Попова Лариса Витальевна. Финансово-кредитный механизм воспроизводства капитала в агроформированиях

Короткий опис

Попова Лариса Витальевна. Финансово-кредитный механизм воспроизводства капитала в агроформированиях : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10 / Попова Лариса Витальевна; [Место защиты: ГОУВПО "Волгоградский государственный университет"].- Волгоград, 2008.- 413 с.: ил.

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Концепция формирования финансово-кредитного механизма воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве 16
1.1. Финансово-кредитный механизм воспроизводственного процесса и его особенности в агроформированиях 16
1.2. Природа специфичности основного капитала и проблемы его возобновления в сельском хозяйстве 40
1.3. Отраслевые особенности формирования оборотного капитала 66
Глава 2. Специфичность источников финансирования и государственной поддержки сельхозтоваропроизводителей 89
2.1. Этапы эволюции и основные противоречия механизма государственного финансирования аграрной сферы 89
2.2. Причины недостатка источников финансирования основных и оборотных средств в сельском хозяйстве 113
2.2.1. Нарушение паритета межотраслевых финансовых отношений аграрной сферы 113
2.2.2. Деградация основных специфических ресурсов сельского хозяйства как следствие его недофинансирования 131
2.3. Финансово-кредитное государственное регулирование АПК в структуре функций финансового механизма 148
Глава 3. Развитие элементов финансово-кредитного механизма воспроизводства капитала предприятий аграрного сектора 172
3.1. Агролизинг как приоритетное направление восстановления материально-технологической базы отраслей сельского хозяйства 173
3.2. Развитие банковского кредитования и страхования в целях укрепления ресурсной базы сельского хозяйства 192
3.3. Расширение финансовых возможностей сельской кредитной кооперации 214
Глава 4. Финансово-кредитный механизм интегрированных формирований в АПК 232
4.1. Особенности формирования финансовых ресурсов в условиях агропромышленной интеграции 232
4.2. Мобилизация внешних финансовых ресурсов агрохолдинговыми структурами 255
4.3. Минимизация трансакционных издержек в сельском хозяйстве в условиях долгосрочного контракта 275
Глава 5. Финансово-кредитный механизм оздоровления агроформировании и рационализации структуры их капитала 292
5.1. Совершенствование механизма финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий 294
5.2. Рационализация структуры капитала агроформировании на основе объективной оценки элементов оборотного капитала 317
5.3. Пропорции формирования специфических активов и капитала сельскохозяйственных предприятий 341
Заключение 356
Список использованной литературы 363
Приложения 386

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Радикальные перемены, произошедшие за годы реформ в аграрной сфере экономики, изменили роль и значение факторов и механизмов, определяющих характер воспроизводственных процессов. Воспроизводственный кризис в АПК делает необходимым повышение эффективности управления финансовыми ресурсами, капиталом, обращающимся в экономике отрасли. В связи с этим возрастает значение разработки теоретических и методологических основ эффективного финансового управления воспроизводственным процессом агропредприятия. Финансово-кредитный механизм рассматривается как наиболее действенное звено экономического механизма, призванное вывести аграрную сферу экономики из кризиса, повысить гибкость и эффективность управления деятельностью агро-формирования.
За период реформирования произошла деградация всех видов ресурсов, используемых в сельском хозяйстве: значительно сократилась площадь пашни, на оставшейся части без достаточного внесения элементов питания и соответствующей агротехники происходит снижение почвенного плодородия, выбытие активной части основных производственных фондов опережает ее поступление, неплатежеспособность агроформирований вызвана хроническим недостатком оборотного капитала. Основной причиной такого результата трансформационных процессов в аграрном секторе следует назвать научную и методическую непроработанность преобразований, которые были начаты без расчета финансовых потребностей воспроизводственного процесса аграрной сферы и определения источников их удовлетворения, без предварительного формирования адекватного финансово-кредитного механизма развития АПК. Существующая организация управления финансами агроформирований не адаптирована к быстро меняющимся условиям рыночной экономики.
Разрешить кризисную ситуацию смогут преобразования, затрагивающие как ресурсную составляющую, так и финансово-кредитный механизм
5использования и воспроизводства ресурсов. Разработка и обоснование направлений инновационных преобразований требуют создания новых концептуальных подходов к сущности финансово-кредитного механизма как основного инструмента управления воспроизводственным процессом. Весьма актуальными остаются вопросы синхронного функционирования элементов финансово-кредитного механизма, сбалансированности финансовых источников, адекватных рыночным условиям воспроизводства специфических активов в аграрной сфере экономики. Сформированный в соответствии с требованиями рынка финансово-кредитный механизм даст возможность современному агропредприятию полнее использовать свой специфический потенциал, привлекать ресурсы из разных финансовых источников, что гарантирует не только выживание и продолжение деятельности, но и расширяет ее границы, способствуя эффективному использованию капитала агроформирова-ний при обеспечении их финансовой устойчивости.
Степень разработанности проблемы.Теоретическими проблемами формирования финансово-кредитного механизма и управления финансами предприятий в различных аспектах занимались и занимаются многие советские, а позднее - российские ученые: Балабанов И.Т., Бланк И.А., Бочаров В.В., Ефимова О.В., Дробозина Л.А., Казак А.Ю., Колчина Н.В., Ковалёв В.В., Крей-нинаМ.Н., Круш З.А., Лишанский М.Л., Моляков Д.С., Павлова Л.Н., Перекрё-стова Л.В., Пизенгольц М.З., Романовский М.В., Самсонов Н.Ф., Сенчагов В.К., Стоянова Е.С., Хоминич И.П. и другие. Среди западных экономистов известны А. Бабо, 3. Боди, Ю. Бригхем, Дж. К. Ван Хорн, Л. Гапенски, Б. Коласс, М. Миллер, Ф. Модильяни, Дж. Г. Сигел, А. Пигу, А. Маршалл, Р. Мертон, Ф. Найт, П. Самуэльсон, Э. Хелферт, Р. Холт, К. Шим, Й. Шумпетер.
Теории воспроизводственных процессов представлены в работах классиков экономической теории Ф. Кенэ, К. Маркса, Д. Рикардо, А. Смита, Д. Кейнса. Основу моделей воспроизводственного процесса в национальных экономических системах, которые использованы в настоящем исследовании, составили труды Дж. Б. Кларка, О. Ланге, Р. Лукаса, Дж. Мида,
Д. Патинкина, Р. Солоу, Ф. Хайека, Дж. Хикса, Р. Харрода и др. В Россий ской экономической науке исследованиям в области анализа процесса вос производства на различных уровнях экономики посвящены работы А. Анчишкина, О. Иншакова, Г. Клейнера, Н. Кондратьева,
М. Ксенофонтова, В. Леонтьева, Д. Львова, В. Макарова, В. Тихонова, Т. Хачатурова. -
В процессе социально-рыночной трансформации АПК управление воспроизводством капитала представляет собой сложную систему, прежде всего в силу специфичности его активов. В разработке теории финансового управления трансакционно-специфическими активами автор опирался на труды У.Дж. Баумоля, Г. Беккера, Б. Клайна, Р. Коуза, Я. Маршака, А. Маршалла, Дж.К. Панзера, М. Полани, Г. Саймона, Р. Сайерта, Р.Д. Уиллига, О. Уильямсона, К. Эрроу, С. Янга и др.
Наличие особенностей воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве, вызванных тем, что существенная его часть протекает в биологических системах, определяет возникновение целого ряда работ, посвященных специфичности воспроизводства основного и оборотного капитала в агропромышленном комплексе. Значительный вклад в разработку методологии анализа развития экономики сельского хозяйства и АПК внесли работы Г. Беспахотного,
A. Гатаулина, А. Зинченко, Э. Крылатых, М. Лемешева, В. Милосердова,
B. Можина, С. Огнивцева, Г. Савицкой, Е. Серовой, А. Серкова, А. Чаянова и др. Институционально-рыночные изменения в экономике АПК были исследо ваны в трудах А. Алтухова, Н. Борхунова, И. Буздалова, А. Емельянова, А. Зельднера, 3. Козенко, Л. Кормакова, Г. Тимофевой, В. Узуна, И. Ушачева, И. Шабуниной, Р. Шепитько и др.
Отдавая должное значимости этих исследований для развития финансовых аспектов воспроизводства капитала, следует отметить, что системное представление финансово-кредитного механизма воспроизводственного процесса на предприятиях сельского хозяйства, методологии и принципов его функционирования, основных элементов, структуры финансовых источни-
7ков, адекватных условиям развития воспроизводства специфических активов в аграрной сфере экономики, в настоящее время только формируется.
Цель и задачи исследования.Целью исследования является разработка методологии формирования финансово-кредитного механизма воспроизводства специфического капитала сельскохозяйственных предприятий и обоснование направлений восстановления их финансовой устойчивости.
В соответствии с поставленной целью определены следующиезадачи:
проанализировать современные теоретические подходы и обосновать концепцию формирования финансово-кредитного механизма воспроизводства капитала в агроформированиях с учетом специфичности активов и необходимости устранения диспропорций, вызывающих дефицит финансовых ресурсов;
выявить противоречия развития воспроизводственного процесса в аг-,рарной сфере, причины ее финансовой нестабильности и перспективные направления совершенствования финансовой государственной поддержки сельхозтоваропроизводителей;
определить совокупность и степень доступности внешних источников финансирования специфических активов для субъектов аграрного сектора экономики;
разработать мероприятия, обеспечивающие сохранение преимуществ агролизинга, товарного и кооперативного кредита как наиболее адекватных финансовых элементов ресурсного обеспечения, используемых сельхозпредприятиями и предложить комбинированные формы контрактов;
раскрыть преимущества финансово-кредитного механизма интегрированных структур холдингового типа;
усовершенствовать элементы финансово-кредитного механизма в целях финансового оздоровления неплатежеспособных предприятий и разработать комплекс мер достижения финансовой устойчивости агроформирований;
теоретически обосновать оценку элементов капитала агроформирова-ния для удовлетворения разнообразных целей пользователей финансовой
8информации;
- разработать критерии оптимальности структуры капитала сельскохозяйственных предприятий, учитывающие внутриотраслевые пропорции формирования их специфических активов.
Объектом исследованияявляется сложившаяся совокупность элементов финансово-кредитного механизма воспроизводства капитала аграрных предприятий.
Предметом исследованияявляются финансовые и кредитные отношения и специфичность финансово-кредитного механизма воспроизводства капитала в сельском хозяйстве.
Теоретико-методологической основой исследованияпослужили концепции и гипотезы, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых по теории воспроизводства и его факторов, теории финансов, институциональной, эволюционной и информационной экономике. Научная методология исследования базируется на использовании диалектической логики и структурно-уровневого подхода. Обоснование теоретических положений и полученных выводов осуществлялось на основе применения системного анализа основных составляющих процесса воспроизводства материальных производственных ресурсов в АПК. Применены методы историко-логического, структурно-функционального, субъектно-объектного анализа, синтеза, научной абстракции, приемы статистико-экономического и расчет-но-конструктивного методов.
Область исследования:Исследование проводилось в рамках Паспорта номенклатуры специальностей научных работников (экономические науки) специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, п.п.:
1.3. Финансовый механизм воспроизводства, обращения и перемеще ния (вывоза) капитала.
9.4. Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кре- дитных инструментов, форм и методов кредитования.
Выполненное исследование содержит предложенную авторомновую
9 концепциюпостроения финансово-кредитного механизма воспроизводства капитала предприятий сельского хозяйства. Отличительной чертой предлагаемой концепции является то, что в основу финансово-кредитного механизма положена воспроизводственная модель, направленная на накопление капитала в агропродовольственном комплексе и перекрывающая каналы оттока капитала из стратегически важной сферы экономики России. В рамках данной концепции обоснована необходимость и возможность применения комплекса методов, рычагов, инструментов и других элементов финансово-кредитного механизма, совершенствование их взаимосвязи и координации в целях укрепления финансового потенциала отечественного сельского хозяйства.Научная новизна диссертационного исследования
1. Сформирован функционально-отраслевой финансово-кредитный механизм воспроизводства капитала агроформирований, имеющий вертикальную многоуровневую структуру, основанную на единстве всех его уровней. Макроуровень представлен финансированием из федерального бюджета, ме-зоуровень - финансированием из регионального бюджета и в рамках интегрированных формирований, микроуровень - самофинансированием организации и ее структурных подразделений. Структура финансово-кредитного механизма включает, во-первых, функциональную подсистему: совокупность методов, рычагов, инструментов для управления процессом формирования, распределения, перераспределения и использования финансовых и кредитных ресурсов в аграрной сфере, и, во-вторых, нормативно-правовую и информационную подсистему обеспечения. При выборе типа финансово-кредитного механизма агроформированиям следует ориентироваться не на традиционную продуктовую, а на воспроизводственную модель, обеспечивающую рост капитала.
2. Доказано, что одним из базовых понятий в исследовании финансового обеспечения воспроизводственных процессов является специфичность материальных, природно-биологических, человеческих активов, которая состоит как в физических особенностях активов аграрной сферы производства,
10 уровне их мобильности, так и в источниках инвестиций.
3. При формировании финансово-кредитного механизма дополнительно аргументирована особая важность преодоления финансовых диспропорций, состоящих в нарушении паритета межотраслевых финансовых отношений, их неденежном характере, незавершенности кругооборота части капитала агроформирований и возникающих в ходе воспроизводства основного и оборотного капитала агроформирований: земли с ее экосистемами, биокапитала (поголовья продуктивных и племенных животных, многолетних насаждений), сельскохозяйственной техники и готовой продукции.
4. Выявлена природа специфичности источников финансовых ресурсов, состоящая в недостатке собственных и недоступности заемных, раскрыты их ключевые характеристики, вызванные сочетанием архаичных и прогрессивных каналов пополнения ресурсов, и причины их хронического дефицита в аграрном секторе экономики, основной из которых является недостаточное выполнение финансово-кредитным механизмом регулирующей функции на макро- и мезоуровне.
5. Применен эволюционный подход к исследованию становления российской финансово-кредитной системы с ее субъектно-объектной и структурно-функциональной спецификой; на каждом этапе определена роль государства как функционально детерминированного субъекта воспроизводственного процесса в агропромышленном секторе; вскрыты отраслевые противоречия формирования финансовой политики государства в аграрной сфере. Финансово-кредитный механизм воспроизводства капитала включает разнообразные формы государственного воздействия на наиболее значимые и неблагоприятно развивающиеся секторы общественного производства, к которым относится сельское хозяйство. Наряду с повышением эффективности применяемого механизма государственного финансирования предлагается активизировать функцию государства как гаранта инновационно-инвестиционных проектов развития сельского хозяйства и совершенствовать систему государственного субсидирования агроформирований для повыше-
ния доступности заемных источников и страхования рисков.
6. Систематизированы причины, сдерживающие расширение банковского кредитования и страхования агробизнеса. Для повышения доступности банковского кредита для сельхозтоваропроизводителей предложены направления трансформации и совершенствования финансовой регламентации механизма субсидирования части процентной ставки по коммерческим кредитам. Товарный кредит рассматривается как промежуточная форма кредитования агроформирований в условиях хронического недостатка денежных средств, которая при достижении финансовой устойчивости и платежеспособности сельскохозяйственных предприятий будет заменена банковским или кооперативным потребительским кредитом. Определены организационные преимущества кредитования сельхозтоваропроизводителей через сельские кредитные потребительские кооперативы (СКПК), где отношения строятся на взаимном доверии. Для повышения надежности и финансовой устойчивости СКПК разработана политика привлечения внешних финансовых ресурсов. Предложены меры по повышению доступности страхования сельскохозяйственных объектов.
7. В качестве приоритетного метода финансирования воспроизводства материально-технологической базы сельского хозяйства определен агроли-зинг, поскольку он сочетает в себе повышение инвестиционной активности государства и привлечение частного капитала в аграрную сферу. Запуск механизма государственно-частного партнерства в агролизинге возможен благодаря масштабности государственного финансирования АПК в сочетании с развитием конкурентной среды, финансовой и интеллектуальной базы, гибкости бизнес-процессов лизинговых компаний.
Раскрыты возможности и эффект интеграции агролизинга с договором франчайзинга, обеспечивающим лизингополучателя не только новой техникой или технологией, но и сервисными, страховыми, консалтинговыми, посредническими услугами.
8. Исследован финансовый потенциал агрохолдингов как самодоста-
12точных сист