Макаров, Алексей Станиславович. Развитие теории и методологии формирования финансовой политики организации

Короткий опис

Макаров, Алексей Станиславович. Развитие теории и методологии формирования финансовой политики организации : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10 / Макаров Алексей Станиславович; [Место защиты: ГОУВПО "Марийский государственный технический университет"].- Йошкар-Ола, 2011.- 361 с.: ил.

Содержание к диссертации

Введение
1.Теоретические основы формирования финансовой политики организации13
1.1. Понятие и назначение финансовой политики организации, цель и принципы ее формирования 13
1.2. Критерии классификации и виды финансовой политики организации, структура системы ее формирования
2.Организационно-методологическое обеспечение разработки финансовой политики организации^
2.1. Условия и инструментарий формирования финансовой политики организации
Методы формирования финансовой политики организации
2.3. Система показателей оценки финансовой политики организации 93
3.Методология моделирования финансовой политики организации
3.1. Профессиональное суждение при разработке и оценке финансовой политики организации 118
4.Методики формирования финансовой политики организации
4.1. Анализ процесса формирования финансовой политики организации 163
4.2. Формирование финансовой политики управления активами организации 174
4.3. Формирование финансовой политики управления пассивами, доходами, расходами и финансовыми результатами организации 196
5.Развитие финансовой политики организации209
5.1. Формирование финансовой политики управления источниками финансирования инновационной деятельности организации
238
5.2. Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного цикла организации
Заключение 262
Литература

Введение к работе

Актуальность темы исследования. Эффективная реализация стратегии и тактики управления финансами не представляется возможной в отсутствие финансовой политики организации. Устанавливая цели, задачи, виды и способы функционирования хозяйствующих субъектов, финансовая политика должна определять перспективы развития организации, инновационные направления ее деятельности, разрабатываться в условиях рисков и цикличности экономических процессов.
Формирование финансовой политики на соответствующей теоретической и методологической основе способствует обеспечению равновесия между организацией и окружающей средой, устойчивому функционированию хозяйствующего субъекта. Финансовая политика организации взаимосвязана с финансовой политикой государства, приоритетной целью которой признается сглаживание экономических циклов; оздоровление и структурная перестройка экономики; повышение эффективности использования финансовых ресурсов; развитие отраслей экономики; качественное улучшение уровня жизни населения; обеспечение финансово-экономической и социальной стабильности в стране на базе экономического роста.
Теоретические и методологические основы финансовой политики непосредственно связаны с формированием теории финансов, основоположниками которой признаются Диомере Карафа, Жан Боден, Франсуа Кенэ, Адам Смит, Давид Рикардо, Жан Сисмонди и другие ученые. Развитие рыночной экономики, для которой характерна относительная свобода выбора предмета деятельности, способов привлечения, использования и распределения финансовых ресурсов, обуславливает выделение финансовой политики организации в качестве относительно самостоятельной области научного исследования.
Рамки современной финансовой политики не ограничиваются вопросами управления финансами организации. Актуальными для исследования в указанной предметной области являются проблемы развития теории, организационно-методологического обеспечения финансовой политики, методологии ее моделирования и методического инструментария разработки в организациях. Требуется создание механизма реализации финансовой политики, являющегося частью системы управления современной организацией. Исследование указанных проблем определяет необходимость использования системного подхода.
В финансово-экономической и юридической науке и практике, несмотря на активное использование понятия финансовой политики организации, не существует его нормативной либо общепризнанной трактовки, неоднозначно сформулированы цели и задачи финансовой политики организации, а также цели и задачи ее разработки. Требует структуризации порядок формирования финансовой политики организации. Не установлены критерии выделения видов финансовой политики организации, имеет место неоднозначность в составе и понимании ее разновидностей, смешение видов финансовой политики и инструментов ее формирования. Отсутствие классификации видов финансовой политики организации сдерживает развитие ее новых направлений. Не предусматривается анализ влияния выбора альтернативных методов управления финансами на показатели состоятельности организации. Не определена роль профессионального суждения при формировании и оценке финансовой политики организации.
Вопросы разработки отдельных видов финансовой политики нередко рассматриваются без учета внешних и внутренних условий деятельности организации, вне взаимосвязей между ними. В частности, решения по поводу инвестиций, дивидендной, долговой политики и по другим финансовым проблемам не могут приниматься независимо друг от друга. Не акцентированы аспекты моделирования в процессах формирования финансовой политики организации в целях оценки взаимосвязанного комплекса финансово-экономических решений в управлении активами, пассивами, доходами, расходами и финансовыми результатами организации. Не обоснован состав показателей оценки финансовой политики организации.
Изложенное выше свидетельствует об актуальности проблемы разработки теоретических основ, методологии и методики формирования финансовой политики организации.
Степень разработанности проблемы. Теоретико-методологические и организационно-методические аспекты финансовой политики организации и ее разработки представлены в трудах Н.И. Берзона, И.А. Бланка, А.З. Бобылевой, З. Боди, Р. Брейли, И.В. Ивашковской, В.В. Ковалева, Н.П. Любушина, С. Май- ерса, Р. Мертона, М. Миллера, Ф. Модильяни, В.И. Петровой, А. Равива, С. Росса, Т.В. Тепловой, М. Харриса, А.Д. Шеремета и др., финансового учета Ю.А. Бабаева, М.Р. Мэтьюса, Б. Нидлза, С.А. Николаевой, М.Х. Переры и др. Вопросы аудита финансовой политики организации акцентированы в работах В.В. Бурцева., В.Г. Когденко, Л.Р. Курмановой, О.Н. Лихачевой, Ю.В. Марда- ровской, М.В. Мельник, Л.В. Перекрестовой, Т.П. Пестряковой, Е.А. Приходь- ко, Т.П. Сацук, В. А. Слепова, В. А. Чернова, В. А. Щербакова, С. А. Щурова и других авторов.
Исследования в области финансовой политики организации, как правило, базируются на положениях финансовой политики государства и регионов, изложенных, в частности, в работах А.Г. Грязновой, В.И. Вагизовой, Л. А. Дробо- зиной, Г.Г. Коробовой, Н.В. Милякова, Л.Н. Павловой, Т.Ф. Романовой, А.В. Якуниной.
Большое значение для развития теории и методологии формирования финансовой политики организации имеют исследования российских и зарубежных ученых в области учета и анализа М.А. Азарской, Е.А.Еленевской, Г.Е. Каратаевой, М.И. Кутера, В.Н. Нестерова, В. Л. Поздеева, А.Е. Суглобова.
Вместе с тем, сохраняется потребность в исследовании проблем разработки финансовой политики организации.
Рабочая гипотеза. В качестве рабочей гипотезы выдвинуто предположение, что необходимость развития теории и методологии формирования финансовой политики организации обусловлена отсутствием в настоящее время общепризнанных трактовок понятия, целей и задач финансовой политики организации и принципов ее формирования, единой и взаимосвязанной методологической основы формирования финансовой политики организации, нерешенностью проблем установления условий и инструментария, выбора методов, моделей формирования финансовой политики организации, а также системы показателей ее оценки. Названные недостатки приводят к тому, что решения по поводу выбора и разработки видов финансовой политики организации принимаются без соответствующего обоснования. Существует объективная потребность в разработке методик формирования финансовой политики организации и ее видов. В данной работе предпринята попытка восполнить указанные выше пробелы.
Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является разработка комплекса теоретических и методологических вопросов финансовой политики организации, развитие методического инструментария ее формирования.
Достижение указанной цели предусматривает реализацию пяти системных задач исследования, каждая из которых требует решения совокупности соподчиненных задач, позволяющих развить теоретическую основу и методологию формирования финансовой политики организации.
Первая системная задача - систематизировать теоретические основы формирования финансовой политики организации:
уточнить определение понятия и назначение финансовой политики организации, принципы ее формирования;
определить критерии классификации и виды финансовой политики организации;
обосновать концептуальную схему формирования финансовой политики организации;
Вторая системная задача - обосновать содержание основополагающих элементов организационно-методологического обеспечения разработки финансовой политики организации:
условий и инструментов формирования финансовой политики организации;
критериев и методов выбора элементов финансовой политики организации;
показателей оценки финансовой политики организации;
Третья системная задача - обосновать направления развития методологии моделирования финансовой политики организации:
определить порядок использования профессионального суждения при разработке финансовой политики организации;
разработать предложения по использованию моделей финансового учета, финансовой отчетности и сценарного анализа при формировании финансовой политики;
предложить структурированный метод формирования сценариев, основанный на сочетаниях условий деятельности организации, критериев и методов принятия решений, финансовых и организационно-экономических инструментов выбора и реализации решений;
Четвертая системная задача - в соответствии с разработанной автором концептуальной структурой сформулировать направления развития предлагаемых в специальной литературе методик формирования финансовой полити - ки управления:
активами организации;
пассивами, доходами, расходами и финансовыми результатами;
Пятая системная задача - обосновать необходимость и предложить методики структуризации элементов и формирования:
финансовой политики управления источниками финансирования инновационной деятельности организации;
финансовой политики организации по стадиям жизненного цикла.
Область проведенного исследования. Диссертационная работа выполнена
в рамках специальности 08.00.10 - "Финансы, денежное обращение и кредит" паспорта специальностей ВАК РФ.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются вопросы теории, методологии и методики формирования финансовой политики организации. Объект исследования охватывает систему финансового менеджмента, в которой финансовая политика относится к средствам реализации эффективного управления финансами организации.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической и методологической основой диссертации явились достижения экономической теории, теории финансов, финансового менеджмента, финансовой политики, экономического анализа, бухгалтерского учета и отчетности. Исследование основано на методологии научного познания, диалектическом и системном подходе.
В настоящей работе раскрывается возможность применения для формирования и анализа финансовой политики организации методов финансового менеджмента и бюджетирования, которые, в свою очередь, базируются на использовании прогнозных сценариев, элементов метода бухгалтерского учета, методов экономического анализа. Наряду с расчетными методами исследования при формировании финансовой политики организации результативны эвристические методы в управлении поведенческими аспектами финансово- экономических отношений.
В исследовании использованы законодательные и нормативно-правовые акты; интернет-ресурсы, автоматизированные информационно-правовые системы.
Научная новизна исследования заключается в теоретико- методологическом развитии финансовой политики организации и разработке методического инструментария ее формирования.
В работе получены и выносятся на защиту следующие основные научные результаты:
обоснована необходимость использования при формировании финансовой политики следующей совокупности приоритетных принципов: объективности, устойчивости, плановости, срочности, обязательности, преемственности, системности (единства), экономической целесообразности, научной обоснованности;
выделены классификационные виды финансовой политики организаций, критерии которых обоснованы с позиции структуры финансово-экономических процессов на основе ресурсного, процессного и результатного подходов;
обоснована концептуальная схема и разработан алгоритм, как основные элементы авторской концепции формирования и реализации финансовой политики организаций;
выявлены условия и систематизированы инструменты формирования финансовой политики организации в части перераспределения, привлечения ресурсов, обеспечения обязательств и предупреждения рисков;
определены методы и критерии выбора элементов финансовой политики организации;
систематизированы методы и критерии управления организацией и уточнено их назначение при разработке финансовой политики организации;
сформулировано назначение и обоснован порядок оценки профессионального суждения лиц, принимающих решения по разработке финансовой политики организации;
выделена совокупность моделей: финансовой отчетности, финансового учета и сценарного анализа, обосновано их применение в качестве инструментария формирования финансовой политики;
предложен структурированный метод формирования сценариев, основанный на систематизации элементов финансовой политики, отражающих ее сущностную структуру, условия и инструменты формирования в соответствии с текущими и перспективными задачами;
сформулированы направления развития методик формирования финансовой политики управления активами организации;
разработаны рекомендации по совершенствованию методик формирования финансовой политики управления пассивами, доходами, расходами и финансовыми результатами организации;
разработан методика и обоснованы решения по формированию финансовой политики управления источниками финансирования инновационной деятельности организации;
сформулированы методические рекомендации по обоснованию решений в сфере формирования финансовой политики по стадиям жизненного цикла организации.
Практическая значимость работы заключается в том, что использование методических рекомендаций и алгоритмов по формированию финансовой политики руководителями и специалистами хозяйствующих субъектов, консультационных и аудиторских фирм способствует обоснованию финансово- экономических решений и повышению эффективности управления финансами организации.
Применение разработанных соискателем теоретических основ, методологии и методик формирования финансовой политики организации дает возможность совершенствовать содержание и формы преподавания такой дисциплины, как финансовая политика организации, а также цикла дисциплин в области корпоративных финансов и финансового менеджмента в системе высшего профессионального образования, профессиональной переподготовки и повышения квалификации специалистов финансово-экономического профиля.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались и получили положительную оценку на конференциях, семинарах, совещаниях, в том числе на второй международной научно- практической конференции: Малый и средний бизнес - организационно- финансовый механизм функционирования; международной научно- практической конференции: Государственное регулирование экономики - региональный аспект; международной научно-практической конференции: Проблемы развития финансово-экономических отношений на современном этапе;
всероссийской научно-практической конференции: Актуальные проблемы учет- но-аналитической и финансово-налоговой политики коммерческих организаций; юбилейной научной конференции ГУ-ВШЭ: Будущее России. Нижегородский регион. Экономика, основанная на знаниях; международной научной конференции в университете Флоренции: History of Accounting, Business Administration Doctrines and Development of New Methods and Instruments of Management in Italy and in Russia Workshop Proceedings; международной научной конференции: Системы управления и контроля в российских и европейских компаниях; международной научно-практической конференции: Инновационные процессы развития экономики региона и роль статистики в их информационном обеспечении; международной научной конференции: Business Administration, Finance, and New Methods of Management in Organizations; ежегодно проводимой научно-практической конференции студентов и преподавателей Национального исследовательского университета Высшая школа экономики - Нижний Новгород (НИУ ВШЭ - Нижний Новгород).
Материалы диссертационного исследования используются в учебном процессе в НИУ ВШЭ - Нижний Новгород по дисциплинам: финансовая политика организации, корпоративные финансы, экономический анализ. Основные положения, подходы и методики, содержащиеся в диссертации, переданы для использования в деятельности аудиторской фирмы ООО "НИЭР-Аудит", ОАО "Элеватормельмаш", Некоммерческое Партнерство (НП) "Саморегулируемая организация арбитражных управляющих "Паритет" и других организаций.
Публикация результатов исследования. Основные выводы и предложения по рассматриваемым в диссертации проблемам нашли отражение в 43 работах общим объемом 254,37 печ.л., в т.ч. авторский объем 67,87 печ.л.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованных источников,