Развитие теории и методики экономического анализа адаптивности организации к воздействию внешних факторов

Короткий опис

Год:

2011

Автор научной работы:

Щелоков, Владимир Иванович

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Воронеж

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

214

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Щелоков, Владимир Иванович

ВВЕДЕНИЕ.
1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯЭКОНОМИЧЕСКОГОАНАЛИЗА АДАПТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ КВОЗДЕЙСТВИЮВНЕШНИХ ФАКТОРОВ.
1.1. Экономическая природа, риски и классификацияадаптивностикак важнейшей экономической характеристикиорганизации.
1.2. Реализация системного подхода к экономическому анализу адаптивностикоммерческойорганизации.
1.3. Сущность внешней средыбизнесаи взаимосвязь внешних факторов с обобщающими внутренними аналитическими показателями.
2. ИНФОРМАЦИОННОЕ ИОРГАНИЗАЦИОННОЕОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА АДАПТИВНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ К ВОЗДЕЙСТВИЮВНЕШНИХФАКТОРОВ.
2.1. Организация контрольно-аналитического обеспечения управления адаптивностью коммерческой организации.
2.2. Систематизацияучетныхи внеучетных источников информации для экономическогоанализаадаптивности коммерческой организации к воздействию внешнихфакторов.
2.3. Система аналитических показателей адаптивности коммерческой организации к воздействию внешних факторов.
3.РАЗВИТИЕМЕТОДИКИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА АДАПТИВНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ К ВОЗДЕЙСТВИЮ ВНЕШНИХ ФАКТОРОВ.
3.1. Интегральная оценка и шкалирование уровня адаптивности коммерческой организации.
3.2. Анализ влияния инвестиционнойпривлекательностии капитализации публичной компании на уровень ее адаптивности.
3.3. Новые подходы к раскрытию информации об адаптивности публичной компании во внутренних и внешних информационных формах.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Развитие теории и методики экономического анализа адаптивности организации к воздействию внешних факторов"

Актуальность темы исследования. Переход к принципам рыночной экономики ознаменовался для организаций совершенно новыми условиямихозяйствования. В условиях административно-командной экономики отсутствовали рыночнаяконкуренцияи, как следствие, эффективность функционированияхозяйствующихсубъектов была на недостаточно высоком уровне. Тотальная государственнаясобственностьи всеобщая регламентация деятельности организаций способствовала тому, чтоменеджментне нуждался в анализе внешней среды, которая была предельно предсказуема и факторы риска были сведены к минимуму.
Появление частнойсобственности, переход на самофинансирование и развитие жесткойконкурентнойсреды породили целый ряд проблем для субъектов экономических отношений. Одной из них стала резко изменившаяся внешняя среда деятельности.
Современная внешняя среда любой компании характеризуется чрезвычайно высокой степенью сложности, динамизма инеопределенности. Какие бы цели организация не ставила перед собой, будь то выживание, сохранение устойчивого состояния или развитие, она вынуждена искать способы адаптации к окружающей ее среде. На сегодняшний день, способность адаптироваться к изменениям во внешней среде - основное условие успеха для организации вбизнесе. Более того, в условияхмировогофинансового кризиса, усиления глобализации, планах вступления России во Всемирнуюторговуюорганизацию и ускоряющихся темпах развития научно-технического прогресса, адаптивность становится условием самого существованияхозяйствующегосубъекта.
Руководство большинства организаций не достаточно осознает значимость адаптации к внешней среды, а соответственно не занимается вопросами разработки методики анализа адаптивности, изучением факторов, влияющих на нее, и проблемами ее повышения ее уровня. Это во многом способствует тому, что в научной и специальной литературе проблема экономического анализа адаптивности организации к воздействию внешних факторов является недостаточно разработанной и весьма актуальной.
Степень разработанности проблемы. На сегодняшний день не выработаны единые подходы к понятийному аппарату, классификации видов адаптивности, ее документационному и информационному обеспечению. Характеризуя степень разработанности проблемы исследования, следует отметить отсутствие общеизвестных методических разработок в сфере экономического анализа адаптивности организации.
В то же время, адаптивность, являясь сложной и многоплановой характеристикой организации, в своем изучении затрагивает широкий спектр проблем, начиная от анализа внешней среды компании, оценки ее гибкости и финансовой устойчивости, заканчивая анализом еекредитоспособности, инвестиционной привлекательности и эффективностиуправленческойдеятельности. Поэтому при оценке степени разработанности проблемы необходимо принимать во внимание труды ученых и практиков, как в сфере комплексного экономического анализа, так и в сферестратегическогоменеджмента и планирования. Большой вклад в развитие теоретико-методологических и организационно-методических положений экономического анализа, в частности финансовой устойчивости, кредитоспособности и инвестиционнойпривлекательности, маркетингового анализа внесли труды таких отечественных ученых как М.И.Баканов, С.Б. Барнгольц, J1.T. Гиляровская, Д.А.Ендовицкий, С.Е. Егорова, О.В. Ефимова, В.В.Ковалев, М.Н. Крейнина, Н.П. Любушин, М.В.Мельник, Н.В. Негашев, А.О. Недосекин, Г.В.Савицкая, P.C. Сайфулин, А.Д. Шеремет и др. Проблеме гибкости организации в различных ее аспектах посвящены труды В.Н.Васильева, Б.М. Жукова, A.A. Лактионовой, В.Н.Самочкина, A.A. Тропина, И.П. Шаляпиной и др. Проблемы сущности внешней среды и ее влияния на организацию исследовали такие отечественные ученые как В.А.Баринов, О.С. Вихан-ский, Г.Я. Гольдштейн, Т.В.Яркинаи др. Среди зарубежных ученых можно выделить таких, как И.Ансофф, П. Кругман, A.A. Томпсон, К.Боумэни ряд других.
Диссертационная работа выполнена в соответствии с одним из направлений научных исследований Воронежского государственного университета «Система учетно-финансового и контрольно аналитического обеспечения управления бизнес-процессами, инвестиционной деятельностью икорпоративнымиотношениями хозяйствующих субъектов», утвержденного Научно-техническим советомВГУна период 2007-2011гг.
Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является развитие теоретических и методических положений экономического анализа адаптивностикоммерческойорганизации к воздействию внешних факторов.
Исходя из цели исследования в работе поставлены следующие задачи, определяющие структуру диссертации:
- систематизировать понятийный аппарат и с учетом выявленных особенностей уточнить определение адаптивности организации; классифицировать адаптивность по различным признакам; выявить взаимосвязь между адаптивностью, стадией жизненного цикла организации и риском;
- раскрыть содержание комплексного экономического анализа адаптивности организации к воздействию внешних факторов и представить его в виде блок-схемы; обосновать место внутреннего ЭААД в системе комплексного экономического анализахозяйственнойдеятельности;
- рассмотреть сущность внешней среды организации; оценить взаимосвязь внутренних аналитических показателей с внешними факторами;
- уточнить субъекты, объекты, задачи и сроки ЭААД; выявить место анализа в бизнес-процессе по управлению адаптивностью;
- систематизироватьучетныеи внеучетные источники информации для проведения ЭААД;
- выявить аналитические показатели, наилучшим образом отражающие сущность адаптивности организации;
- разработать методику экономического анализа адаптивности организации к воздействию внешних факторов, в основе которой будет расчет интегрального показателя адаптивности;
- выявить влияние инвестиционной привлекательности икапитализациипубличной компании на уровень ее адаптивности;
- разработать специальную информационную форму об уровне адаптивности организации к воздействию внешних факторов.
Область исследования. Исследование соответствует п. 2.11 «Теория и методология финансового,управленческого, налогового, маркетингового анализа» специальности 08.00.12 -Бухгалтерскийучет, статистика - паспорта специальностейВАКРоссии.
Предметом диссертационного исследования является совокупность теоретических и организационно-методических проблем в области анализа адаптивности коммерческой организации.
Объектом диссертационного исследования является финансово-экономическая деятельность российских предприятий чернойметаллургии, в частности подробно анализируется деятельностьОАО«Новолипецкий металлургический комбинат» (ОАО «НЛМК»), ОАО «Северсталь», ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ОАО «ММК») и ОАО «Мечел».
Теоретическая и методологическая основа. В процессе написания диссертации были использованы научные труды отечественных и зарубежных ученых, учебные пособия, монографии побухгалтерскомуучету, экономическому анализу, финансовомуменеджменту, стратегическому управлению и планированию, статьи из специализированных периодических изданий, материалы научно-практических конференций и семинаров, посвященные исследованию актуальных вопросов адаптивности организации и анализу ее внешней среды, а также изучена нормативная база, регламентирующая бухгалтерский учет и подготовкубухгалтерскойотчетности в России.
Методологической основой исследования является использование системного, комплексного, исторического и логического подходов. В процессе исследования применялись такие общенаучные методы познания как анализ и синтез, дедукция и индукция, конкретизация и абстрагирование, а также конкретно-научные методы и приемы экономического анализа - расчет абсолютных, относительных и средних величин, метод сравнения, группировки, табличный, методы детерминированного и стохастического анализа и др.
Информационной базой исследования, помимо трудов отечественных и зарубежных ученых, послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, разработки Министерства финансов РФ, международные нормативные акты в области стандартизации учета и финансовойотчетности, материалы научных конференций, статистические данные, представленные в периодических изданиях, а также на сайтах международных аналитическихагентстви промышленных компаний, финансоваяотчетностьОАО «НЛМК», ОАО «Северсталь», ОАО «ММК» и ОАО «Мечел».
Научная новизна работы состоит в решении важных теоретических и организационно-методических проблем экономического анализа адаптивности организации к воздействию внешних факторов, имеющих существенное значение для развития экономического анализа. В процессе исследования получены следующие научные результаты, выносимые на защиту:
- уточнено определение понятия «адаптивность организации», отличающееся от известных выделением основополагающих свойств исследуемой категории - гибкость, устойчивость, скорость реакции и наблюдательность;
- предложена новая классификация адаптивности, включающая следующие признаки: уровень, промежуток времени, масштаб, скорость, объект и характер возникновения;
- определена внутренняя структура экономического анализа адаптивности организации, включающая четыре блока - экономический анализ гибкости, экономический анализ устойчивости, экономический анализ скорости реакции и наблюдательности, расчет интегрального показателя адаптивности и шкалирование результатов;
- обосновано место внутреннего ЭААД в системе комплексного экономического анализа. В классической системе КЭА А.Д.Шереметаместо блока «Экономический анализ адаптивности организации к воздействию внешних факторов» определено ниже блока «Анализ финансового состояния иплатежеспособности»;
- разработаны новые аналитические показатели, входящие в систему ЭААД, в частности по блоку «гибкость» - коэффициентдиверсификацииосновной товарной продукции, коэффициент диверсификации основных рынковсбыта, показатель потенциала мобилизации финансовых ресурсов, по блоку «устойчивость» - показатель стабильностиприбыли, показатель устойчивости сегментов бизнеса, по блоку «скорость реакции и наблюдательность (эффективность управления)» - показатель производственной эффективностиуправленческихрасходов, показатель экономической эффективности управленческих расходов;
- разработана методика экономического анализа адаптивности организации, в основе которой лежит расчет интегрального показателя адаптивности двумя способами - метом расстояний и с использованиеминструментариятеории нечетких множеств;
- установлена степень влияния инвестиционной привлекательности и капитализации публичной компании на уровень ее адаптивности с использованием методов корреляционно-регрессионного анализа;
- сформулированы предложения по содержанию и структуре информационной формы об уровне адаптивности организации к воздействию внешних факторов.
Теоретическое значение диссертационного исследования заключается в развитии теоретических положений экономического анализа адаптивности организации к воздействию внешних факторов.
Практическая значимость диссертации состоит в совершенствовании аналитического обеспечения процесса принятия управленческих решений относительно развития икорректировкистратегии взаимоотношения организации с внешней средой. Особую практическую значимость имеет предложенная авторская методика расчета уровня адаптивности организации к воздействию внешних факторов с выведением интегрального показателя на основе теории нечетких множеств, использование которой позволит получить конкретную числовую и лингвистическую оценку уровня адаптивности.
Проведенный регрессионный анализ позволил выявить факторы, наиболее существенно влияющие на уровень адаптивности компании, дальнейшее управление которыми позволит увеличить адаптационный потенциал.
Самостоятельное практическое значение имеет разработанная информационная форма об уровне адаптивности организации к воздействию внешних факторов, составление которой будет способствовать увеличению информационнойпрозрачностикомпании, а соответственно и повышению уровня ее инвестиционной привлекательности,репутациии развитию деловых отношений с партнерами.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на международных, всероссийских, межвузовских научно-практических конференциях, были опубликованы в периодических изданиях (журналы «Финансы, экономика, стратегия», «Современная экономика: проблемы и решения»). Отдельные методические разработки по проведению ЭААД нашли применение в работе промышленных предприятий Воронежской области - ОАО «ИПФ«Воронеж»
Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в 9 печатных работах общим объемом 2,2 п.л., в т.ч. 4 работы в изданиях, реферируемых ВАК, объемом 1,4 п.л.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 169 наименований, и приложения. Работа изложена на 169 листах машинописного текста, содержит 21 таблицу, 24 рисунка, 27 формул. В состав 9 приложений включены 19 таблиц и 6 рисунков.

Список літератури

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Щелоков, Владимир Иванович

ЧАСТЬ 3. ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ.
В заключительной части внутреннегоуправленческогоаналитического регистра ИАД-1 приводятся выводы одостаточностиуровня адаптивности организации и рекомендации по его повышению. В частности приводятся предложения по усилениюдиверсификациипродаж компании в разрезе видов продукции, географическихсегментови отраслевых потребителей. Представляется план мероприятий по внедрению новых технологий производства продукции и модернизации имеющихся основных фондов. Также приводятся аналитические заключения с рекомендациями по повышениюплатежеспособностикомпании, ее финансовой независимости, инвестиционнойпривлекательности, устойчивости к колебаниям валютных курсов, стабильности генерирования финансовых результатов и устойчивостиоперационныхсегментов бизнеса. Описываются мероприятия по определению оптимальной долиденежныхактивов и пассивов в структуребаланса. Также дается оценка эффективности управления в организации, раскрываются все существенные факты, влияющие на релевантностьуправленческихрешений. В заключении может быть определен уровень адаптивности в числовом и лингвистическом выражении, который организация должна будет достигнуть к определенному моменту в будущем, к примеру, через один финансовый год.
При разработке информационной формы об уровне адаптивности для внешних пользователей необходимо соблюстибалансмежду транспарентностью информации и данными, составляющимикоммерческуютайну. Структуру внешней формы, по нашему мнению, необходимо определить аналогично внутренней форме ИАД-1. Но при этом набор пунктов и их содержание будет отличаться. Так, первую часть формы необходимо обозначить как «Общая информация о компании и ее внешней среде» и добавить пункт с кратким описанием организации, специфики ее деятельности и основных достижениях.
1.1. Информация о компании, специфике деятельности и достижениях.
В данном пункте должна быть раскрыта информация о компании, интересная внешним пользователям, желающим иметь данные об уровне адаптивности организации, в т.ч. с целью осуществленияинвестиций. Приводится дата создания компании и кратко описывается ее история. Раскрываются все существенные этапы преобразований иреорганизаций, которые прошел хозяйствующий субъект с момента началахозяйственнойдеятельности. Приводятся сведения особственникахкомпании и их долях вакционерномкапитале. Описывается сфера деятельности организации и ее специфика.
Следует привести информацию о топ-менеджменте компании - членах совета директоров и правления. По каждому лицу необходимо указать полное имя, возраст, занимаемую должность и срок пребывания на ней, кратко описать предыдущий опыт работы, полученное образование. Также целесообразно отразить наличие у руководстваакцийкомпании и их доле вуставномкапитале.
В данном пункте также можно привести перечень имеющихся у компаниилицензий, патентов, торговых марок ифраншизс их кратким описанием.
Необходимо представить информацию об основных операционныхсегментахдеятельности с описанием принципов их выделения и перечнем основных юридических лиц, входящим в их состав. Приводятся сведения о специфике взаимоотношений междусегментами, в т.ч. подробно раскрывается информация обобслуживающихсегментах и их роле в деятельности всей компании. Если у компании имеютсяоперационныесегменты, имеющие сезонный характер работы, то это необходимо отразить.
Аналогично приводится информация по основным географическимсегментампродаж хозяйствующего субъекта. Указывается полный перечень данных сегментов, доля каждого из них в общем объеме реализации готовой продукции, как в натуральном, так и встоимостномвыражении. Раскрываются данные о наличии в географических сегментахэксклюзивныхдистрибьюторов.
Подлежит отражению информация о развитиибизнесахозяйствующего субъекта за последние пять лет. Приводится список существенных достижений, данные оприобретениидругих компаний, а также сведения о проведенныхсделкахпо слиянию, поглощению и консолидацииактивов.
Целесообразно привести данные о мероприятиях, проводимых организацией в области охраны окружающей среды, в т.ч. модернизацииоборудованияс целью снижения вредного воздействия на экологию, применение методов повторнойпереработкии использования отходов производства.
В данном пункте можно уделить место и социальной политике компании, в т.ч. ее стремлению создать достойные условия труда и жизни сотрудников и членов их семей, отразить наличиекорпоративнойпенсионной программы. Следует описать мероприятия по улучшению социальной обстановки в регионе своего расположения, привести данные оподдержкеблаготворительной деятельности, развитии образования, культуры, науки и спорта.
Отдельно необходимо остановиться на сотрудниках компании. Должно быть раскрыто их общее количество, в т.ч. по категориям рабочих и служащих, приведен среднийзаработокв динамике за последние пять лет и отражен средний возраст работающих.
Информация о макро и микросреде компании во внешней информационной форме об уровне адаптивности должна раскрываться аналогично с внутренней формой. Но при этом, необходимо тщательно подбирать баланс между ее полнотой идостаточностьюи коммерческой тайной. Данные должны быть представлены ровно таким образом, чтобы в полной мере отразить всю специфику внешней средыхозяйствующегосубъекта и его характера взаимоотношения с ней. В то же время, информация не должна содержать сведений, которые могут быть использованыконкурентамии прочими лицами для нанесения вреда компании.
В части, посвященной расчету уровня адаптивности и показателей, ее составляющих, также необходимо придерживаться принципа соблюдениякоммерческойтайны. Всю информацию, приводимую в данной части, необходимо максимально уплотнить, в отличие от внутреннейуправленческойформы, где, напротив, требуется наиболее подробно отразить весь процесс расчетов и пояснений к ним. При отражении значений соответствующих показателей, следует дать только краткие характеристики уровней их значений с точки зрения руководства компании. Также, при расчете интегрального показателя адаптивности, не стоит раскрывать числовых интервалов лингвистического описания составляющих его компонентов. Следует представить только значения интервалов итогового показателя и их лингвистическую характеристику, т.к.прочиеданные, используемые в расчетах, представляют собой специфические внутренние атрибуты, присущие только данной конкретной компании.
В заключительной части внешней информационной формы необходимо привести информацию, содержащую оценку уровня адаптивности хозяйствующего субъекта с позиции руководства и краткие сведения об основных мероприятиях, которые будет осуществлять компания по увеличению или поддержаниютекущегоуровня адаптивности. Также не следует, в отличие от внутренней формы, приводить подробные планы повышения адаптивности в разрезе отдельных ее элементов, т.к. подобные сведения могут содержать конфиденциальную информацию.
По нашему мнению, для повышения информационной ценности внешней формы, она должна содержать некоторые обязательные реквизиты. Такие реквизиты должны быть отражены в начале формы в виде шапки, включающей название компании, ее организационно-правовую форму, юридический адрес, телефон, адрес электронной почты. В конце формы указываются наименование должности и подписи лиц, ответственных за ее составление, а также дата. Наличие даты актуализирует информацию на определенный момент времени и позволяет производить сравнение данных форм между собой за разные периоды. Мы считаем, что внешняя информационная форма об уровне адаптивности должна составляться ежегодно.
Таким образом, разработанные нами информационные формы об уровне адаптивности для внутреннего и внешнего пользования включают:
- описание основных компонентов внешней среды компании и характера их влияния на нее;
- оценку уровня адаптивности организации;
- предложения по повышению адаптивности или ее сохранения натекущемуровне.
Стоит отметить, что срок подготовки внутреннего управленческого аналитического регистра ИАД-1 может быть определен какпоквартальный, ответственным за подготовку данной формы может быть назначен руководительподразделенияэкономического анализа или финансовый директор организации. Срок подготовки внешней информационной формы целесообразно установить как ежегодный.
Для большей наглядности, информационная форма об уровне адаптивности для внешнего пользования, составленная на основе группы НЛМК, представлена в приложении 9.
Мы считаем, что внешнюю информационную форму об уровне адаптивности необходимо составлять каждой публичной компании,заинтересованнойв повышении своего уровня информационной открытости и инвестиционной привлекательности. Заполненную форму мы предлагаем публиковать на официальном интернет сайте компании, что обеспечит ее доступность для всехзаинтересованныхпользователей. Сам факт опубликования данной формы послужит для внешних пользователей сигналом того, что компания стремится вести максимально открытую информационную политику и является интересной с точки зрения развитияпартнерскихотношений.
Подводя итог, отметим, что в данном параграфе нами представлены предложения по содержанию специальных форм об уровне адаптивности, которые подразделяются на внутреннийуправленческийаналитический регистр и внешнюю информационную форму. Обе формы включают существенную информацию о внешней среде компании и ее уровне адаптивности, что позволит внутренним пользователем принимать обоснованныеуправленческиерешения в сфере корректировки стратегии взаимодействия организации с внешней средой. Внешние пользователи на основе разработанной формы смогут оценить уровень адаптивности компании как в целях дополнительногоинструментаопределения инвестиционной привлекательности, так и в целях развития партнерских отношений с организацией.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В диссертации были исследованы актуальные проблемы адаптации организации к внешней среде. Недостаточная разработанность темы исследования, как в теоретическом, так и методическом плане, а также высокая практическая значимость эффективного и гармоничного взаимодействия хозяйствующего субъекта с внешней средой предопределили цель, задачи, структуру и содержание диссертационной работы и способствовали получению ряда результатов, обладающих научной новизной и практической значимостью.
Прежде всего, в работе было выполнено исследование теоретических положений экономического анализа адаптивности организации к воздействию внешних факторов, в рамках которого было установлено, что в экономической литературе отсутствуют единые подходы к определению природы и сущности понятия «адаптивность организации». На основе систематизации и критического анализа взглядов различных ученых, касающихся термина «адаптивность», нами было сформулировано собственное определение. Под адаптивность организации мы понимаем способность хозяйствующего субъекта находить равновесие с постоянно изменяющейся внешней средой на основе свойств гибкости, устойчивости, скорости реакции и наблюдательности с сохранением стабильного состояния иконкурентоспособности.
В продолжение развития теоретической базы темы исследования нами была предложена классификация адаптивности по ряду признаков:
- по уровню: высокая адаптивность, средняя, низкая, неадаптивность;
- по промежутку времени:стратегическая, оперативная;
- по масштабу: макро и микро адаптивность;
- по скорости: быстрая, умеренная, медленная;
- по объекту: адаптивность отдельной организации и группы компаний;
- по характеру возникновения: врожденная, приобретенная.
Уделено внимание раскрытию взаимного влияния риска и адаптивности, установлено, что данные категории находятся в обратно пропорциональной зависимости - чем выше адаптивность хозяйствующего субъекта, тем меньше вероятность того, что изменения во внешней среде окажутся для негорискованными. Также, было рассмотрено поведение риска и адаптивности на различных стадиях жизненного цикла организации. Было выявлено, что риск имеет тенденцию к росту, начиная со стадии рождения до достижения организацией максимальной точки своего развития. Далее, риск постепенно снижается вплоть до стадии старения, начиная с которой он вновь начинает расти. Адаптивность ведет себя практически противоположно риску в течение жизненного цикла организации, за исключением стадии рождения, на которой уровень адаптивности также постепенно повышается.
Нами была представлена система комплексного экономического анализа адаптивности организации к воздействию внешних факторов, которую мы видим как сложную систему, состоящую из четырех компонентов, каждый из которых в свою очередь включает несколько элементов. Компоненты системы выделяются на основе отражения ими ключевых свойств адаптивности - гибкость, устойчивость, скорость реакции и наблюдательность. Также четвертый компонент системы посвящен расчету интегрального показателя адаптивности.
Обосновано место экономического анализа адаптивности организации к воздействию внешних факторов в системе комплексного экономического анализа. Классическое обоснование системы КЭА было проведено в 70-е годы прошлого столетия А.Д.Шереметом, который определил, что КЭА заключается в исследовании информационной модели производственно-хозяйственной деятельности организации. На основе данной модели им была составлена блок-схема комплексного экономического анализа. Проанализировав вышеуказанную модель, мы сделали вывод, что экономический анализ адаптивности организации к воздействию внешних факторов должен быть выделен в качестве самостоятельного блока, замыкающего углубленный анализ показателей организации. Согласно современным научным представлениям, КЭА также рассматривают с точки зрения структурирования по этапам финансово-производственного процесса. В соответствии с данной моделью, КЭА состоит из четырех модулей: анализ экономического потенциала, операционный (производственный) анализ, анализ в системе финансовогоменеджментаи анализ финансовой отчетности. По нашему мнению, экономический анализ адаптивности организации к воздействию внешних факторов имеет связь со всеми компонентами КЭА и должен быть расположен ниже всехпрочихблоков.
Определена цель внутреннего экономического анализа адаптивности организации, которая, по нашему мнению, состоит в повышении уровня адаптивности хозяйствующего субъекта для эффективного и гармоничного взаимодействия с внешней средой.
Подробно рассмотрена внешняя среда организации, которую по общепринятому мнению подразделяют на макро и микросреду. Кмакросредеотносятся факторы косвенного воздействия нахозяйствующийсубъект. Среди них выделяют экономические, политические, правовые, социальные, технологические, природно-географические и международные факторы. Микросреда включает факторы прямого воздействия, которые непосредственно влияют на функционирование хозяйствующего субъекта и испытывают на себе влияние его деятельности. К данной группе факторов относятпоставщиков, потребителей, конкурентов, посредников, финансово-кредитные институты и прочихконтрагентов.
Нами был определен характер и направление воздействия каждого из факторов микросреды на внутренние показатели организации. Было установлено, чтопотребители, поставщики и конкуренты непосредственно влияют навыручкуи себестоимость продукции, а через данные показатели нарентабельность, чистую прибыль, размер капитальныхвложений, дивиденды, денежные потоки и другие показатели второго порядка. Финансово-кредитные институты прямо влияют на показатели финансовой устойчивости,ликвидности, платежеспособности, имущественного состояния и др.
Определены субъекты, объекты и сроки проведения анализа адаптивности. Субъекты подразделяются на внутренних и внешних, аналогично им различаются и цели проведения анализа. Основной целью внутреннего анализа является получение объективных данных об уровне адаптивности длякорректировкистратегии поведения организации во внешней среде, в то время как цели внешнего анализа различаются для каждой группы заинтересованных пользователей. Объектом анализа является сама организация и уровень ее адаптивности, как для внешнего, так и для внутреннего анализа. Сроки проведения внутреннего анализа различаются в зависимости от его целей. Для текущего управления адаптивность организации анализ необходимо проводитьежеквартально. Также, анализ может быть проведен по требованию руководства для получения оперативных данных. По нашему мнению, анализ адаптивности должен осуществляться в соответствии с внутренними стандартами организации. Он должен активно внедряться в систему менеджмента качества и осуществляться в рамках управлению адаптивностью организации, бизнес-процесс которого, нами был подробно рассмотрен и представлен в диссертации.
Рассмотрены и систематизированы источники информации для проведения анализа адаптивности организации. Перечень источников информации является весьма обширным. В него входят какучетные, так и внеучетные источники данных, которые можно подразделить на внутренние и внешние. Внутренние источники обладают большей достоверностью и релевантностью, внешние служат запасной информационной базой и могут применяться при допущении определенной степени погрешности в расчетах. Набор внутренних источников различается для каждого из блоков анализа адаптивности, но при этом для внешних пользователей финансоваяотчетностьи данные годового отчета являются одними из основных компонентов информационной базы в независимости от конкретного блока. Для внутренних пользователей наибольшей релевантность обладают данныебухгалтерскогоучета и аналитические отчеты различных структурныхподразделенийорганизации. При проведении экономического анализа адаптивности могут применяться как данныеотчетностисоставленной по РСБУ, так и по общепринятым американским стандартам бухгалтерского учета иМСФО.
На основе анализа взглядов различных ученых и авторских теоретических разработок, нами была разработана система показателей анализа адаптивности. Исследовав подходы различных авторов, мы определили основные критерии, которые характеризуют хозяйствующий субъект как гибкий: широкаяноменклатураи ассортимент продукции, способность переналаживать производство дляудовлетворениярыночного спроса и финансовая мобильность. На основе данных критериев, были предложены показатели гибкости: коэффициент диверсификации основнойтоварнойпродукции, коэффициент диверсификации основных рынковсбыта, коэффициент реинвестирования выручки и показатель потенциала мобилизации финансовых ресурсов.
Исследовав различные взгляды на устойчивость организации, было установлено, что в экономической литературе принято выделять следующие ее виды: финансовая, производственная, технологическая, экологическая,организационнаяи маркетинговая устойчивость. По нашему мнению, наибольшую роль в адаптации организации к внешней среде играет именно финансовая устойчивость. Нами было установлено, что среди множества существующих методик оценки финансовой устойчивости, наибольшейкомплексностьюи рациональностью обладает методика, предложенная Д.А.Ендовицким. В ее основе лежит факторный анализ, проводящийся поукрупненномумодулю, состоящему из восьми блоков - анализ ликвидности и платежеспособности,капиталаи обязательств, влияния инфляции,валютныхкурсов, уровня налогообложения, денежного потока и качестваприбыли, анализ распределения прибыли и анализ устойчивости сегментов бизнеса. На основе данных блоков, нами были определены аналитические показатели финансовой устойчивости, среди которых отдельно можно выделить показатели стабильности прибыли и устойчивости сегментов бизнеса. Данные показатели мы определили через коэффициенты вариациирентабельностипродаж и операционной прибыли по сегментам хозяйствующего субъекта.
Раскрыв сущность таких свойств адаптивности как скорость реакции и наблюдательность, нами было обосновано, что данные характеристики являются отражением эффективности деятельности менеджмента хозяйствующего субъекта. Таким образом, нами были определены аналитические показатели эффективности управления: показатель производственной эффективности управления и показатель экономической эффективности управления.
На основе приведенной системы показателей адаптивности организации, нами было предложено два способа расчета интегрального показателя адаптивности. Первый способ основан на использовании метода расстояний и позволяет определить наиболее адаптивную организацию среди имеющегося перечня. Метод расстояний может быть использован только при нахождении уровня адаптивности для нескольких компаний, т.е. при сравнении значений показателей адаптивности организации с эталонными, что является его основным недостатком. В целях нахождения возможности оценки уровня адаптивности хозяйствующего субъекта к воздействию внешних факторов абстрагировано отконкурентов, нами был предложен второй способ расчета интегрального показателя. Данный метод основан на использованииинструментариятеории нечетких множеств и позволяет не только определить значение уровня адаптивности в числовом измерении для организации в отдельности, но и позволяет дать ей качественную оценку - т.е. получается своеобразная шкала, единицами измерения которой являются лингвистические описания числового результирующего показателя. На основании произведенных расчетов было установлено, что результаты для обоих методов полностью совпадают, что подтверждает их непротиворечивость. В то же время, способ, основанный на теории нечетких множеств, является более универсальным и наглядным. По нашему мнению, он является именно теминструментом, который необходим менеджменту исобственникамкомпаний для оценки уровня ее адаптивности.
В диссертационном исследовании было проанализировано влияние инвестиционной привлекательности икапитализациипубличной компании на уровень ее адаптивности. В процессе анализа были определены экономические показатели, наиболее часто встречающиеся в методиках оценки инвестиционной привлекательности - показатели ликвидности и деловой активности, финансовой устойчивости, рентабельности, имущественного состояния идоходностиинвестиций. Для проведения анализа влияния инвестиционной привлекательности на адаптивность были отобраны следующие показатели: коэффициенттекущейликвидности, коэффициент автономии, оборачиваемостьсовокупныхактивов, рентабельность активов (капитала), рентабельность по EBITDA, отношениечистыхактивов к уставному капиталу,прибыльна акцию (Earning Per Share — EPS) и отношение рыночной капитализации квыручке(Price/sales ratio — PSR). По результат проведенного корреляционно-регрессионного анализа было установлено, что инвестиционнаяпривлекательностьвлияет на адаптивность частично. В основном, это влияние проявляется, через факторы, характеризующие финансовую устойчивость организации (коэффициенты ликвидности и автономии) и ее рентабельность по EBITDA. Также, в процессе исследования было установлено, чтокапитализацияпубличной компании не влияет на уровень ее адаптивности.
Учитывая отсутствие четкой системы раскрытия информации об уровне адаптивности организаций, нами была разработана специальная информационная форма, позволяющая получить максимум информации об исследуемой категории из одного источника. Данная форма имеет некоторые различия для внутренних и внешних пользователей, основанные на соблюдении баланса между максимальной информативностью и коммерческой тайной. Предложенная нами форма состоит из трех частей. В первой части раскрывается общая информация о компании и ее внешней среде в разрезе факторов прямого и косвенного воздействия. Приводится оценка их влияния нахозяйственнуюдеятельность организации. Во второй части отчета приводится расчет основных показателей адаптивности и описывается уровень их значения. Также в данной части раскрывается значение интегрального показателя адаптивности и приводится описание его уровня в лингвистической форме. В заключительной части формы представляются выводы об уровне адаптивности компании и рекомендации по его повышению. Мы считаем, что регулярное составление данной формы для внешних пользователей будет способствовать увеличению информационнойпрозрачностикомпании, а соответственно и повышению уровня ее инвестиционной привлекательности,репутациии развитию деловых отношений с партнерами.
На наш взгляд, практическое применение разработанной в диссертации методики экономического анализа адаптивности организации к воздействию внешних факторов будет способствовать повышению релевантности управленческих решений в сфере развития и корректировки стратегии взаимоотношения организации с внешней средой. Регулярное составление разработанной нами информационной формы об уровне адаптивности будет способствовать повышению прозрачности компании, увеличению ее уровня инвестиционной привлекательности и развитию отношений с партнерами. Также, отдельные теоретические результаты могут считаться определенным вкладом в общую теорию экономического анализа.

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Щелоков, Владимир Иванович, 2011 год

1. Законодательные акты и нормативные документы
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ: принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 21 октября 1994 г. (ред. от 06.04.2011 г.) // Рос. газ. 1994. - 08 декабря.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ: принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 22.12.1995 г. (ред. от 17.07.2009 г.) // Рос. газ. 1996. - 10 февраля.
4. О несостоятельности (банкротстве): федер. закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ: принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 27 сентября 2002 г. (ред. от 27.07.2010 г.) // Рос. газ. 2002. - 2 ноября.
5. О рынкеценныхбумаг: федер. закон от 22 апреля 1996 г. № 39-Ф3: принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 20 марта 1996 г. (ред. от 4.10.2010 г.) // Рос. газ. 1996. - 25 апреля.
6. Обакционерныхобществах: федер. закон от 26 ноября 1995г. № 208-ФЗ: принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 24 ноября 1995 г. (ред. от 28.12.2010 г.) // Рос. газ. 1996. - 29 декабря.
7. О формахбухгалтерскойотчетности организаций: приказ Минфина РФ от 02 июня 2010 г. № 66н. // Бюлл. норм, актов федер. органовисполн. власти -2010. 30 августа.
8. О формах бухгалтерскойотчетностиорганизаций: приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н (ред. от 18.09.2006 г.) //Фин. газета 2003.
9. Системыменеджментакачества. Требования. ГОСТ РИСО9001-2008: утв. Приказом Ростехрегулирования РФ от 18 декабря 2008г. № 471-ст. / Стандар-тинформ 2008.
10. Об утверждении методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состоянияплатежеспособностистратегических предприятий и организаций: приказМинэкономразвитияРоссии от 21 апреля 2006 г. № Ю4. // Рос. газ. 2006. - 03 июля.
11. РегламентпредоставленияОАО «Сбербанк России» кредитов юридическим лицам и индивидуальнымпредпринимателям(ред. № 5, с изм. от 29.12.2010г.) № 285-5-р от 30.06.2006г.
12. Монографии, учебники, учебные пособия, сборники научных трудов
13. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Е.И. Бородина и др.; под ред. О.В.Ефимовой, М.В. Мельник. М. : Омега-JI, 2004. - 408 с.
14.АнсоффИ. Стратегическое управление: Перевод с англ. М. : Экономика, 1989.-352 с.
15.АнчишкинА.И. Наука. Техника. Экономика / А.И.Анчишкин. М. : Экономика, 1986. - 384 с.
16.БакановМ.И. Теория экономического анализа: учебник / под ред. М.И.Баканова. М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д.ШереметМ. : Финансы и статистика, 2007. - 536 с.
17.БакановМ.И. Теория экономического анализа : учеб. пособие / М.И. Баканов, А.Д.Шеремет. М. : Финансы и статистика, 1997. - 415 с.
18.БариновВ.А. Стратегический менеджмент: учеб. пособие / В.А. Ба-риинов, B.J1. Харченко М. : Инфра-М, 2006 - 285 с.
19.БарнгольцС.Б. Методология экономического анализа деятельностихозяйствующегосубъекта : учеб. пособие / С.Б.Барнгольц, М.В. Мельник. М. :Финансыи статистика, 2003. - 238 с.
20.БатаеваБ.С. Корпоративное управление: направления совершенствования / Б.С. Батаева М. : Изд-воИПРСПО Минобразования России, 2002. -177 с.
21.БеляевМ.К. Инвестиционная адаптивность социально-экономических систем: Монография Экономический факультетМГУ. - М. : ТЕИС, 2003. -224 с.
22.БланкИ.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. К. : Ника-Центр, 1999.-592 с.
23.БланкИ.А. Словарь-справочник финансового менеджера / И.А. Бланк. К. : Ника-Центр, 1998. - 480 с.
24.БлехерманМ.Х. Гибкие производственные системы / М.Х. Блехерман. -М. : Экономика, 1988.-221 с.
25.БольшаковA.C. Менеджмент : учеб. пособие / A.C. Большаков. СПб. : Изд-во «Питер», 2000. - 160 с.
26. Большая Советская энциклопедия, третье издание в 30 томах, 19691978. Электронный ресурс. URL: http://slovari.yandex.ru/dict/bse/ (дата обращения 22.08.2010).
27.БоуменК. Основы стратегического менеджмента: пер. с англ. / Под ред. JL Г. Зайцева, И. М.Соколовой. М.: Банки и биржи,Юнити, 1997. - 283 с.
28.ВалинуроваJ1.C. Управление инвестиционной деятельностью : учебник / JI.C.Валинурова, О.Б. Казакова. М. :КноРус, 2005. - 384 с.
29.ВасильевВ.Н. Организационно-экономические основы гибкого производства / В.Н. Васильев, Т.Г.Садовская. М. : Высш. шк., 1988. - 272 с.
30.БахрушинаМ.А. Внутрипроизводственный учет иотчетность. Сегментарный учет и отчетность. Российская практика: проблемы и перспективы / М.А. Бахрушина. М. :АКДИ«Экономика и жизнь», 2000. - 192 с.
31.ВиханскийО.С. Стратегическое управление: учебник. М. : Гардари-ка, 1998.-296 с.
32.ГиляровскаяJ1.T. Комплексный экономический анализхозяйственнойдеятельности: Учебник / J1.T. Гиляровская, Д.В.Лысенко, Д.А. Ендовицкий -М.: Проспект, 2008. 360 с.
33.ГиляровскаяЛ.Т. Финансово-инвестиционный анализ иаудиткоммерческих организаций / Л.Т. Гиляровская, Д.А.Ендовицкий. Воронеж : Изд-во ВГУ, 1997.-336 с.
34.ГольдштейнГ.Я. Стратегический инновационный менеджмент: учеб. пособие / Г.Я. Гольдштейн. Таганрог : Изд-воТРТУ, 2004. - 267 с.
35.ДамодаранА. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любыхактивов/ А. Дамодаран. М. :АльпинаБизнес Букс, 2004. - 1342 с.
36.ДанькоТ. П. Управление маркетингом : учеб. пособие. М. : ИНФРА-М, 1997.-280с.
37. Дарвин Ч. Происхождение видов / Ч. Дарвин -М.: Терра, 2009. 704 с.
38.ДонцоваЛ.В. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / Л.В. Донцова, H.A.Никифорова. М. : Изд-во Дело иСервис, 2003. - 336 с.
39.ДрогобыцкийИ.Н. Системный анализ в экономике : учеб. пособие / И.Н.Дрогобыцкий. -М. : Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2009. 512 с.
40.ЕгороваС.Е. Теория экономического анализа: учеб. пособие / С.Е. Егорова, В.А.Будасова. Псков : ППИ, 2011. - 115с.
41.ЕндовицкийД.А. Анализ инвестиционной привлекательности организации: научное издание / Д.А. Ендовицкий, В.А.Бабушкин, H.A. Батурина и др. -М. : КноРус, 2010. -376 с.
42.ЕндовицкийД.А. Анализ и оценкакредитоспособностизаемщика : учеб. практич. пособие / Д.А. Ендовицкий, И.В.Бочарова. - М.: КНОРУС, 2005.-272 с.
43.ЕндовицкийД.А. Экономический анализ активов организации: учебник / под ред. Д.А.Ендовицкого. Д.А. Ендовицкий и др. М.: ЭКСМО, 2009. -608 с.
44.ЕндовицкийД.А. Экономический анализ слияний / поглощений компаний : научное издание / Д.А. Ендовицкий, В.Е.Соболева. М. : КНОРУС, 2008.-448 с.
45.ЕфимоваО.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. 4-е изд., пере-раб. и доп.. - М. : Изд-воБухгалтерскийучет, 2002 . - 528 с.
46. Заде Л. Понятие лингвистической переменной и ее применение к принятию приближенных решений. М.: Мир, 1976. - 167 с.
47.КачалинВ.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартамивААР/ В.В. Качалин. М. : ЭКСМО, 2005. - 387 с.
48.КовалевВ.В. Введение в финансовыйменеджмент/ В.В. Ковалев. М. : Финансы и статистика, 2001. - 768 с.
49.КовалевВ.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. М. : Финансы и статистика, 2003. - 560 с.
50.КовалевВ.В. Финансовый менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами: учеб. пособие / В.В. Ковалев, Вит.В.Ковалев. М. : Проспект, 2010. -504 с.
51. Коробецький Ю.П.,РамазановС.К. 1м1тацшш модел1 у