Статистические методы в анализе финансового состояния промышленного предприятия

Короткий опис

Год:
2004
Автор научной работы:
Селятина, Татьяна Юрьевна
Ученая cтепень:
кандидат экономических наук
Место защиты диссертации:
Москва
Код cпециальности ВАК:
08.00.12
Специальность:
Бухгалтерский учет, статистика
Количество cтраниц:
169
Оглавление диссертации
кандидат экономических наук Селятина, Татьяна Юрьевна

Введение.
Глава 1. Характеристика структурных преобразований и современных тенденций развития промышленности Российской Федерации.
1.1. Статистический анализ динамики важнейших показателей развития промышленности Российской Федерации.
1.2. Анализ особенностей малого и среднего предпринимательства.
Глава 2. Современные методологические принципы анализа финансового состояния предприятия.
2.1. Источники информации для финансового анализа.
2.2. Формирование системы показателей оценки финансового состояния предприятия.
2.3. Методы построения обобщенных оценок финансового состояния предприятия.
Глава 3. Статистические методы мониторинга финансового состояния промышленного предприятия.
3.1. Статистический анализ структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования.
3.2. Система финансовых коэффициентов и построение обобщенных оценок финансового состояния.
3.3. Индексный метод в оценке влияния факторов на формирование финансового результата.

Введение диссертации (часть автореферата)
На тему "Статистические методы в анализе финансового состояния промышленного предприятия"
Актуальность темы диссертационной работы. В условиях рыночной экономики существенно изменились требования к содержанию и качеству информационного обеспечения принимаемых управленческих решений. Не только партнеры предприятия, но, прежде всего, его руководство заинтересовано в постоянном мониторинге финансового состояния предприятия. Этим обусловлен выбор темы исследования и её актуальность.
Потребность в совершенствовании методик анализа финансового состояния предприятия, учитывающих международный опыт и российскую специфику, обусловливает необходимость применения статистических методов в сочетании с традиционными подходами финансового анализа, что может существенно расширить возможности аналитических исследований финансового состояния предприятия. Использование статистических методов позволяет оценивать динамику финансового состояния отдельного предприятия, а также проводить сравнительный анализ по предприятиям отрасли. У аналитиков появляется возможность осуществления мониторинга финансового состояния с целью выявления направлений его улучшения.
Настоящее диссертационное исследование базируется на трудах ведущих отечественных ученых-статистиков: О.Э.Башиной, Г.Л.Громыко, И.И.Елисеевой, МР.Ефимовой, С.Д.Ильенковой, В.С.Мхитаряна, В.Н.Салина, Р.А.Шмойловой и др.
Автор также в своей работе опирался на работы известных отечественных и зарубежных специалистов в области финансов и финансового анализа: Ю.Ф.Бригхема, Р.Брейли, А.А.Володина, О.В.Ефимовой, В.В.Ковалева, С.Майерса, Р.С.Сайфулина, Ж.Ришара, Дж.К.Ван Хорна, Э.Хелферта, Р.Холта, А.Д.Шеремета.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методики комплексной обобщающей оценки финансового состояния предприятия, позволяющей осуществлять его мониторинг, и ее апробация на примере конкретного промышленного предприятия. Для достижения этой цели в работе поставлены следующие задачи:
• на основе комплексного экономико-статистического анализа современного состояния промышленности Российской Федерации выявить основные тенденции ее развития;
• проанализировать особенности и перспективы развития малых и средних предприятий Российской Федерации;
• определить основные проблемы анализа финансового состояния предприятия;
• провести сравнительный анализ систем показателей оценки финансового состояния, используемых в отечественной и зарубежной практике финансового анализа;
• обобщить практику применения статистических методов в анализе финансового состояния предприятий;
• предложить новые подходы к построению обобщенных оценок финансового состояния предприятия и рассмотреть их применение в конкретных условиях;
• дать количественную оценку влияния производственных и финансовых факторов на финансовые результаты деятельности предприятия.
Объектом исследования является финансовое состояние промышленного предприятия.
Предметом исследования является совокупность показателей, характеризующих финансовое состояние промышленного предприятия, а также методы построения обобщенных оценок для его характеристики.
Методологической и теоретической основой диссертационной работы послужили труды ведущих российских и зарубежных авторов по статистике, финансовому анализу и бухгалтерскому учету.
Нормативную базу работы составили законодательные и нормативные акты в области статистической и бухгалтерской отчетности и функционирования хозяйствующих субъектов РФ.
Основным статистическим инструментарием исследования являются метод группировок, анализ вариации, методы анализа структуры и динамики, построения обобщающих статистических показателей, методы факторного индексного анализа, а также графического представления данных. Для решения поставленных в диссертационном исследовании задач обработка исходных данных проводилась с использованием пакетов прикладных программ «Statistica», «Microsoft Excel».
Информационной базой исследования послужили официальные публикации Государственного комитета по статистике Российской Федерации, финансовая и статистическая отчетность промышленных предприятий, данные периодической печати и Интернет'а.
Научная новизна исследования состоит в теоретическом обосновании выбора наиболее существенных по-своему экономическому содержанию финансовых коэффициентов, далее используемых автором при разработке методики мониторинга финансового состояния промышленного предприятия и формирования его комплексной обобщенной оценки.
Наиболее существенные научные результаты, полученные автором и отражающие новизну и научно-практическую значимость диссертационного исследования, заключаются в следующем:
1. На основе обобщения практики применения статистических методов в анализе финансового состояния промышленного предприятия, сделан вывод о том, что их использование в сочетании с традиционными подходами финансового анализа, может существенно расширить возможности аналитических исследований финансового состояния.
2. Систематизированы основные источники информации для анализа финансового состояния предприятия и с учетом характеристики их содержания, сделан вывод о необходимости формирования целостной системы информационного обеспечения финансового анализа деятельности предприятия.
3. Сформирована система показателей для мониторинга финансового состояния промышленного предприятия.
4. Уточнена методика расчета финансовых коэффициентов на основе годовой и квартальной финансовой отчетности. Использование различной исходной информации для расчета финансовых коэффициентов выявило в ряде случаев наличие весьма существенных расхождений не только в величине финансовых коэффициентов, но и в тенденциях их изменения.
5. Разработана и апробирована методика построения обобщенных оценок финансового состояния предприятия на основе многомерных средних, позволяющая проводить анализ тенденций в изменении финансового состояния как на протяжении каждого года, так и в течение ряда лет.
6. Дана количественная оценка абсолютного и относительного влияния изменения факторов на прирост рентабельности собственного капитала и чистой прибыли и выявлено существенное влияние оборачиваемости активов и рентабельности продаж на финансовые результаты деятельности предприятия.
Практическая значимость. Методологические принципы и статистические методы, изложенные в диссертации, могут быть использованы в практической деятельности аналитических служб российских предприятий в целях минимизации рисков и повышения эффективности управления деятельностью предприятий. Предложенные подходы к построению обобщенных оценок финансового состояния предприятия могут быть рекомендованы как для проведения мониторинга финансового состояния отдельного промышленного предприятия, так и для сравнительной оценки предприятий отрасли.
Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе при чтении курсов «Статистика промышленности», «Статистика финансов предприятия», «Финансовый анализ», а также в ряде спецкурсов.
Апробация результатов работы. Основные выводы и заключения по результатам диссертационного исследования были представлены на научно-практических конференциях, проходивших в г.Абакане на базе Хакасского государственного университета им. Н.Ф.Катанова, опубликованы в пяти печатных работах общим объемом 1,2 п.л. Методика мониторинга финансового состояния, предложенная в диссертации апробирована в практической деятельности промышленного предприятия ООО «Аргиллит» и используется его специалистами в текущей деятельности.
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Список літератури

Заключение диссертации
по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Селятина, Татьяна Юрьевна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В диссертационном исследовании для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
1. Проведен комплексный экономико-статистический анализ промышленности Российской Федерации, показавший, что промышленность по-прежнему играет весомую роль в экономике страны. Анализ структуры валовой добавленной стоимости показал, что промышленность на протяжении всего рассматриваемого периода занимает наибольший удельный вес в производстве товаров. Анализ структуры ВДС с использованием показателей структурных сдвигов показал, что, несмотря на происходящие изменения в структуре, сами значения коэффициентов остаются небольшими, что подтверждает предположение о доминирующей роли промышленности в производстве товаров.
Изучение основных показателей промышленности позволило выявить тенденции в их изменении в целом по отрасли. Однако, неоднородность отрасли по многим характеристикам обусловила необходимость более тщательного анализа развития отдельных отраслей промышленности. В частности были проанализированы отраслевые различия в динамике численности 111111 (в том числе рабочих), техническом состоянии и степени обновления основных фондов отраслей.
Особое внимание было уделено изучению структуры и динамики объема промышленной продукции и производительности труда. Изменение производительности труда изучалось не только по отраслям промышленности, но и в группировке по формам собственности. Были выявлены существенные различия в производительности труда и ее изменении для предприятий различных отраслей и форм собственности. С использованием индексного метода анализа была проведена оценка влияния факторов на изменение средней по промышленности производительности труда.
Поскольку изучение финансового состояния и конкурентоспособности предприятий отрасли должно основываться на анализе внешней среды деятельности предприятия, изучения результатов и перспектив деятельности отраслей — потребителей продукции предприятия, в работе подробно анализируются отрасли промышленности, которые являются основными потребителями продукции ООО «Аргиллит» и, прежде всего, нефтедобывающая и газодобывающая, черная и цветная металлургия и машиностроение. Анализ позволил сделать выводы о достаточно динамичном развитии отраслей-потребителей продукции ООО «Аргиллит» (особенно отраслей ТЭК) и, следовательно, о наличии конкурентных преимуществ у предприятия.
2. В связи с тем, что рассматриваемое предприятие начало свою деятельность как малое предприятие, в диссертационном исследовании изучаются особенности и перспективы развития малого бизнеса в Российской Федерации. Изучение динамики и структуры численности работников малых предприятий позволяет сделать вывод о том, что это достаточно стабильная сфера занятости населения страны. Изучение производительности труда показывает, что наиболее высокий уровень производительности труда имеет место именно на малых предприятиях. Наиболее высокий удельный вес инновационной продукции наблюдается на предприятиях с численностью до 100 человек. Малые предприятия имеют наибольший удельный вес высококвалифицированных работников. Результат анализа позволяют сделать вывод о том, что малые предприятия в России имеют существенный экономический потенциал, который в настоящее время не используется полностью и еще не востребован до конца.
3. Сделан обзор и систематизированы основные источники информации для анализа финансового состояния предприятия, рассмотрено их содержание и выявлены достоинства и недостатки содержащихся в них данных. Показана необходимость формирования целостной системы информационного обеспечения финансового анализа деятельности предприятия.
4. Выявлены основные проблемы финансового анализа в России на современном этапе:
• проблема интерпретации результатов анализа;
• трудности в оценке финансового состояния предприятия в условиях разнонаправленное™ финансовых показателей;
• проблема использования нормативов для финансовых коэффициентов;
• отсутствие аналитической базы для проведения сравнений.
5. В целях осуществления комплексного подхода к оценке финансового состояния предприятия был проведен анализ и систематизация представленных показателей по следующим направлениям: ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность. Из всего многообразия показателей особое внимание уделено показателям-индикаторам финансового состояния. На основе отчетности предприятия был проведен анализ имущества предприятия и источников его формирования, дана оценка структуры и динамики имущества, проанализирована динамика собственных оборотных средств предприятия.
6. Проведены сравнения финансовых коэффициентов, рассчитанных на основе различной исходной информации. Показана принципиальная разница в оценках в зависимости от использования различной методики их расчета на основе используемой информации. Проанализированы тенденции в изменении финансовых коэффициентов за 2000-2003гг. и дана их интерпретация с точки зрения влияния их динамики на изменение финансового состояния предприятия.
7. Проведен сравнительный анализ методов построения обобщенных оценок финансового состояния предприятия с использованием отечественного и международного опыта. На основе финансовой отчетности ООО «Аргиллит» и рассчитанных финансовых коэффициентов построены обобщенные оценки, позволяющие проводить мониторинг финансового состояния предприятия.
8. С целью выявления влияния факторов на финансовые результаты деятельности предприятия использовались модели, включающие факторы, отражающие различные стороны деятельности предприятия. Обоснована целесообразность включения факторов в модели, а также показаны возможности их агрегирования с целью повышения аналитичности моделей. Оценка влияния факторов проводилась с использованием индексного метода факторного анализа. Использование индексных моделей позволило сделать выводы о степени влияния различных факторов на прибыль предприятия и об изменении степени влияния факторов.

Список литературы диссертационного исследования
кандидат экономических наук Селятина, Татьяна Юрьевна, 2004 год
1. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и Сервис, 2003.
2. Адамов В.Е., Ильенкова С.Д. и др. Экономика и статистика фирмы./ Под ред. Проф. Ильенковой С.Д. -М.: Финансы и статистика, 2002.
3. Айвазян С.А., Енюков И.С., Мешалкин Л.Д. прикладная статистика. Исследование зависимостей. -М.: Финансы и статистика, 1985.
4. Айвазян С.А., Мхитарян B.C. Прикладная статистика и основы эконометрики. Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ, 1998.
5. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: Дело и Сервис, НГАЭиУ, 1997.
6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. (Учебник. 4-е изд.). М.: Финансы и статистика, 1997.
7. Бакланов Г.И., Адамов В.Е., Устинов А.Н. Статистика промышленности: Учебное пособие. М.: Статистика, 1976.
8. Белолипецкий В.Г., Финансы фирмы: курс лекций./Под ред. Мерзлякова И.П. М.: ИНФРА-М, 1999.
9. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.
10. Большаков С.Б. Основы управления финансами. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000.
11. Боровиков В.П., Ивченко Г.И. Прогнозирование в системе STATISTICA в среде Windows. Основы теории и интенсивная практика на компьютере: учеб. Пособие. М.: Финансы и статистика, 1999.
12. Боровиков В.П. STATISTICA: искусство анализа данных на компьютере. Для профессионалов. СПб.: Питер, 2001.
13. Боровиков В.П., Боровиков И.П. STATISTICA Статистический анализ и обработка данных в среде Windows. Издание 2-е. - М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1998.
14. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов/пер. с англ. -М: Олимп-бизнес, 1997.
15. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента./Ред. Кол.: Емельянов A.M., Воронов В.В., Кушлин В.И. и др. 5-е изд. - М.: РАГС; ОАО «Изд-во «Экономика», 1998.
16. Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент С.-Пб.: Экономическая школа, 1997.
17. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами/ пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1997.
18. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. — М.: Финпресс, 2002.
19. Громыко Г.Л. Теория статистики. М.: Инфра-М, 2000.
20. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело и Сервис, 2001.
21. Доугерти К. Введение в эконометрику. — М.: Инфра-М, 1997.
22. Дубров А.М., Мхитарян B.C., Трошин Л.И. Многомерные статистические методы. М.: Финансы и статистика, 2000.
23. Дуброва Т.А. Статистические методы прогнозирования: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
24. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики. М.: Финансы и статистика, 1995.
25. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд., переаб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002.
26. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики. -М.: ИНФРА-М, 1998.
27. Ефимова М.Р. : Финансово-экономические расчеты: пособие для менеджеров.- М: Инфро-М 2002.
28. Ильенкова С.Д. Экономика и статистика фирм. М.: Финансы и статистика, 2001.
29. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP). М.: Инфра-М, 1998.
30. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. -М.: Дело, 1998.
31. Ковалев В.В. Управление финансами: Учеб. пособие. М.: ФБК-Пресс, 1998.
32. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2002.
33. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998.
34. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки. -М.: ИКЦ «ДИС», 1997.
35. Ерюкин К., Моисеев И. Курс социально-экономической статистики// Ведомости, 2001, №95.
36. Методика комплексного финансово-экономического анализа предприятий (для формирования промышленной политики региона)/авт. Коллектив к.э.н. Липсин И.В. и др. 2-е изд. - М.: ИСАРП, 1999.
37. Методологические положения по статистике. Вып.1. — М.: Госкомстат России, 1996.
38. Половинкин С.А. Управление финансами предприятия (уч-практ. пособие). М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.
39. Порядок проведения мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности. Федеральная служба России поделам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. Распоряжение от 31.03.1999 №13-р//Экономика и жизнь, 1999, №22.
40. Промышленность России. М.: Госкомстат РФ, 2002.
41. Редхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. М.: ИНФРА-М, 1996.
42. Рейхман У. Дж. Применение статистики (перевод с англ.) М.: Статистика, 1969.
43. Ричард Т. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности/Пер. с англ. М.: Издательство «Дело и Сервис», 1999.
44. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия, (пер. с франц.) М.: «Аудит» ЮНИТИ, 1997.
45. Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат РФ, 19952002.
46. Россия в цифрах. 2002. М.: Госкомстат, 2002.
47. Россия и станы мира 2000. - М.: Госкомстат России, 2001.
48. Рябушкин Б.Т. Основы статистики Финансов, (уч. пособие). М.: Финстатинформ, 1997.
49. Севрук В.Т. Риски финансового сектора российской Федерации: Практическое пособие. -М.: Финстатинформ, 2001.
50. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет: о истоков до наших дней: Учебное пособие для вузов. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.
51. Справочник финансиста предприятия. М.: Инфра-М, 2002.
52. Статистика финансов (учебник)./под ред проф. Салина В.Н. М.: Финансы и статистика, 2000.
53. Статистический словарь. -М.: Финстатинформ, 1996.
54. Труд и занятость в России. М.: Госкомстат, 2002.
55. Уотшем Т.Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах, пер. с англ. под ред проф. М.Р. Бфимовой) М.: ЮНИТИ, 1999.
56. Управленческий учет./Под ред. Палия В. и Вандер Вила Р. М.: ИНФРА-М, 1997.
57. Учет по международным стандартам./ учебное пособие для вузов. -под ред. Горбатовой JI.B. 2-е изд. - М.: Фонд Развития Бухгалтерского Учета, 2002.
58. Федеральный закон от 08.01.1998 №6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»// Российская газета, 1998, №10, 11.
59. Финансовая экономика фирмы./под ред. проф. Ильенковой С.Д. М.: Компания Спутник, 2000.
60. Финансовый менеджмент./Под ред. Стояновой Е.С. М.: Перспектива, 2000.
61. Финансовый менеджмент. Руководство по технике эффективного менеджмента. М.: CARANA Corporation - ASAID-RPC, 1998.
62. Финансы России 2002. статистический сборник. Государственный Комитет Российской Федерации по статистике, 2002.
63. Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003
64. Хелферт Э. Техника финансового анализа. М.: ЮНИТИ, 1996.
65. Хэррис Дж.М. Международные финансы. -М.: Филинъ, 1996.
66. Хикс Дж. Стоимость и капитал. М.: Прогресс, 1993.
67. Цены в Росси 2002. Статистический сборник. Государственный Комитет Российской Федерации по статистике, 2002.
68. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2003.
69. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. М.: Инфра-М, 1998.
70. Шим Дж. К., Сигел Дж.Г. Финансовый менеджмент. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997.
71. Эксперт 2000. Ежегодный рейтинг крупнейших компаний России// эксперт, 2002, №37.
72. Altman E.I. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy// Journal of Finance? September 1968, pp. 589 609.
73. Altman E.I. Corporate financial distress. A complete quid to predicting, avoiding, dealing with bankruptcy. New York: Wiley Cop., 1983.
74. An introduction to Equity Markets/The Reuters Training Series. Reuters Ltd. John Wiley&Sons Ltd, 1999.
75. Baker J, Ryans J, Hovard D. International Business Classics. Toronto: Lexington Books, 1998.
76. Beaver W.H., Financial Ratios as Predictors of failure. Empirical Research in Accounting, Selected Studies, 1966.
77. Bowlin O.D., Martin J.D., Scott D.F., Guide to Financial Analysis. -Second ed. McGrow-Hill Publ.Co. 1990.
78. Caves R.E. The Multinational Enterprise and Economic Analysis. -Cambridge Unity Press, 1990.
79. Eiteman D.K., Stonehill A.I., Moffett M.H. Multinational Business Finance (sixth ed.) N-Y: Addison-Wesley Publ.Co, 1992.
80. Foulke R.A. Practical Financial Statement Analysis, 5th ed. McGrow-Hill Book Company, 1961.
81. Fulmer, john G et al A Bankruptcy classification Model For Small Firms// Journal of Commercial Bank Lending, July 1984, pp. 25-37.
82. International Accounting Standards. International Accounting Standards Committee. - London. Unwin Brothers Ltd., 1999.
83. Levi M.D. International Finance: the Markets and Financial Management of Multinational Business (second ed.). N-Y, L.: Mc-Grow-Hill, 1990.