Русанов Юрий Юрьевич. Банковский риск-менеджмент: теоретические проблемы и практика становления и развития в России

Короткий опис

Русанов Юрий Юрьевич. Банковский риск-менеджмент: теоретические проблемы и практика становления и развития в России : теоретические проблемы и практика становления и развития в России : Дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.10 Москва, 2005 433 с. РГБ ОД, 71:06-8/77

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. ТЕОРИЯ РИСКОВ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА 12
1.1. Понятие и структура рисков, Эволюция терминологии риск-менеджмента 12
1.2. Классификации рисков в системе риск-менеджмента 31
1.3. Стратегические концепции риск-менеджмента: целевые стратегии и методические схемы 46
Глава 2. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В СИСТЕМЕ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА 70
2. 1 Факторы и условия формирования банковских рисков 70
2.2. Окружающая среда как комплекс факторов, формирующих риски 84
2.3. Роль и значение рисков в банковском менеджменте 109
Глава 3. ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ И ХАРАКТЕР ИХ ПРОЯВЛЕНИЯ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ 124
3.1 Виды и классификация банковских рисков 124
3.2 Реализация общих и рыночных рисков в менеджменте российских банков 145
3.3 Проявления и последствия рисков, принимаемых банками, в экономике современной России 161
Глава 4. МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ РАЗЛИЧНЫМИ МОДИФИКАЦИЯМИ РИСКОВ В БАНКОВСКОМ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТЕ 216
4.1 Индикаторы мониторинга рисков в банковском риск-менеджменте 216
4.2 Корректирующие и компенсационные методы управления различными модификациями банковских рисков 228
4.3 Методы и инструменты управления рисками-шансами 250
Глава 5. МЕНЕДЖМЕНТ РИСКОВ, ИНИЦИИРУЕМЫХ БАНКАМИ 269
5.1. Целевые стратегии управления рисками, инициируемыми банками 269
5.2. Методы минимизации и компенсации рисков, инициируемых банками, в пассивных операциях 292
5.3. Управление рисками, инициируемыми банками, в сфере активных операций 314
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 340
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 351
ПРИЛОЖЕНИЯ 367

Введение к работе

Актуальность исследования. Для рыночной экономики характерна органичная нестабильность. Порождаемая конкуренцией, неустойчивыми потребительскими предпочтениями» высокой динамикой ассортимента товаров и услуг, она приводит к высокой неопределенности хода реализации и результатов процессов, протекающих в различных областях экономики. В банковском деле это проявляется в виде разнообразных рисков, профессиональное управление которыми во многом определяет эффективность банковского менеджмента.
Развитие рыночных отношений в российской экономике, направленность на интенсификацию экономического роста при социальном позиционировании» наметившиеся тенденции расширения привлечения кредитных ресурсов в производственный и торговый сегменты реального сектора экономики из альтернативных источников, усиление конкуренции на кредитном рынке обусловливают необходимость повышения эффективности работы отечественных банков, Одним из направлений достижения этой целевой установки является создание методологии, теории и инструментария банковского риск-менеджмента, адекватных современным условиям функционирования национальной банковской системы.
Выбор темы диссертационного исследования связан с необходимостью разработки методологии, теории, направленными на совершенствование банковского риск-менеджмента, создание концепции целевых стратегий и практических предложений по повышению эффективности методов и инструментов управления банковскими рисками» с необходимостью выявления и анализа современных тенденций и закономерностей функционирования российских коммерческих банков в части проблем, связанных с рисками.
Развитие теории и методологии банковского дела и банковского риск-менеджмента в России связано с работами таких ученых, как А.П. Альгин, Г.В. Андреева, Н.Г. Антонова, Р.Н. Амосова, А.В. Астахов, Ю.Т. Ахвледиани, М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, Н.И. Валенцева, Д.В. Воронин, П.Т. Грабовой, А.Г. Ивасенко, Е.И. Ивашкин, А.В. Кавкин, С.А. Камионский, A.M. Ковалева, Э.М. Короткое, Т.М. Костерина, В.А. Купчинский, О.й. Лаврушин, В.Д. Ларичев, М.И. Ляльков, И.Д. Мамонова, Л.Я. Маршавина, И.С. Меньшиков, Т.В. Никитина, А.И. Ольшаный, B.C. Пашковский, В.Т. Севрук, Е.В. Семенкова, Н.Э. Соколинская, A.M. Смулов, И.П. Хоминич, З.Г. Ширинская и другими.
Проблемы формирования и реализации рисков, в том числе банковских, традиционно находятся в центре внимания теоретических исследований и практических работ таких зарубежных специалистов, как Э. Альтман, Т. Боулер, С. Братанович, Т. Уарсайд, М. Бэте, К, Валравен, X. Гргонинг, Ф. Джорион, П. Косей, Б. Марк, Г. Маркович, Р. Мертон, Э.М. Найман, Ф. Пишке, Б. Путаем, Р. Редхед, Д. Синки, П. Роуз, Д. Хорн, Д. Ширефф.
Обзор публикаций, посвященных банковскому риск-менеджменту, показал, что такие вопросы, как определение сущности риска и его структуры, описание модификаций рисков и их классификационных признаков, спроецированных на деятельность коммерческих банков, анализ целевых стратегий и разработка концепции управлениями факторными и результативными компонентами банковских рисков, усовершенствование моделей структурных дисбалансов (ГЭПов) в управлении банковскими рисками-шансами не имеют комплексной проработки ни в теории, ни на практике.
Что касается системы управления рисками, инициируемыми банками, то в работах отечественных ученых эта проблематика упоминается эпизодически, а полная и целостная концепция их менеджмента пока не представлена.
Решаемая в диссертационной работепроблемазаключается в несоответствии востребованности и потенциальных возможностей российских банков по эффективному управлению рисками в современных условиях деятельности национальных кредитных организаций методологическому обеспечению этого процесса. Для разрешения данного противоречия в работе предложены концепция и система банковского риск-менеджмента, выстроенные в соответствии с условиями функционирования российских банков, целевые стратегии и методология управления факторными и результативными компонентами банковских рисков различных модификаций, комплексные модели, методы и инструменты менеджмента рисков, инициируемых банками.
Цель и задачи исследования.В соответствии с поставленной научной проблемой цель данного исследования состоит в разработке методологии, теории и инструментария управления различными видами рисков российских банков.
Поставленная цель потребовала решения следующих логически связанных задач:
развитие методологических и теоретических основ риск-менеджмента в части его терминологии, структурирования и классификации;
анализ факторов, формирующих риски, определение их места и роли в банковском менеджменте;
идентификация и исследование классификационных признаков, построение на их основе системы банковских рисков;
анализ специфики проявлений и последствий рисков, принимаемых банками в экономике современной России;
разработка концепции банковского риск-менеджмента и проецирование ее составляющих на управление факторными и результативными компонентами рисков, принимаемых банками;
выработка концептуального подхода к построению моделей структурных дисбалансов (ГЭПов) в комплексе методик управления банковскими рисками-шансами;
обоснование стратегической концепции как комплекса целевых стратегий менеджмента рисков, инициируемых банками;
построение комплекса моделей риск-менеджмента, нацеленных на реализацию его методик и инструментов в управлении рисками, инициируемых банками.
Объекти предмет исследования.В качестве объекта исследования определена деятельность коммерческих банков, обеспечивающая балансировку спроса и предложения на кредитном рынке в условиях динамичного воздействия нестабильных факторов окружающей среды банковского менеджмента.
Предметом исследования является система экономических отношений в области реализации теоретических, методологических и организационных компонентов банковского риск-менеджмента, способствующих эффективному функционированию всех субъектов экономики России.
Теоретические и методологическиеосновыисследования составляют научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области кредита и банковского дела, риск-менеджмента, банковского менеджмента и маркетинга, управления банковскими рисками. В ходе исследования использованы системный подход к анализу изучаемых процессов и явлений, методы статистического и экспертного анализа, метод диалектического материализма, рассматривающий все явления в развитии и взаимосвязи, принципы единства логического и исторического, метод научной абстракции, диалектики общего, особенного и единичного, классификации и группировки. Применение в иерархических схемах различных методов научного исследования направлено на обеспечение достоверности результатов проведенного анализа, адекватности
разработанных методик, моделей и алгоритмов аргументированности сделанных выводов.
Информационная базаисследования состоит из научных, методических, учебных изданий отечественных и зарубежных авторов, нормативно-правовых, статических, информационных, аналитических, справочных источников, материалов текущей и периодической печати, отчетных данных российских банков.
Научная новизнадиссертации состоит в развитии методологии и теории банковского риск-менеджмента, адаптированных к современным условиям экономики России, в разработке концепции целевых стратегий, методов и инструментов управления банковскими рисками.
Научная новизна проведенного исследования характеризуется следующими научными положениями и выводами:
расширен и уточнен понятийный аппарат риск-менеджмента на основе раскрытия содержания сущности риска и обоснования целесообразности выделения различных модификаций его трактовок;
сформирован многокомпонентный комплекс классификационных признаков рисков, на базе которого выделены виды рисков, объединенные в группы со сходными характеристиками;
определена концепция риск-менеджмента в системе целевых стратегий, методик и инструментов управления рисками;
выявлены и проанализированы факторы и условия формирования банковских рисков в окружающей среде банковского менеджмента с учетом их иерархии, взаимосвязей и параметров;
раскрыты место и роль рисков в организационных структурах банковского менеджмента, в его операционных и методических составляющих;
проведена многокомпонентная классификация банковских рисков, на базе которой осуществлен анализ факторов проявлений и последствий наиболее значимых рисков, принимаемых банками в России;
разработана методология управления факторными и результативными компонентами рисков, принимаемых банками, ранжирующая и комплектующая целевые стратегии и методы риск-менеджмента;
построены многофакторные модели структурных дисбалансов (ГЭПов), в которые заложены алгоритмы формирования и управления банковскими рисками-шансами;
в структуру банковского риск-менеджмента, в его теорию, методологию и инструментарий включен вновь разработанный сегмент -управления рисками, инициируемыми банками.
Полученные результаты призваны содействовать упрочению финансового состояния российских банков и их контрагентов, повышению их функциональности и, как следствие, стабильному развитию экономики страны. Они позволят банкам точнее определять свои позиции и рыночные приоритеты, принимать более адекватные решения по аккумулированию и размещению кредитных ресурсов, давать обоснованную оценку эффективности управления различными видами рисков.
На защиту выносятся следующие наиболее существенные результаты диссертационного исследования:
принципы структуризации рисков, выделяющие их факторные и результативные компоненты и определяющие приоритеты их менеджмента;
научные выводы по итогам анализа основных тенденций и закономерностей формирования и проявления в России банковских рисков и развития теории и практики их менеджмента;
адаптированные к российским условиям модели раннего мониторинга банковских рисков на базе комплексной системы их индикаторов;
методика управления структурными дисбалансами (ГЭПами), позиционированная на их процентных, валютных и временных параметрах;
- алгоритмы формирования рисков, инициируемых банками, результаты анализа их проявления и методы их минимизации и компенсации.
Теоретическая и практическая значимостьдиссертационной работы определяется тем, что в ней разработано авторское направление в теории банковского риск-менеджмента, включающее определение сущности и структуры банковских рисков, методологию управления их факторными и результативными компонентами. Научные идеи, теоретические положения и выводы, составляющие научную новизну исследования, воплощены автором в конкретных рекомендациях и предложениях по управлению различными видами рисков российских банков. Предложенная автором модель раннего мониторинга банковских рисков и компенсационная модель управления ими внедрены в практическую деятельность российских коммерческих банков и компаний.
Апробация результатов исследования.Диссертация явилась результатом многолетних исследований автора, основанных на комплексном анализе теоретических и методологических проблем управления банковскими рисками в России.
Отдельные положения диссертации были использованы при создании методик и регламентов Государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов», в деятельности АКБ «Пробизнесбанк», Страхового общества «РЕСО ГАРАНТИЯ» и других.
Материалы диссертации использовались в учебном процессе при обучении студентов, получающих первое и второе высшее образование в Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова, Магистратуре РЭА им. Г.В. Плеханова, Московском банковском институте, Институте экономики и финансов «Синергия», при повышении квалификации практических работников банков, преподавателей и консультантов.
Основные научные результаты диссертации нашли отражение в докладах на «Шестнадцатых Международных Плехановских чтениях» (РЭА им. Г.В. Плеханова 2003 г.), на IV И V Межвузовских научно-практических конференциях «Виттевские чтения» (МБИ 2003 и 2004 гг.), на заседаниях «круглого стола» (дискуссиях) на темы «Проблемы управления рисками в
корпоративном и банковском секторах» и «Современные банковские технологии: теоретические основы и практика» (Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации 2003 и 2004 гг.).
Объем и структура работы.Диссертация в объеме 366 страниц машинописного текста состоит из введения, пяти глав, 15 параграфов, заключения, списка литературы и приложений. В работу входят 27 рисунков, 36 таблиц, 37 приложений.

Понятие и структура рисков, Эволюция терминологии риск-менеджмента

Все явления, среды, события, процессы в окружающем нас мире всех масштабов (от минимальных до максимальных из доступных к изучению) сопряжены с рисками. Риски сопутствовали окружали и окружают деятельность человека, его жизнь, его существование во времени и в пространстве, в окружающей среде и в его организме, в семейных отношениях и в политике, в общественных движениях и в технологических процессах постоянно и повсеместно. Риски могут происходить извне,, из окружающей среды и могут формироваться внутри объекта или процесса. Риски присущи как хаотическим системам, так и системам упорядоченным, неравновесным и равновесным. Полностью избежать любых рисков невозможно, даже с точки зрения воздействия агрессивных факторов окружающей среды, не говоря уже о внутренних процессах. Разнообразные, некоторые еще мало изученные официальной наукой поля, излучения и другие воздействия могут сформировать риски даже в изначально «чистых» космических и вакуумных технологиях. И только теоретические построения позволяют представить, как могут проходить безрисковые процессы.
Всеобщее, неограниченное во времени и в пространстве, распространение рисков предопределило повышенное внимание к ним многочисленных специалистов практически всех наук и сфер деятельности. А это, в свою очередь, послужило основой и причиной множественных подходов к трактовкам самого понятия - риск. В зависимости от науки, направления человеческой деятельности, среды, даже от жизненных ценностей отдельной личности понятия категории риска, а соответственно, и определения его значительно варьируются. Толковый словарь СИ. Ожегова и Н.Ю. Шведова [99] определяет риск с двух позиций: как возможность опасности, неудачи или как действие наудачу в надежде на счастливый исход. В словаре Вебстера «риск» трактуется как опасность, как возможность убытков, как ущерб. Уже при первом сравнении обнаруживается неоднозначность подходов к содержанию понятия «риск», При более детальном структурном анализе определений категории риска, содержащихся в ряде специализированных научных изданий [1, 9, 54, 61, 113, 119, 146, 194], их множественность и разнообразие потребовали применения группировок, Это позволило свести многочисленные варианты трактовок риска к нескольким, наиболее общим и при этом наиболее полно отражающим сущность данной категории. Некоторые подходы, определения и трактовки явно дискуссионны. Так, концентрация внимания в первую очередь на исторической и экономической сущности категории риска [9] в целом верна, но необоснованно ограничена. Сущность категории риска значительно шире, она практически всеобща, но можно все же выделить ее природную, естественную сферу (космос, географические условия, климат, ресурсы, фауну, флору и другие), а также политическую, социальную, техническую, технологическую, организационную, финансовую и другие виды сфер [108].

Факторы и условия формирования банковских рисков

Хотя типы, виды и особенности банковских рисков зависят от приоритетов банковской политики [10, 108, 180, 182, 217], целевых установок и направлений банковской деятельности, качественных характеристик банковских продуктов и т.д., образуются они преимущественно и в факторных, и в результативных компонентах рисков под влиянием агрессивных воздействий факторов окружающей среды банковского менеджмента, являясь, по сути, их следствием (Приложение 4). Именно в окружающей среде риски зреют, от нее зависит сила их проявления, в ней образуются первичные воздействия управления и компенсации рисков.
Банки в условиях рыночно ориентированной экономики находятся под перекрестным воздействием нескольких типов окружающих сред. Во-первых, - это комплекс факторов и проявлений, стабильно концентрирующихся на данной территории в определенный достаточно длительный промежуток времени. Во-вторых, - это ряд факторов, характерных для деятельности любых предпринимательских структур в рыночной экономике. В-третьих, - это специфические, характерные исключительно для кредитного предпринимательства воздействия, формирующие банковские риски. И, наконец, в-четвертых, - особые, иногда трудно обнаруживаемые и идентифицируемые факторы случайного характера, связанные с комплексом с