Ташкинова, Антонина Петровна. Оптимизация ценообразования кредитно-депозитных услуг коммерческого банка

Короткий опис

Ташкинова, Антонина Петровна. Оптимизация ценообразования кредитно-депозитных услуг коммерческого банка : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Ташкинова Антонина Петровна; [Место защиты: Рос. акад. предпринимательства].- Челябинск, 2011.- 187 с.: ил. РГБ ОД, 61 11-8/2904

Содержание к диссертации

Введение
1.Современные методологические основы определения цены кредитно-депозитных услуг
1.1. Классификация методов банковского ценообразования 14
1.1.1. Параметрические методы 17
1.1.2. Методы целевого ценообразования 20
1.1.3. Внешняя базовая ставка 24
1.1.4. Расчетная базовая ставка 25
1.1.5. Затратный метод 31
Выводы 57
2.Экономико-математическая модель определения цены кредитно-депозитных услуг
2.1. Обусловленность учета факторов, влияющих на процентные ставки 60
2.2. Модель стоимости кредитно-депозитных услуг банка 64
2.3. Основные положения оборачиваемости активов и срока хранения пассивов банка 89
2.3.1. Основные положения по расчету оборачиваемости активов 92
2.3.2 Основные положения по расчету срока хранения пассивов 97
Выводы 100
3.Методика расчета базовых ставок размещения и привлечения денежных средств банка
3.1. Основные положения 102
3.2. Описание методики и алгоритмов ее реализации 105
Основные результаты исследования 124
Библиографический список 126
Приложения 137

Введение к работе

Актуальность темы исследования.С ростом конкуренции в банковской сфере и выходом на российский рынок все большего количества иностранных банков, возрастают требования к обоснованности управленческих решений в области ценообразования банковских услуг. Кроме того, в условиях финансового кризиса стремление как к оптимизации затрат так и к совершенствованию методов их расчета приобретает злободневный характер.
Банки, как профессиональные участники финансового рынка, обязаны обеспечить стабильность своей работы (в соответствии с законами РФ и нормативами Центрального банка РФ гарантировать сохранность вкладов, доход акционеров и вкладчиков), формируя тем самым стабильную банковскую систему страны. Для аналитического обоснования управленческих решений, направленных на обеспечение стабильности деятельности банка, положительного финансового результата его работы, необходимы модели, точно определяющие минимальную цену предоставляемых услуг. Однако существующие модели ценообразования услуг не в полной мере отображают реальные процессы. В частности, цена кредитно-депозитных услуг рассчитывается только для случая совпадения сроков привлечения и размещения денежных средств. В связи с этим, необходима экономико-математическая модель оптимальной цены для повышения адекватности результатов планирования и анализа банковской деятельности, позволяющей учесть все затраты, несомненно зависящие как от периода предоставления услуги, так и периода, в течение которого банк имеет в своем распоряжении свободные ресурсы в требуемом объеме. Кроме того, модель цены должна давать возможность определить минимальную величину средств, необходимых для закрытия разрывов ликвидности, образующихся при несовпадении сроков привлечения и размещения средств.
Методы, дающие возможность с повышенной точностью определять базовые процентные ставки кредитно-депозитных услуг, позволят строить
взаимовыгодные отношения с клиентами, повышая тем самым конкурентоспособность коммерческого банка. В силу вышесказанного тема диссертационного исследования - оптимизация ценообразования кредитно-депозитных услуг коммерческого банка - является актуальной.
Степень разработанности проблемы.Методам расчета цены кредитно-депозитных услуг, а также изучению факторов, влияющих на эту стоимость, посвятили свои труды такие российские и зарубежные ученые, как А.Р. Алавердов, А.Л. Арсланбеков, Л.Г. Батракова, А.В. Беляков, СЮ. Буевич, С.Л. Ермаков, Е.Ф. Жуков, В.Б. Ивашкевич, С.Н. Кабушкин, А.В. Калтырин, В.И. Колесников, Н. Костина, Г.Г. Коробова, Е. Кочович, Л.П. Криволецкая, О.И. Лаврушин, И.В. Ларионова, И.В. Липсиц, И.В. Пещанская, Н.А. Поморина, Томас Т. Нэгл, П. Роуз, В.К. Селюков, Синки Дж. Мл., В.А. Слепов, К.Р. Тагирбеков, А.В. Тютюник, А.Д. Шеремет, Е.Б. Ширинская, Г.Н. Щербакова, В.А. Челноков, В.А. Царьков и многие другие.
Современные модели ценообразования кредитно-депозитных услуг банка позволяют не только определять цену конкретной услуги, но анализировать процентную политику банка в целом. Изученные модели учитывают различные факторы, в том числе затраты на выплату дивидендов, неоперационные затраты, затраты на привлечение средств, затраты на размещение средств, отчисления в фонд обязательного резервирования и в фонд страхования вкладов, выплату налогов; дают возможность оценить эффективность использования ресурсов. Тем не менее, существующие модели ценообразования кредитно-депозитных услуг не учитывают соотношения сроков привлечения и размещения средств денежных средств, что приводит к следующему: а) нарушается сопоставимость периода, за который рассчитываются затраты (в том числе, на функционирование банка), с периодом предоставления услуги и периодом привлечения средств; б) отсутствует возможность сравнения результативности вложения денежных средств в зависимости от времени хранения пассивов и периода оборачиваемости активов; с) отсутствует возможность определения стоимости
вынужденного привлечения средств для своевременного исполнения своих обязательств.
Данные факты показывают необходимость дальнейшего совершенствования методов определения цены кредитно-депозитных услуг в направлении повышения достоверности определения их стоимости, оптимизации процесса ценообразованият Под оптимизацией автор понимает определение минимально допустимой цены соответствующей услуги.
Цель и задачи исследования.Цель диссертационного исследования заключается в оптимизации ценообразования кредитно-депозитных услуг коммерческого банка.
Для достижения поставленной цели в диссертационной работе необходимо решитьследующие задачи.
1. изучить теоретико-методические аспекты оптимизации ценообразования кредитно-депозитных услуг банка и определить совокупность факторов, влияние которых на стоимость банковских услуг необходимо учитывать в процессах оптимизации;
2. предложить методы оптимизации ценообразования кредитно-депозитных услуг коммерческого банка;
3) обосновать методику эффективности расчета и использования коэффициентов оборачиваемости активов банка, и сроков хранения пассивов банка, а также их соотношений для оптимизации ценообразования коммерческого банка;
4) разработать экономико-математическая модель минимальной цены кредитно-депозитных услуг коммерческого банка, которая позволит определить минимальную процентную ставку кредитно-депозитных услуг банка с учетом детализированных методов расчета оборачиваемости различных видов активов и срока хранения пассивов банка;
5) разработать мероприятия по совершенствованию банковского ценообразования на основе алгоритма определения базовой процентной ставки.
Объектом исследованиявыступает система ценообразования в
коммерческом банке.
Предметом исследованияявляются финансово-экономические отношения, возникающие в процессе ценообразовании банковских услуг.
Методология и методика исследования.Теоретическую и методологическую основы диссертационного исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам определения стоимости банковских услуг, методам ценообразования и оборачиваемости активов.
Использовались эмпирические методы исследования, такие, как наблюдение, сравнение, описание, а также общенаучные методы анализа и математического моделирования.
Информационная база исследования:нормативные правовые акты в области банковской деятельности; научная и учебная экономическая литература, материалы периодических изданий, научно-практических конференций; информация справочных систем «Гарант» и «Консультант Плюс»; информация сети «Интернет»; годовые публикуемые отчеты зарубежных и российских банков, в том числе банков Челябинска; информационно-аналитические материалы Центрального банка России.
Научная новизнаисследования состоит в оптимизации модели ценообразования кредитно-депозитных услуг банка с учетом соотношения сроков привлечения и размещения средств.
Научные результаты и положения, полученные лично диссертантом, и выносимые на защиту:
1) проанализированы теоретико -методические аспекты оптимизации ценообразования кредитно-депозитных услуг коммерческого банка; обоснована необходимость учета соотношения периодов привлечения и размещения средств в экономико-математической модели цены услуги по предоставлению денежных средств в платное пользование, а также выявлены направления дальнейшего совершенствования существующих моделей;
2) предложен метод оптимизации ценообразования кредитно-депозитных услуг банка, специфика которого заключается в учёте соотношения периодов размещения и привлечения денежных средств и учитывает специфику бухгалтерского учета активов и пассивов, что позволяет повысить эффективность выбора процентных ставок банка;
3. обоснована и предложена методика эффективности расчета и использования соотношения оборачиваемости активов банка, агрегированных по срокам до погашения и срока хранения пассивов банка, агрегированных по срокам востребования, что позволит оптимизировать затраты банка;
4. разработана экономико-математическая модель минимальной цены кредитно-депозитных услуг банка, основой которой является учет своевременности возврата привлеченных средств, что повышает обоснованность выбора инструмента размещения денежных средств при принятии соответствующих управленческих решений;
5. разработаны алгоритмы, обеспечивающие реализацию экономико-математической модели оптимизации ценообразования: алгоритм нахождения базовой процентной ставки кредитно-депозитных услуг, учитывающая сроки привлечения средств, алгоритм нахождения оборачиваемости активов и срока хранения пассивов, алгоритм выбора актива для наиболее эффективного размещения размещенных средств, учитывая период оборачиваемости активов и срок хранения пассивов.
Практическая значимость работы.Результаты работы могут быть использованы для выработки обоснованных управленческих решений в ценообразовании финансовой деятельности кредитных организаций, выработки оптимальной процентной политики банка для улучшения финансового результата его деятельности, для подготовки и повышения квалификации банковских менеджеров и аналитиков.
Область исследованиясоответствует пункту 9.20 паспорта специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» - «Разработка моделей определения цены и себестоимости банковских услуг и операций».
Апробация результатов диссертационной работы.Основные положения работы были представлены: на межвузовской научной конференции Экономика и социум на рубеже веков (Челябинск, 2003), межвузовской научно-методической конференции Проблемы мироотношений (Челябинск, 2003), межвузовской научно-методической конференции Проблемы гармонизации мироотношения (Челябинск, 2004), XX Международной научно-практической конференции Россия и регионы: социальные ориентиры политического и экономического развития (Челябинск, 2003), международной научно-практической конференции Социально-экономическое развитие России в нестабильном мире: национальные, региональные и корпоративные особенности (Челябинск, 2009), региональной научно-практической конференции "Исследование проблем и процессов социально-экономического развития региона в современных условиях" (Челябинск, 2009), международной научно-практическая конференции Экономика и управление в современных условиях (г. Красноярск, 2010), 60-й и 62-й научных конференциях ЮУрГУ (Челябинск, 2008, 2010).
Ряд положений исследования прошли апробацию в филиале ОАО «УРАЛСИБ» в г. Челябинск и других организациях.
Публикации.По теме диссертации опубликовано 13 печатных работ (из них 4 - в изданиях по перечню ВАК) общим объемом 11,6 п.л., в том числе - 10,4 п.л. авторского текста, в которых автору принадлежат основные положения настоящего исследования.

Методы целевого ценообразования

Любой метод установления процентной ставки преследует. определенную цель. Несмотря на это, выделяют отдельно [65] метод именно по признаку цели - метод целевого ценообразования, который состоит в построении таблиц, отражающих зависимость (при заданном уровне рентабельности) номинальной прибыльности активов от изменения темпов инфляции и соотношения активов и капитала. Данный метод не выражается аналитической зависимостью -происходит выбор процентной ставки методом подбора для заданного уровня рентабельности, путем составления таблицы, что делает его трудоемким в практическом применении. В работе [112] рекомендуется использовать этот метод при анализе доходности банка в целом. Отмечается, что эффективность этого метода для российских банков будет ниже, чем для зарубежных банков.
Аналитический вариант метода целевого ценообразования [65] основан на идее достижения наибольшей прибыльности. Задача достижения цели наибольшей прибыльности при увеличении объема привлекаемых средств решается при установлении процентной ставки методом «предельных издержек». В данном случае целью является установление таких процентных ставок, которые обеспечат привлечение как можно большего объема средств при получении максимальной прибыли. Метод дает практическую возможность рассчитать ставку размещения средств. Если известно, что при увеличении существующей процентной ставки привлечения средств привлекаемый объем увеличится на определенную сумму, то возможно рассчитать ставку размещения следующим образом ставки привлечения - первоначальная и увеличенная; Sj, S2 _ суммы привлечения первоначальная и увеличенная [56, 65].
Данный метод описывается и в работе [26]. Модель установления процентной ставки в зависимости от увеличения прибыли за счет увеличения объема привлечения строится на предположении, что срок хранения депозита и погашения кредита равны. Модель показывает, что стратегия поведения банка по определению процентной ставки, в полной мере зависит от коэффициента, характеризующего темп прироста предложения ресурсов со стороны вкладчиков при изменении процентной ставки депозита [26]. Поскольку увеличение объема привлечения имеет вероятностный характер, сам метод является вероятностным, что снижает его эффективность. Метод предлагается применять для новой услуги/продукта, по которой нет статистики заинтересованности клиентов. При этом основывается, также как и параметрические методы, на установленной/базовой процентной ставке.
Следует обратить внимание на метод, описываемый в [56, 85] - модель ценообразования на основе прибыльности клиента (целью является определение процентной ставки при рассчитанном уровне рентабельности обслуживания конкретного клиента). Уровень рентабельности клиента определяется следующим образом - чистая сумма средств, использованных для обслуживания і-го клиента (сумма кредитов, выданных клиенту) за вычетом его депозитов и среднего1 остатка по расчетному счету. Чем NRR- больше нуля, тем выгоднее операция с этим клиентом. Однако каким образом определяется стоимость уже оказанных услуг клиенту, на которой основывается метод, не оговаривается.
В работе [44] методы, использующие вышеописанную идею, реализуются называют моделью «стоимость-выгодность» и моделью «прибыльности клиента». Модель «стоимость-выгодность» основана на следующих компонентах: совокупный доход по кредиту в условиях различных уровней процентных ставок; сумма предоставляемых в кредит средств (за вычетом любых депозитов заемщика, подлежащих обязательному резервированию на счетах в банке); прибыль по» кредиту до налогообложения, рассчитываемая путем отношения оценочного- дохода по кредиту и чистой суммы предоставленных в кредит средств. Модель «прибыльность клиента» за основу принимает прибыль от всех операций банка с кредитополучателем, определяемая как разность между доходами и расходами, получаемыми при обслуживании клиента.
Несмотря на то, что большим достоинством методов «стоимость-выгодность» и модель «прибыльности клиента» является ориентированность на клиента, методика?подразумевает нахождение первоначальной, базовой ставки.
Таким образом, рассмотренные методы основываются на существующем уровне доходности активов или конкретного клиента, которая зависит соответственно от установленных/базовых процентных ставок. Стоит отметить, что в данных методах имеется явная или неявная связь процентных ставок привлечения и размещения средств, однако без учета сроков привлечения и размещения средств. Отметим также, что для рационального управления стоимостью кредитно-депозитных услуг модель формирования цены должна иметь аналитическое выражение

Расчетная базовая ставка

Таким образом, существуют различные вариации «затратного метода», учитывающие различные величины и имеющие некоторые недостатки. В работах [56, 65] отмечается трудность расчета и учета затрат кредитной организации. Например, в работе [35] предлагается для разрешения этой ситуации изменить определенным образом бухгалтерский учет затрат банка. В работе [ПО] указывается, что главный недостаток приводимого в данном источнике метода «средней стоимости накопленных издержек» состоит в том, что она не содержит информации о возможности изменения в ту или иную сторону будущих процентных ставок. В работе [92] обозначается проблема учета периода формирование маржи (как положительной, так и отрицательной), то есть необходимое время для начисления процентов в полном объеме. Отметим, что если затраты не соотносятся со сроком выдачи, то из зависимостей не явствует почему при увеличении суммы и срока должна измениться процентная ставка, хотя такая зависимость четко прослеживается в тарифах многих банков. Некоторые методы [15, 29, 90] учитывают период размещения средств, причем период привлечения, вероятно, считают всегда равным ему.
К основным недостаткам затратного метода относят отсутствие возможности учета рыночной ситуации и своевременного реагирования на изменение процентных ставок, то есть учета процентного риска.
Научные источники [1, 16] в целях снижения процентного риска предлагают использовать гэп-анализ и дюрацию.
Возможность снижения процентного риска дает соблюдение равенства дюрации активов и пассивов или согласованность активов и пассивов по срокам до погашения. Гэп анализ в дополнение дюрации дает возможность планировать согласованность по срокам активов и пассивов. В работе [42] описываются методы оптимального размещения средств. Идея состоит в том, что сначала необходимо размеща