Неволина Елена Валентиновна. Банковская ликвидность: сущность и организация эффективного управления

Короткий опис

Неволина Елена Валентиновна. Банковская ликвидность: сущность и организация эффективного управления : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10. - Саратов, 2000. - 164 с. РГБ ОД,

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Теоретические основы банковской ликвидности 8
1.1. Сущность банковской ликвидности 8
1.2. Факторы, определяющие банковскую ликвидность 17
1.3. Показатели банковской ликвидности 24
Глава 2. Средства управления банковской ликвидностью 51
2.1. Теоретические основы управления банковской ликвидностью 51
2.2. Инструменты воздействия Банка России на банковскую ликвидность 67
2.3. Роль обязательных экономических нормативов в управлении банковской 77 ликвидностью
2.4. Резервы и страхование депозитов как средства управления банковской 89 ликвидностью
Глава 3. Пути повышения эффективности управления ликвидностью
банка
3.1. Модель взаимосвязи подразделений банка в процессе управления ликвидностью 104
3.2. Совершенствование анализа ликвидности коммерческого банка 110
3.3. Планирование как средство эффективного управления ликвидностью банка 128
Заключение 141
Список использованной литературы 151
Приложения 159

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Одной из существенных проблем современного этапа российской экономики является восстановление ликвидности и платежеспособности экономики в целом и отдельных ее звеньев. Данную проблему в первую очередь следует решить в банковской сфере. От ликвидности банковской системы зависит бесперебойное обеспечение денежными средствами всех секторов национальной экономики, что оказывает позитивное влияние на многие макроэкономические параметры, в т.ч на объем валового продукта страны. Благодаря ликвидности банков сохраняются и приумножаются средства клиентов, доверенные банковской системе, своевременно удовлетворяется спрос на кредит, обеспечиваются интересы акционеров банка. Ликвидность выступает условием самосохранения самого банка.
Значимость организации эффективного управления банковской ликвидностью в России возросла в период системного банковского кризиса 1998 г, когда произошел кризис ликвидности, и в посткризисном периоде - при возникновении избыточной ликвидности вследствие реструктуризации банковских активов.
Об излишней ликвидности принято судить по наличию остатков средств на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России. Но остатки на депозитах имеют сейчас менее 30% банков, причем 85% этих средств относятся к Сбербанку и Внешторгбанку. Большинство же банков испытывают дефицит ликвидности, что сдерживает удовлетворение ими спроса на кредит.
Недостаток ликвидных средств сейчас сложно восполнить извне из-за вялости рынка межбанковских ресурсов и ограниченности рефинансирования со стороны Банка России. Поэтому, наряду с усилением роли ЦБ РФ в перераспределении денег между банками, должны быть повышены требования к организации эффективного управления банковской ликвидностью на микроуровне.
Рост значимости вопросов управления банковской ликвидностью в России на современном этапе вызывает необходимость комплексного и системного исследования в этой области.
Степень разработанности проблемы.В зарубежной экономической литературе существенное внимание проблемам управления ликвидностью коммерческого банка уделено в работах Д.Д. Ван-Хуза, Ф. и М.Джонсона, П.-Р.Коттера, Т.В.Коха, Р.Л. Миллера, Э. Рида, П. Роуза, Т.Сайерса, Дж.Ф.Синки мл, Д.Фишера и др.
В России вопросам ликвидности банка и условиям ее обеспечения были посвящены труды ученых конца XIX - начала XX века: Н.Х. Бунге, Л. Варшавского, В.Дмитриева-Мамонова, З.Евзлина, З.С.Каценеленбаума, И.Левина, Л.В.Яснопольского.
В советский период проблема ликвидности банка рассматривалась как специфическая проблема капитализма и нашла отражение в работах В.А. Пономарева, В.И. Суровцевой, В.Н. Шенаева, Б.Г. Федорова и др.
Особый интерес к ликвидности банка возник в российской экономической науке и практике с начала 90-х гг. XX века, что обусловлено формированием в России двухуровневой банковской системы и появлением огромного числа самостоятельных коммерческих банков, подверженных риску ликвидности. В научных исследованиях стал прослеживаться управленческий аспект банковской ликвидности. Отдельные стороны управления ликвидностью коммерческого банка, в т.ч. анализа банковского портфеля с позиций ликвидности, освещались в работах А.И. Ачкасова, Ю.А. Бабичевой, А.П. Белых, М.З. Бора, Е.А. Воробьевой, В. В. Иванова, И.Д. Мамоновой, Ю. Масленченкова, Г.С. Пановой, Н.Э. Соколинской, В.П. Чистова, Е.Б. Ширинской, И.Ф. Цисаря.
Некоторые аспекты макроэкономического управления банковской ликвидностью нашли отражение в работах Э.Н. Василишена, Д.В. Воронина, В.П. Ермакова, B.C. Захарова, Т.В. Парамоновой, А.Ю. Симановского, М.И. Сухова, В.М. Усоскина и др.
Однако недостаточно исследованы вопросы сущности банковской ликвидности, ее оценки и управления. Не изучены в комплексе средства управления, в т.ч. закономерности, вопросы организации работы по управлению ликвидностью банка. Еще в меньшей степени исследованы особенности управления банковской ликвидностью на национальном и региональном уровнях.
Актуальность и недостаточная научная разработанность проблем управления банковской ликвидностью определили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.
Цель и задачи диссертационного исследования.Целью работы является комплексное исследование сущности банковской ликвидности, теоретических и практических вопросов управления ею; разработка рекомендаций по совершенствованию существующей системы управления банковской ликвидностью.
В соответствии с указанной целью были поставлены следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:
раскрыть сущность дефиниции "банковская ликвидность";
выявить и систематизировать факторы, определяющие банковскую ликвидность;
критически оценить существующую систему показателей и методы их расчета;
в комплексе рассмотреть элементы системы управления банковской ликвидностью;
оценить возможность использования классических теорий управления ликвидностью российскими банками;
изучить инструменты воздействия ЦБ РФ на ликвидность отдельных банков и банковской системы в целом;
- оценить состояние анализа, планирования, организации управления лик видностью в банке и дать предложения по их совершенствованию.
Предметом исследованияявляется система управления банковской ликвидностью на микро- и макроуровне.
Объект исследования- деятельность российских банков и ЦБ РФ по управлению банковской ликвидностью.
Методологической основой исследованияпослужил диалектический метод познания и системный подход. В процессе исследования использовались такие общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, анализ и синтез, методы группировки, сравнения и др.
Теоретическую базу диссертационного исследованиясоставляют исследования отечественных и зарубежных экономистов, посвященные банковской деятельности.
Информационной базой работыпослужили нормативно-правовые акты РФ и Саратовской области, нормативные акты Банка России, материалы государственной статистической отчетности Госкомстата РФ, данные отчетности коммерческих банков, публикуемые в периодической печати, материалы банков Саратова и Саратовской области, специальная зарубежная и отечественная литература.
Наиболее важные научные результаты и степень новизны.Новизна проведенного исследования заключается в том, что в настоящей диссертационной работе проведено комплексное изучение сущности банковской ликвидности, системы управления ею, включающей цели, функции, закономерности, принципы, методы и локальные приемы; даны рекомендации по организации эффективного управления ликвидностью коммерческого банка. Конкретно это выразилось в следующих результатах:
дана авторская интерпретация сущности ликвидности в экономическом плане как возможности своевременной реализации стоимости и сформулированы на этой основе, отличные от традиционных, определения ликвидности банка и банковской системы;
введена в научный оборот система понятий банковской ликвидности, ранжируемых по иерархическим уровням (макро, микро) и в разрезе двух аспектов (узком и широком). Это создает основы для организации более эффективного управления ликвидностью: определяет дифференцированные по уровням способы оценки и принципы управления;
в дополнение к традиционным прямым показателям ликвидности банка, методика расчета которых основана на сущности ликвидности, рекомендованы косвенные показатели - индикаторы ликвидности, дополняющие и углубляющие оценку состояния ликвидности банка;
предложен новый, доступный для широкой публики, синтетический показатель косвенной оценки ликвидности по данным публикуемой отчетности, ис-
пользование которого повышает доверие к банку его кредиторов, клиентов, партнеров;
впервые предложена доступная для всех заинтересованных лиц система показателей, оценивающих состояние банковской ликвидности на национальном уровне;
разработана и апробирована методика оценки кредитоспособности юридических лиц, основанная на финансовых коэффициентах и позволяющая прогнозировать своевременность возврата ссуд;
в отличие от традиционного изучения отдельных инструментов управления банковской ликвидностью, исследован их комплекс: цели, функции, закономерности, принципы, методы и локальные приемы (средства);
впервые показана роль в управлении банковской ликвидностью законов равновесия, больших чисел, спроса и предложения;
сформулированы принципы управления банковской ликвидностью в соответствии с закономерностями управления и особенностями проявления сущности ликвидности на разных иерархических уровнях;
изучены возможности применения классических теорий управления ликвидностью банка в современных российских условиях;
систематизированы факторы, определяющие ликвидность банка и ликвидность банковской системы, что позволит производить более глубокий и качественный анализ ликвидности;
предложена типовая модель оптимальной взаимосвязи обеспечивающих ликвидность подразделений, повышающая уровень внутреннего менеджмента и унифицирующая надзор ЦБ РФ за организацией управления банковской ликвидностью в разных банках;
дан авторский вариант расчета прогнозируемой потребности банка в ликвидных средствах в дополнение к рекомендуемому Банком России методу анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств, что повышает эффективность оперативного управления ликвидностью банка;
разработаны методические рекомендации по анализу активов и пассивов банка с позиций ликвидности в увязке с их доходностью, позволяющие повысить уровень аналитической работы в банке;
определены критерии оценки качества стратегического плана портфеля активов и пассивов как важного инструмента управления перспективной ликвидностью банка.
Теоретическая и практическая значимость работы.Выполненное диссертационное исследование содержит решение важной для банков задачи организации эффективного управления банковской ликвидностью. Основные идеи диссертации, ее выводы и рекомендации формулируются с учетом возможностей их практической реализации.
Выдвигаемые в диссертации теоретические положения о сущности банковской ликвидности, закономерностях, принципах, инструментах управления
банковской ликвидностью и т.д. могут использоваться научными работниками; банками для разработки стратегии и политики в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности, при формировании оптимального с позиций ликвидности банковского портфеля; в преподавании специальных дисциплин по банковскому делу.
Большую практическую значимость имеют методика оценки ликвидности банка по данным публикуемой отчетности, методика прогнозирования потребности в ликвидных средствах, методика оценки кредитоспособности юридических лиц, а также конкретные рекомендации и разработки по оценке ликвидности банковской системы, анализу разрыва активов и пассивов коммерческого банка по срокам погашения, стратегическому планированию банковского портфеля с учетом ликвидности.
Апробация работы.Предлагаемые автором методики и практические рекомендации по управлению ликвидностью коммерческого банка нашли применение в деятельности ЗАО АКБРиР "Экономбанк" Саратова.
Выполненные научные разработки используются в учебном процессе кафедрой денег и кредита Саратовского государственного социально-экономического университета при преподавании курса "Банковский менеджмент" и других специальных дисциплин по банковскому делу.
Основные положения диссертации обсуждены и получили апробацию в тезисах, статьях и выступлениях на научных конференциях, проходивших в 1995 -2000 г.г. в Саратове и Санкт-Петербурге. Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли отражение в публикациях автора общим объемом 2,2 п.л.
Структура работы.Цель и задачи исследования, объект анализа определили структуру диссертационной работы.
Первая глава диссертации "Теоретические основы банковской ликвидности" посвящена раскрытию сущности банковской ликвидности, факторов ее определяющих и показателей оценки.
Во второй главе работы "Средства управления банковской ликвидностью" рассмотрены теоретические основы управления, система средств управления, принципы и закономерности, используемые в управлении банковской ликвидностью. Сделан акцент на оценке роли обязательных экономических нормативов, резервов и страхования депозитов как инструментов управления банковской ликвидностью.
В третьей главе "Пути повышения эффективности управления ликвидностью банка" предложена модель оптимальной взаимосвязи подразделений банка, обеспечивающих ликвидность; даны рекомендации по совершенствованию планирования и анализа ликвидности в банке.
Работа также включает введение, заключение, список использованной литературы и приложения.

Сущность банковской ликвидности

Понимание банковской ликвидности в современной экономической литературе и практике не является однозначным. После долгого отсутствия этого слова в повседневной лексике российских экономистов и банковских работников доперестроечного периода оно взято сейчас на вооружение. При этом нередко каждый употребляющий этот термин вкладывает в него свой смысл. Так что же такое ликвидность вообще и банковская ликвидность в частности?
Термин "ликвидность" происходит от латинского liquidus, что в переводе означает текучий, жидкий, иными словами, ликвидность дает характеристику легкости движения, быстроты перемещения.
В России термин "ликвидитет" был заимствован из немецкого языка в начале XX века и по существу использовался только банками, к тому же в аспекте оценки деятельности клиента - юридического лица. Под ликвидностью подразумевалась способность активов предприятий к быстрой и легкой мобилизации. В советской экономической литературе 20-х годов понятие "ликвидность" тесно связывалось с понятием "кредитоспособность" и применялось для оценки собственных и оборотных средств предприятия и правильного использования им собственных и заемных источников. Этот термин почти совсем не применялся для оценки деятельности российских банков.
В советское время наука и практика неразрывно связывали понятие ликвидности с представлениями о кризисных потрясениях в капиталистической экономике, о банкротствах фирм и банков, чего в социалистической экономике, развивающейся планомерно и пропорционально, якобы быть не могло. Ликвидность трактовалась как "мобильность активов предприятий, фирм или банков в капиталистических странах (курсив наш), обеспечивающая фактическую возможность (способность) бесперебойно оплачивать в срок все их обязательства и предъявляемые к ним законные требования" .
Иными словами, ликвидность представлялась присущей лишь капиталистической экономике и исключительно как свойство активов хозяйствующего субъекта.
Но уже к началу перестроечного периода ликвидность стали считать возможным атрибутом банковской деятельности, и в 1986 г. в Финансово-кредитном словаре определялась ликвидность банка как "его способность обес-печивать своевременное выполнение своих обязательств" . В ходе перестройки это определение было официально закреплено в Инструкции Банка России №1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" в редакции 1997 года. Но оно, на наш взгляд, не отличается полнотой. Поэтому попытаемся уточнить понятие банковской ликвидности в данном исследовании.
В современной экономической литературе термин "ликвидность" имеет широкий спектр применения. Он используется в сочетаниях с понятиями, касающимися конкретных объектов экономики (товара, активов, ценных бумаг), субъектов и категорий национальной экономики (банк, предприятие, рынок), самой экономики. Понятие «ликвидность» применяют при оценке баланса экономических субъектов (предприятия, банка). Какова же интерпретация данных определений ликвидности?
Под ликвидностью товара обычно подразумевают возможность достаточно быстрой его реализации без убытка для продавца. Этому должно способствовать наличие рыночных отношений вообще и присутствие на рынке достаточного количества желающих купить и продать данный вид товара.
Созвучное определение можно дать ликвидности ценных бумаг как разновидности товара инвестиционного типа.
Ликвидность актива, по мнению американских экономистов С. Липпмана и Дж. Мак Колла, понимается как "оптимальное ожидаемое время для трансформации актива в деньги"3. Более конкретизированные понятия ликвидности активов дают Д.Д.Ван-Хуз, Р.Л.Миллер :