Некрасов, Илья Иванович. Организация инвестиционного кредитования в коммерческом банке

Короткий опис

Некрасов, Илья Иванович. Организация инвестиционного кредитования в коммерческом банке : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Некрасов Илья Иванович; [Место защиты: Рос. ун-т кооп.].- Москва, 2012.- 180 с.: ил. РГБ ОД, 61 12-8/1322

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА I.Теоретические и методологические основы инвестиционного кредитования9
1.1. Сущность и экономическое содержание инвестиционного банковского кредита 9
1.2. Роль кредита в инвестиционном процессе 26
1.3. Характеристика системы инвестиционного кредитования 37
ГЛАВА II.Анализ инвестиционной деятельности коммерческиз банков в российской банковской системе54
2.1. Состояние инвестиционной деятельности в современной России и роль коммерческих банков в её развитии 54
2.2. Организация процесса инвестиционного кредитования в коммерческом банке 78
2.3. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия-заемщика 86
ГЛАВА III.Основные тенденции и пути совершенствования ивестиционного кредитования104
3.1. Перспективы развития инвестиционного кредитования 104
3.2. Риски при инвестиционном кредитовании и их мониторинг 119
3.3. Совершенствование процесса обеспечения возвратности инвестиционного банковского кредита... 135
Заключение 149
Список использованной литературы

Роль кредита в инвестиционном процессе
Характеристика системы инвестиционного кредитования
Организация процесса инвестиционного кредитования в коммерческом банке
Риски при инвестиционном кредитовании и их мониторинг

Введение к работе

Актуальность темы.Развитие рыночных отношений и внедрение новых инструментов управления денежной сферой экономики и видов банковских услуг предопределило ключевую роль такой финансово-кредитной системы, в которой коммерческие банки предлагали бы основные услуги своим клиентам и осуществляли банковские операции на объективной основе.
Внедрение инновационных подходов по преодолению мирового финансового кризиса вызвало повышенные требования к эффективности и результативности банковской сферы, как финансового посредника, принимающего денежные средства у вкладчиков и предоставляя их заемщикам и приносящего тем самым реальную пользу всем заинтересованным участникам этого процесса.
В ходе осуществления процесса кредитования коммерческим банком своих клиентов, как одного из самых потенциально доходных с одной стороны и самых рисковых с другой, особо важным моментом является внедрение инструментов эффективного управления кредитным процессом, достижения максимальной результативности использования при минимальном кредитном риске и гарантированности возврата заемных средств.
В связи с этим целесообразно выбирать клиентов на объективной альтернативной основе и осуществлять систематический контроль за их финансово-хозяйственной деятельностью, что является основой кредитной политики коммерческого банка. Несмотря на то, что решение данной проблемы является сложным, без ее решения невозможна активизация банковского кредитования хозяйствующих субъектов.
Тенденции роста экономической активности в стране отразились и на банковской деятельности - банки активизировали свое присутствие на кредитном рынке. Рост кредитного портфеля банков связан в основном с развитием потребительского кредитования. Вместе с тем долгосрочное кредитование развивается очень медленно (доля долгосрочных кредитов в кредитном портфеле банков составляет в среднем 4%). Недостаток инвестиционной активности коммерческих банков является сдерживающим
фактором развития и стабилизации российской экономики. Основными факторами, сдерживающими развитие инвестиционного кредитования, являются высокие риски и общая неопределенность экономической политики страны.
Данная работа посвящена определению сущности и значения одного из наиболее важных элементов банковского кредитования в становлении и развитии экономики российского государства - инвестиционного банковского кредита.
Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена необходимостью уточнения теории инвестиционного банковского кредитования, для активизации инвестиционного поведения коммерческих банков, а так же не значительным количеством исследований по проблемам инвестиционного банковского кредитования.
Степень разработанности проблемы.Проблемы инвестиционного банковского кредитования нашли отражение в научной литературе следующих авторов.
Исследованию вопросов интеграции банковского и реального сектора экономики через долгосрочное кредитование посвятили свои работы Ю.Б. Зеленский, Л.Л. Игонина, В.Ю. Катасонов, Г.Г. Коробова. Отдельные проблемы кредитования инвестиций изучали Г.Н. Белоглазова, Е.С. Дубовик, Л.П. Кроливецкая, В.А. Москвин, О.Г. Семенюта.
Особенности инвестиционного характера на уровне макроэкономики широко освещены отечественными учеными: Л.И. Абалкиным, B.C. Баландиным, B.C. Бардом, В.В. Бочаровым, Ю.Б. Зеленским, В.П. Ждановым, Н.В. Игошиным, А.Б. Идрисовым, Д.С. Львовым, Я. С. Мелкумовым и др., а также зарубежными авторами С. Брю, Г. Марковичем, К. Макконелом, Р. Холтом., У. Шарпом.
В процессе исследования проблем инвестиционного банковского кредитования являются важными теоретические вопросы сущности кредита, деятельности банковской системы. Для данного исследования большое значение имеют научные труды авторов Н.П. Белотеловой, В.И. Букато,
Л.А. Гуриной, СИ. Долгова, Е.Ф. Жукова, B.C. Захарова, В.И. Колесникова, Г.М. Колпаковой, Ю.И. Коробова, Л.Н. Красавиной, О.И. Лаврушина, Ю.И. Львова, И.Д. Мамоновой, И.В. Пашковской, М.А. Песселя, A.M. Тавасиева, В.М. Усоскина, П.Н. Шуляка, М.М. Ямпольского.
Актуальность и недостаточность научной разработки вопросов инвестиционного банковского кредитования определили выбор темы, цель и задачи данного диссертационного исследования.
Цель и задачи диссертационного исследования.Целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование инвестиционного банковского кредитования, определение направлений совершенствования обеспечения возврата банковского кредита.
Для реализации указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:
исследовать сущность и взаимосвязь специфичных черт процесса инвестиционного банковского кредитования;
обосновать систему показателей для оценки влияния инвестиционного банковского кредитования на развитие субъектов реального сектора экономики;
выявить особенности формирования ресурсной базы коммерческих банков, дать оценку системы инвестиционного банковского кредитования и ее элементов;
предложить показатели и усовершенствовать методы оценки инвестиционной привлекательности предприятия-заемщика;
провести оценку существующих показателей эффективности инвестиционного банковского кредитования и разработать критерии отбора инвестиционных проектов для кредитования;
предложить пути совершенствования инвестиционного банковского кредитования.
Объектом исследованиявыступает инвестиционно-кредитная деятельность коммерческих банков.
Предметом исследованияявляются финансово-экономические отношения, возникающие в процессе осуществления инвестиционного банковского кредитования.
Теоретическая и методологическая основа исследованиясоставили труды отечественных и зарубежных ученых по экономической теории, инвестиционной и кредитной политике, по статистике и анализу финансовых рынков.
В процессе решения поставленных диссертантом задач использовались методы познания: анализа и синтеза, индукции и дедукции, структурный и системный подходы, математические методы. В работе использовались также статистические методы индексного, корреляционного, кластерного анализа, а также табличные и графические приемы визуализации результатов исследования. Для обработки исходной информации и построения моделей применялись пакеты прикладных программ: Statistica, MicrosoftExcel.
Научная новизнадиссертационной работы заключается в теоретическом обосновании инвестиционного банковского кредитования коммерческими банками, предложении показателей эффективности банковского сектора и методов их оценки, направлений мониторинга факторов риска инвестиционного кредитования.
Научная новизна исследования подтверждается результатами, выносимыми на защиту:
систематизированы и дополнены специфические особенности банковского инвестиционного кредитования как механизма долгосрочного вложения финансовых ресурсов в объекты инвестиций для повышения экономической эффективности капитала заемщика.
разработан комплекс количественных показателей и методов их оценки, позволяющих реально оценить значение инвестиционного кредитования для повышения эффективности коммерческих банков.
предложено при оценке инвестиционной привлекательности предприятия-заемщика пользоваться показателями прогнозной финансовой
устойчивости и конкурентоспособности, что позволит уменьшить риск банка по не возврату инвестиционных кредитов.
разработаны направления мониторинга, позволяющие предупредить возможность возникновения сомнительной ссудной задолженности.
предложены пути повышения уровня обеспечения возвратности кредита в сочетании различных форм обеспечения, методов контроля кредитной документации, реализации первичных и вторичных источников погашения инвестиционного кредита.
Область исследования.По содержанию диссертационное исследование соответствует п. 10.4 «Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов», п. 10.8 «Инвестиционная политика банка», п. 10.16 «Система мониторинга и прогнозирования банковских рисков» специальности раздела 10 «банки и иные кредитные организации» специальности 08.00.10 «финансы, денежное обращение и кредит» паспорта научных специальностей ВАК Российской Федерации (экономические науки).
Теоретическая значимостьработы состоит в решении задачи по совершенствованию процесса инвестиционно-кредитной деятельности коммерческого банка, имеющей важное народнохозяйственное значение. Основные выводы и рекомендации диссертации представлены с учетом их практического применения в деятельности коммерческих банков.
Выдвигаемые в диссертации теоретические положения о сущности и специфических особенностях системы банковского инвестиционного кредитования, кредитной политике современного коммерческого банка, а также авторские рекомендации по совершенствованию инвестиционного кредитования могут быть использованы работниками финансовой сферы в практической деятельности при разработке модели развития инвестиционного банковского кредитования на уровне субъекта, региона, страны при разработке коммерческими банками конкретной документации по порядку выдачи ссуд, в учебном процессе по дисциплинам «Организация деятельности коммерческого
банка», «Банковский менеджмент», «Управление банковскими рисками», «Инвестиционный анализ».
Практическая значимостьдиссертационного исследования состоит в том, что в работе даны конкретные установки и рекомендации по анализу инвестиционной привлекательности предприятия-заемщика, оценке уровня риска, организационной структуры банка, возможностей участия банка в инвестиционном процессе, по мониторингу факторов риска при формировании комплексного обеспечения возвратности инвестиционного кредита.
Апробация и внедрение результатов исследования.Научные результаты и выводы данного диссертационного исследования докладывались и обсуждались на заседании кафедры финансов и статистики АНО ВПО Центросоюза РФ «Российский университет кооперации». Основные положения, выводы и рекомендации диссертационного исследования нашли отражение в выступлениях диссертанта на межрегиональных научно-практических конференциях данного университета ежегодно в течении шести лет. Выводы и предложения диссертанта внедрены в практическую деятельность ОАО Банк «Петрокоммерц», «НОМОС-БАНК» (ОАО) при разработке программ, и методических материалов по инвестиционному кредитованию.
Публикации.Основные положения диссертационного исследования отражены в публикациях общим объемом 3,52 п.л., в том числе публикации в журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки России.
Структура и объем работы.Объем диссертации составляет 180 страниц и содержит 15 рисунков, 7 таблиц. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений.

Роль кредита в инвестиционном процессе

Сейчас при кредитовании особое, как никогда раньше, значение придается принципу срочности возврата кредита, так как от его соблюдения зависит нормальное обеспечение воспроизводственного процесса денежными средствами и, соответственно, его объемы и темпы роста.
Применение принципов коммерческого расчета в организации работы коммерческих банков не позволяет банкам вкладывать свои кредитные ресурсы в безвозвратные денежные вложения, иначе они не будут иметь возможности рассчитаться за привлеченные средства с вкладчиками предприятиями и гражданами. Следовательно, можно сделать вывод о том, что экономические интересы коммерческого банка и ссудозаемщика в соблюдении принципа срочности объективно совпадают.
Далее следует сказать о том, что срок возврата кредита устанавливается по договоренности с заемщиком, исходя из имеющейся у него общей возможности вернуть кредит, а также действующей банковской процентной ставки за кредит. Кроме того, у ряда предприятий, созданных в последние годы, кредит является основным источником формирования оборотных фондов. В связи с этим в настоящее время усложняется решение проблемы соблюдения принципа срочности кредитования.
В решении этой проблемы все большую роль начинает играть принцип обеспечения кредита, причем содержание этого принципа расширяется. Так, принцип материальной обеспеченности кредитования порождает в современных условиях юридические обязательства, гарантирующие возврат ссуды: в форме залога, гарантий - при кредитовании юридических лиц, в форме залога и поручительства - при кредитовании граждан, а также договора страхования банковского риска непогашения кредитов и страхования ответственности заемщиков за непогашение ими кредитов. В силу залога кредитор (залогодержатель) имеет право, в случае неисполнения должником обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенных ценностей после их реализации, преимущественно перед другими кредиторами. Но, следует учитывать, что в современных условиях на пути реализации коммерческими банками своего залогового права возникают определенные трудности, которые при поверхностном рассмотрении вопроса не видны. Так, в частности, проблемы реализации залогового права банком существуют в отношении предприятий имущество которых сегодня принадлежит государству.
В современных условиях в содержание принципа обеспеченности кредита вкладывается новый смысл, заключающийся в наличии у заемщиков юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный, или в конечном итоге вообще, возврат банковских кредитов (залогового обязательства, договора-гарантии, договоров страхования на случаи непогашения кредитов, договора-поручительства).
Помимо юридически оформленных обязательств, свидетельствующих об обеспеченности кредитов коммерческие банки могут требовать от заемщиков и другие документы, не имеющие правовой основы, наиболее важным из которых является технико-экономическое обоснование целесообразности выполнения кредитуемых мероприятий. В этом документе должны быть достаточно аргументировано рассчитаны будущие доходы предприятия, за счет которых планируется погашение кредита, а также определены сроки возврата ссуды.
Необходимость дифференцированного подхода банков при кредитовании хорошо и плохо работающих хозорганов мотивировалась действиями закона стоимости, требующими осуществления каждым предприятием затрат по производству и реализации продукции в соответствии с общественно необходимыми нормами. Только соблюдением требований этого закона каждым хозорганом можно было добиться эффективности производства в общественном масштабе. В настоящее время принцип дифференцированности увязывается с принципом срочности возврата, т.е. кредит предоставляется тем заемщикам, которые могут его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования осуществляется только на основе показателей кредитоспособности. Этот принцип кредитования начинает срабатывать еще на стадии кредитного планирования до заключения кредитных договоров, когда банки еще изучают спрос на кредитные ресурсы и начинают их предварительное размещение, руководствуясь, как кредитоспособностью потенциальных заемщиков, так и характером обеспечения испрашиваемых ссуд и, соответственно, их прибыльностью для банка, а также длительностью вложения средств.
С переходом на рыночные отношения хозяйствования меняется содержание и принципа платности кредита. Принцип платности кредита означает, что каждый заемщик должен внести банку определенную плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа осуществляется через механизм функционирования банковского процента, в форме установления дифференцированных процентных ставок за пользование определенными видами кредита. Ставка банковского кредита - это "цена" кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на коммерческий расчет предприятий, а банку обеспечивать возмещение своих затрат по содержанию аппарата и получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования, а также использования для собственного развития.

Характеристика системы инвестиционного кредитования

На фоне не пропорционального распределения инвестиций в основной капитал наметилась общая тенденция предприятий к обновлению активной части основных фондов.
Основной целью инвестирования в основной капитал на начало 2009 года по прежнему является замена изношенной техники и оборудования, на это указали 70% респондентов (на начало 2008 г. - 73%, 2001 - 56%). Инвестиции с целью увеличения производственных мощностей с неизменной номенклатурой продукции осуществляли 29% организаций, а с расширением этой номенклатуры - 39%, цели связанные с повышением эффективности производственного процесса преследовали 51% организаций.
Исходя из целей, значительная часть инвестиций в основной капитал на начало 2009 г. направлялась на приобретение машин и обор