заемщика;
Разработана методика учета качественных показателей деятельности заемщика для анализа его кредитоспособности;
Предложен алгоритм учета отраслевых особенностей деятельности заемщика в целях проведения достоверной оценки кредитоспособности
Практическая значимость работы состоит в следующем:
Предложен и апробирован механизм оценки кредитоспособности заемщика на основе работы нейронной сети;
Построена внутриотраслевая шкалы критериальных уровней показателей кредитоспособности заемщика, необходимая при расчете кредитного рейтинга на основе линейной зависимости;
Предложен действенный механизм учета кредитоспособности заемщика в процессе управления кредитным риском и осуществления пруденциального надзора банковской деятельности;
Предложены мероприятия, направленные на использование требований Базельского комитета в области оценки кредитоспособности заемщика в России.
Проведенное исследование и его результаты могут быть использованы в учебном процессе при преподавании специальных банковских дисциплин.
Апробация и внедрение результатов исследования было осуществлено при оценке кредитоспособности заемщиков ОАО «ТЭМБР-БАНК».

Содержание кредитного риска и современные инструменты его оценки в банке

Тенденции развития отечественной банковской системы последних лет свидетельствуют об увеличении кредитных операций в общем объеме активных операций коммерческого банка. Расширение кредитования в период после кризиса 1998 г. представляет собой несколько волн кредитной экспансии. Сначала кредитование увеличили крупнейшие, затем средние, а потом и мелкие банки.1 Появились так называемые кредитные банки - банки, в активах которых преобладает ссудная задолженность корпоративных заемщиков. У этих кредитных организаций удельный вес коммерческих кредитов в активах превышает 60%. На начало IV квартала 2002 доля предоставленных кредитов в общей сумме активов банковской системы РФ составила 44%. 2 Тем не менее, в середине 2002 г. отчетливо проявилась негативная сторона кредитной экспансии - показатели качества кредитных портфелей коммерческих банков стали заметно и устойчиво ухудшаться. Так, доля просроченных кредитов в кредитном портфеле увеличилась у 59 банков из числа 100 крупнейших. 3 С большой уверенностью можно прогнозировать, что эта тенденция в дальнейшем усилится.
Специалисты РА «Интерфакс» также отмечают значительное ухудшение ситуации с просроченными кредитами банков в I полугодии 2002 г. Если за весь 2001 г. просроченная задолженность по кредитам 100 крупнейших банков России возросла на 26%, то в I полугодии 2002 г. прирост составил 54%.4
Известно, что операции кредитования являются более прибыльными по сравнению с прочими активными банковскими операциями. Так, в 2002 г. российские банки стали в полной мере ощущать плоды кредитной экспансии двух последних лет. По данным ЦЭА «Интерфакса», «совокупная прибыль 250 крупнейших российских банков в I квартале 2002 г. составила около 30 млрд. рублей, при том что за весь прошлый год они заработали 62 млрд. руб.». Процентные доходы банков росли в 2 раза быстрее, чем их активы. «Процентный доход 100 крупнейших банков в I квартале 2002 г. составил 75,3 млрд. руб., увеличившись на 56% по сравнению с I кварталом 2001 г.. Активы за аналогичный период выросли лишь на 28%.» (рассчитано по данным ЦЭА «Интерфакс»). Быстрый рост процентных доходов отражает процесс наращивания кредитных портфелей и увеличение их доли в активах. По данным
Центра развития, по результатам I квартала 2002 г. в среднем по отечественной банковской системе отношение кредитного портфеля к активам составило 41,6%.
Изменение структуры активов наглядно прослеживается на примере Сбербанка РФ, показатели которого существенно определяет общее положение банковской системы страны. Так, в I квартале 2002 г. процентные доходы Сбербанка составили 32 млрд. руб., из них на кредиты пришлось 63%, на ценные бумаги - 34%. Год назад соотношение составляло 59% и 38% соответственно, а процентные доходы составляли 21,6 млрд. руб. (рассчитано по отчетности Сбербанка РФ за I квартал 2002 г.). Из крупнейших банков только ВТБ все еще получает большинство процентных доходов от ценных бумаг - 77% в I квартале 2002 г. Его антиподом является Альфа-Банк, «получивший третий по величине процентный доход в 2,5 млрд. руб., 83,6% из которых - доход от кредитный операций».1 Таким образом, и величина выданных реальному сектору экономики кредитов, и возрастающая доля процентных доходов от кредитных операций в прибыли банка, и размеры просроченной задолженности позволяют сделать вывод о необходимости управления кредитным риском во избежание потерь невозврата кредита
Рассмотрение вопросов содержания кредитного риска и инструментов его минимизации, прежде всего, требует изучения понятия «кредитный риск», выступающего в качестве объекта исследования. Так, словарь русского языка Ожегова СИ. дает следующее определение риска: «Риск - это возможная опасность; действие наудачу в надежде на счастливый исход». Толковый словарь русского языка Даля, рассматривая глагол рисковать, приводит в качестве описания синонимы «пускаться на неверное дело; подвергаться случайности».
Анализ публикаций в научной и периодической литературе свидетельствует о неоднозначной трактовке понятия «кредитного риска» различными авторами. Эти различия могут быть с некоторой долей условности разделены на две группы.
Экономисты первой группы представляют собой так называемый отечественный подход к определению кредитного риска Иная трактовка может быть обнаружена в трудах западный экономистов, а также в большинстве переведенных на русский язык учебников по банковскому делу.

Внешние источники информации о кредитоспособности заемщика

В настоящее время в мире не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банки используют различные системы анализа кредитоспособности заемщика. Причинами такого многообразия являются:
Различная степень доверия к количественным (т.е. поддающимся измерению) и качественным (т.е. поддающимся измерению с большим трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности;
Особенности индивидуальной культуры кредитования (кредитной культуры) и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности;
Использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;
Многообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга;
Результат оценки кредитоспособности заемщика принимает различные формы: некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие - присваивают кредитные рейтинги, рассчитывают уровень кредитного риска
Как отмечается в работе Базельского комитета по банковскому надзору "за последние 10 лет банки достигли значительного прогресса в повышении эффективности систем рейтинговой оценки".1 Результаты такой оценки используются в таких основных областях управления рисками, как установка лимитов кредитования, определение уровня процентной ставки, формирование резервов на возможные потери по ссудам и т.д.
Как было отмечено ранее, основным показателем кредитоспособности заемщика является его кредитный рейтинг. При присвоении кредитного рейтинга банки ранжируют заемщиков по различным классам. По оценке Базельского комитета, банки в среднем используют 10 различных классов оценки кредитоспособности, включая так называемые промежуточные классы, обозначающиеся знаками "+"/"-". 2 Во многом это объясняется стремлением банков привести внутреннюю систему ранжирования в соответствие с системами, используемыми ведущими рейтинговыми агентствами. Согласно Диаграмме , необходимое количество классов определяется банком самостоятельно, исходя из собственной необходимости и целей присвоения кредитного рейтинга. Так, в случае, если кредитный рейтинг используется исключительно для мониторинга финансового состояния заемщика и прогноза качества кредитного портфеля, может использоваться небольшое количество классов. Увеличение классов рейтинга характерно для банков, рассчитывающих рентабельность и уровень кредитного риска в зависимости от кредитного рейтинга.
Также существуют классы рейтинговой оценки, которые характеризуют дефолтное/преддефолтное состояние заемщика. Такие классы в мировой банковской практике получили название «непроходные». Так, по мнению Австралийского регулирующего органа пруденциального надзора, APRA, большинство австралийских банков используют 2-4 «непроходных» и 5-10 «проходных» рейтинговых классов.2
Последнее десятилетие развития банковского дела свидетельствует об увеличении количества классов рейтинговой оценки, причем крупные банки используют большее количество классов по сравнению с небольшими кредитными организациями. Это объясняется, с одной стороны, тем,