МЕХАНІЗМ КРЕДИТУВАННЯ МАЛОГО БІЗНЕСУ

Короткий опис

НАЦІОНАЛЬНИЙ БАНК УКРАЇНИ
ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД
«УКРАЇНСЬКА АКАДЕМІЯ БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ
НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКУ УКРАЇНИ»

На правах рукопису

БІЛОМІСТНИЙ ОЛЕКСІЙ МИКОЛАЙОВИЧ

УДК [336.77:334.72](043.3)

МЕХАНІЗМ КРЕДИТУВАННЯ МАЛОГО БІЗНЕСУ

08.00.08 – Гроші, фінанси і кредит

Дисертація
на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник
Азаренкова Галина Михайлівна,
доктор економічних наук,
професор

Суми – 2012

ЗМІСТ
стор.
ВСТУП 4
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНА БАЗА ФУНКЦІОНУВАННЯ МЕХАНІЗМУ КРЕДИТУВАННЯ МАЛОГО БІЗНЕСУ .
11
1.1. Економічна сутність поняття «механізм кредитування малого бізнесу»…………..……………………………..…
11
1.2. Дослідження структури механізму кредитування малого бізнесу …………………………………………….
28
1.3. Зарубіжний досвід в сфері кредитування малого бізнесу та напрями його запровадження у вітчизняну практику..
Висновки до першого розділу………..…………...............
44
59
РОЗДІЛ 2. СУЧАСНИЙ СТАН КРЕДИТУВАННЯ МАЛОГО БІЗНЕСУ В УКРАЇНІ.…………………………………….
61
2.1. Доступність джерел кредитування малого бізнесу в Україні……………………….……………………………..
61
2.2. Взаємодія джерел ресурсів для забезпечення механізму кредитування малого бізнесу……………………….…….
79
2.3. Взаємозалежність динаміки розвитку малого бізнесу в Україні та обсягів наданих кредитів в економіку….……
Висновки до другого розділу..........................................…
93 110
РОЗДІЛ 3. РОЗВИТОК МЕХАНІЗМУ КРЕДИТУВАННЯ МАЛОГО БІЗНЕСУ………………………………………
112
3.1. Пропозиції із розвитку організаційно-економічної складової механізму кредитування малого бізнесу……………………………………………………...
112
3.2. Рекомендації щодо впровадження договорів субконтрактингу в якості забезпечення кредиту ………....................................................................................
129
3.3. Методичний підхід з прийняття рішень при кредитуванні малого бізнесу на основі методу планування експерименту……………………………………..……...
Висновки до третього розділу…………………………....

145
161
ВИСНОВКИ................................................................................................ 163
ДОДАТКИ................................................................................................... 169
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ.................................................. 190

ВСТУП

Актуальність теми дослідження. Необхідність подальшого розвитку механізмів кредитування малого бізнесу зумовлюється, в першу чергу, тим, що саме сьогодні, в умовах дестабілізації економіки, малий бізнес здатен при мінімальному рівні державної підтримки створювати нові робочі місця, забезпечувати вагому частку бюджетних надходжень, розробляти та впроваджувати інноваційну продукцію і послуги. Розвиток малого бізнесу є головним чинником економічного зростання, формування валового внутрішнього продукту.
З огляду на вищезазначене постає питання дослідження малого бізнесу в Україні з позицій кредитування його діяльності. Застосування кредиту є необхідним елементом стабілізації економіки країни, а також чи не єдиним джерелом забезпечення стабільної роботи малих підприємств. При цьому ефективність кредитування визначається мірою наукової обґрунтованості положень, на яких базуються економічні відносини кредиторів і позичальників. Саме тому особливої актуальності набуває розробка дієвого механізму кредитування малого бізнесу (МКМБ), в першу чергу, шляхом вдосконалення організаційно-економічних елементів даного механізму.
Фундаментальні основи дослідження кредитування малого бізнесу закладені в наукових працях таких зарубіжних вчених, як О. О. Блінова, М. Дейтш (М. Dietsch), Л. Джуіс (L. Guiso), О. А. Плотніков, Р. Теппер (R. Tepper), В. Фраме (W. Frame) та ін. Серед вітчизняних науковців проблеми функціонування МКМБ досліджували Г. М. Азаренкова, О. І. Антонюк, Є. А. Бобров, О. В. Васюренко, І. С. Гуцал, С. Г. Дрига, О. М. Колодізєв, М. І. Крупка, О. В. Кужель, В. І. Ляшенко, І. В. Сало, В. О. Степаненко, М. М. Фастовець та ін.
Узагальнення та аналіз наукових результатів, отриманих вищезазначеними та іншими вченими, дозволили визначити необхідність подальших досліджень даної проблеми у таких напрямах: уточнення економічної сутності самого поняття “механізм кредитування малого бізнесу” та розкриття основних елементів такого механізму; дослідження взаємодії джерел забезпечення фінансовими ресурсами МКМБ; розвиток організаційно-економічної складової МКМБ та поглиблення науково-методичної бази щодо прийняття рішень про кредитування малого бізнесу. Все це обумовило вибір теми дисертаційного дослідження, формування мети та завдань, а також підтвердило його актуальність та практичну значимість.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Обраний напрям дисертаційного дослідження пов’язаний з науковими темами Державного вищого навчального закладу “Українська академія банківської справи Національного банку України”, зокрема, до звіту за науково-дослідною темою “Сучасні технології фінансово-банківської діяльності в Україні” (номер державної реєстрації 0102U006965) увійшли пропозиції дисертанта щодо удосконалення методичного забезпечення функціонування механізму кредитування малого бізнесу шляхом використання договорів субконтрактингу як забезпечення кредиту; Харківського інституту банківської справи Університету банківської справи Національного банку України: до звіту за темою “Зарубіжний досвід правового регулювання створення та функціонування банківських об’єднань” (номер державної реєстрації 0107U010903) увійшли пропозиції дисертанта щодо визначення ключових інструментів, форм, специфічних заходів, важелів реалізації механізму кредитування малого бізнесу в закордонній практиці та встановлено доцільність їх адаптації в Україні; за темою “Моделі банківської діяльності та їх модифікація для моніторингу стабільності банківської системи” (номер державної реєстрації 0109U004378) – пропозиції щодо оцінки на основі кореляційно-регресійного аналізу впливу кредитного портфеля банку на результат діяльності банку.
Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є розвиток науково-методичних підходів і розробка практичних рекомендацій щодо функціонування МКМБ, в першу чергу, шляхом удосконалення його організаційно-економічних елементів.
Відповідно до визначеної мети в роботі було поставлено та вирішено такі завдання:
• уточнити поняття “механізм кредитування малого бізнесу” та визначити його сутнісні характеристики;
• узагальнити теоретичну базу функціонування МКМБ та на цій основі визначити його структуру, адекватну сучасному стану та умовам, у яких функціонують суб’єкти малого бізнесу і фінансово-кредитні установи;
• узагальнити практичний досвід функціонування МКМБ в економічно розвинутих країнах та визначити напрями його можливого впровадження у вітчизняну практику;
• провести аналіз доступності джерел кредитування малого бізнесу в Україні;
• розкрити взаємодію джерел фінансових ресурсів та взаємозалежність динаміки розвитку малого бізнесу в Україні з обсягами кредитів, наданих в економіку;
• розвинути науково-методичні положення щодо розвитку організаційно-економічної складової МКМБ;
• запропонувати науково-методичні рекомендації щодо використання договорів субконтрактингу як забезпечення кредиту;
• розробити методичний підхід до прийняття рішень про кредитування малого бізнесу.
Об'єкт дослідження – економічні відносини між суб’єктами МКМБ, що виникають під час кредитування.
Предмет дослідження – сукупність теоретичних та методичних положень щодо функціонування МКМБ.
Методи дослідження. Теоретичну та методичну основу дисертаційного дослідження складають фундаментальні положення економічної теорії, теорії фінансового посередництва та банківської справи, а також наукові праці вітчизняних та зарубіжних вчених, присвячені проблемам кредитування.
Для досягнення сформованої мети і вирішення поставлених завдань використовувались наступні методи: діалектичний метод пізнання та системний підхід – для розкриття економічної сутності поняття “механізм кредитування малого бізнесу”, визначення детермінант МКМБ та узагальнення зарубіжного досвіду в сфері кредитування малого бізнесу; графоаналітичний метод, методи статистичного аналізу та порівняння – для аналізу визначення доступності джерел кредитування малого бізнесу в Україні; кореляційно-регресійний аналіз – для розкриття взаємодії джерел ресурсів щодо забезпечення МКМБ та взаємозалежності динаміки розвитку малого бізнесу в Україні з обсягами кредитів в економіку; методи індукції та дедукції – для обґрунтування пропозицій щодо розвитку організаційно-економічної складової МКМБ; метод планування експерименту та метод експертних оцінок – для розробки методичного підходу до прийняття рішень при кредитуванні малого бізнесу. Економіко-математичне моделювання проведено у середовищі Statistica 7.0.
Інформаційною та фактологічною базою дослідження є законодавчі та нормативно-правові акти з питань розвитку малого бізнесу, матеріали Державного комітету статистики України, Державного комітету України з питань регуляторної політики та підприємництва, довідково-інформаційні видання, офіційні матеріали Національного банку України та окремих банків України, установ та об’єднань, звітно-аналітична інформація міжнародних фінансово-кредитних аналітичних інститутів, які займаються питаннями кредитування малого бізнесу.
Наукова новизна результатів дослідження полягає у поглибленні існуючих, обґрунтуванні та розробці ряду нових науково-методичних підходів та практичних рекомендацій щодо функціонування МКМБ.
Наукову новизну дисертаційної роботи визначають такі положення:
вперше:
• запропоновано науково-методичний підхід щодо комплексного врахування факторів впливу на прийняття рішення про кредитування суб’єктів малого бізнесу (сума кредиту, забезпечення кредиту, рівень кредитоспроможності позичальника) на основі використання методів теорії планування експерименту за планом Box-Behnken, що дозволяє визначити спроможність суб’єкта малого бізнесу виконувати зобов’язання перед банком в умовах асиметрії інформації;
удосконалено:
• науково-методичні засади взаємодії суб’єктів механізму кредитування малого бізнесу, які ґрунтуються на застосуванні кластерного підходу, що дозволяє врахувати задачі учасників кластера та низку факторів впливу (достатність необхідних ресурсів та забезпеченість кредиту) на сталість відповідного механізму.
• науково-методичні рекомендації щодо використання договорів субконтрактингу (під якими розуміється кооперація суб’єктів господарювання, проявом якої є встановлення довгострокових господарських відносин), як забезпечення кредиту, що сприяє врахуванню не лише наявного забезпечення кредиту, а й майбутньої фінансово-господарської діяльності суб’єкта малого бізнесу в рамках відповідних договорів;
набули подальшого розвитку:
• визначення поняття “механізм кредитування малого бізнесу”, під яким пропонується розуміти сукупність принципів, видів, форм і методів реалізації економічних відносин, переважаючими серед яких є кредитні відносини, за допомогою яких здійснюється забезпечення необхідними фінансовими ресурсами суб’єктів господарювання, задіяних у малому бізнесі, із різних доступних для цього джерел, з метою задоволення потреб зацікавлених сторін;
• формалізація МКМБ шляхом визначення мети, завдань і принципів його функціонування, обґрунтування складу його елементів, які більш повно розкривають сутність даного механізму та визначають умови його функціонування;
• процедура аналізу взаємозалежності обсягів наданих кредитів та розвитку малого бізнесу, на основі врахування взаємного впливу різних джерел фінансових ресурсів (кредити банків, лізингових компаній, кредитних спілок, факторингових компаній та інші) на підсумок діяльності малого бізнесу (обсяги реалізації продукції та послуг) за різними часовими інтервалами.
Практичне значення одержаних результатів полягає у можливості застосування розроблених у дисертаційній роботі положень, висновків і методичних рекомендацій на рівні окремого банку – при прийнятті рішень про кредитування суб’єктів малого бізнесу та вдосконаленні форм забезпечення кредиту; на рівні держави – при розробці програми фінансової підтримки малого бізнесу в Україні.
Основні положення дисертаційного дослідження були впровадженні в практичну діяльність банків, зокрема: методичні рекомендації з використання субконтрактних договорів між підприємствами великого та малого бізнесу як забезпечення при кредитуванні суб’єктів малого бізнесу – в роботі Східного регіонального департаменту ПуАТ “СЕБ Банк” (довідка від 17 вересня 2010 року № 2-3-2-2056); методичний підхід до прийняття рішень про надання кредиту суб’єктам малого бізнесу на основі методу планування експерименту – в роботі Полтавського регіонального центру ПуАТ “ТАСкомбанк” (довідка від 11 жовтня 2011 року № 900/30); методичні рекомендації щодо використання договорів субконтрактингу, направлених на розвиток малого бізнесу – в діяльності Харківської обласної громадської організації “Харківський клуб підприємців” (довідка від 12 травня 2010 року № 438/12); методичні рекомендації щодо формування кластерів на певних територіях, до складу яких входять великі підприємства, суб’єкти малого бізнесу та банки, прийнятого до застосування у діяльності громадської організації “Єврорегіон “Слобожанщина” (довідка від 10 травня 2011 року № 123/10/05).
Результати дослідження використовуються у навчальному процесі Харківського інституту банківської справи Університету банківської справи Національного банку України при викладанні дисциплін: “Фінансова діяльність суб’єктів підприємництва”, “Фінансове посередництво”, “Фінансовий менеджмент” (акт від 18 травня 2011 року).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційне дослідження є завершеною науковою роботою. Усі результати, викладені у дисертації, одержані автором самостійно. Особистий внесок здобувача у роботах, виконаних у співавторстві, визначено у списку публікацій. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, в дисертації використано лише ті ідеї та положення, які є результатом особистої роботи дисертанта.
Апробація результатів дослідження. Основні положення й результати наукового дослідження доповідались, обговорювались і отримали схвальну оцінку на науково-практичних конференціях, серед яких: VII Міжнародна наукова конференція студентів і молодих вчених “Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми” (Донецьк, 2005), I Міжнародна науково-практична конференція “Научная индустрия европейского континента – 2006” (Дніпропетровськ, 2006), І Міжнародна наукова конференція “Эффективное развитие региональной экономики в условиях глобализации” (Бєлгород, Росія, 2007), Міжнародна науково-практична конференція “Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика” (Суми, 2008, 2009, 2010), І Міжнародний проект молодих дослідників “Зимова школа – 2008” (Москва, 2008), Всеукраїнська науково-практична конференція “Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України” (Суми, 2009, 2010), Міжнародна науково-практична конференція “Банківська система України в умовах глобалізації фінансових ринків” (Черкаси, 2009, 2010, 2011), ІІ Міжнародна науково-практична конференція молодих вчених та студентів “Стратегії розвитку інноваційної економіки” (Таллінн, 2011).
Публікації результатів досліджень. Основні наукові положення, рекомендації та висновки дисертанта опубліковано у 22 наукових працях загальним обсягом 22,46 друк. арк., з них особисто автору належить 4,53 друк. арк., у тому числі один підрозділ у колективній монографії, 9 статей у журналах і збірниках наукових праць, що є фаховими з економіки, 12 – публікацій у збірниках тез доповідей конференцій.

Список літератури

Висновки

У дисертації представлено теоретичне узагальнення та запропоновано нове вирішення науково-прикладної задачі, що полягає у розвитку науково-методичних засад та розробці практичних рекомендацій щодо функціонування механізму кредитування малого бізнесу в контексті удосконалення організаційно-економічних елементів даного механізму.
За результатами дисертаційного дослідження зроблено наступні висновки:
1. Узагальнення теоретичних положень з розкриття сутності дефініцій «механізм кредитування» та «малий бізнес» та аналіз їх визначень у дослідженнях різних науковців дозволили узагальнити сутність такого поняття як «механізм кредитування малого бізнесу» відповідно до наступного:
механізм кредитування малого бізнесу – це сукупність принципів, видів, форм і методів реалізації економічних відносин, переважаючими серед яких є кредитні відносини, за допомогою яких здійснюється забезпечення необхідними фінансовими ресурсами суб’єктів господарювання, задіяних у малому бізнесі, із різних доступних для цього джерел, з метою задоволення потреб зацікавлених сторін.
Запропоноване авторське уточнення поняття «механізм кредитування малого бізнесу», насамперед, позбавлено основних недоліків, що притаманні існуючим визначенням дефініції «механізм кредитування», серед яких варто відмітити як неналежне врахування різних економічних відносин, виникаючих внаслідок реалізації механізму кредитування щодо взаємодії між позичальником і кредитором, так й недостатнє врахування множинності джерел запозичення фінансових ресурсів у разі функціонування механізму кредитування, що більш повніше розкриває сутнісне розуміння такого механізму відповідно до його спрямованості із забезпечення потреб малого бізнесу у необхідних обсягах фінансових ресурсів.
2. Ґрунтовний аналіз сутнісного розуміння механізму кредитування малого бізнесу дозволив формалізувати його структуру та виділити основні групи елементів, до яких, зокрема віднесено: фундаментальні елементи; організаційно-економічні елементи; елементи процесу кредитування.
Наведене структурування основних елементів механізму кредитування малого бізнесу дозволило визначити спрямованість дій окремих його суб’єктів, розкрити основні етапи впровадження відповідного механізму, а відтак сформулювати основні проблемні питання щодо необхідності покращення такого впровадження, які потребують подальшого доопрацювання. При цьому показано, що, зокрема принципи механізму кредитування малого бізнесу утворюють коло синергетичного ефекту, яке спрямовано на протидію виникненню надмірного ризику у сфері кредитування малого бізнесу, що і підкреслює значимість та ґрунтовність авторського подання сутнісного розуміння поняття «механізм кредитування малого бізнесу».
3. На основі всебічного розгляду основних засад здійснення кредитування малого бізнесу в різних країнах світу, узагальнено досвід функціонування механізму кредитування малого бізнесу та напрями його можливого застосування у вітчизняну практику. При цьому визначено сукупність різних інструментів, форм, специфічних заходів та важелів функціонування механізму кредитування малого бізнесу, що загалом дозволяє виділити, так звану, американську, європейську, японську та постсоціалістичні моделі кредитування малого бізнесу.
Розгляд різних моделей реалізації механізму кредитування малого бізнесу визначив за доцільним вдосконалювати: розвиток організаційно-економічної складової механізму кредитування малого бізнесу; впровадження договорів субконтрактингу в якості забезпечення кредиту; підходи з прийняття рішень при кредитуванні малого бізнесу.
4. Узагальнено різні джерела можливого залучення ресурсів для кредитування малого бізнесу в Україні. Серед таких джерел загалом виділено: власні ресурси та запозичені ресурси. Докладно проведено аналіз статистичних даних щодо забезпечення функціонування механізму кредитування за рахунок запозичених ресурсів з різних джерел. Зокрема розкрито тенденції з надання кредитів в розрізі окремих джерел запозичення ресурсів, що дозволило виділити серед найбільш важливих, за обсягом наданих кредитів, ресурси банків та ресурси лізингодавців. Втім також встановлено, що значна частка джерел ресурсів із забезпечення функціонування механізму кредитування малого бізнесу використовує водночас власні кошти та кошти банків.
На основі групування та взаємного порівняння динаміки обсягів кредитів наданих вітчизняним суб’єктам малого бізнесу за рахунок різних джерел розкрито умови можливого забезпечення фінансовими ресурсами функціонування механізму кредитування суб’єктів малого бізнесу. Зокрема до основних недоліків джерел можливого залучення ресурсів для забезпечення механізму кредитування малого бізнесу віднесено вартість залучення ресурсів та обмеженість залучення необхідного обсягу ресурсів.
5. З метою розкриття взаємодії джерел ресурсів для забезпечення функціонування механізму кредитування малого бізнесу та визначення напрямів взаємозалежності динаміки розвитку малого бізнесу в Україні з обсягами наданих кредитів в економіку проведено кореляційно-регресійний аналіз сукупності статистичних даних в розрізі окремих інтервалів часу для різних джерел запозичення ресурсів. В результаті проведеного аналізу отримано низку регресійних рівнянь, які дозволяють проводити різноплановий аналіз для досягнення сталості кредитування малого бізнесу, враховуючі різні можливості з надання ресурсів в розрізі окремих їх джерел та оцінити ефективність дії сучасного механізму кредитування малого бізнесу.
6. З метою вдосконалення механізму кредитування малого бізнесу розроблено низку пропозицій з розвитку організаційно-економічної складової механізму, який розглядається. Сутність таких пропозицій визначається доцільністю створення об’єднань суб’єктів механізму кредитування малого бізнесу на основі кластерного їх об’єднання.
Доведено, що кластерні об’єднання за доцільно створювати на основі врахування умов функціонування відповідного механізму, де такі умови відповідають різним моделям кластерізації суб’єктів механізму кредитування малого бізнесу. При цьому головною ознакою пропонованих моделей кластерізації суб’єктів механізму кредитування малого бізнесу є визначення лідеру кластеру.
Для обґрунтування вибору моделі створення кластерного об’єднання з розвитку організаційно-економічної складової механізму кредитування малого бізнесу важливим є врахування як задач, які стають перед суб’єктами відповідного механізму, так й низки факторів впливу на сталість механізму кредитування малого бізнесу.
Для забезпечення сталості розвитку організаційно-економічної складової механізму кредитування малого бізнесу розроблено схему формування партнерських відносин між суб’єктом господарювання – джерелом ресурсів та суб’єктом малого бізнесу, а також визначено загальну структуру з аналізу ефективності взаємовідносин між суб’єктом господарювання – джерелом ресурсів та суб’єктом малого бізнесу. Це сприятиме розвиненню взаємодії між суб’єктами механізму кредитування малого бізнесу щодо покращення умов забезпеченості функціонування такого механізму необхідними обсягами ресурсів.
7. З метою забезпечення розвитку організаційно-економічної складової механізму кредитування малого бізнесу розглянуто сукупність рекомендації щодо впровадження договорів субконтрактингу в якості забезпечення кредиту.
Доведено, що в якості різновиду форми реалізації механізму кредитування малого бізнесу за доцільним є використання договорів субконтрактингу. Досліджено особливості використання забезпечення кредиту у вигляді субконтрактингу. Встановлено, що основними перевагами використання субконтрактигу є: велика гнучкість та адаптація до змін попиту, покращення господарської діяльності суб’єктів господарювання взаємодіючих у межах субконтрактингу, що дозволяє стимулювати розвиток механізму кредитування малого бізнесу.
Дієвість запропонованих рекомендації щодо впровадження договорів субконтрактингу в якості забезпечення кредиту продемонстровано на прикладі ТОВ «ХБСП МЕГАБУД ЛТД», яке співпрацюватиме з кластером «Єврорегіон «Слобожанщіна» на базі договору субконтрактингу. За результатами проведених розрахунків доведено, що суб’єкт малого бізнесу, який має договір субконтрактингу, який перевищує суму кредиту, та має рівень кредитоспроможності на досить низькому рівні (рівень В) може отримати кредит з вірогідністю 85–90%. Отже, пропоновані рекомендації розвиватимуть інтеграційні та коопераційні зв’язки між різними суб’єктами господарювання, що позитивно впливатиме на фінансову складову діяльності таких суб’єктів, а відтак сприятиме вдосконаленню механізму кредитування малого бізнесу, тобто дозволить збільшити обсяги кредитування малого бізнесу та підвищити якість кредитного портфелю суб’єкту господарювання – джерела ресурсів.
8. Для підвищення ефективності прийняття рішень при кредитуванні малого бізнесу розроблено відповідний методичний підхід. Сутність такого підходу полягає у розгляді процесу аналізу потенційного позичальника кредитних ресурсів відповідно до методів планування експерименту за сукупністю різних факторів. При цьому показано, що методи планування експерименту доцільно розглядати в якості заходу вибору обґрунтованих факторів впливу на прийняття рішення про надання кредиту в умовах обмеженої кількості інформації про такі фактори.
Проаналізовано фактори впливу на прийняття рішення про кредитування суб’єктів малого бізнесу, та на основі експертного методу визначені основні фактори впливу: сума кредиту, рівень кредитоспроможності позичальника, рівень забезпечення кредиту.
Визначено, що найвпливовішим фактором впливу щодо прийняття рішення про надання кредиту суб’єкту малого бізнесу є рівень забезпечення кредиту, за умови дворівневості факторів, тобто на мінімальних і максимальних значення кожного фактору. Для дослідження експериментальної області факторного простору не лише на вершинах, а й в середині, було використано різні методи планування експерименту. Це дозволило виявити ефект впливу факторів на залежну змінну (прийняття рішення про надання кредиту), які мають не лише лінійне вираження, а й нелінійні. Фактори в цьому випадку мають трирівневий характер, що дозволило побудувати поверхні відгуку, за допомогою яких можна визначити за яких значень факторів суб’єкти малого бізнесу отримають позитивні відповіді від банку про надання кредиту. Встановлено, що це дозволяє оптимізувати аналіз документації на отримання кредиту, та завдяки побудованим поверхням відгуку визначити границі факторів в яких, максимально вірогідно прийняття позитивного рішення про кредитування суб’єкту малого бізнесу.
Доведено, що розроблена система методичних інструментів сприятиме побудові ефективного механізму кредитування малого бізнесу, що забезпечить адаптацію діяльності фінансово-кредитних установ до нестабільних умов господарювання вітчизняної економіки.
Практична перевірка розроблених у дисертаційній роботі теоретико-методичних підходів удосконалення механізму кредитування малого бізнесу на базі фінансово-кредитних установ України (ПуАТ «СЕБ Банк», ПуАТ «ТАСкомбанк») з метою обґрунтування запропонованих пропозицій, показала їх практичну спрямованість та високу ефективність з погляду підвищення рівня результативності та обґрунтованості управлінських рішень.
Ґрунтовність запропонованих розробок підтверджено на конкретних прикладах по ряду досліджуваних суб’єктів господарювання.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Авдиянц Ю. П. Кредит и повышение экономической эффективности производства. (Вопросы теории и методологии) / Ю. П. Авдиянц. – М.: Финансы, 1984. – 135 с.
2. Азаренкова Г. М. «Теоретико-суттєвий аспект дефініції «фінансові ресурси підприємств» / Г. М. Азаренкова, О. М. Біломістний // Економіка розвитку. – 2006. – №4 – С. 98–101.
3. Азаренкова Г. М. Зарубежный опыт взаимодействия малых инновационных предприятий с государством / Г. М. Азаренкова, В. В. Смирнов, А. Н. Беломестный // Збірник наукових праць «Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики». – 2010. – № 2(9). – С. 171–180.
4. Азаренкова Г. М. Теоретико-суттєвий аспект дефініції «механізм кредитування малого бізнесу» / Г. М. Азаренкова, О. М. Біломістний // Банківська справа. – 2012. – № . – С.
5. Азаренкова Г. М. Фінансові потоки в системі економічних відносин: монографія / Г. М. Азаренкова. – Х. : ВД «ІНЖЕК», 2006. – 328 с.
6. Александрова М. М. Гроші. Фінанси. Кредит: Навч. посібник / М. М. Александрова, Г. Г. Кірейцев, С. О. Маслова. – Житомир: ЖІТІ. – 2001. – 312 с.
7. Андріанова Л. М. Мале інноваційне підприємство в епоху інноваційної економіки / Л. М. Андріанова // Вісник Східноукраїнського національного університету ім. В. Даля. – 2011. – № 2, Ч. 1. – С. 349–354.
8. Антонюк О. І. Механізм банківського мікрокредитування малого підприємництва в Україні: автореф. дис. канд. екон. наук: 08.00.08 «Гроші, фінанси і кредит» / О. І. Антонюк. – К.: Університет банківської справи НБУ, 2011. – 20 с.
9. Банківське мікрокредитування малого підприємництва в Україні: Монографія / О.Д. Вовчак, П.М. Сенищ, О.І. Антонюк. - К. : УБС НБУ, 2012. – 205 с.
10. Банківський менеджмент: питання теорії та практики. Монографія / О. А. Криклій, Н. Г. Маслак, О. М. Пожар, Н. Г. Євченко, Т. Г. Савченко. – Суми: ДВНЗ «УАБС НБУ», 2011. – 152 c.
11. Барбакова Л. В. Фінансові інструменти і проблеми залучення фінансових засобів в малий і середній бізнес / Л. В. Барбакова // Економіка та управління підприємствами машинобудівної галузі: проблеми теорії та практики. – Х., 2008. – №4 (4). – С. 102–110.
12. Барковский Н. Д. К проблеме развития банковской науки / Н. Д. Барковский // Деньги и кредит. – 2008. – № 12. – С. 71–72.
13. Бедринець М. Д. Фінансове забезпечення діяльності малих підприємницьких структур: автореф. дис. канд. екон. наук: 08.04.01 «Фінанси, грошовий обіг і кредит» / М. Д. Бедринець. – Ірпінь: Національна академія держваної податкової служби України, 2004. – 19 с.
14. Беломестный А. Н. Актуальные аспекты кредитования малого предпринимательства / А. Н. Беломестный // Эффективное развитие региональной экономики в условиях глобализации: материалы Междунар. науч. конф. (Белгород, 10-11 апр. 2007г.): в 2т. / под науч. ред. д-ра. екон. наук, проф. К. В. Павлова, канд. экон.наук, доц. С. Н. Растворцевой. – Белгород: Изд-во БелГУ, 2008. – Т.1. – С 176–178.
15. Беломестный А. Н. Кластерная модель кредитного взаимодействия банка и предприятий / А. Н. Беломестный // Материалы ІІ Международной научно-практической конференции молодых учёных и студентов «Стратегии развития инновационной экономики». – Таллин: Институт экономики и управления ECOMEN, 2011. – С. 54-55.
16. Біломістний О. М. Аналіз сучасних методів оцінки кредитоспроможності позичальника банківської установи / О. М. Біломістний // Вісник УАБС, 2008. – № 25 – С. 45–49.
17. Біломістний О. М. Аналіз сучасних методів оцінки кредитоспроможності позичальника банківської установи / О. М. Біломістний // Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика: Збірник тез доповідей ІІІ Міжнародної науково-практичної конференції (15-16 травня 2008р.). – Суми: ДВНЗ «УАБС НБУ», 2008. – С. 55–57.
18. Біломістний О. М. Деякі аспекти формування позикових фінансових ресурсів суб’єкту господарювання / О. М. Біломістний // Материалы I Международной научно-практической конференции «Научная индустрия европейского континента – 2006». – Днепропетровск: Наука и образование, 2006. – Том 1. – С. 16–17.
19. Біломістний О. М. Зарубіжний досвід кредитування малого бізнесу / О. М. Біломістний // Банківська система України в умовах глобалізації фінансових ринків : матеріали V Міжнародної науково-практичної конференції, 14-15 жовтня 2010 р. – Черкаси : ЧІБС УБС, 2010 – С. 204–205.
20. Біломістний О. М. Кластер, як форма взаємодії підприємств та банку / О. М. Біломістний // Вісник Університету банківської справи НБУ. – 2011. – № 1(10) – С. 95–97.
21. Біломістний О. М. Ліквідність та платоспроможність як показники ефективності фінансового менеджменту підприємства / О. М. Біломістний, О. В. Чепраков // Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми. Тези доповідей і виступів VII міжнародної наукової конференції студентів і молодих вчених / Заг. ред. д.е.н., проф. Єгорова Г.В. – Донецьк: ТОВ «Юго-Восток, Лтд.», – 2005. – С. 123–124.
22. Біломістний О. М. Модель оцінки рівня забезпеченості кредитної угоди / О. М. Біломістний, Я. Е. Гриценко // Культура народов Причорноморья. – 2007. – № 109 – С. 30–35.
23. Біломістний О. М. Моделювання прийняття рішення при банківському кредитуванні малого бізнесу / О. М. Біломістний // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: зб. тез доп. ХІІІ Всеукраїнської науково-практичної конференції (28-29 жовтня 2010 р.): у 2 т. / Державний вищий навчальний заклад «Українська академія банківської справи Національного банку України». – Суми : ДВНЗ «УАБС НБУ», 2010. – Т. 1. – С. 18–19.
24. Біломістний О. М. Необхідність вдосконалення механізму кредитування малих підприємств / О. М. Біломістний // Банківська система України в умовах глобалізації фінансових ринків : матеріали IV Міжнародної науково-практичної конференції, 15-16 жовтня 2009 р. – Черкаси : ЧІБС УБС, 2009 – С. 226–227.
25. Біломістний О. М. Особливості кредитування діяльності малих підприємств на сучасному етапі розвитку економіки України / О. М. Біломістний // Вісник Університету банківської справи НБУ. – 2010. – № 1(7). – С. 90–93.
26. Біломістний О. М. Особливості формування партнерських відносин між банком і суб’єктом малого бізнесу / О. М. Біломістний // Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика: Збірник тез доповідей V Міжнародної науково-практичної конференції (27-28 травня 2010р: у 2 т. / Державний вищий навчальний заклад «Українська академія банківської справи Національного банку України». – Суми : ДВНЗ «УАБС НБУ», 2010. – Т. 2. – С. 33–34.
27. Біломістний О. М. Проблеми кредитного забезпечення малих підприємств / О. М. Біломістний // Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика: Збірник тез доповідей ІV Міжнародної науково-практичної конференції (21-22 травня 2009р.). – Суми: ДВНЗ «УАБС НБУ», 2009. – С. 71–73.
28. Біломістний О. М. Проблеми та перспективи розвитку малого бізнесу в Україні на сучасному етапі розвитку економіки / О. М. Біломістний, М. О. Савельєва. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Ekpr/2008_15/bilomis.pdf.
29. Біломістний О. М. Реалії розвитку фінансово-кредитного забезпечення функціонування малих підприємств / О. М. Біломістний // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: зб. тез доп. ХІІ Всеукраїнської науково-практичної конференції (12-13 листопада 2009 р.) : у 2 т. / Державний вищий навчальний заклад «Українська академія банківської справи Національного банку України». – Суми : ДВНЗ «УАБС НБУ», 2009. – Т. 1. – С. 121–122.
30. Біломістний О. М. Статистичний аналіз джерел фінансування механізму кредитування малого бізнесу / О. М. Біломістний //
31. Біломістний О. М. Субконтрактинг, як форма кредитного забезпечення / О. М. Біломістний // Банківська система України в умовах глобалізації фінансових ринків: матеріали VІ Міжнародної науково-практичної конференції, жовтня 2011 р. – Черкаси : ЧІБС УБС, 2011 – С. 204–205.
32. Блинов А. О. Малое предпринимательство: Теория и практика / А. О. Блинов, И. Н. Шпаки. – М.: Дашков и Ко, 2003. – 356 с.
33. Бобров Є. А. Кредитування розвитку малого підприємництва в Україні: автореф. дис. канд. екон. наук: 08.04.01 «Фінанси, грошовий обіг і кредит» / Є. А. Бобров. –К.: Національний університет ім. Т.Шевченка, 2006. – 18 с.
34. Богма О. С. Застосування кластерного підходу у якості стратегії підвищення конкурентоспроможності підприємств національної економіки / О. С. Богма // Прометей: регіональний збірник наукових праць з економіки. – Донецьк : ТОВ «Юго-Восток, Лтд», 2006. – С. 157–159.
35. Большой экономический словарь / Под ред. А. Н. Азрилияна. - 2-е изд. доп. и перераб. – М.: Институт новой экономики, 1997. – 864 с.
36. Бутко М. П. Методологічні аспекти кластерізації промислового комплексу регіону / М. П. Бутко, Г. М. Самійленко // Економіка і держава. – 2010. – № 2. – С. 38–43.
37. Бюлетень НБУ. – 2008. – № 2. – 166 с.
38. Бюлетень НБУ. – 2010. – № 2. – 192 с.
39. Бюлетень НБУ. – 2012. – № 2. – 232 с.
40. Варналій З. Мале підприємництво України як чинник регіонального розвитку: стан та перспективи / З. Варналій, А. Павлюк // Актуальні проблеми економіки. – 2004. – № 4. – С. 64–73.
41. Варналій З. С. Мале підприємництво: основи теорії і практики / З. С. Варналій. – К.: Знання, КОО, 2001. – 277 с.
42. Васюренко О. В. Банківський менеджмент: Навч. посібник / О. В. Васюренко. – К.: Знання. – 2004. – 324 с.
43. Васюренко О. В. Інструментарій аналізу в системі кредитного ризик-менеджменту: монографія / О. В. Васюренко, В. Ю. Подчесова. – К.: УБС НБУ, 2010. – 191 с.
44. Васюренко О. В. Менеджмент кредитних операцій у комерційних банках / О. В. Васюренко– Х.: РВП «Оригінал». – 1998. –71 с.
45. Виговська В. В. Малий бізнес України: сучасний стан і тенденції розвитку / В. В. Виговська // Актуальні проблеми економіки. – 2009. – № 1. – С. 59–64.
46. Вікулов В. С. Інноваційна діяльність кредитних організацій / В. С. Вікулов // Фінансовий ринок України. – 2011. – № 5. – С. 3–8.
47. Владичин У. В. Роль кредитування в економічному зростанні України / У. В. Владичин // Фінанси України. – 2002. – № 7. – С. 145–151.
48. Власова Т. Р. Мале підприємництво як інститут ринкової економіки / Т. Р. Власова // Вісник. – Чернівці, 2011. – Вип. 1 (41): Економічні науки. – С.15–21.
49. Галанов В. С. Кредитный процесс и факторы, влияющие на его организацию / В. С. Галанов // Деньги и кредит. – 2011. – № 6. – С. 30–34.
50. Головко О. Г. Окремі питання статистичного аналізу у визначенні фінансової стабільності розвитку банківських установ / О. Г. Головко // Економіка: проблеми теорії та практики: Збірник наукових праць. – Вип. 242: В 4 т. – Т. ІІ. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2008. – С. 364–373.
51. Господарський кодекс України ( зі змінами і доповненнями). [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.zakon.rada.gov.ua.
52. Гринюк А. Перспективи розвитку малого бізнесу крізь призму доступності кредитних ресурсів / А. Гринюк // Вісник НБУ. – 2010. – № 1. – С. 52–53.
53. Гроші та кредит: Підручник / За ред. Б. С. Івасіва. – К.: КНЕУ, 2004. – 504 с.
54. Гроші та кредит: Підручник / М. І. Савлук, А. М. Мороз, М. Ф. Поховкіна та ін. За заг. ред. М.І. Савлука. – К.: КНЕУ, 2006. – 508 с.
55. Гуцал І. С. Дієвість кредитного механізму в економіці України: автореф. дис. д-ра екон. наук: 08.04.01 «Фінанси, грошовий обіг і кредит» / І. С. Гуцал. – К.: Київський національний економічний університет, 2004. – 31 с.
56. Денисенко М. П. Гроші і кредит у банківській справі / М. П. Денисенко. – К.: Алеута, 2004. – 478 с.
57. Диба О. Інвестиційне кредитування середнього і малого підприємництва у зарубіжних країнах / О. Диба, О. Домерат // Ринок цінних паперів України. – 2011. – № 3/4. – С. 53–60.
58. Ділові очікування підприємств України. Аналітичний звіт за 2010 рік. Режим доступу до документу: www.bank.gov.ua/Publication/research/Pub0110.pdf.
59. Ділові очікування підприємств. Аналітичний звіт за 2011 рік [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.bank.gov.ua/doccatalog/ document?id=84561.
60. Дмитренко М. Г. Кредитування і контроль: Навчально-методичний посібник (у схемах і коментаріях) / М. Г. Дмитренко, В. С. Потлатюк. – К.: Кондор, 2005. – 296 с.
61. Дрига С. Г. Макроекономічні чинники становлення та розвитку системи інноваційного підприємництва / С. Г. Дрига // Вісник Хмельницького національного університету. – 2009. – №3, Т. 2. – С. 120–125.
62. Дутченко О. О. Банківське кредитування на основі врахування галузевих особливостей позичальника: дис. канд. екон. наук : 08.00.08 «Гроші, фінанси і кредит» / О. О. Дутченко. – Суми: Академія банківської справи НБУ, 2011. – 205 с.
63. Економічна енциклопедія / Под ред. С. В. Мочерного // – К.: Видавничий центр «Академія», 2002. – 560 с.
64. Енциклопедичний словник економіки і права / А. В. Шестаков // М.: Дашков и Ко, 2000. – 568 с.
65. Єгоричева С. Кредитні послуги для малого бізнесу: світовий досвід та реалії України / С. Єгоричева // Вісник Тернопільської академії народного господарства. – 2005. – № 5-2. – С. 70–75.
66. Єпіфанов А. О. Методологічні складові ефективного розвитку банківського сектору економіки України : монографія / А. О. Єпіфанов. – Суми: ВТД «Університетська книга», 2007. – 417 c.
67. Жарая С. Б. Мале підприємництво в контексті особливостей геоекономічного розвитку регіону / С. Б. Жарая // Демократичне врядування: наука, освіта, практика. – К., 2009. – Т. 3. – С. 309–311.
68. Журавльова Ю. Ю. Особливості організації кредитування на підприємствах малого бізнесу в умовах світової фінансової кризи / Ю. Ю. Журавльова. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/ VUABS/2011_1/30_04_05.pdf.
69. Зайденварг В.А. Кредитный процесс как ценностная система / В. А. Зайденварг // Деньги и кредит. – 1975. – № 12. – С. 34–45.
70. Закон України «Про банки і банківську діяльність». [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.zakon.rada.gov.ua.
71. Закон України «Про державну підтримку малого підприємництво». [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.zakon.rada.gov.ua.
72. Закон України «Про кредитні спілки». [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.zakon.rada.gov.ua.
73. Закон України «Про фінансовий лізинг». [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.zakon.rada.gov.ua.
74. Закон України «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг». [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.zakon.rada.gov.ua.
75. Захарченко І. Г. Технологія залучення фінансових ресурсів на різних стадіях життєвого циклу малих підприємств / І. Г. Захарченко, О. В. Волклва // Вестник ХНТУ. – 2007. – №3 (29). – С. 259–263.
76. Звіт про роботу фондів підтримки підприємництва, створених за участю УФПП, за 2010 рік. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://ufpp.gov.ua/results_activity.php.
77. Звіт про роботу фондів підтримки підприємництва, створених за участю УФПП, за 2011 рік. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: ufpp.gov.ua/ ckfinder/userfiles/files/pro_fond/rezultat_diyalnosti/2011/zvit_ufpp_2011_pidpr.doc.
78. Земсков В. В. К вопросу о сущности и структуре кредитного механизма / В.В. Земсков // Деньги и кредит. – 1996. – №4. – С. 28–38.
79. Зубченко Л. А. Тенденции во взаимоотношениях французских банков с малым и средним предпринимательством / Л. А. Зубченко // Экономика. – 2000. – № 4 – С. 85–90.
80. Зянько В. В. Мале підприємництво - каталізатор інноваційного розвитку економіки / В. В. Зянько, С. В. Крива // Вісник Вінницького політехнічного інституту. – 2010. – № 4. – С. 10–16.
81. Інструкції про порядок регулювання діяльності банків в Україні. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.bank.gov.ua.
82. Каніщенко Н. Г. Кластери в системі національної конкурентоспроможності / Н.Г. Каніщенко // Вісник КНУ. Серія Економіка. – 2006. – Вип. 85. – С. 14–16.
83. Карбівничий І. В. Стратегічне управління кредитною діяльністю банківської установи / І. В. Карбівничий // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. – 2007. – № 21. – С. 58–63.
84. Кириченко О. Кредитування малих та середніх підприємств аграрного сектору економіки / О. Кириченко, Ю. Вигівська // Банківська справа. – 2011. – № 3. – С. 31–48.
85. Ключников И. К. Кредит и банки. Вводный курс Учебно-методическое пособие. / И. К. Ключников, О. А. Молчанова, О. И. Ключников // М.: Финансы и статистика, 2007. – 156 с.
86. Ковальова Ю. М. Класифікаційна характеристика, типологія кластерів / Н. В. Алишева, Ю. М. Ковальова // Економіка: проблеми теорії та практики. – Дніпропетровськ, 2008. – Т. I, вип. 239. – С. 207–217.
87. Козаченко Г. В. Малий бізнес: стійкість та компенсаторні можливості. Монографія / Г. В. Козаченко, А. Е. Воронкова, В. Ю. Медяник, В. В. Назаров. – К.: Лібра, 2003. – 328 с.
88. Козьменко С. М. Стратегічний менеджмент банку: Навч. посібник / С. М. Козьменко, Ф. І. Шпиг, І. В. Волошко. – Суми: Університетська книга, 2003. – 734 с.
89. Колісник Г. М. Формування ефективної інфраструктури державної підтримки розвитку малого підприємництва в Україні / Г. М. Колісник // Науковий вісник НЛТУ. – 2007. – Вип. 17.3. – С. 271–276.
90. Колодізєв О. М. Ресурсна база банківського кредитування / О. М. Колодізєв // Вісник Української академії банківської справи. – 2007. – №1(22). – С. 65–75.
91. Колодізєв О. М. Вплив розвитку реального і банківського секторів національної економіки на підвищення рівня її конкурентоспроможності на етапі європейської інтеграції / О.М. Колодізєв, С.О. Колодізєва // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: Збірник наукових праць. Випуск 34. – Суми: УАБС НБУ, 2012. – С.95 – 103.
92. Коренєв Е. Н. Субконтрактинг як стратегічний напрям розвитку взаємодії торгово-промислових палат та вітчизняних підприємств-виробників / Е. Н. Коренєв // Економіка. Менеджмент. Підприємництво. – Луганськ, 2010. – №22 (2). – С. 167–173.
93. Кривоног О. Л. Банківське кредитування малих підприємств / О. Л. Кривоног // Фінанси України. – 2005. – № 8. – С. 101–105.
94. Криховецька З. М. Кредитний механізм і його вплив на інвестиційні процеси в Україні: автореф. дис. канд.екон. наук: 08.04.01 «Фінанси, грошовий обіг і кредит» / З. М. Криховецька. – Тернопіль: Тернопільська академія народного господарства, 2004. – 21с.
95. Кропельницька С. О. Методологічні основи створення кластерів в українській економіці: регіональний аспект / С. О. Кропельницька // Вісник Прикарпатського ун-ту. Серія: Економіка. – Івано-Франківськ: Плай, 2005. – Вип. 2. – С. 54–58.
96. Круглова А. С. Формирование механизма инфраструктурного обеспечения малых инновационных предприятий: автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.05 «Финансы, деньги и кредит» / А. С. Круглова. – СПб.: С.-Петерб. государственный университет экономики и финансов, 2009. – 20 с.
97. Крупка М. І. Фінансово-кредитний механізм інноваційного розвитку економіки України: автореф. дис. д-ра екон. наук: 08.04.01 «Фінанси, грошовий обіг і кредит» / М. І. Крупка. – К.: Національний університет ім. Т.Шевченка, 2003. – 40 с.
98. Кужель О. Особливості державної фінансової підтримки малого і середнього бізнесу на сучасному етапі / О. Кужель // Вісник НБУ. – 2004. – № 9. – С. 8–16.
99. Кузьменко Р. В. Кластерний підхід організації виробничої взаємодії підприємств. / Р. В. Кузьменко. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://firearticles.com/economika-pidpryemstv/125-klasternij-pidxid-organizaciyi-virobnichoyi-vzayemodiyi-pidpriyemstv-kuzmenko-r-v.html.
100. Кузьомін О. Я. Ідентифікація складових економічних кластерів / О. Я. Кузьомін, В. В. Ляшенко // АСУ – 2010 – № 152 – С. 22–26.
101. Курта Н. В. Проблема кредитування малих підприємств / Н. В. Курта // Держава та регіони. Серія: Економіка та підприємництво. – 2006. – № 2. – С.329–334.
102. Лагутін В. Д. Кредитування: теорія і практика / В. Д. Лагутін. – К.: Т-во «Знанння», КОО, 2002. – 215 с.
103. Лазур П. Ю. Новітні методи фінансування і кредитування діяльності малих і середніх підприємств / П. Ю. Лазур // Економіка: проблеми теорії та практики. – Д., 2006. – Вип. 221, Т. 3. – С. 646–659.
104. Люта О. Особливості фінансового менеджменту в малому бізнесі / О. Люта // Проблеми раціонального використання соціально-економічного та природно-ресурсного потенціалу регіону: фінансова політика та інвестиції. Серія: Підприємництво, менеджмент та маркетинг. Збірник наукових правь. – 2006. – Вип. ХІІ, № 2. – С. 80–88.
105. Ляшенко В. І. Регуляторна політика в Україні: методологія формування та режими реалізації в сфері малого підприємництва: автореф. дис. д-ра екон. наук: 08.00.03 «Економіка і управління національним господарством» / В. І. Ляшенко. – Донецьк: НАН України, Інститут економіки промисловості, 2008. – 32 с.
106. Майсюра О. М. Сутність та проблеми розвитку малого підприємництва в економіці України / О. М. Майсюра // Економіка і держава. – 2010. – № 2. – С. 61–63.
107. Мєняйлова Г. Є. Проблеми визначення і застосування критеріїв віднесення підприємств до малих форм господарювання / Г. Є. Мєняйлова. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/ Soc_Gum/Vchtei/ 2010_2/NV-2010-V2_13.pdf.
108. Микова М. С. Банківське інвестиційне кредитування юридичних осіб в Україні / М. С. Микова //Актуальні проблеми економіки. – 2011. – № 5. – С. 208–217.
109. Моделі оцінки банківської діяльності для забезпечення стабільності банківської системи : монографія / авт. кол. – К. : УБС НБУ, 2010. – 294 с.
110. Мочерний С. В. Банківська система України / С. В. Мочерний, Л. С. Тришак. – Львів: Тріада плюс, 2004. – 304 с.
111. Неделько І. Г. Фінансування розвитку сектору малого бізнесу / І. Г. Неделько // Фінанси України. – 2007. – № 1. – С. 93–98.
112. Няньчук Н. Ю. Фінансово-кредитне забезпечення розвитку інноваційної діяльності малих підприємств: Автореф. дис. канд. екон. наук: 08.04.01 «Фінанси, грошовий обіг і кредит» / Н. Ю. Няньчук. – О.: Одеський державний економічний університет, 2006. – 20 с.
113. Оганян А. Р. Формы и тенденции развития малого бизнеса за рубежом / А. Р. Оганян // Вестник экономической интеграции. – 2011. – № 4. – С. 137–142.
114. Основні показники діяльності фінансових компаній та лізингодавців станом на 30.09.2011. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.dfp.gov.ua/ fileadmin/downloads/dpn/pokaznyki_fk_3_kv_2011.xls.
115. Основні показники розвитку малого бізнесу в Україні. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: ukrstat.gov.ua.
116. Основні показники системи кредитних спілок станом на 30.09.2011. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.dfp.gov.ua/733.html.
117. Офіційний сайт компанії «Простобанк Консалтинг». [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.prostobank.com.
118. Офіційний сайт Програми мікрокредитування в Україні. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: microcredit.com.ua/ukr/banks.
119. Офіційний сайт Українського об’єднання лізингодавців. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.leasing.org.ua/ua/bulletin.
120. Падалко Т. М. Кредитні спілки – повноправні суб’єкти фінансового ринку / Т. М. Падалко // Науковий вісник. – О., 2008. – №18 (74). – С.24–31.
121. Пакова О. Н. Проблемы кредитования малого бизнеса и пути их решения / О. Н. Пакова, А. Г. Исаковна. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://science.ncstu.ru/articles/econom/2008_08/30.pdf/file_download.
122. Підсумки діяльності кредитних спілок, інших кредитних установ та юридичних осіб публічного права за 2010 рік. [Електронний ресурс]. – Режим доступу:www.dfp.gov.ua/fileadmin/downloads/dpn/ks_2010.pdf.
123. Підсумки діяльності кредитних спілок, інших кредитних установ та юридичних осіб публічного права за 9 місяців 2011 року. [Електронний ресурс]. – Режим доступу:www.dfp.gov.ua/fileadmin/downloads/dpn/ks_I___kv_2011.pdf.
124. Підсумки діяльності кредитних установ у 2009 році. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.dfp.gov.ua/fileadmin/downloads/ dpn/ks_2009_01.pdf.
125. Підсумки діяльності лізингодавців за 2009 рік. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.leasing.org.ua/files/documents/lm2009.doc.
126. Підсумки діяльності лізингодавців за 2010 рік. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.leasing.org.ua/files/documents/lm2010.doc.
127. Підсумки діяльності лізингодавців за 2011 рік. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.leasing.org.ua/files/content/2010-2011_ukr.pdf.
128. Підсумки діяльності фінансових компаній, ломбардів та юридичних осіб (лізингодавців) за 2010 рік. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http: www.dfp.gov.ua/fileadmin/downloads/dpn/fk_2010.pdf.
129. Підсумки діяльності фінансових установ – фінансових компаній, ломбардів та юридичних осіб (лізингодавців) за 2008 рік. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.dfp.gov.ua/fileadmin/downloads/pidsumky_FK8.pdf.
130. Піскунова О. В. Виробнича функція малих підприємств та вплив на ефективність їх діяльності науково-технічного потенціалу регіонів / О. В. Піскунова. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/ Soc_Gum/Vdie/2009_1/files/13.pdf.
131. Плотникова О. А. Малое предпринимательство и его роль в обеспечении развития национальной экономики Российской Федерации / О. А. Плотникова. – М.: Московский гуманитарный уныверситет, 2006. – 216 с.
132. Подольна В. В. Ретроспективний аналіз та перспективи розвитку малого бізнесу в Україні / В. В. Подольна // Інвестиції: практика та досвід. – 2008. – №19. – С. 42–44.
133. Постанова кабінету міністрів України «Деякі питання надання суб'єктам малого та середнього підприємництва кредитно-гарантійної підтримки». [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.zakon.rada.gov.ua.
134. Постанова НБУ «Про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків». [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.zakon.rada.gov.ua.
135. Похилено І. Про співвідношення термінів «суб'єкти малого підприємництва», «мале підприємництво», «малий підприємець» і «малий бізнес» /І. Похиленко // Підприємництво, господарство і право. – 2010. – № 5. – С. 12–15.
136. Про стан та перспективи розвитку підприємництва в Україні: Національна доповідь / К. О. Ващенко, З. С. Варналій, В. Є. Воротін, В. М. Геєць, Е. М., Кужель О. В., Лібанова та ін. – К., Держкомпідприємництво, 2008. – 226 с.
137. Програма мікрокредитування Європейського банку реконструкції та розвитку. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua/pmu/ Statistics/Micro_EBRD_Sec.htm.
138. Пророков А. Н. Малый бизнес за рубежом и малое предпринимательство в России / А. Н. Пророков // Научные труды Вольного экономического общества России. – 2008. – Т. 103. – С. 280–285.
139. Райзберг Б. А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева – М.: ИНФРА-М – 2004. – 480с.
140. Райта Ю. В. Кредитні спілки як