ТРАНСФОРМАЦІЯ СВІТОВОГО РИНКУ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ В УМОВАХ ГЛОБАЛЬНОЇ НЕСТАБІЛЬНОСТІ

Короткий опис

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ
ТЕРНОПІЛЬСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

На правах рукопису

ВОЙТЕНКО
Олексій Миколайович

УДК 336.7.009.6

ТРАНСФОРМАЦІЯ СВІТОВОГО РИНКУ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ В УМОВАХ ГЛОБАЛЬНОЇ НЕСТАБІЛЬНОСТІ

08.00.02 – світове господарство і міжнародні економічні відносини

Дисертація
на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник
Сохацька Олена Миколаївна,
доктор економічних наук,
професор

Тернопіль-2011

ЗМІСТ
ВСТУП …………………………………………………………………...... 3
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ТРАНСФОРМАЦІЇ СВІТОВОГО РИНКУ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ В УМОВАХ ГЛОБАЛЬНОЇ НЕСТАБІЛЬНОСТІ .......................................................

11
1.1. Концепції функціонування світового ринку фінансових послуг……………………………………………………………………….
11
1.2. Інституціональна структура світового ринку фінансових послуг.… 31
1.3. Глобальна нестабільність як чинник трансформації світового ринку фінансових послуг……………………………………………..……
46
Висновки до розділу 1………………………………………………..…….
68
РОЗДІЛ 2. ТРАНСФОРМАЦІЇ СВІТОВОГО РИНКУ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ В УМОВАХ ГЛОБАЛЬНОЇ НЕСТАБІЛЬНОСТІ…………….………………………………………...

71
2.1. Оцінка динаміки розвитку світового ринку фінансових послуг….... 71
2.2. Структурні трансформації світового ринку фінансових послуг….….....................................................................................................
87
2.3. Просторова нерівномірність трансформаційних процесів світового ринку фінансових послуг……………………………………………….….
100
Висновки до розділу 2…………………………………………………..….
115
РОЗДІЛ 3. СТРАТЕГІЧНІ ПРІОРИТЕТИ РОЗВИТКУ ЕФЕКТИВНОГО РИНКУ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ УКРАЇНИ В КОНТЕКСТІ ЙОГО ІНТЕҐРАЦІЇ У НЕСТАБІЛЬНИЙ СВІТОВИЙ ФІНАНСОВИЙ ПРОСТІР………………………………

118
3.1. Передумови формування ефективного ринку фінансових послуг України……………………………………………………………….……
118
3.2. Забезпечення розвитку ринку фінансових послуг України через формування попиту на фінансові послуги……...………………………...
147
3.3. Стратегічні пріоритети розвитку вітчизняного ринку фінансових послуг в умовах глобальної нестабільності………………………………
164
Висновки до розділу 3 ……………………………………………………..
181
Висновки……………………………………………………….…………... 183
Список використаних джерел…………………………………………... 187
Додатки………………………………………………………………….…. 211

ВСТУП
Актуальність теми дослідження. В умовах глобальної нестабільності трансформаційні процеси на світовому ринку фінансових послуг відбуваються нерівномірно та призводять до непередбачуваних наслідків. Поглиблення дисбалансів розвитку особливо відчувається у сеґментах банківських та страхових послуг, обсяги яких в цілому у світі не відновилися після кризи 2008-2009 років, натомість продовжується різке зростання послуг у сеґменті деривативів. Події наступних кількох років, а саме розгортання масштабної боргової кризи державних фінансів США та країн Євросоюзу, довели системний характер суперечностей розвитку фінансової сфери загалом та світового ринку фінансових послуг зокрема.
При наростанні процесів глобалізації кордони національних ринків фінансових послуг втрачають свою значимість, посилюється інтеграція цих ринків, підвищується рівень конкуренції та лібералізації через використання нових технологій та інновацій, що сприяють трансформації попиту та пропозиції. Регулювання цих трансформацій на рівні національних економік стає неможливим без запровадження нового світового фінансового порядку, який має передбачати наявність узгоджених дій на наддержавному рівні. Вищевказане підтверджує актуальність теми та її важливість для сучасного етапу розвитку світового ринку фінансових послуг.
Цю проблематику активно досліджують лауреати Нобелівської премії Дж. Акерлоф, П. Кругман, Дж. Стігліц, М. Спенс, всесвітньо відомі вчені-економісти Н. Рубіні, Дж. Ліпські, Г. Камінські, М. Кор, Ф. Мишкін, авторитетні російські економісти М. Хазін, П. Щедровицький, М. Ділягін, О. Кудрін, вітчизняні дослідники − B. Базилевич, О. Барановський, З. Васильченко, О. Вовчак, В. Геєць, В. Гончаренко, А. Гальчинський, Л. Горбач, В. Грушко, О. Данілов, О. Дзюблюк, Р. Заблоцька, В. Зимовець, Ю. Коваленко, B. Корнєєв, З. Луцишин, І. Луніна, Д. Лук’яненко, І. Лютий, А. Мельник, Ю. Мельник, В. Міщенко, С. Науменкова, Н. Непрядкіна, О. Опалов, C. Осадець, С. Реверчук, О. Сохацька, Є. Савельєв, М. Савлук, А. Філіпенко, В. Ходаківська, С. Юрій та інші.
Віддаючи належне науковим напрацюванням вітчизняних та зарубіжних учених із проблем функціонування світового ринку фінансових послуг, необхідно зазначити, що деякі питання досі не вирішені або залишаються дискусійними. Поза увагою вчених залишилися дослідження трансформаційних процесів світового ринку фінансових послуг та якісної оцінки цих трансформацій. Досі не вироблено системного підходу до формування стратегічних пріоритетів розвитку вітчизняного ринку фінансових послуг в умовах глобальної нестабільності. Необхідність вирішення зазначених проблем зумовила вибір теми дисертаційної роботи, постановки завдань та пошук шляхів їх вирішення.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана відповідно до плану науково-дослідних робіт Тернопільського національного економічного університету в межах теми «Трансформація міжнародної інвестиційної діяльності в умовах глобальної фінансової кризи» (державний реєстраційний номер 0109U002961), зокрема автором написано розділ «Трансформація ринку фінансових послуг в умовах кризи глобального капіталізму».
Мета і завдання дослідження. Метою роботи є теоретичне обґрунтування процесів трансформації світового ринку фінансових послуг в умовах глобальної нестабільності та вироблення на цій основі стратегічних пріоритетів розвитку ефективного ринку фінансових послуг в Україні.
Досягнення мети роботи зумовило необхідність окреслення та виконання наступних завдань:
- дослідження теоретичних засад функціонування світового ринку фінансових послуг з метою уточнення категорійного апарату та конкретизації інституційної структури цього ринку;
- розкриття сутності впливу глобальної нестабільності на процеси трансформації світового ринку фінансових послуг;
- здійснення оцінки динаміки розвитку світового ринку фінансових послуг з метою визначення його кількісних параметрів;
- ідентифікації структурних трансформацій світового ринку фінансових послуг для встановлення їх сили і глибини для отримання загальної оцінки швидкості структурних змін та порівняльної динаміки на різних сегментах;
- аналізу просторової нерівномірності трансформаційних процесів, що відбуваються на світовому ринку фінансових послуг з метою виявлення часових рамок настання глобальної нестабільності;
- обґрунтування передумов формування ефективного ринку фінансових послуг в Україні;
- визначення актуальних інституційних, організаційних та нормативних змін, що потрібні Україні для формування клієнтської бази для постачальників фінансових послуг на власній території;
- окреслення стратегічних пріоритетів розвитку ринку фінансових послуг в Україні в контексті його інтеґрації у нестабільний світовий фінансовий простір.
Об’єктом дослідження є процеси трансформації світового ринку фінансових послуг.
Предмет дослідження − теоретичні і прикладні аспекти трансформації світового ринку фінансових послуг в умовах глобальної нестабільності.
Методи дослідження. У процесі дослідження була використана система загальнонаукових та спеціальних методів дослідження, зокрема: системний підхід, аналіз, синтез, метод історизму − для дослідження концептуальних основ функціонування світового ринку фінансових послуг та визначення ролі глобальної нестабільності у процесах його трансформації; описові статистичні методи і методи структурно-динамічного аналізу − для ідентифікації структурних трансформацій світового ринку фінансових послуг; методи інтерполяції, апроксимації та дослідження динамічних рядів, регресійного моделювання для аналізу динаміки розвитку світового ринку фінансових послуг та аналізу динаміки зовнішньоторговельних операцій України щодо фінансових послуг; кластерного аґломеративного аналізу для оцінки просторової нерівномірності динаміки світового ринку фінансових послуг; структурного синтезу та системного аналізу для розроблення пропозицій щодо формування передумов для розвитку ефективного ринку фінансових послуг в Україні.
Інформаційною базою дослідження слугували фундаментальні праці зарубіжних і вітчизняних учених, фахові періодичні видання, міжнародні та вітчизняні законодавчі й нормативні акти у фінансовій сфері, офіційні документи ООН, МВФ, Світового Банку, Банку міжнародних розрахунків, СОТ, Державної служби статистики України, Державного комітету з регулювання ринків фінансових послуг, Національного Банку України і власні розрахунки автора, здійснені засобами електронних таблиць та спеціалізованого пакета статистично-економетричного аналізу SPSS.
Наукова новизна одержаних результатів полягає у розвитку теоретичних засад трансформації світового ринку фінансових послуг в умовах глобальної нестабільності та формування на цій основі стратегічних пріоритетів розвитку ефективного ринку фінансових послуг в Україні в контексті його інтеґрації у нестабільний світовий фінансовий простір.
Основні результати, що відображають наукову новизну дослідження, полягають у наступному:
вперше:
- розроблено систему оцінювання трансформаційних процесів на світовому ринку фінансових послуг, в якій в якості бази оцінки застосовуються показники структурно-динамічного аналізу, доповнені методами дослідження трендів часових рядів, що дозволяє визначати глибину та швидкість структурних трансформацій за його географічними сеґментами, виявляти пропорції і тенденції формування сеґментів, орієнтованих на експорт та імпорт послуг та джерела імпульсів їх зростання;
- запропоновано просторове сеґментування світового ринку фінансових послуг за критерієм подібності динаміки його розвитку стосовно таких ознак, як середньорічна зміна частки експорту фінансових послуг у сукупному експорті послуг країни та середньорічна зміна частки імпорту фінансових послуг у сукупному імпорті послуг країни, що, в свою чергу, дає можливість отримати «карту» світового ринку за ступенем стабільності й змінності часток експорту та імпорту фінансових послуг;
удосконалено:
- обґрунтування передумов та стратегічних пріоритетів формування ефективного ринку фінансових послуг в Україні через ідентифікацію необхідних інституційних, організаційних та нормативних змін, необхідних для його інтеґрації у глобальний нестабільний фінансовий простір, з одного боку, і створення платоспроможної клієнтської бази, зокрема потужного інвестиційного сеґменту, для постачальників фінансових послуг − з іншого, та подальшого розвитку адекватної сучасним реаліям системи державного регулювання вітчизняного ринку фінансових послуг;
- трактування світового ринку фінансових послуг як складної системи міжнародних економічних відносин, пов’язаної з непрямим фінансуванням ресурсних потреб суб’єктів господарювання, результатом функціонування якої є надання фінансової послуги, як особливої форми нематеріального активу, рух якого від постачальника (у т. ч. посередника) до споживача відбувається за допомогою інформаційно-комунікативної мережі взаємного зв’язку, що на відміну від існуючих трактувань, дає змогу чітко визначити структурні сеґменти цього ринку;
отримали подальшого розвитку:
- оцінювання нерівномірності просторової трансформації ринку фінансових послуг, зокрема визначено вісім інтервалів зростання та сповільнення темпів розвитку його географічних сеґментів за період з 1982 по 2011 роки та виявлено часові рамки настання глобальної нестабільності (2002-2011 роки), що характеризується значними відхиленнями абсолютних прискорень динаміки експорту та імпорту;
- визначення впливу глобальної нестабільності на процеси трансформації світового ринку фінансових послуг, що нині проявляється через: посилення інформатизації; послаблення державного регулювання; зменшення прозорості трансакцій; зловживання фінансових інститутів при використанні фінансових послуг; різким зростанням ринків у країнах Азії.
Практичне значення одержаних результатів полягає у тому, що вони можуть бути використані органами законодавчої і виконавчої влади у виробленні і реалізації політики формування ефективно діючого вітчизняного ринку фінансових послуг в умовах глобальної економічної нестабільності. Основні висновки й результати дослідження впроваджені у практичну діяльність департаменту фінансово-кредитної політики Міністерства аграрної політики та продовольства України (довідка № 37-12-15/18541 від 02. 12. 2011 р.), а також Головного управління економіки Вінницької обласної державної адміністрації (довідка № 2644/03 від 31. 06. 2011 р.), Головного управління з питань туризму, євроінтеграції, зовнішніх зв’язків та інвестицій Івано-Франківської обласної державної адміністрації (довідка № 976/07-21/45 від 05. 09. 2011 р.), Управління зовнішніх зносин, зовнішньоекономічної та інвестиційної діяльності Тернопільської обласної державної адміністрації (довідка № 321-4/01-10-1 від 24. 06. 2011 р.), ТОВ «Фондова компанія «Кліринговий дім» (довідка № 3618/04 від 08. 10. 2010 р.). Матеріали та висновки дисертації використовуються у навчальному процесі Тернопільського національного економічного університету при викладанні дисциплін «Оціночна діяльність, злиття і поглинання», «Міжнародне інвестування», «Основи зовнішньоекономічної діяльності» (довідка № 126-41/1830 від 02. 09. 2011 р.).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є самостійно виконаним науковим дослідженням. Усі наукові результати, наведені в дисертації, автор отримав особисто. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, у дисертації використані лише ті положення, що є результатом власної роботи автора.
Апробація результатів дослідження. Основні положення і наукові результати доповідалися й обговорювалися на міжнародних і всеукраїнських наукових конференціях та семінарах, зокрема: «Економічний і соціальний розвиток України в XXI столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації» (Тернопіль, 2009-2011 рр.); «Україна в системі міжнародної економіки» (Тернопіль, 2010 р.); «Інноваційні процеси економічного і соціально-культурного розвитку: вітчизняний та зарубіжний досвід» (Тернопіль, 2009-2011 рр.); «Формування нового світового економічного порядку» (Тернопіль, 2009 р.); «Економічні, правові, інформаційні та гуманітарні проблеми розвитку України в постстабілізаційний період» (Тернопіль, 2009-2010 рр.); «Управління інноваційним процесом в Україні: проблеми, перспективи, ризики» (Львів, 2010 р.); «Сучасні напрямки теоретичних і практичних досліджень» (Одеса, 2010 р.); «Сучасні проблеми глобальних процесів у світовій економіці» (Київ, 2010 р.); «Міжнародне науково-технічне співробітництво: принципи, механізми, ефективність» (Київ, 2010 р.); «Економічні процеси глобалізації у кризовий і посткризовий періоди в Україні» (Київ, 2011 р.); «Образование и наука» (Болгарія, Софія, 2010 р.); «Научная мысль информационного века» (Польща, Пшемишль, 2010 р.); «Наука и образование» (Чехія, Прага, 2010 р.).
Публікації. За темою дисертації опубліковано 24 наукові праці загальним обсягом 6,45 д. а., з них: 7 статей у провідних наукових фахових виданнях (обсягом 3,7 д. а., з яких автору особисто належить 3,4 д. а.), 1 стаття − у закордонному виданні, 16 публікацій в інших наукових виданнях.
Структура та обсяг дисертації. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, 10 додатків на 44 сторінках і списку використаних джерел із 238 найменувань на 23 сторінках. Повний обсяг роботи становить 254 сторінки, із них 186 сторінок основного тексту, що містить 20 таблиць на 13 сторінках та 45 рисунків на 22 сторінках.

Список літератури

ВИСНОВКИ

У дисертації запропоновано нове розв’язання актуальної задачі обґрунтування основ функціонування і трансформації світового ринку фінансових послуг в умовах глобальної нестабільності та розроблено науково обґрунтовані положення щодо формування в Україні ефективного ринку фінансових послуг. Проведене дослідження дало змогу сформувати наступні висновки, зокрема:
1. Дослідження теоретичних засад функціонування світового ринку фінансових послуг в умовах глобальної нестабільності дозволило уточнити категорійний апарат, поняття фінансової послуги, зокрема, та світового ринку фінансових послуг загалом. Інформатизація світового фінансового ринку викликала трансформацію економічного змісту фінансових послуг, зокрема відбулося їх знеособлення при виконанні через мережу в процесі обслуговування суб’єктів ринку. Враховуючи цю обставину, в роботі запропоновано власне визначення світового ринку фінансових послуг.
2. Глобальна нестабільність світової економіки в роботі розуміється як такий стан світогосподарської системи, що характеризується незбалансованістю, неоднорідністю та різновекторністю, як окремих процесів так і змін системи в цілому. Розкриття сутності впливу глобальної нестабільності на процеси трансформації світового ринку фінансових послуг дозволило систематизувати чинники, що проявляються на глобальному, макро-, мезо- та мікрорівнях. Зокрема, на глобальному рівні це − структурні деформації попиту та пропозиції на глобальному ринку; поглиблення нерівності у розподілі доходів; підвищення ризиків роботи на всіх світових ринках; зростання кіберзлочинності; втрата довіри у міжнародних відносинах; неефективність діяльності існуючих міжнародних інституцій та системи наддержавного регулювання. На макрорівні, відповідно, це – неможливість досягнення консенсусу в рамках G8 та G20; боргові кризи у США та країнах ЄС. На мезорівні це − відсутність адекватних систем державного регулювання ринків та гармонізованих законодавчих полів у більшості країн світу. На мікрорівні – недотримання стандартів ризик-менеджменту; залежність від іноземного капіталу більшості фінансових установ у менш розвинених країнах.
3. Доведено, що глобальна нестабільність суттєво впливає на структурні трансформації світового ринку фінансових послуг, оскільки спостерігається асиметричність динаміки ринку в цілому і кожного сеґмента зокрема. Виділено період з 2000-2010 рр., що яскраво ілюструє різке зростання кількісних обсягів світового ринку фінансових послуг, що і стало наслідком впливу чинників глобальної нестабільності. Встановлено, що поточні темпи структурних трансформацій світового імпорту фінансових послуг були однаковими протягом досліджуваного періоду, в той час, як базові темпи структурних трансформацій сеґментів світового ринку фінансових послуг коливалися у межах від 39% до 84%. Відмінний характер динаміки структурних трансформацій спостерігається за експортом, зокрема показник базових темпів структурних трансформацій за експортом менш волантильний, аніж за імпортом. Тобто, імпорт фінансових послуг змінював свою географічну структуру хаотичніше та більшими темпами, що пояснюється зростанням внутрішніх секторів фінансових послуг у середині географічних сеґментів і орієнтацією країн світу на міжнародні ринки фінансових послуг.
4. Розвиток світового ринку фінансових послуг протягом 1980-2010 рр. був динамічним, що проявляється через постійну зміну рівнів первинних динамічних рядів, при цьому, поряд із динамічністю їм була притаманна інерційність: зберігається механізм формування явищ і характер розвитку (темпи, напрям, коливання). Світовому експортові фінансових послуг загалом, як і експорту ФП основних географічних сеґментів, притаманна циклічна динаміка приросту; це є свідченням того, що динаміка світового експорту фінансових послуг характерна циклічними коливаннями (із різною довжиною циклу, здебільшого, 3 роки і 1 рік). Загальна системна динаміка світового ринку фінансових послуг і його структурних компонентів (географічних сеґментів) є трендостійкою і має комплексну, несиметричну, волантильну структуру внутрішньої динаміки з різними траєкторіями розвитку.
5. Сеґментування світового ринку фінансових послуг, за критерієм подібності динаміки розвитку груп країн, що базоване на аґломеративному методі кластерного аналізу стосовно таких ознак стабільності секторів, як: середньорічна зміна частки експорту фінансових послуг у сукупному експорті послуг країни та середньорічна зміна частки імпорту фінансових послуг у сукупному імпорті послуг країни, дало змогу отримати просторову географічну структуру динаміки світового ринку фінансових послуг за критеріями експорто- та імпорто-орієнтованості країн на світовому ринку фінансових послуг, що може бути використано для виявлення зон прояву глобальної нестабільності.
6. Ринок фінансових послуг України розвивається синхронно із світовим ринком, що пов’язано зі зниженням вхідних бар’єрів на внутрішньому ринку, наявністю обмежень стосовно операцій щодо руху капіталу, високим рівнем оподаткування і низькою інвестиційною привабливістю країни. Динаміка зміни зовнішньої торгівлі фінансовими послугами України є нелінійною монотонно спадною і більше залежною від дебету (імпорту) фінансових послуг в Україну. Збереження цих тенденцій може призвести до перетворення України на чистого імпортера міжнародних фінансових послуг та в свою чергу до зменшення рівня фінансової безпеки країни.
7. Визначено передумови формування ефективного ринку фінансових послуг в Україні, що включають вдосконалення його функціональної та об’єктної структури. Удосконалення вітчизняного законодавства стосовно фінансових послуг пропонується здійснювати, орієнтуючись на трактування фінансових послуг такими міжнародними організаціями як МВФ, СОТ, ЮНКТАД, ООН. Уточнені стратегічні пріоритети розвитку ринку фінансових послуг в Україні через ідентифікацію та гармонізацію інституційних, організаційних та нормативних змін, необхідних для його інтеграції у глобальний нестабільний фінансовий простір з одного боку, і створення платоспроможної клієнтської бази, зокрема потужного інвестиційного сеґменту, для постачальників фінансових послуг − з іншого, та подальшого розвитку адекватної сучасним реаліям системи державного регулювання.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Арнольд В. И. Теория катастроф / Арнольд В. И. – М. : УРСС, 2007. – 136
2. Афанасьєв В. Г. Системність і суспільство / Афанасьєв В.Г. – М. : Политиздат, 1980. – 320
3. Афонина С. В. Электронные деньги / С. В. Афонина. – СПб. : Питер, 2001. – 128 с.
4. Базилевич В. Д. Закономірності розвитку національного ринку в глобалізованому світі / В. Д. Базилевич // Економіка і управління. – 2004. – № 2. – С. 5–10.
5. Банковское дело / [под ред. Коробовой Г. Г.]. – М. : Экономистъ, 2005. – 751 с.
6. Банковское право Российской Федерации. В 2 т. / Отв. ред. Г. А. Тосунян. – М. : Юристъ, 2002– . –
Т. 2. : Особенная часть. – 2002. – 783 с.
7. Басс Д. Я. Інноваційна стратегія розвитку міжнародних ринків фінансових послуг : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.02 «Світове господарство і міжнародні економічні відносини» / Д. Я. Басс. – Київ, 2006. – 20 с.
8. Берталанфи Л. фон. Общая теория систем / Берталанфи Л. фон. – [2-е изд.] – М. : Мир, 1968. – 328 с
9. Бизнес-цикл: сущность, причины и эффект [Електронний ресурс] – Режим доступу : http://liberty-belarus.info/content/view/172/3 8/.
10. Бланк И. А. Стратегия и тактика управления финансами / И. А. Бланк. – Киев : Итем ЛТД, 1996. – 619 с.
11. Блейк Дж. Анализ финансовых рынков / Дж. Блейк. – М., 1996. – С. 138–142.
12. Бобров Є. А. Роль та місце ринку фінансових послуг у структурі фінансового ринку / Є. А. Бобров // Фінанси України. – 2007. – № 4. – С. 88–94.
13. Большой экономический словарь / Под ред. А. Н. Азрилияна. – 7-е изд., доп. – М. : Институт новой экономики, 2007. – 1472 с.
14. Большой экономический словарь/ Под ред. А.Б. Борисова. − М.: Книжный мир, 2003. − 895 с.
15. Боринець С. Я. Міжнародні фінанси : підручник / Боринець С. Я. – К. : Знання-Прес, 2000. – 311 с.
16. Боринець С. Я. Міжнародні фінанси : підручник / Боринець С. Я. – [2-е вид., перер. і доп.]. – К. : Знання, 2006. – 494 с.
17. Брегеда О. Послуги як продукт банківської діяльності / О. Брегеда // Банківська справа. – 2003. – № 6. – С. 73.
18. Буайе Р. Теория регуляции: критический анализ / Р. Буайе. – М. : Наука, 1998. – 457 с.
19. Бугринець Р. А. Регулювання ринків капіталу країн в умовах світової економічної кризи : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.02 «Світове господарство і міжнародні економічні відносини» / Р. А. Бугринець. – Донецьк, 2011. – 20 с.
20. Бусленко Н. П. Моделирование сложных систем / Бусленко Н.П. – М. : Наука, 1978.– 398 с.
21. Василик О. Д. Теорія фінансів : підручник / О. Д. Василик. – К. : НІОС, 2000. – 416 с.
22. Васмильєва В. В. Фінансовий ринок : навч. посіб. / В. В. Васмильєва, О. Р. Васильченко. – К. : Центр учбової літератури, 2008. – 368 с.
23. Вахненко Т. П. Теоретичні засади регулювання міждержавного руху капіталів / Т. П. Вахненко // Економіка України. – 2001. – № 8. – С. 12–21.
24. Великий тлумачний словник сучасної української мови [голов. ред. В. Т. Бусел]. – К. ; Ірпінь : Перун, 2005. – 1728 с.
25. Войтенко О. М. Актуальні питання сучасного розвитку міжнародного ринку інвестиційних послуг / О. М. Войтенко // Матеріали V міжнародної науково-практичної конференції «Сучасні проблеми глобальних процесів у світовій економіці». – К. : НАУ, 2010. – С. 53–54.
26. Войтенко О. М. Аналіз інтенсивності розвитку світового ринку фінансових послуг / О. М. Войтенко // Економічні процеси глобалізації у кризовий і посткризовий періоди в Україні: Міжнародна науково-практична конференція, м. Київ, 17-18 червня 2011 р. – К. : Нова економіка, 2011. – С. 8–10.
27. Войтенко О. М. Банківські кризи: сутність та особливості прояву / О. М. Войтенко // Збірник тез доповідей Міжнародної науково-практичної конференції «Научная мысль информационного века 2010» (Польща, 07-15 березня 2010 р.). – С. 5–9.
28. Войтенко О. М. Еволюція теорій розвитку та функціонування фінансових ринків в умовах глобальних дисбалансів / О. М. Войтенко // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. Випуск 262 : В 12 т. – Т. VI. – Дніпропетровськ : ДНУ, 2010. – С. 1449–1459.
29. Войтенко О. М. Економічна криза як елемент сучасної фінансової глобалізації / О. М. Войтенко // Збірник тез доповідей ІІІ міжнародної конференції молодих вчених і студентів «Інноваційні процеси економічного і соціально-культурного розвитку: вітчизняний та зарубіжний досвід», Тернопіль : ТНЕУ, 2010. – С. 25–28.
30. Войтенко О. М. Міжнародний досвід створення мегарегулятора на фінансовому ринку / О. М. Войтенко // Інноваційні процеси економічного і соціально-культурного розвитку: вітчизняний та зарубіжний досвід. Тези доповідей ІV міжнародної конференції молодих вчених і студентів. – Тернопіль : Економічна думка ТНЕУ, 2011. – С. 45–46.
31. Войтенко О. М. Нові виклики для державного регулювання ринку фінансових послуг України в умовах глобальної нестабільності / О. М. Войтенко // Наука й економіка: Науково-теоретичний журнал Хмельницького економічного університету. – Випуск 1 (21). – 2011. – С. 10–18.
32. Войтенко О. М. Особливості розвитку вітчизняного ринку небанківських послуг у післякризовий період / О. М. Войтенко // Матеріали VІІ всеукраїнської науково-практичної конференції «Міжнародне науково-технічне співробітництво: принципи, механізми, ефективність». – К. : КПІ, 2010. – С. 247–287.
33. Войтенко О. М. Перспективи розвитку ринку фінансових послуг України в умовах глобальних економічних реалій / О. М. Войтенко // Збірник тез доповідей VIIІ міжнародної науково-практичної конференції молодих вчених «Економічний і соціальний розвиток України в XXI столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації», Тернопіль : ТНЕУ, 2010. – Частина 1. – С. 31–32.
34. Войтенко О. М. Проблеми та перспективи розвитку світової фінансової системи після кризи 2007-2009 років / О. М. Войтенко // Збірник тез доповідей Міжнародної науково-практичної конференції «Наука и образование» (Чехія, 2010). – С. 62–66.
35. Войтенко О. М. Реалії функціонування світової фінансової системи: криза довіри / О. М. Войтенко // Збірник тез доповідей міжнародної наукової конференції молодих вчених «Формування нового світового економічного порядку», Тернопіль : ТНЕУ, 2009. – С.147–150.
36. Войтенко О. М. Ринок фінансових послуг і його місце в структурі фінансового ринку / О. М. Войтенко // Збірник тез доповідей VI міжнародної науково-практичної конференції молодих вчених «Економічний і соціальний розвиток України в XXI столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації», Тернопіль : ТНЕУ, 2009. – Частина 2. – С. 48–49.
37. Войтенко О. М. Світ після кризи: трансформація міжнародної фінансової архітектури / О. М. Войтенко // Наука молода. Збірник наукових праць молодих вчених ТНЕУ. Випуск № 13. – Тернопіль : ТНЕУ, 2010. – С. 82–87.
38. Войтенко О. М. Світова фінансова криза як багатофакторний феномен / О. М. Войтенко // Збірник тез доповідей ІІ міжнародної конференції молодих вчених і студентів «Інноваційні процеси економічного і соціально-культурного розвитку: вітчизняний та зарубіжний досвід», Тернопіль : ТНЕУ, 2009. – С. 161–162.
39. Войтенко О. М. Сучасний стан та перспективи розвитку ринку фінансових послуг України / О. М. Войтенко // Збірник тез доповідей ІІІ міжнародної науково-практичної конференції «Управління інноваційним процесом в Україні: проблеми, перспективи, ризики», Львів : Львівська політехніка, 2010. – С. 64–66.
40. Войтенко О. М. Сучасний стан та перспективи розвитку ринку фінансових послуг України / О. М. Войтенко // Фінансова система України. Збірник наукових праць. – Острог : Острозька академія, 2010. – Випуск 15. – С. 382–389.
41. Войтенко О. М. Трансформація міжнародної фінансової системи в умовах глобальної економічної кризи / О. М. Войтенко // Збірник тез доповідей VII міжнародної науково-практичної конференції молодих вчених «Економічний і соціальний розвиток України в XXI столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації», Тернопіль : ТНЕУ, 2010. – Частина 1. – С. 31–32.
42. Войтенко О. М. Фінансова складова проблеми глобальних дисбалансів / О. М. Войтенко // Сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции «Современные направления теоретических и практических исследований 2010». Том 12. Экономика. – Одесса : Черноморье, 2010. – С. 22–24.
43. Войтенко О. М. Фінансовий супермаркет як стратегія розвитку міжнародних фінансових посередників / О. М. Войтенко // Збірник тез доповідей Міжнародної науково-практичної конференції молодих вчених та студентів «Україна в системі міжнародної економіки», Тернопіль : ТНЕУ, 2010. – С. 23–25.
44. Войтенко О. М. Функціонування міжнародного ринку фінансових послуг в умовах глобальних економічних реалій / О. М. Войтенко // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: Збірник наукових праць. – Випуск 30. – Суми : ДВНЗ «Українська академія банківської справи НБУ», 2010. – С. 86–94.
45. Войтенко О.М. Актуальні питання сучасного розвитку міжнародного ринку фінансових послуг / О. М. Войтенко // Економічний простір : Збірник наукових праць. – Дніпропетровськ : ПДАБА, 2011. – № 46. – С. 5–13.
46. Габбарт Р. Глен Гроші, фінансова система та економіка : підручник / Габбарт Р. Глен ; пер. з англ. ; за ред. М. Савлук, Д. Олесевич. – К. : КНЕУ, 2004. – 889 с.
47. Гальчинський А. С. Глобальні трансформації : концептуальні альтернативи: методологічні аспекти / А. С. Гальчинський ; Інститут стратегічних оцінок. – К. : Либідь, 2006. – 310 с.
48. Гамбаров Г. М. Статистическое прогнозирование и моделирование : учебное пособие / Г. М. Гамбаров, Н. М. Журавель, Ю. Г. Королев. – Москва : Финансы и статистика, 2008. – 383 с.
49. Герасимова С. В. Роль фінансових посередників в організації інвестиційної діяльності акціонерних товариств / С. В. Герасимова // Фінанси України. – 2007. – № 4. – С. 103–111.
50. Горбач Л. М. Ринок фінансових послуг : навч. посіб. / Л. М. Горбач, О. Б. Каун. – К. : Кондор, 2006. – 436 с.
51. Дахно І. І. Міжнародна економіка : навч. посіб. / І. І. Дахно. – 2-ге вид., випр. і допов. – К. : МАУП, 2006. – 248 с.
52. Демидова Л. Сфера услуг США: факторы ускорения динамики / Л. Демидова // Мировая экономика и международные отношения. – 2005. – № 12. – С. 38–49.
53. День после завтра. Будущее мирового финансового сектора [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.ukrbanks.info/article/Den-posle-zavtra-Buduwee-mirovogo-finansovogo-sektora.html.
54. Державний комітет з регулювання ринків фінансових послуг України, офіційний сайт [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.dfp.gov.ua.
55. Державний комітет статистики України, офіційний сайт [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.ukrstat.gov.ua.
56. Доронина И. Г. Мировой финансовый рынок – на пороге XXI века / И. Г. Доронина // Финансы и кредит. – 2000. – № 5. – С. 52–60.
57. Дробышевский С. Взаимодействие потоков капитала и основных макроэкономических показателей в Российской Федерации / С. М. Дробышевский, П. В. Трунин. – Москва : ИЭПП, 2006. – 108 с.
58. Дроняєва Г. М. Розвиток світового фінансового ринку в аспекті формування світового фінансового простору: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.02 «Світове господарство і міжнародні економічні відносини» / Г. М. Дроняєва. – Донецьк, 2010. – 20 с.
59. Дубина М. В. Удосконалення класифікації фінансових посередників в Україні / М. В. Дубина [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.nbuv.gov.ua/portal/natural/Vcndtu/Ekon/2009_39/25.html.
60. Економічна енциклопедія : в 3 т. / [відп. ред. С. В. Мочерний]. – К. : Академія, 2000. – 864 с.
61. Економічний енциклопедичний словник : У 2 т. / Мочерний C. B., Ларіна Я. С., Устенко O. A., Юрій С. І. ; за ред. С. В. Мочерного. – Львів : Світ, 2005–2006.
Т. 1. – 2005. – 616 с.
62. Економічний тлумачний словник: власність, приватизація, ринок цінних паперів (українсько-англійсько-російський) / Л. М. Алексеенко, В. М. Олексіенко. – Тернопіль : Астон, 2003. – 672 с.
63. Економічні проблеми ХХІ століття: міжнародний та український виміри / За ред. С. І. Юрія, Є. В. Савельєва . – К. : Знання, 2007. – 595 с.
64. Живалов В. Н. Финансовая система России – эффективность и устойчивость коммерческих банков / В. Н. Живалов. – М. : Экономика, 1999. – 97 с.
65. Житоносов В. М. Банковская деятельность и рынок финансовых услуг в регионе / В. М. Житоносов // Финансы и кредит. – 2001. – № 13. – С. 2–10.
66. Загородній А. Г. Ринок фінансових послуг : термінологічний словник. Підручник / А. Г. Загородній, Г. Л. Вознюк. – Львів : Бескид Біт, 2008. – 544 с.
67. Загородній А. Г. Фінансовий словник / А. Г. Загородній, Г. Л. Вознюк, Т. С. Смовженко. – 4-те вид., випр. та доп. – К. : Знання, КОО ; Львів : Вид-во Львів. банківського ін-ту НБУ, 2002. – 566 с.
68. Закон України “Про банки і банківську діяльність”: № 2121-ІІІ від 12.07.2000 / Верховна Рада України. – Офіц. вид. – К. : Урядовий кур’єр. –17.01.2001. – № 8.
69. Закон України “Про захист економічної конкуренції”: №2210-III від 11.01.2001 / Верховна Рада України. – Офіц. вид. – К. : Офіційний вісник України. – 2001. – № 7.
70. Закон України “Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг”: № 2664-ІІІ від 12.07.2001 р. / Верховна Рада України. – Офіц. вид. – К. : Урядовий кур’єр. – 29.08.2001. – № 154.
71. Згуровський М. З. Системний аналіз: проблеми, методологія, застосування / М. З. Згуровський, Н. Д. Панкратова. – К. : Наук. думка, 2005. – 744 с
72. Зевин Л. Проблемы регулирования глобальных экономических процессов / Л. Зевин // Мировая экономика и международные отношения. – 2002. – № 7. – С. 38–45.
73. Карпінський Б. А. Фінансово-інвестиційний словник : навчальний посібник / Б. А. Карпінський, О. В. Герасименко. – Львів : Магнолія Плюс, 2005. – 304 с.
74. Квейд Э. Анализ сложных систем / Квейд Э. : [пер. с англ.]. – М. : Сов. радио, 1969. – 214 с
75. Кидуэлл Д. С. Финансовые институты, рынки и деньги / Д. С. Кидуэлл, Р. Л. Петерсон, Д. У. Блэкуэлл. – СПб. : Питер, 2000. – 752 с.
76. Киреев А. П. Международная экономика. В 2-х ч. / Киреев А. П. – М. : Междунар. отношения, 1999– .–
Ч. I. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие для вузов. – 1999. – 416 с.
77. Киреев А. П. Международная экономика. В 2-х ч. / А. П. Киреев. – М. : Междунар. отношения, 1999– .–
Ч. II. Международная макроэкономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование : учеб. пособие для вузов. – 1999. – 488 с.
78. Клир Дж. Системология. Автоматизация решения системных задач / Клир Дж. – М. : Радио и связь, 1990. – 544 с
79. Козак Ю. Г. Міжнародні фінанси : навч. посіб. / Ю. Г. Козак, Н. С. Логвінова, В. В. Ковалевський. – вид. 3-тє перероб. та допов. – К. : Центр учбової літератури, 2007. – 640 с.
80. Козик В. В. Міжнародні економічні відносини : навч. посіб. / В. В. Козик, Л. А. Панкова, Н. Б. Даниленко. – 4-те вид. – К. : Знання-Прес, 2003. – 406 с.
81. Колтун В. Внутренняя логика глобализации в последние 50 лет / В. Колтун [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.zb.eco.pl/zk/1_01/kolt101.htm.
82. Кондратьев Н. Д. Большие циклы экономической конъюнктуры. Доклад в Институте экономики 6 февраля 1926 г. / Н. Д. Кондратьев. Проблемы экономической динамики. – М. : Экономика, 1989. – С. 172–226.
83. Кондратьев Н. Д. Большие циклы экономической конъюнктуры. Избранные сочинения / Н. Д. Кондратьев. – М. : Экономика, 1993. – С. 24–83.
84. Корнєєв В. В. Еволюція і перспективи фінансового ринку України / В. В. Корнєєв // Економіка України. – 2007. – № 9. – С. 21–29.
85. Корнєєв В. В. Модифікація форм фінансового посередництва в Україні / В. В. Корнєєв // Фінанси України. – 2008. – № 1. – С. 77–85.
86. Красавина Л. М. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Л. М. Красавина. – М. : Финансы и статистика, 1994. – 643 с.
87. Красильников О. Ю. Структурные сдвиги в экономике: теория и методология / О. Ю. Красильников. – Саратов : Научная книга, 1999. – 65 с.
88. Кругман П. Международная экономика. Теория и политика : учебник для вузов / П. Кругман, М. Обстфельд ; пер. с англ. ; под ред. В. П. Колесова, М. В. Кулакова. – М. : Экономический факультет МГУ, ЮНИТИ, 1997. – 799 с.
89. Кузьменко В. П. Соціально-економічні цикли та антикризова політика / Кузьменко В. П. [Електронний ресурс] // Стратегічна панорама. – 2005. – № 1. – Режим доступу : http://www.niisp.gov.ua/vydanna/panorama/ issue.php?s=epol3&issue=2005.
90. Кураков Л. Экономика и право: словарь-справочник / Кураков Л. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://vocable.ru/ dictionar/80 / word / %D2%D0%C0%CD%D1%D4%CE%D0%CC%C0%D6%C8%DF
91. Ланге О. Теория воспроизводства и накопления / О. Ланге ; пер. с польск. В. Д. Меникера ; под ред. В. С. Немчикова. – М. : Изд-во иностр. лит., 1963. – 141 с.
92. Линдерт П. Экономика мирохозяйственных связей / П. Линдерт ; пер. с англ. ; общ. ред. и предисл. О. В. Ивановой. – М. : Прогресс, 1992. – 520 с.
93. Лібералізація торгівлі фінансовими послугами в рамках ГАТС /Р. О. Заблоцька // Світ фінансів, 2010, № 3, С. 154–166.
94. Лук’яненко Д. Г. Економічна інтеграція і глобальні проблеми сучасності : навч. посіб. / Д. Г. Лук’яненко. – К. : КНЕУ, 2005. – 204 с.
95. Лук’яненко Д.Г. Інтернаціоналізація і глобалізація страхової діяльності / Управління міжнародною конкурентоспроможністю в умовах глобалізації економічного розвитку: Монографія: У 2 т. – Т.І / Д.Г. Лук’яненко, А.М. Поручник, Л.Л. Антонюк та ін.; За заг. ред. Д.Г.Лук’яненка, А.М. Поручника. – К.: КНЕУ, 2006. – 816 с.
96. Лук’яненко Д. Г. Міжнародна економіка : навч. посіб. / Д. Г. Лук’яненко , А. М. Поручник, Т. М. Цигзикова. – К. : КНЕУ, 1999. – 73 с.
97. Луцишин З. О. Трансформація світової фінансової системи в умовах глобалізації / З. О. Луцишин. – К. : ДрУк, 2002. – 320 с.
98. Лютий І. О. Банківський маркетинг : навч. посіб. / І. О. Лютий, О. О. Солодка. – К. : Знання, 2006. – 395 с.
99. М.Хазин. Теория кризиса [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://worldcrisis.ru/crisis/473153
100. Мазаракі А. А. Світовий ринок товарів та послуг: регіональна структура : навч. посіб. / А. А. Мазаракі. – К. : КДТЕУ, 1998. – 168 с.
101. Мескон М. Основы менеджмента / Майкл Мескон, Майкл Альберт, Франклін Хедоурі [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://polbu.ru/mescon_management/
102. Манків Г. Н. Макроекономіка / Г. Н. Манків ; пер. з англ. ; наук, ред. пер. С. Панчишина. – К. : Основи, 2000. – 588 с.
103. Маркс К. Сочинения. Т. 26. Ч. 1 / К. Маркс, Ф. Енгельс. – изд. 2-е. – М. : Гос. изд. полит. лит., 1962.
104. Маслова С. О. Фінансовий ринок : навч. посіб. / С. О. Маслова, О. А. Опалов. – 3-е вид., виправлене. – К. : Каравела, 2004. – 344 с.
105. МВФ, офіційний сайт [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://elibrary-data.imf.org.
106. Международные экономические отношения : учебник / Под общ. ред. В. Е. Рыбалкина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Интел-Синтез ; Дипломатическая академия МИД РФ, 1998. – 368 с.
107. Мельник А. Міжнародна торгівля послугами і створення глобального ринку послуг / А. Мельник // Вісник Тернопільської академії народного господарства. – 2003. − № 8–1. – С. 94–102.
108. Мельников В. Н. Противодействие легализации незаконных доходов / В. Н. Мельников, А. Г. Мовсесян. – М. : МЦФЭР, 2007. – С. 102.
109. Мендрул О. Г. Ринок цінних паперів : навчальний посібник / О. Г. Мендрул, I. A. Шевчук ; Київ. нац. екон. ун-т. – К. : КНЕУ, 1998. – 150 с.
110. Миклашевская Н. А. Международная экономика : учебник / Н. А. Миклашевская, А. В. Холопов. – М. : МГУ ; Дело и Сервис, 1998. – 272 с.
111. Миллер P. Л. Современные деньги и банковское дело : учеб. для вузов / P. Л. Миллер, Д. Д. Ван-Хуз ; пер. с англ. – М. : ИНФРА-М, 2000. – 856 с.
112. Мировая экономика : учебник / Под. ред. А. С. Булашова. – М. : Юристъ, 1999. – 734 с.
113. Мишкін Ф. Економіка грошей, банківської справи і фінансових ринків / Фредерік Мишкін ; пер. з англ. С. Панчишина, Г. Стеблій, А. Стасишина. – К. : Основи, 1998. – 963 с.
114. Міжнародна економіка : навч. посіб. / За ред. Ю. Г. Козака, В. М. Новацького. – Київ : АртЕк, 2002. – 436 с.
115. Міжнародні фінанси : навчальний посібник / О. М. Мозговий, Т. Є. Оболенська, Т. В. Мусієць ; за заг. ред. д-ра екон. наук, проф. О. М. Мозгового. – К. : КНЕУ, 2005. – 557 с.
116. Міщенко В. Банківські операції : підручник / [Міщенко В., Слав’янська Н., Коренєва О. та ін.] ; за ред. В. Міщенка, Н. Слав’янської. – К. : Знання, 2006. – 727 с.
117. Міщенко В. І. Електронний бізнес на ринку фінансових послуг : практич. посіб. / В. І. Міщенко, А. В. Шаповалов, Г. В. Юрчук. – К. : Знання, КОО, 2003. – 278 с. – (Вища освіта ХХІ століття).
118. Міщенко В. Особливості та перспективи розвитку електронної комерції (е-комерції) в банківському бізнесі / В. Міщенко, А. Шаповалов, Г. Юрчук // Банківська справа. – 2001. – № 4. – С. 18–27.
119. Мовсесян А. Кризисные явления в мировой экономике / А. Мовсесян // Экономист. – 2001. − № 7. – С. 39–50.
120. Могилевкин И. М. Транспорт // Мировая экономика. Глобальные тенденции за 100 лет / Под. ред. И. С. Королева. – М. : Экономистъ, 2003. – С. 342–343.
121. Моисеев А. А. Международные кредитно-финансовые организации. Правовые аспекты деятельности / А. А. Моисеев. – М. : НИМП, 1999. – 342 с.
122. Моисеев Н. Н. Судьба цивилизации. Путь разума / Моисеев Н.Н. – М. , 1998.
123. Монтано Д. Биржи и банки XXI века: новая волна / Д. Монтано ; пер. с англ. – К. : Амадей, 2001. – 270 с.
124. Мэнкью Н. Г. Макроэкономика / Н. Г. Мэнкью ; пер. с англ. – М. : МГУ, 1994. – 736 с.
125. Мэнкью Н. Г. Принципы экономикс. Учебник для ВУЗов. / Н. Г. Мэнкью. – изд. 4. – СПб. : Питер КОМ, 2003. – 538 с.
126. Н. Рубини: Хрупкость и дисбалансы в 2012 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://tradersroom.ru/article/45-in-the-world/19609-------2012.html
127. Национальный доклад: Риски финансового кризиса в России: факторы, сценарии и политика противодействия. – М. : Финакадемия, 2008. – С. 5.
128. Національний класифікатор України. Класифікація видів економічної діяльності. Прийнято Наказом Держспоживстандарту України № 375 від 26.12.2005 року [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.nau.ua/nau10/ukr/getcnt.php?uid=1041.14852.0&nobreak
129. Некоторые подходы к разработке системы индикаторов мониторинга финансовой стабильности / [Дробышевский С. М. (рук. авт. коллектива) и др.]. – М. : ИЭПП, 2006. – С. 9–13.
130. Непрядкіна Н.В. Ринки валютних деривативів у світовому фінансовому середовищі / Н.В. Непрядкіна // НВФ «Екограф», Ринки валютних деривативів у світовому фінансовому середовищі, Харків 2009. – 179с. – ISBN 978-966-7655-42-6.
131. Новицький В. Є. Міжнародна економічна діяльність України : підручник / В. Є. Новицький. – К. : КНЕУ, 2003. – 948 с.
132. Нухович Э. С. Глобализация, инфляция и стратегия международных корпораций / Э. С. Нухович // Сборник «Корпоративное строительство и роль ФПГ в подъеме экономики России». Ч. 1. – М. : Фин. Академия, 1999. – 180 с.
133. О защите конкуренции на рынке финансовых услуг / Федеральный Закон Российской Федерации. – Офиц. изд. – М. : Гос. Дума. – 23.06.1999. – № 117–ФЗ.
134. Овчинников Г. П. Международная экономика : учеб. пособие / Г. П. Овчинников. – СПб. : Изд-во В. А. Михайлова, 1999. – 390 с.
135. Основы маркетинга / Ф. Котлер, Г. Армстронг, Дж. Сондерс, В. Вонг ; пер. с англ. – [2-е изд.]. – М., СПб., К. : Вильямс, 1998–1999. – 1152 с.
136. Осовська Г. В. Економічний словник / Г. В. Осовська, О. О. Юшкевич, Й. С. Завадський. – К. : Кондор, 2007. – 358 с.
137. Остафіль О. В. Управління інвестиційними процесами на ринку фінансових послуг України: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.03 «Економіка та управління національним господарством» / О. В. Остафіль. – Львів, 2007. – 20 с.
138. Офіційний сайт Всесвітньої торгівельної організації [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http:// www.wto.org
139. Пересада A. A. Основы инвестиционной деятельности / A. A. Пересада. – К. : Либра, 1994. – 344 с.
140. Петражицкий Л. И. Акции. Биржевая игра и теория экономических кризисов. Том 1. / Л. И. Петражицкий. – СПб., 1911. – 319 с.
141. Петрашко Л. П. Міжнародні фінанси : навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисц. / Л. П. Петрашко. – К. : КНЕУ, 2003. – 221 с.
142. Платіжний баланс, офіційний сайт [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.bank.gov.ua/statist/index_PB.htm.
143. Пригожин И. Философия нестабильности / И. Пригожин // Вопросы философии. – 1991. – № 6. – С. 46–52.
144. Пурій Г. М. Банківська діяльність на фінансовому ринку України: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.08 «Гроші, фінанси і кредит» / Г. М. Пурій. – Київ, 2010. – 20 с.
145. Ранверсе Ф. Рыночное посредничество и финансирование предприятий через рынок акций / Ф. Ранверсе // Проблемы прогнозирования. – 2003. – № 5. – С. 115–126.
146. Регулювання ринків товарів і послуг на засадах норм і принципів системи ГАТТ/СОТ / [Осика С. Г., В. Т. Пятницький, О. В. Оніщук та ін.]. – К. : УАЗТ. – 288 с.
147. Ринок фінансових послуг : навч. посіб. / М. А. Коваленко, Л. М. Радванська, Н. В. Лобанова, Г. М. Швороб. – Херсон : Олді-плюс, 2005. – 572 с.
148. Романченко B. B. К вопросу о переходе к финансовой интеграции Европейского Сообщества / B. B. Романченко // Финансы и кредит. – 2008. – № 4. – С. 34–35.
149. Румянцев А. Міжнародні фінансові відносини : навч. посіб. / А. Румянцев, В. Готюк, О. Тонких. – К. : Центр учбової літератури. – 348 с.
150. Румянцев А. П. Міжнародна торгівля послугами : навч. посіб. / А. П. Румянцев, Ю. О. Коваленко. – К. : Центр навчальної літератури, 2003. – 112 с.
151. Савлук М. І. Гроші та кредит : підруч. / [Савлук М. І., Мороз А. М., Лазепко І. І. та ін.] ; за ред. Савлука М. І. – 4-е вид., перероб. і доп. – К. : КНЕУ, 2006. – 744 с.
152. Сайт НБУ, офіційний сайт [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.bank.gov.ua/
153. Світовий банк, офіційний сайт [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.worldbank.org
154. Світовий ринок послуг : навчальний посібник / А. П. Румянцев, Ю. В. Коваленко. – К. : ЦНЛ, 2006 – 456 с.
155. Система інституційного регулювання світової торгівлі послугами : монографія / Р. О. Заблоцька. – К. : Київський університет, 2008. – 368 с.
156. Система світової торгівлі ГАТТ/СОТ в документах. – К. : УАЗТ, 2000. – 598 с.
157. Сідорова С.О. Стратегія комерційних банків України на світовому фінансовому ринку : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.02 «Світове господарство і міжнародні економічні відносини» / С.О. Сідорова. – Київ, 2005. – 20 с.
158. Слепов В. А. Международные торговые расчеты / В. А. Слепов. – М., 1998. – 319 с.
159. Словарь русского языка / С. И. Ожегов ; под ред. Н. Ю. Шведовой. – 23-е изд., исправл. – М. : Русский язык, 1990. – 917 с.
160. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов Т. 2. / А. Смит. – СПб. : Гос. соцэкониздат, 1935.
161. Софіщенко І. Я. Міжнародні фінанси : навч. посіб. / І. Я. Софіщенко. – К. : МАУП, 2005. – 200 с. : іл. – Бібліогр. в кінці розд.
162. Сохацька О. М. Глобальні дисбаланси у світовій економіці: основні ідеї та гіпотези / О. М Сохацька, О. М. Войтенко // Історія народного господарства та економічної думки України : зб. наук. праць. Випуск 43 ; Відп. ред. В. В. Небрат. – К. : ДУ «Інс-т економіки та прогнозування НАН України», 2010. – С. 202–213.
163. Сохацька О. М. Міжнародні ф’ючерсні ринки: теоретико-методологічні аспекти : монографія / О. М. Сохацька. – Тернопіль : Карт-бланш, 2002. – 454 с.
164. Статистичне забезпечення управління економікою. Прикладна статистика з використанням аналітичних можливостей програмного середовища Microsoft Excel : навч. посібник / А. В. Головач, В. Б. Захожай, І. Г. Манцуров, Н. А. Головач. – К. : КНЕУ, 2006. – 456 с.
165. Статистичний щорічник України за 2002 р. / За ред. О. Г. Осауленко, Державний комітет статистики України. – Київ : Консультант, 2003. – 319 с.
166. Стиглиц Дж. Глобализация: тревожные тенденции / Дж. Стиглиц. – М. : Мысль, 2003. – 128 с.
167. Стонер Джеймс А. Ф. Вступ у бізнес / Стонер Джеймс А. Ф., Долан Едвін Г. ; пер. з англ. / Заг. ред. Й. С. Завадського. – К. : Видавництво Європейського університету, 2001. – 487 с.
168. Стукало Н. В. Глобалізація та розвиток фінансової системи України / H. В. Стукало // Фінанси України. – 2005. – № 5. – С. 29–35.
169. Суспільство, держава, економіка: феноменологія взаємодії та розвитку / В. М. Геєць ; НАН України ; Ін-т екон. та прогнозув. НАН України. – К., 2009. – 845 с.
170. Тони Райе. Финансовые инвестиции и риск / Тони Райе, Брани Койли ; пер. с англ. – К. : BHV, 1995. – 590 с.
171. Туган-Барановский М. И. Периодические промышленные кризисы. История английских кризисов. Общая теория кризисов / М. И. Туган-Барановский. – М. : Наука, РОССПЭН, 1997. – С. 277–330.
172. Унинець-Ходаківська В. П. Ринок фінансових послуг. Підручник / В. П. Унинець-Ходаківська, О. І. Вихор, О. А. Лятамбор. – К. : Кондор, 2009. – 484 с.
173. Федякина Л. Н. Международные финансы / Л. Н. Федякина. – СПб. : Питер, 2005. – 560 с. : ил. – (Серия «Академия финансов»).
174. Финансовый механизм социально-экономического развития государства в условиях экономической нестабильности : монография / Под ред. к.э.н., проф. А.Д. Данилова. – Киев : Киевский экономический институт менеджмента, 2010. – 300 с.
175. Філіпенко А. С. Світова економіка / А. С. Філіпенко, О. І. Рогач, О. І. Шнирков. – К. : Либідь, 2001. – 582 с.
176. Фінансова грамотність та обізнаність в Україні: факти та висновки [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.finrep.kiev.ua/download/p_finrep_finlit_6dec2010_ua.pdf
177. Фінансовий інжиніринг : навчальний посібник / За ред. О. М. Сохацької. – К. : Кондор, 2011. − 660 с.
178. Фінансові послуги України : енциклопедичний довідник : в 6 т. / [Мітюков І. О., Александров В. Т., Ворона О. І., Недбаєва С. М.]. – К. : Укрбланковидав, 2001.
Т. 6. – 2001. –278 с.
179. Френклін P. Міжнародна торгівля та інвестиції / P. Френклін, А. Філіпенко ; пер. з англ. – К. : Основи, 1998. – 743 c.
180. Ходаківська В. П. Ринок фінансових послуг : навчальний посібник / В. П. Ходаківська, О. Д. Данілов. – Ірпінь : Академія ДПС України, 2001. – 501 с.
181. Хоминич И. П. Финансовая глобализация / И. П. Хоминич // Банковские услуги. – 2002. – № 8. – С. 2–13.
182. Чуб О. О. Розвиток банківської системи України в умовах глобалізації: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня докт. екон. наук : спец. 08.00.08 «Гроші, фінанси і кредит» / О. О. Чуб. – Київ, 2010. – 40 с.
183. Чухно А. А. Постіндустріальна економіка: теорія, практика та їх значення для України / А. А. Чухно. – К. : Логос, 2003. – 631 с.
184. Шарп У. Ф. Инвестиции / У. Ф. Шарп. – М. : Инфра-М, 2001. – 1028 с.
185. Шелудько В. М. Фінансовий ринок : навч. посіб. / В. М. Шелудько. – 2-ге вид., випр. і доп. – К. : Знання-Прес, 2003. – 535 с.
186. Шелудько В.М. Фінансовий ринок. Підручник. Затв. МОН України. - К.: Знання, 2008р. - 535с.
187. Шреплер Х. А. Международные экономические организации / Х. А. Шреплер ; пер. с англ. – М. : Международные отношения, 1997. – 648 с.
188. Юрчук Г. В. Розвиток фінансових послуг на основі систем електронного бізнесу: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.04.01 «Фінанси, грошовий обіг і кредит» / Г. В. Юрчук. – Суми, 2003. – 20 с.
189. Юрчук О. М. Банківська діяльність на рикну фінансових послуг: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.08 − «Гроші, фінанси і кредит» / О. М. Юрчук. – Київ, 2009. – 20 с.
190. Ларіна Я. С., Устенко O. A., Юрій С. І. ; за ред. С. В. Мочерного. – Львів : Світ, 2005–2006.
191. «E-Business 2000». Internet Research Group. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http:// www.irgintl.com, http://www.future.sri.com.
192. A Nobel Prize for Asymmetric Information: The Economic Contributions of George Akerlof, Michael Spence, and Joseph Stiglitz [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://bbs.cenet.org.cn/uploadimages/2004416046223235.doc
193. Baig T. Financial Market Contagion in the Asian Crisis / T. Baig, I. Goldfajn // IMF Staff Paper. – 1999. – Vol. 46., June. – P. 167–195.
194. Balance of Payment Compilation Guide. International Monetary Fund. – Washington, 1995. – 407 p.
195. Balance of payments and international investment position manual. – Washington, D.C.: International Monetary Fund, 2009. – 400 p.
196. Cooper Richard N. Should Capital Controls be Banished? / Cooper Richard N., Tarullo Daniel K., Williamson John // Brookings Papers on Economic Activity. – 1999. – No. 1. – P. 89–141.
197. Courbis P. Quelle informatique pour maitrise du risques / P. Courbis, F. Penot // Paris, 2002. – No. 548 – P. 45–47.
198. Davis E. P. Institutional Investors, Unstable Financial Markets and Monetary Policy / E. P. Davis // Risk Management in Volatile Financial Markets (cd. ву F. Bruni, D.E. Fair, R. O'Brien), 1996.
199. De Long J. B. / J. B. De Long, A. M. Froomkin // The Next Economy. – 1997, April. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.law.miami.edu/~froomkin/articles/ n