Мещерский, Денис Борисович. Механизм инфляции и дефляции в современной экономике

Короткий опис

Мещерский, Денис Борисович. Механизм инфляции и дефляции в современной экономике : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Мещерский Денис Борисович; [Место защиты: Рос. эконом. ун-т им. Г.В. Плеханова].- Москва, 2011.- 162 с.: ил. РГБ ОД, 61 11-8/2967

Введение к работе

Актуальность темы диссертацииобусловлена значительным влиянием инфляции и дефляции на макроэкономическую динамику, инвестиции и сбережения, доходы и расходы компаний и домашних хозяйств. Эти процессы проявляются в сфере обращения, но непосредственно связаны с общим состоянием воспроизводственной сферы.
Инфляционный процесс возникает при превышении совокупного спроса на деньги над совокупным денежным предложением. Причина дефляции обратное явление, т. е. превышение совокупного предложения над совокупным спросом. Анализ денежного рынка показывает, что инфляция обычно вызывается избыточной денежной массой, а дефляция нехваткой денег в обращении. Из этого следует, что инфляционный и дефляционный процессы обусловливаются действием одних и тех же факторов, но при разной направленности их проявления.
Инфляционный и дефляционный процессы предопределяют изменение покупательной способности денег. Их регулирование имеет большое значение для обеспечения устойчивости национальной валюты в целях поддержания общей макроэкономической стабильности. Отсутствие инфляции и дефляции означает устойчивость процессов ценообразования и соответственно наличие необходимых условий для формирования денежных накоплений и реализации инвестиционных проектов. Несмотря на действие общих факторов, в истории мировой экономики значительно чаще проявлялись инфляционные процессы, чем дефляционные. Это свидетельствует о наличии причинно-следственных связей, определяющих преобладание инфляционных процессов. Взаимосвязанность факторов инфляции и дефляции, симметричные последствия этих процессов, их влияние на покупательную способность денег позволяют сделать вывод о функционировании в экономической системе единого механизма инфляции и дефляции.
С началом глобального финансово-экономического кризиса в ряде ведущих стран, в частности в США, возникла угроза дефляционного процесса. Ранее, в 90-е гг. ХХ в. этот процесс проявился в экономике Японии. В то же время в ряде стран, проводящих мягкую кредитно-денежную политику, повышаются риски инфляции. В условиях открытой экономики высока вероятность воздействия шоков, возникших в ведущих странах, на все элементы мировой хозяйственной системы, в том числе на экономику России. Эти обстоятельства предопределяют особый интерес к изучению механизма инфляции и дефляции.
Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью:
разработки теоретических и методологических подходов к изучению инфляции и дефляции в условиях глобального финансово-экономического кризиса и в посткризисный период;
выявления значения механизма инфляции и дефляции для достижения макроэкономического равновесия;
анализа эволюции механизма инфляции и дефляции;
определения современных особенностей функционирования механизма инфляции и дефляции;
разработки рекомендаций по учету действия данного механизма при проведении антиинфляционной политики в России.
Степень научной разработкипроблем механизма инфляции и дефляции определяется высокой практической востребованностью таких исследований. В работах зарубежных авторов содержится анализ закономерностей, факторов, тенденций инфляционных и дефляционных процессов. В работах отечественных ученых изучены связи инфляции и дефляции с воспроизводственным процессом, их социально-экономические последствия.
Но до настоящего времени недостаточно изученным остается механизм инфляции и дефляции, закономерности и тенденции его функционирования, его значение для достижения макроэкономического равновесия и обеспечения ценовой стабильности.
В этой связи представляется необходимым изучение особенностей эволюции механизма инфляции и дефляции, его роли в современной экономике, учета при реализации макроэкономической, в частности антиинфляционной политики.
Объектомисследования является совокупность экономических отношений, проявляющихся при функционировании механизма инфляции и дефляции.
Предметомисследования является механизм инфляции и дефляции.
Цельисследования состоит в изучении теоретических, методологических и практических аспектов функционирования механизма инфляции и дефляции.
Для достижения этой цели были поставлены и решались следующиезадачи:
изучить экономическую сущность механизма инфляции и дефляции;
выявить значение функционирования механизма инфляции и дефляции для достижения макроэкономического равновесия;
исследовать направления эволюции механизма инфляции и дефляции;
проанализировать особенности механизма инфляции и дефляции в современной экономике;
изучить специфику функционирования механизма инфляции и дефляции в российской экономике;
разработать рекомендации по учету механизма инфляции и дефляции при реализации макроэкономической политики в России.
Область исследования.Диссертационная работа выполнена в соответствии с пунктом 8.7. «Проблемы инфляции (дефляции), обесценения национальной валюты во взаимосвязи с политикой денежно-кредитной эмиссии и механизмами ее реализации в российской экономике» и пунктом 8.13. «Регулирование устойчивости национальной валюты и влияние современной денежно-кредитной политики (политики рефинансирования банков Банком России) на стабильность деятельности банковского сектора и развитие кредитных отношений, экономический рост» специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» Паспорта специальностей ВАК РФ (экономические науки).
Методологической и теоретической основой исследованияявляются концепции рыночного равновесия и рационального поведения рыночных субъектов, принципы системного анализа и математической логики. При проведении исследования использовались общенаучные методы: классификация и группировка, исторический и экономико-статистический методы, индуктивный и дедуктивный анализ. В основе исследования лежат работы зарубежных экономистов, посвященные теоретическому анализу регулирования денежного обращения и денежной политике: Б. Бернанке, М. Гудфренда, Р. Дорнбуша, Дж. Кейнса, П. Кругмана, А. Кульмана, Ф. Махлупа, Дж. Мида, Ф. Мишкина, К. Рейнхарт, К. Рогоффа, Дж. Тобина, К. Уолша, С. Фишера, М. Фридмена, Дж. Френкеля, Э.Хансена. В работе использовались исследования ведущих российских специалистов в области денежной теории и денежной политики: М.А. Абрамовой, С.М. Борисова, В.К. Бурлачкова, М.Ю. Головнина, О.Г.Дмитриевой, М.В. Ершова, И.С. Королева, Л.Н. Красавиной, О.И. Лаврушина, С.Р. Моисеева, В.Я. Пищика, И.Н. Платоновой, О.Л. Роговой, Ю.Ю. Русанова, В.А. Слепова, Д.В. Смыслова, Г. Г.Фетисова, О.В.Хмыз.
Эмпирическую основу исследованиясоставили:
законодательные акты Российской Федерации, нормативные документы Банка России, определяющие порядок осуществления денежно-кредитной политики;
статистические и аналитические материалы органов государственной власти Российской Федерации (Министерства финансов Российской Федерации, Банка России, Федеральной службы государственной статистики), зарубежных государств и международных организаций (Международного валютного фонда, Всемирного банка) за 2000-2010 гг.;
публикации в научной печати России и зарубежных стран.
Научная новизнадиссертационного исследования заключается в выявлении особенностей механизма инфляции и дефляции в современной экономике и разработке рекомендаций по учету действия этого механизма для усовершенствования антиинфляционной политики в России.
На защиту выносятся следующие положения, содержащие научную новизну.
1. Доказано, что инфляция и дефляция представляют собой элементы единого механизма, определяющего формирование покупательной способности денег, проявляющегося в ценовой динамике, отражающего взаимосвязанные изменения товарной и денежной масс и обеспечивающего преодоление нарушений макроэкономического равновесия.
2. Выявлено, что асимметрия между инфляционным и дефляционным процессами, выражающаяся в более частом проявлении инфляции, определяется действием эффекта денежного мультипликатора, в результате которого на фазе экономического подъема формируется избыточное денежное предложение, приводящее к росту цен, а на фазе рецессии при снижении показателя денежного мультипликатора обеспечивается относительное соответствие денежных агрегатов совокупному спросу, препятствующее проявлению дефляционного процесса.
3. Установлено, что действие механизма инфляции и дефляции обеспечивает установление макроэкономического равновесия на фазе хозяйственного подъема за счет инфляционного процесса, проявляющегося как реакция экономической системы на превышение темпов роста совокупного спроса над темпами увеличения совокупного предложения, а на фазе кризиса за счет дефляционного процесса, проявляющегося как реакция на превышение темпов падения совокупного спроса над темпами снижения совокупного предложения.
4. Раскрыты особенности механизма инфляции и дефляции в условиях глобального финансово-экономического кризиса, включающие: глобализацию функционирования данного механизма в результате формирования мирового товарного и финансового рынков; влияние на механизм инфляции и дефляции международной ликвидности, обращающейся в мировой экономике и состоящей из резервных валют; быструю смену инфляционных и дефляционных тенденций в результате проявления турбулентных состояний экономической системы; интенсификацию функционирования механизма инфляции и дефляции в результате нарушений макроэкономического равновесия в кризисных условиях; усложнение связей денежного предложения с ценовой динамикой; повышение значения механизма инфляции и дефляции в синхронизации циклической динамики экономик ведущих стран.
5. Определены такие особенности действующего в российской экономике механизма инфляции и дефляции, как перманентные проявления несбалансированности спроса на деньги и денежного предложения; инфляционный процесс, предопределенный избыточной денежной массой и устойчивыми ожиданиями хозяйствующих субъектов относительно дальнейшего роста цен; отсутствие стимулов к стабилизации ценовой динамики и дефляционным тенденциям; недостаточная скоординированность денежно-кредитной и бюджетной политики; сильное влияние на ценовую динамику немонетарных факторов; низкая эффективность государственного регулирования инфляции.
6. Обоснованы основные направления повышения эффективности антиинфляционной политики России: расширение целей денежно-кредитной политики, обеспечивающее воздействие мер этой политики на показатели как денежного, так и товарного рынков; применение методов и инструментов, способных определять динамику денежных агрегатов, согласованную с увеличением денежного спроса и нейтральную по отношению к ценовым показателям; обеспечение динамики процентной ставки, связанной с рентабельностью в реальном секторе и способной воздействовать на расширение объемов банковского кредитования; использование модели инфляционного таргетирования в сочетании с взаимосвязанной системой кратко-, средне- и долгосрочных процентных ставок; активные государственные меры по регулированию инфляции, в том числе разработка и внедрение методик формирования цен на продукцию монопольных производителей.
Практическая значимостьисследования состоит в:
разработке рекомендаций по учету действия механизма инфляции и дефляции при реализации антиинфляционной политики в России;
обосновании предложений по расширению методов и инструментов анти-инфляционной политики в России с учетом опыта развитых стран;
разработке оптимизационных экономико-математических моделей механиз-ма инфляции и дефляции.
Апробация работы и использование результатов.Результаты, полученные в ходе исследования, использованы в разработке НИР «Разработка концепции формирования антиинфляционной политики России». Выводы и рекомендации, содержащиеся в диссертационном исследовании, могут быть использованы соответствующими комитетами Государственной Думы РФ в процессе совершенствования законодательства в сфере макроэкономического регулирования; Банком России при разработке и реализации антиинфляционной политики; Минфином РФ при разработке макроэкономической политики. Полученные в ходе исследования результаты использованы при разработке научно-исследовательских работ в Российском экономическом университете имени Г.В. Плеханова. Диссертационная работа может быть использована учебными заведениями при преподавании дисциплин «Финансы», «Международные финансы», «Международные валютно-кредитные отношения», «Деньги, кредит, банки» и проведении научных исследований.
Публикации.Основные положения и выводы опубликованы в пяти научных статьях общим объемом 3,3 п.л., в том числе три статьи из перечня изданий, рекомендованных ВАК
Cтруктура работы.Логика исследования определила структуру работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.