Наркаев, Вячеслав Рифхатович. Перестрахование как инструмент обеспечения финансовой устойчивости страховой организации

Короткий опис

Наркаев, Вячеслав Рифхатович. Перестрахование как инструмент обеспечения финансовой устойчивости страховой организации : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Наркаев Вячеслав Рифхатович; [Место защиты: Всерос. гос. налоговая акад. М-ва финансов РФ].- Москва, 2011.- 202 с.: ил. РГБ ОД, 61 11-8/1360

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Теоретические основы перестраховочной политики и ее влияние на финансовую устойчивость страховой организации в условиях модернизации экономики11
1.1. Основные теоретические аспекты перестрахования 11
1.2. Особенности управления финансовой устойчивостью страховой организации в современных условиях 25
1.3. Развитие перестрахования как фактор управления финансовой устойчивостью страховой организации 43
Глава 2.Анализ влияния перестраховочной политики на финансовую устойчивость страховщика59
2.1. Состояние рынка страховых и перестраховочных операций в России и за рубежом 59
2.2. Сравнительный анализ методов и видов перестрахования 75
2.3. Анализ методов определения стоимости перестраховочной защиты .92
2.4. Оценка влияния перестраховочной защиты на финансовую устойчивость страховщика 105
Глава 3.Направления повышения финансовой устойчивости страховщика на основе оптимизации перестраховочной защиты... 121
3.1. Алгоритм оптимизации величины собственного удержания страховой компании 121
3.2. Модель управления финансовой устойчивостью страховщика на основе оптимизации перестраховочной защиты 137
3.3. Методика управления финансовой устойчивостью страховой организации на основе оптимизации перестраховочной деятельности 148
3.4. Создание национальной перестраховочной компании - направление увеличения финансовой устойчивости страховой компании 154
Заключение 162
Список использованной литературы

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Страховые организации являются одним из основных элементов финансовой системы страны, обеспечивая возмещение убытков и стабилизируя устойчивое развитие национальной экономики. В тоже время страховые компании также становятся объектом воздействия отрицательных факторов. Поэтому принятая страховщиком ответственность должна соответствовать его финансовым возможностям, чтобы выполнить все обязательства в полном объеме. Соответственно, у страховщика возникает проблема по управлению финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Важным направлением решения данной проблемы является перестрахование. Страховщик, передавая одному или нескольким перестраховщикам ту часть риска, которая превышает его финансовые возможности, обеспечивает финансовую устойчивость своей компании. В настоящее время произошло замедление темпов развития российского страхового рынка, что оказывает негативное влияние на капитализацию страховых компаний. Учитывая не слишком большие размеры капиталов российских страховщиков, они позволяют оставлять на собственном удержании крупные риски. В то время как одна значительная выплата способна подорвать финансовую стабильность страховой компании, и даже привести к банкротству. Наличие различных форм и методов перестрахования дает возможность страховым компаниям не только выбрать метод защиты страхового портфеля, но и оптимизировать величину собственного удержания. В связи с отменой в «Условиях лицензирования страховой деятельности в РФ» установленного норматива собственного удержания для страховых компаний становится актуальным определение данной величины, так как, несмотря на то, что перестрахование является почти идеальным способом возмещения убытков - для страховщика оно может оказаться избыточным. В связи с этим возникает необходимость определения зависимости между величиной собственного удержания и финансовой устойчивостью страховой организации, что будет способствовать выполнению требований
1«Условия лицензирования страховой деятельности в РФ» утвержденные приказом Росстрахнадзора №02-02/08 от 19.05.1994 года п. 36.
платежеспособности страховщика при исполнении им обязательств перед страхователями.
Однако в настоящее время практически отсутствуют исследования, позволяющие страховым организациям принять решение об оптимизации перестраховочной защиты и оценить ее влияние на финансовую устойчивость, как на внутреннем, так и внешнем перестраховочном рынках.
Значимость обеспечения надежности страховой организации и необходимость формирования комплексного подхода к управлению финансовой устойчивостью на основе оптимизации перестраховочной защиты с учетом современных тенденций развития страхового и перестраховочного рынков и определяют актуальность темы диссертационной работы.
Степень разработанности проблемы.Вопросы перестрахования рассматривались в ряде отечественных научных монографий и в периодической печати. Среди российских авторов следует отметить работы: Артамонова А., Журавлева Ю., Рейтмана Л., Турбиной К., Орланюк-Малицкой Л., Федоровой Т., Шахова В., Юлдашева Р.; среди зарубежных авторов: Пфайффера К., Бленда Д., Герахевола К., Картера Р. и Фегурсона Р. При этом изучение перестрахования проводилось в большинстве работ с позиции общей теории страхования, определения в ней места перестрахования. Для развития теории финансовой устойчивости страховых компаний важное значение имели труды А.П. Архипова, Ю.Т. Ахвледиани, Е.И. Ивашкина, Е.В. Коломина, Ф.В. Конынина, И.Б. Котлобовского, Л.А. Мотылева, Л.А. Орланюк-Малицкой, В.И. Рябикина, Ю.А. Сплетухова, и др.
Работы отмеченных авторов послужили основой для проведения диссертационного исследования, вместе с тем их изучение показало, что остаются недостаточно разработанные и не затронутые в опубликованных по теме исследования научных трудах. В частности, не исследованы закономерности влияния перестраховочной защиты на финансовую устойчивость страховой организации; наблюдается недостаток аргументированного обоснования необходимости создания в современных условиях национальной перестраховочной компании. Все это определяет цель диссертационного исследования и совокупность поставленных в ней задач.
Цель диссертационного исследованиясостоит в обосновании новых подходов к обеспечению финансовой устойчивости страховых организаций, в основе которых лежит оптимизация перестраховочной защиты.
Для реализации поставленной цели поставлены следующие задачи:
систематизировать концептуальные подходы к понятию финансовой устойчивости страховой организации» в применении к «перестрахованию», проанализировать существующие трактовки и уточнить авторскую трактовку понятия «финансовая устойчивость страховой организации»;
исследовать тенденции развития рынка страховых и перестраховочных операций в России, провести анализ факторов, влияющих на динамику страховой и перестраховочной премии и количество страховых и перестраховочных компаний;
- исследовать особенности финансовой устойчивости страховой организации и выявить систему критериев оценки финансовой устойчивости страховых организаций;
- разработать подход к определению оценки оптимальной величины собственного удержания страховой компании для договоров перестрахования;
- разработать методику управления финансовой устойчивостью страховщика на основе оптимизации перестраховочной защиты с учетом величины собственного удержания и убыточности страховой деятельности;
- определить основные направления реформирования перестраховочной деятельности с целью увеличения финансовой устойчивости страховых компаний.
Объектомисследования является финансовая сфера деятельности страховой организации.
Предметом исследованияявляются экономические отношения в системе взаимодействия страховых организаций по операциям перестрахования.
Теоретической и методологической основой исследованияпослужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области теории организации, экономики страхования, финансового анализа страховой деятельности, актуарных расчетов и экономико-математического моделирования, обеспечивающие системность и комплексность изучения проблем обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций.
Информационной основой исследованияявляются законодательные и правовые нормативные акты Российской Федерации, федеральные законы, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, материалы Федеральной службы страхового надзора; научные публикации в специализированных изданиях, информационные материалы страховых компаний, данные Росстата и Всероссийского союза страховщиков; обзорные, статистические и справочные базы данных компьютерной сети Интернет, систематизированные и обработанные автором, а также экспертные оценки и собственные расчеты автора.
Научная новизна исследования.Разработаны теоретические и методические положения эффективного управления финансовой устойчивостью страховой организации на основе оптимизации перестраховочной защиты.
В ходе исследования автором получены следующие результаты, обладающие научной новизной:
1.Предложена авторская трактовка определения: финансовая устойчивость страховой организации - такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, при котором обеспечивается безусловное выполнение обязательств перед страхователями и стабильно положительный финансовый результат с учетом оптимизации перестраховочной защиты. В процессе исследования автором уточнено и предложено определение следующего понятия: перестрахование - система экономических отношений, в процессе которых страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним (с учетом своих финансовых возможностей) передает их на согласованных условиях другим страховщикам с целью создания сбалансированного портфеля договоров страхования и обеспечения финансовой устойчивости;
2. Выявлена смена тенденций растущего рынка на рынок снижающийся, как на страховом, так и на перестраховочном рынках за период 2001-2009 г.г., показывающая, что перелом, изменивший восходящий тренд на нисходящий, пришелся на второе полугодие 2008 года; выявлены факторы, ежегодного уменьшения рынка перестрахования, связанные с системой страхового регулирования и надзора и конкурентным давлением со стороны международных перестраховщиков, позволяющие оказывать влияние на финансовую устойчивость страховых компаний;
3. Обоснована специфика финансовой устойчивости, связанная с особенностями источников формирования ее финансовых ресурсов, их структуры и движения; исследованы особенности требований государственного регулятора, обеспечивающие финансовую устойчивость страховой организации, включающие достаточность собственного капитала, страховые резервы, сформированные в необходимом объеме для выполнения обязательств перед страхователями, и систему перестрахования; разработана система показателей оценки финансовой устойчивости страховых организаций;
4. Разработан алгоритм определения оптимального уровня собственного удержания включающий этапы, характеризующие установление соотношения между размером собственного удержания и основными показателями страховой деятельности;
5. Разработана методика управления финансовой устойчивостью страховых организаций на основе оптимизации перестраховочной деятельности. Формализована зависимость показателей финансовой устойчивости страховой организации от условий убыточности страховых операций. Формализация данной зависимости проведена путем оценки финансовой устойчивости на основе введения оптимального уровня собственного удержания страховой организации и постоянного мониторинга состава анализируемых показателей с учетом изменяющейся конъюнктуры рынка, влияющих на условия перестрахования. В результате расчета получены такие показатели финансовой устойчивости, при которых величина собственного удержания и убыточности страховой деятельности достигает оптимального значения при существующих условиях и ограничениях;
6. Обоснована необходимость создания национальной перестраховочной компании для повышения финансовой устойчивости страховщика и обеспечения надежности перестрахования с целью достижения общей макроэкономической стабильности.
Теоретическая и практическая значимостьрезультатов диссертационного исследования определяется тем, что научные идеи, теоретические положения и выводы, составляющие научную новизну исследования, воплощены в разработке конкретных методических предложениях решения комплексной проблемы
обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций на основе оптимизации перестраховочной защиты в условиях модернизации экономики.
Страховые организации получают методический инструментарий, позволяющий осуществлять управление финансовой устойчивостью компанией: отслеживать результативность использования перестраховочных программ, выявлять и устранять причины их невыполнения. Применение разработанной методики будет способствовать дальнейшему развитию страхового и перестраховочного рынков России.
Результаты выполненного исследования, в частности, методика управления финансовой устойчивостью, а также предложенный в диссертации подход к оптимизации собственного удержания компании, успешно применяются в практической деятельности ООО «РОСГОССТРАХ».
Материалы диссертации целесообразно использовать при подготовке курсов лекций по дисциплинам «Страхование», «Финансовый анализ деятельности страховых организаций», «Перестрахование»; при разработке и проведении семинарских занятий для студентов и проведении научных исследований.
Апробация и внедрение результатов исследования.Выводы и рекомендации, содержащиеся в диссертационном исследовании, могут быть использованы соответствующими комитетами Государственной думы РФ в процессе совершенствования законодательства в сфере регулирования страховой деятельностью; Минфином РФ - при разработке политики в области страхования.
Основные результаты работы обсуждались в рамках дискуссий по данной тематике на заседаниях кафедры «Финансы и кредит» ВГНА Минфина РФ, на международных, межвузовских научно-практических конференциях:
«Антикризисное управление, экономическая безопасность и борьба с коррупцией», Москва, 2009; «Национальные интересы РФ и финансовое оздоровление экономики», Москва, 2010г., опубликованы в периодических изданиях и вузовских сборниках научных статей.
Публикации.Основные положения и результаты диссертационного исследования опубликованы в 6 научных работах общим авторским объёмом 3,5 п. л., в том числе 3 статьи в изданиях, рекомендованных ВАК России.
Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Диссертация содержит 202 страницы основного текста и 9 приложений. Библиография включает 162 наименования.
Введение

Особенности управления финансовой устойчивостью страховой организации в современных условиях

Классификация перестрахования Факультативную форму перестрахования называют также необязательным перестрахованием. Это значит, что цедент не имеет никаких предварительных договорных обязательств перед другими страховщиками по перестрахованию рисков, т.е. для каждой сделки он волен привлекать разных перестраховщиков. Перестраховщики также вольны в своих решениях о вступлении в сделку, ее условиях и т. д. Только если стороны согласовали все позиции по перестрахованию, то это оформляется договором факультативного перестрахования. При этом методе для цедента может возникнуть невыгодная ситуация, если, например, перестраховщики настояли на более высокой доле премии, чем хотелось цеденту. Факультативная форма перестрахования, на наш взгляд, имеет и другие недостатки. Так, договор может быть не заключен из-за несовпадения интересов сторон. При этом понесут потери страхователь и страховщики. Недостатком для перестраховщиков является и то, что цедент передает им риск до начала своей ответственности за него. Это может быть тогда, когда перестрахователь еще не заключил со страхователем договор страхования, но уже заключил с другими страховщиками договор перестрахования, или когда договор страхования заключен, но еще не оплачен страхователем, а перестрахователь заключил договор перестрахования. Недостаток в том, что у перестраховщиков обычно бывает мало времени, чтобы тщательно проанализировать риск.
Наличие отмеченных недостатков вызвало появление альтернативной формы - облигаторного перестрахования, которое называют еще обязательным или договорным.
Сущность его в том, что группа страховщиков заключает соглашение на несколько лет о том, что цедент обязан передавать, а перестраховщики (цессионер, ретроцессионер) обязаны принимать в перестрахование все те риски, характер и размеры которых оговорены в этом долгосрочном соглашении. В частности оговорено, что цедент должен выплачивать перестраховщикам из общей суммы премии, полученной от страхователя, определенную долю, размер которой зависит от группы и видов перестрахования; а перестраховщик должен обеспечивать по страховым случаям свою долю страховой выплаты. Все это фиксируется по каждой сделке уже в отдельном договоре перестрахования, в котором также предусматриваются: передача в перестрахование лишь таких долей риска, страховая сумма которых выше заранее согласованного собственного участия цедента; доля перестраховочных выплат для каждой стороны, определяемая в процентах от общей суммы страховой премии, полученной цедентом от страхователя.
Договор облигаторного перестрахования, заключенный несколькими страховщиками на длительный срок, предусматривает право взаимного расторжения с предварительным уведомлением со стороны инициатора. Преимущества облигаторного перестрахования перед факультативным состоят в том, что, во-первых, этот метод дешевле для цедента и пере страховщиков; во-вторых, он выгоднее, так как все заранее оговоренные соглашением риски гарантированы перестрахованием, в итоге весь или значительная часть страхового портфеля цедента перестрахованы. Несмотря на эти преимущества факультативное перестрахование распространено в мире и России достаточно широко. Объясняется это тем, что указанные преимущества облигаторного перестрахования получают только профессиональные перестраховочные фирмы. В реальной жизни перестрахованием занимаются и прямые страховщики (непрофессиональные перестраховщики). Поскольку они не специализируются на перестраховании, постольку не имеют долгосрочных соглашений о перестраховании с другими страховщиками. Чтобы не упустить выгодного клиента, обратившегося с крупным по стоимости риском, страховщик начинает искать других страховщиков, которые согласились бы участвовать в факультативном перестраховании. Делает это страховщик еще потому, что своих резервов для защиты таких рисков ему не хватит.
Классификация договоров перестрахования по критерию - типы предоставляемых возмещений (методам перестрахования) предусматривает их деление на пропорциональное и непропорциональное перестрахование.
Сущность пропорционального перестрахования состоит в том, что доля перестраховщика в получении премии и страховом возмещении (покрытии риска) определяется на основе заранее согласованного собственного удержания цедента. Реализация этой сущности варьируется по видам пропорционального страхования.
Квотное пропорциональное перестрахование состоит в том, что цедент обязан передать перестраховщику (перестраховщикам) долю по всем рискам данного вида (например, по пожарам на нефтехимических предприятиях), а перестраховщик не имеет права отказаться от них. Каждый возмещает убытки в том же проценте, в каком получил страховую премию. Квотным этот метод назван потому, что страховые суммы по отдельным рискам могут быть очень высокими, поэтому в договоре перестрахования обусловливаются ограничения (лимит, квота) ответственности цедента по одному риску в процентах от страховой суммы. Недостаток этого вида перестрахования для цедента в том, что он лишается премии за счет небольших по стоимости рисков, которые он мог бы обеспечить собственными резервами, но обязан отдавать в перестрахование. Это не позволяет ему полностью выравнивать страховой портфель.
Эксцедентное пропорциональное перестрахование состоит в том, что перед составлением и подписанием договора перестрахования цедент тщательно анализирует статистику страховых случаев, затем производит актуарные расчеты и на этой основе определяет минимальный лимит собственного учас