Рыбин Сергей Владимирович. Совершенствование методов и инструментов управления активами коммерческого банка

Короткий опис

Рыбин Сергей Владимирович. Совершенствование методов и инструментов управления активами коммерческого банка : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Рыбин Сергей Владимирович; [Место защиты: Сев.-Кавказ. гос. техн. ун-т].- Ставрополь, 2007.- 205 с.: ил. РГБ ОД, 61 07-8/5732

Содержание к диссертации

Введение
1. НАУЧНЫЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ АКТИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 13
1.1 Сущность и объективная необходимость оптимизации портфеля активов коммерческого банка 13
1.2 Анализ теоретических подходов к управлению банковскими активами 26
1.3 Критерии оптимизации портфеля активов коммерческого банка 41
2. СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННОЙ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ АКТИВАМИ 53
2.1 Анализ закономерностей формирования системы управления активами коммерческого банка 53
2.2 Оценка деятельности банков в области управления активами
в современных условиях 69
2.3 Модернизация экономико-математических моделей как
необходимое условие оптимизации портфеля банковских активов 84
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ И ИНСТРУМЕНТОВ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С УЧЕТОМ БАНКОВСКОГО РИСКА ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ 96
3.1 Планирование величины и структуры банковских активов 96
3.2 Численное моделирование процесса управления активами коммерческого банка 106
3.3 Анализ результатов численного моделирования и рекомендации по повышению эффективности управления портфелем банковских активов 124
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 142
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 150
ПРИЛОЖЕНИЯ 164

Введение к работе

з
Актуальность темы исследования.Проблема управления активами по своей значимости и актуальности является одной из основных в банковском менеджменте. Этот тезис подтверждают исследования причин банкротств кредитных организаций, среди которых следует выделить низкое качество портфеля активов и недостаточный уровень управления им. Необходима разработка новых научно обоснованных подходов, соответствующих целям обеспечения высокой прибыльности банковской деятельности с соблюдением требований финансовой устойчивости.
В основе существующих теорий лежат направления управления отдельными группами активов кредитных организаций и принципы их соответствия пассивам по срокам и виду. Как правило, поддержание достаточного уровня ликвидности и устойчивости банка влечет за собой формирование структуры активов, которая характеризуется низкой доходностью и существенно ограничивает его способность к развитию.
В связи с этим, уточнение теоретических основ и обоснование конкретных практических рекомендаций по разработке методов и инструментов управления активами коммерческого банка в современных условиях являются важными задачами экономических исследований. Вместе с тем, как и любой процесс, они требуют постоянного совершенствования, поскольку крайне остро стоит проблема ликвидации определенного разрыва между теоретическими изысканиями и основными процедурами их практического применения.
Очевидно, что традиционные механизмы банковского менеджмента не предоставляют эффективных путей достижения оптимума между доходностью активов и устойчивостью кредитной организации. Решение данной задачи возможно только с использованием экономико-математических методов, что и обуславливает актуальность и практическую значимость исследования
4особенностей функционирования коммерческих банков в современных условиях и вопросов повышения эффективности управления их активами.
Степень разработанности проблемы.Наиболее полно подходы к управлению активами коммерческого банка представлены в исследованиях зарубежных специалистов С.Л. Брю, Д.Д. Ван-Хуза, Ч. Вельфеля, Э.Долана, К.Р. Макконела, Н.Б. Мерфи, Р.Л. Миллера, Д. Полфремана, П. Роуза, С.Сили, Дж. Синки мл., Ф. Форда. Современный уровень разработки темы исследования в нашей стране, а также наиболее важные тенденции развития взглядов на управление банковскими активами отражены в трудах отечественных ученых и специалистов, среди которых следует выделить Е.В. Белика, А.В.Буздалина, Э.Н. Василишена, О.В. Гончарук, Л.П. Кроливецкую, А.Е.Кулакова, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионову, Г.С. Панову, А.М.Тавасиева, в значительной степени развивших методологию управления портфелем активов кредитной организации и адаптировавших зарубежный опыт к специфике российских условий.
Особую значимость в области банковского менеджмента представляют теоретические и методологические положения, отраженные в работах С.Н.Власова, Л.И. Вотинцевой, Н.А. Купчинского, Ю.С. Масленченкова, М.Р. Оленичевой, М.А. Помор иной, Ю.В. Рожкова, В.В. Рудько-Силиванова.
Анализ широкого круга литературных источников, а также динамичность и сложность предмета исследования позволяют, тем не менее, заключить, что проблема комплексного управления активами банка с учетом их чувствительности к изменению процентных ставок, уровня доходности и рисков, нуждается в более глубокой теоретической и практической разработке. Целесообразно проведение исследований в области совершенствования методов, приемов, инструментов управления портфелем банковских активов. Научные достижения и необходимость их эволюции предопределили выбор темы, постановку цели и задач диссертационного исследования.
Тема диссертации соответствует специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, п. 9.19 «Разработка способов оценки портфеля
5активов российских банков и направлений оптимизации портфеля» Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).
Цель и задачи исследования.Цель диссертационного исследования состоит в развитии теоретико-методических основ и выработке практических рекомендаций по выбору эффективных методов и инструментов управления активами коммерческого банка и оптимизации их портфеля.
Достижению поставленной цели способствует решение следующих задач:
- обобщить, дополнить и модернизировать существующие теоретические подходы к управлению банковскими активами, применяемые в зарубежной и российской теории и практике;
выявить преимущества и недостатки используемых алгоритмов максимизации прибыли коммерческих банков на фоне минимизации рисков, исследовать особенности их использования в процессе управления портфелем активов;
обосновать целесообразность применения современных элементов, методов, приемов и контрольных показателей в управлении активами, учитывающих их чувствительность, уровень доходности и рисков;
осуществить оценку качества структуры активов и пассивов российской банковской системы как в целом, так и на региональном уровне, на примере кредитных организаций Ставропольского края;
провести анализ управления портфелем банковских активов, раскрыть сущность и объективную необходимость его оптимизации;
сформулировать основные принципы, функции и задачи эффективного управления активами и достижения целей деятельности кредитной организации;
предложить направления совершенствования методов и инструментов управления банковскими активами, в том числе включающие аппарат экономико-математического моделирования.
6Предметом исследованияявляется система финансовых отношений и механизм управления банковскими активами в условиях совершенствования рыночных ориентиров хозяйствования.
Объектом исследованиявыступает банковская система России в целом и Ставропольского края, в частности.
Теоретической и методологической основойдиссертационного исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, а также специалистов в области управления активами и банковского менеджмента, законодательные акты и постановления Правительства РФ и Ставропольского края, методические рекомендации, регулирующие деятельность коммерческих банков.
В ходе обработки, изучения и анализа накопленных материалов был использован комплекс методов экономических исследований, объединенных системным подходом к изучению проблемы. На разных этапах работы применялись аналитический, монографический, экономико-статистический, абстрактно-логический, сравнительный, экономико-математические методы исследования.
Информационно-эмпирической базойдиссертации явились материалы Федеральной службы государственной статистики РФ и Ставропольского края, статистические и аналитические материалы Центрального Банка РФ, официальные отчетные данные кредитных организаций, материалы научно-практических конференций и периодической экономической печати, монографические исследования отечественных и зарубежных ученых, творческие разработки научных коллективов, а также личные наблюдения автора.
Рабочая гипотезадиссертации базируется на системе методических положений и научной позиции автора, согласно которым определяющим моментом в управлении банковскими активами выступает рациональное соотношение «доходность-ликвидность-риск», вытекающее, в свою очередь, из оптимума сочетания финансовых, операционных и структурных инструментов.
7Основные положения диссертации, выносимые на защиту:
1. Динамика социально-экономических процессов в стране и регионе, тенденции обеспечения высокой прибыльности банковской деятельности с соблюдением требований нормативов финансовой устойчивости требуют разработки стратегии управления банковскими активами, направленной на оптимальный подбор их состава с целью достижения приемлемого соотношения риска и доходности. В ее рамках предложено использование скоординированных тактических мер: постановка и решение задач бизнес-планирования, формирование единого комплексного подхода к обеспечению оптимального сочетания доходности и ликвидности, разработка программ привлечения и размещения ресурсов, подбор рациональных методов, приемов и расчет контрольных показателей в сфере управления активами, служащих средством достижения целей эффективной деятельности кредитных организаций.
2. Анализ существующих подходов к управлению портфелем банковских активов, их достоинств и недостатков выявил, что, как правило, они основываются на его односторонней оценке, в силу чего полученные результаты не могут выступать обобщающей характеристикой оптимальной структуры активов. Вследствие этого, становится объективно необходимым разработка совокупности методов и инструментов, предполагающих всесторонний учет количественных и качественных критериев портфеля активов, что возможно в условиях применения современных экономико-математических методов и инфокоммуникационных технологий.
3. Планирование банковских активов является наиболее сложным и ответственным этапом, выступающим частью общей стратегии коммерческого банка. Оно направлено на обеспечение устойчивого роста и повышение его конкурентной позиции с учетом тенденций развития финансового рынка страны. Для исследования этой проблемы в диссертации разработан алгоритм управления активами коммерческого банка, позволяющий оперативно проводить анализ множества решений, в реальном времени моделировать их
8совокупное влияние на результат. Введены параметрические, функциональные и критериальные ограничения, обеспечивающие выполнение банком обязательных экономических нормативов и достижение заданного уровня доходности.
4. Оптимизация структуры банковских активов базируется на соблюдении фундаментальных принципов формирования эффективной системы управления, к которым можно отнести принцип комплексности, целевого характера, оптимального соотношения ликвидности и доходности. На их основе в работе предложена комплексная модель управления активами с рассмотрением структуры пассивов в качестве экзогенного фактора по критериям, отражающим различные уровни устойчивости банка, с учетом ограничений Банка России, использующая классификацию активов по степени риска и ликвидности. В качестве компонентов векторного критерия финансовой устойчивости применялись математически формализованные обобщенные оценки капитала, активов и ликвидности.
5. Для практической реализации предложенных инструментов управления активами разработан регламент, определяющий распределение обязанностей между структурными подразделениями кредитной организации по подготовке информации, ее анализу и принятию управленческих решений, периодичности и классу задач (прогнозных, в том числе альтернативно-сценарных, стратегических и тактических).
Научная новизна исследованиясостоит в развитии теоретических положений и разработке рекомендаций по совершенствованию методов и инструментов управления банковскими активами, позволяющих повысить эффективность размещения ресурсов на фоне поддержания достаточного уровня ликвидности и минимизации рисков. Наиболее важные результаты заключаются в следующем:
дана авторская трактовка оптимального состава банковских активов, основывающаяся на достижении приемлемого соотношения риска и доходности с учетом специфики их формирования в современных российских условиях;
осуществлена классификация внешних и внутренних факторов, ограничивающих процесс максимизации прибыли в ходе управления портфелем банковских активов, с позиций системности уточнены взаимосвязи между ними;
предложено применение имитационного моделирования в качестве инструмента оптимизации структуры портфеля активов коммерческого банка как наиболее эффективного метода многовариантного анализа поведения исследуемого объекта при относительно небольших затратах;
построена математическая модель по выбору оптимальных решений балансирования активов и пассивов коммерческого банка с учетом комплексного влияния факторных критериев, позволяющих, кроме того, решать прогнозные и стратегические задачи, и обоснован алгоритм ее реализации;
разработаны направления совершенствования методов управления активами кредитных организаций, способствующие своевременному принятию решений по оптимизации их структуры с проверкой чувствительности к изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах.
Практическая значимостьпроведенного исследования заключается в разработке рекомендаций по совершенствованию методов и инструментов управления портфелем активов коммерческих банков. Непосредственное практическое значение имеют предложения по обоснованию механизма привлечения и размещения ресурсов; алгоритм выбора оптимальных решений по балансированию активов и пассивов коммерческого банка; имитационная модель управления активами.
Рекомендации, предложенные в диссертации, могут применяться аналитическими службами кредитных организаций при разработке программ повышения эффективности банковской деятельности.
Результаты исследования могут использоваться как учебно-методический материал при изучении курсов «Финансы, денежное обращение и кредит», «Деньги, Кредит, Банки», «Организация деятельности коммерческого банка», «Анализ деятельности коммерческого банка».
Апробация и реализация результатов исследования.Основные положения и выводы диссертационного исследования изложены и получили одобрение на 50-й, 51-й и 52-й научно-методических конференциях профессорско-преподавательского состава, аспирантов и студентов Ставропольского государственного университета «Университетская наука -региону» (г. Ставрополь, 2005-2007 гг.); VI межвузовской научно-практической конференции «Социально-психологические, экономические и юридические проблемы развития современного общества в России» в Ставропольском филиале Московского гуманитарно-экономическом института (г. Ставрополь, 2006 г.), опубликованы в 2006 году в «Экономическом вестнике Ростовского государственного университета», а также обсуждались на научно-методических семинарах экономического факультета Ставропольского государственного университета.
Публикации.По теме диссертации опубликовано 7 печатных работ общим объемом 2,4 п.л., в том числе 1 статья - в изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ.
Объем и структура работы.Структура диссертационной работы определена целью и задачами исследования. Диссертация изложена на 205 страницах (в том числе основной текст - на 149 страницах), состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (173 наименования) и 10 приложений, включает 30 таблиц и 40 рисунков.

Сущность и объективная необходимость оптимизации портфеля активов коммерческого банка

Перед каждым банком стоит проблема оптимального размещения собственных и привлеченных ресурсов с целью достижения желаемой прибыли при допустимом уровне риска на фоне поддержания динамической равновесной позиции на шкале «ликвидность-доходность», обеспечивающей экономический рост. В связи с этим, управление портфелем активов как многопараметрической системой рассматривается нами как главное условие эффективной деятельности кредитной организации. Активные операции можно подразделить на следующие группы: ,
кассовые операции, т.е. операции с наличностью: прием, выдача, хранение наличных денег;
учетно-ссудные операции: предоставление кредита, учетные операции с векселями и другими коммерческими ценными бумагами, факторинг, лизинг, форфейтинг, залоговые операции;
инвестиционные операции с ценными бумагами;
валютные операции;
трастовые операции, консалтинговые и агентские услуги;
межбанковские операции: кредитование, межбанковские расчеты по корреспондентским счетам, межбанковский депозит. Классификация активных операций банков осуществляется по нескольким критериям. С точки зрения доходности выделяются активы: приносящие и не приносящие доход. К активам, приносящим банку доход, относятся: ссуды, значительная доля инвестиционных операций, часть депозитных операций и прочие операции. К активам, не приносящим доход, относятся: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентских и резервных счетах в ЦБР, инвестиции в основные фонды банка. Чем выше доля активов, приносящих доход, тем эффективнее они размешены [92]. Нас будут интересовать именно активы, которые приносят доход.
С точки зрения ликвидности выделяются три группы активов: высоколиквидные активы; ликвидные активы, которые могут быть превращены в денежные средства спустя определенный (кратковременный) период; труднореализуемые и безнадежные активы [48].
По степени риска активы делятся на шесть групп [76]. К первой группе относятся активы, имеющие нулевую степень риска: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском и резервном счетах в Центральном банке, государственные ценные бумаги.