Учет консолидированных финансовых результатов и денежных потоков в агрохолдингах

Короткий опис

Год:

2009

Автор научной работы:

Величко, Алексей Викторович

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Астрахань

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

243

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Величко, Алексей Викторович

Введение.
1. Теоретические основы формированияконсолидированнойприбыли в агрохолдингах.
1.1 Концепция формированияприбылиагрохолдинга.
1.2 Элементы прибыли,трансакционныеи трансформационные издержки агрохолдингов.
1.3 Определение консолидированной прибыли.
2. Организацияконсолидированногоучета денежных потоков агрохолдинга.
2.1Денежныепотоки, их взаимосвязь сприбылью.
2.2 Финансовая структура иинфраструктураагрохолдинга.
2.3Консолидированныйучет денежных потоков вагрохолдинге.
3.Учетноеобеспечение консолидации прибыли иденежныхпотоков в агрохолдинге.
3.1 Методологические основы составления консолидированнойотчетностив агрохолдинге.
3.2 Консолидация доходов, расходов ифинансовыхрезультатов
3.3 Консолидация денежных средствагрохолдинга.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Учет консолидированных финансовых результатов и денежных потоков в агрохолдингах"

Актуальности темы исследования. Создание групп предприятий, связанных между собойэкономически, но одновременно остающихся самостоятельными юридическими лицами, стало в настоящее время одним из наиболее перспективных направлений развитияагробизнеса.
Одна из проблем, выдвинутых на передний план современной экономической жизнью - это объективная оценка финансовых результатов деятельностиинтегрированныхагроформирований, которая позволит осуществлятьстратегическоеи текущее планирование вхолдинге, привлекать дополнительные внешние источникиинвестиций.
Увеличениеблагосостоянияучастников интеграции демонстрирует не только высокаясовокупнаяприбыль холдинга, но иприростденежных ресурсов корпорации. Информация оконсолидированныхфинансовых потоках интегрированного формирования позволяет осуществлять эффективное финансовое управление внутрихолдинга(прогнозирование, контроль движения денежных средств,минимизациюденежных расходов за счетцентрализованногофинансирования взаимосвязанных предприятий, эффективное использованиеденежнойналичности, привлечение более выгодныхкредитныхресурсов и т.д.) и способствует лучшему использованиюконсолидированнойприбыли группы взаимосвязанных предприятий.
Эффективное финансовое управлениеинтегрированнымформированием холдингового типа должно осуществляется на основании объективных данных о состояниисовокупныхактивов системы, их структуре, источникахфинансирования, обязательствах, текущих затратах. Такая информация может быть получена только из консолидированной финансовойотчетности, на основе которой проводится финансовый анализ.
Принципы; формирования консолидированной?: отчётности определены; международными: стандартами; Методическими* рекомендациями Министерства, финансов; РФ по составлению и представлению?своднойбухгалтерской: отчётности; но более: частные,отраслевыеметодики консолидации;.; учета и составления; отчетности пока не: разработаны. Не является« исключением и сфера функционированияагрохолдингов, объёдйняющие: сельхозтоваропроизводителей; предприятия попереработке; продукции; торговлю; материально-техническое: снабжение,транспорти другой» агросервис. Отсутствие методических рекомендаций организацииконсолидированногоучета и составления консолидированной отчётности? в таких сложных по структуре,многоотраслевых, формированиях создает информационную недостаточность и информационную асимметрию в финансовом« управлении; препятствует достоверной« оценке: финансового состояния; групп взаимосвязанных; предприятий;.; лишает их: возможности* научно-обоснованного управления - ресурсами; расходами и доходами.
Степень разработанности проблемы.
В разработку методологических; и : методических проблем организации:современного российскогобухгалтерскогоучета и становления его как системы» научных: знаний большой вклад, внесли; А.Ф.Аксененко;, HiC. Безруких, C.Mi Бычкова; В;А;,Пйльде, 1Г.М; Заварихин, В.Б.Ивашкевич, 3;Bt Кирьянова, Н:И:, Кондраков; A.Hi Кузьминский, М!ИС.Кутер, А.Д! Ларионов; Ä.1LK Маргулис; EiA. Мйзиковский; A.C.Наринский, К.Н. Нарибаев, П.П. Новиченко, В.Ф:Палий, И.В. Петрова, Я.В: ©околов; В:И.Стражев; А.А Шапошников, А.Д- Шеремет, . H:F. Чумаченко' и ряд других отечественных ученых.
Среди зарубежных ученых, в работах которых исследуются вопросы, организации консолидированного учета и составления^ консолидированной* отчетности, следует отметить, таких, как X. Андерсон, М.Ф.ВанБреда, Дж. К. ВанХорн, Л. Бернстайн, Й. Бетгс, Д.Колдуэлл, С. Майерс, Б. Нидлз, Э:С.Хендриксен, Ч. Эванс Френк и др. Значительный; вклад в разработку проблем функционирования интегрированных формирований^ консолидированного учета и отчетности внесли отечественныеэкономисты:
A.C.Бакаев, П.С. Безруких. И.Н. Богатая, Я.М.Гританс, Т.В1 Козлова,
B.'В. Ковалев, М.И.' Кутер, A.A.Матвеев, Е.А. Мизиковский,„ М.А. Никифорова, В.Д.Новодворский, В.Ф. Палий, B.C. Плотников, '
C.И.Пучкова, О.В. Рожнова, H.H. Селезнева?, В.П.Суйц, О.В. Соловьева, Я.В. Соколов, А.Д.Шеремет, И.С. Шиткина, JI.3. Шнейдман и др. Кроме научных работ, методическая информация о формировании-консолидированной финансовой отчетности содержится в Международных стандартах финансовой отчетности.
Несмотря- на значимость представленных работ, большинство из них развивают отдельные положения: "Методических рекомендаций по, составлению и представлению своднойбухгалтерскойотчётности" I
Министерства Финансов РФ, стандарта IAS 27 «Консолидированнаяи • индивидуальная финансоваяотчетность». Те же работы, которые дают практические рекомендации, не отражают специфики консолидации отчётности предприятий в отдельных отраслях отечественной экономики. Так, до сих пор отсутствуют методические рекомендации для составления консолидированной бухгалтерской отчётности для агрохолдингов.
Цели' и задачи исследования. Целью диссертационного'исследования является теоретико-методологическая разработка консолидированного учета финансовых результатов иденежныхресурсов для групп взаимосвязанных предприятийАПК.
Достижение поставленной цели возможно при решении следующих частных задач:
- теоретически обосноватьучетныйпроцесс формирования доходов и расходовагрохолдинга;
- сформулироватьбухгалтерскоеи экономическое определение консолидированнойприбылиагрохолдинга;
- выявить, особенности, формирования5 и; учета? консолидированных финансовых потоков.в.агрохолдингах;
- определить взаимосвязь консолидированных . .финансовых-: результатов с, потоками денежных ресурсов агрохолдинга;
- разработать, методику (порядок); консолидированного учета доходов, расходов, прибыли и денежных средств в группе взаимосвязанных; ] федприятий АПК; >
- дополнитьконсолидированнуюотчетность агрохолдинга« показателями»финансовых результатов и движения финансовых потоков.
Объектом! исследования послужили? информационные факты о взаимодействии группы- консолидированных предприятий" в составе: агрохолдинговВолгоградскойобласти.
Предметом стали? финансовые результаты иденежныепотоки, отражаемые консолидированным учетом иотчетностью.
Теоретическая и методологическая базы диссертационного исследования. Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных авторов по учету вкорпорациях; программные разработки комитета по международиым стандартам бухгалтерского учета, национальных организаций профессиональныхбухгалтеров? и аудиторов,, директивные и нормативные документы Президента и Правительства РФ. Методологическую? основу диссертации? составили общенаучные методы исследования: дедукции, индукции, аналогии, системного анализа;: категории материалистической! диалектики: «общее», «особенное», «единичное»:, категории «форма и содержание». Использованы, частнонаучные методы::экономит» — статистический^ расчетно конструктивный, экономике- математический;
Информационно - эмпирическая база исследования. В работе использованы статистические и аналитические; материалы Комитета по сельскому хозяйству Волгоградской: области иРосстата; документы и отчетность предприятий, входящих во взаимосвязанные группы, факты, опубликованные в экономической литературе, ресурсы-Internet.
Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:
1. Bt научной, литературе описаны несколько »подходов к определению прибыли, два из которых: "экономический" и "бухгалтерский", - можно рассматривать как базовые. Применение бухгалтерского подхода к определению прибылиинтегрированногоформирования является: более приемлемым. Во-первых,бухгалтерская' прибыль, является, в большей-степени обоснованной- и реалистичной; Во-вторых, финансовые результаты холдинга можно определить по данным консолидированного' учета, и показатели прибыли, представленные в консолидированной финансовой-отчетности способны удовлетворить, все информационные потребностизаинтересованныхпользователей. Метод определения! прибыли в интегрированных формированиях является разновидностью бухгалтерского, посколькуконсолидированномуучету присущи* специфические приемы (трансформация/и элиминированиеучетныхданных). Проведенное научное исследование позволило* сформулировать следующие определения. Консолидированнуюприбыльагрохолдинга выявленную в процессе бухгалтерского учета можно представить как: 1) превышение совокупных доходов группы взаимосвязанных предприятий надсовокупнымирасходами, откорректированное на суммуоборотов, связанных с внутригрупповыми трансакциями и трансформациями; 2)совокупныйприрост собственного капитала, реализованный за экономическими границами группы взаимосвязанных предприятий.
2. При организации учета расходов, доходов и финансовых результатов вагрохолдингахнеобходимо брать за основу их финансовую структуру, отражающую особенности существующей системыналогообложенияи современный уровень развития внутригрупповых финансовых отношений. Координирующая компания иобслуживающиедочерние предприятия выступают в качестве центров затрат, аподразделения, включённые в основное производство, — в качестве центров' прибыли; Особое место занимает материнская компания, которая аккумулируетчистуюприбыль холдинга и позволяет выделить подобного участника- как центр консолидированной прибыли: Методика определения показателя консолидированной прибыли агрохолдинга, включает четыре основных этапа:
1) сложение суммчистыхприбылей; полученных материнской? компанией отдочерних; агропредериятий, и сумм; ихнераспределеннойприбыли, которая в отчетном периоде не была направлена навыплатудивидендов балансодержателю; .
2) устранение из нолученных доходов и нонесенных расходов; по внутренним операциямприбавочнойстоимости, которая > заложена в>трансфертныхценах; действующих в пределахмикрорынкаагрохолдинга;
3) элиминирование суммы нераспределенной; прибыли; возникшей в результате операций внутри группы, включенной в:балансовую» стоимость запасов и основных средства;
4) вычитаниедивидендов, выплачиваемых дочерними организациями материнской! компании. , .
3. Для определения консолидированной прибыли агрохолдинга необходимо прибыль повнутрихозяйственнымоперациям с сельскохозяйственной продукцией распределить, междуреализованнойпродукцией! и остатками сельскохозяйственной продукции наскладе; реализованной частью . сельскохозяйственной продукции и продукции^ переданной в. дальнейшую,переработку. Для упрощения процедуры определенияскорректированныхпоказателей выручки, себестоимости; и; финансового результата следует применять показательрентабельностиреализации продукции одним предприятием взаимосвязанной' группы другому.
4. Использование в учете доходов и расходов агрохолдинга методаначисленийи исторических цен сделок не позволяет получить адекватное представление об экономической деятельности интегрированного формирования. Поэтому, наряду с показателями* прибыли икапитала; необходимо* определять величину чистых денежных потоков; что позволит объективно оценить возможность агрохолдинга трансформировать прибыль в денежные средства.
5. Методика ведения консолидированного учета финансовых потоков-и составление-консолидированного отчета о-движении'денежных средств агрохолдинга основывается" нацентрализованномфинансировании всех предприятий' интегрированного, формирования;- и включает в себя ряд основных этапов: „
На-подготовительном этапе определяется'структура отчета о > движении* денежных средств, исходя^ из. моделей* внутренних и внешних финансовых потоков' агрохолдинга. Разрабатывается; и утверждается* единая'учетная^ политика, для, всех участников,интеграции!, в- части организации, аналитического учета движения« денежных средств: На1 втором ¡этапе каждое предприятие холдинга» составляет отчет о движении денежных средств за.отчетный»; период по единой установленной форме. Завершающим) этапом консолидации денежных средств является» элиминирование внутренних денежных оборотов изсводныхпоказателей* отчета о движении« денежных средств и1 формирование- статей консолидированного- отчета о движении денежных средств агрохолдинга.
6. Аналитический учет движения* денежных средств на предприятиях агрохолдинга должен быть представлен в том же разрезе, что и линейные статьи отчета о движении денежных средств. Организация единой- системы, группировки учетных данных побухгалтерскимсчетам* первого,' второго и третьего порядка не только позволит облегчить процесс консолидации денежных средств, но и осуществлятьбюджетированиев холдинге. Так же должна быть решена еще одна существенная задача - открытие отдельныхсубсчетов- к синтетическим счетам по учету денежных средств для отражения движения финансовых потоков между предприятиями холдинга и перемещения денежных ресурсов по расчетным счетам одного и того же участника консолидированной группы.
Научная новизна исследования заключается в следующем:
- доказана наибольшая приемлемостьбухгалтерс ко го подхода к определению консолидированной прибыли агрохолдингов, в соответствии с бухгалтерским подходом уточнено определение консолидированной прибыли агрохолдинга, как превышение' совокупных доходов- группы взаимосвязанных предприятий над совокупными расходами, откорректированное в учете на сумму оборотов, связанных с внутригрупповымитрансакциямии*трансформациями;
- предложена методика' определения показателя консолидированной прибыли агрохолдинга; включающая 4 этапа, алгоритм расчета и подготовительные формы к составлению отчетности, обоснованная построением' финансовой структуры! агрохолдингов, особенностями налогообложения и внутренними, взаимоотношениями' участников!корпорации; разработана методика корректировки показателейвыручки, себестоимости и финансового результата агрохолдинга с помощью расчета показателя рентабельности реализации продукции одним предприятием взаимосвязанной группы другому; дополнительно аргументировано, что наряду с показателями; прибыли и капитала, необходимо определять величину чистых денежных потоков агрохолдинга прямым методом, что позволит объективно оценить возможность интегрированногоагроформированиятрансформировать прибыль в денежные средства; разработана и предложена методика составления консолидированного отчета о движении денежных средств агрохолдинга (пошаговый алгоритм, формы внутренней бухгалтерской отчетности); обосновано использование дополнительных субсчетов и аналитических признаков для отражения внутренних оборотов по счетам синтетического^учета денежных средств, доходов и расходов агрохолдинга в системе консолидированного учета.
Теоретическая значимость результатов исследования.
Теоретическая значимость проведенного исследования состоит в приращении научного знания в областиотраслевогобухгалтерского учета управления, заключающегося, в; представлении1 процесса формирования консолидированных финансовых результатов и консолидированных финансовых потоков агрохолдинга в учете и отчетности-интегрированного» формирования.
Теоретические разработки по организации и ведению консолидированного учета и составлению на его основе консолидированной отчетности имеют значение для адаптации международных стандартов учета и отчетности каграрнойсфере экономики.
Практическая1 значимость исследования заключается в возможности» применения представленной! структуры» центров затрат, прибыли, консолидированной' прибыли; схемучетногоотражения финансовых и< товарных потоков, методик консолидированного учета и1 отчетности! в финансовом управлении^ № информационном обеспечении*агрокорпораций.
Апробация результатов исследования. Основные идеи и выводы диссертационного исследования докладывались на международных, всероссийской, региональных и вузовских научных конференциях в Волгограде, Костроме, Пензе, Элисте в 2005-2008 гг. Основные результаты исследования внедрены винтегрированномформировании холдингового типа ЗАО «Гелио- Паке» и в учебный процессФГОУВПО «Волгоградская сельскохозяйственная академия»
Публикации. По теме диссертации опубликовано 9 работ общим объемом авторского вклада 8,76 п.л., в том числе 2 статьи в изданиях, рекомендованномВАКРФ.
Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих 9 параграфов, заключения, списка литературы из 274 наименований.

Список літератури

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Величко, Алексей Викторович

Заключение
Приоритетностьбухгалтерского подхода к определениюконсолидированнойприбыли агрохолдинга.
Представляя собой конечный финансовый результат,прибыльявляется основным показателем в системе целей предприятия. Вместе с тем прибыль весьма сложная экономическая категория, и поэтому возможны различные ее определения. В литературе описаны несколько подходов к определениюприбыли. Два из них с условными названиями экономический ибухгалтерский, которые можно рассматривать как базовые.
Экономическую прибыль можноисчислитьлибо на основе динамики рыночных оценоккапитала, либо по данным ликвидационныхбалансовна начало и конецотчетногопериода. В любом случае значение подобным образом рассчитанной прибыли будет исключительно условным. Условность количественной оценки прибыли при таком подходе проявляется не только в субъективности квантификации исходной базы для расчетов, но и в том, что далеко не все изменения собственного капитала можно считать элементами прибыли.
Поэтому применениебухгалтерскогоподхода к определению прибылиинтегрированногоформирования является более приемлемым. Во-первых,бухгалтерскаяприбыль является в большей степени обоснованной и реалистичной. Во-вторых, финансовые результатыхолдингаможно определить по даннымконсолидированногоучета, и показатели прибыли, представленные в консолидированной финансовойотчетностиспособны удовлетворить все информационные потребностизаинтересованныхпользователей. Так как консолидированному учету присущи специфические приемы (трансформация и элиминированиеучетныхданных), то метод бухгалтерского учета финансовых результатов интегрированного формирования можно считать альтернативным.
В рамках любой концепции прибыли ключевыми элементами при определении ее величины вбухгалтерскомучете являются доходы и расходы, поэтомубухгалтеруили финансовому специалисту необходимо изучить структуру холдинга для наиболее эффективного распределения ресурсов и определения их цены внутри объединения предприятий, а так же для определения основных направлений организацииучетногопроцесса в части обеспечения информацией о доходах и расходахагроформирования.
Учет и контроль затрат и доходов вхолдингеосуществляется, как правило, в консолидированной форме на базе соответствующих расчетовдочернихпредприятий.
Постановка консолидированного учета доходов, расходов иденежныхпотоков агрохолдинга на основе его финансовой структуры.
При организации учета расходов, доходов и финансовых результатов вагрохолдингахнеобходимо брать за основу их финансовую структуру, отражающую особенности существующей системыналогообложенияи современный уровень развития внутригрупповых финансовых отношений.!
Процесс формирования» финансового результатаагрохолдингас учетом внешних и внутренних операций можно представить следующим образом.
Материнская компания (балансодержатель) авансирует часть своего капитала вдочерниеорганизации. Внешние контрагенты (поставщики) передают по рыночной стоимости товарно-материальные ценности, услугидочернимпредприятиям агрохолдинга — с, данная*трансакцияможет осуществляться как напрямую каждому участнику консолидированной группы, так и опосредованно через координирующую компанию, одной из функций которой является торгово-закупочная деятельность.
Дальнейшее использование иперераспределениеполученных из внешнего рынкаактивови обязательств между предприятиями агрохолдинга осуществляется потрансфертнымценам, установленным внутри холдинга, при этом оценка их стоимости укладывается в следующую формулу: с+у+7 п, (4.1 ), где с -фактическаястоимость материальных и' физических ресурсов, V -стоимость рабочей силы, т - минимальнаяприбавочнаястоимость, необходимая для обеспечениявоспроизводствадочернего предприятия.
Такой подход к формированиютрансфертныхцен на товарно-материальные ценности и оказываемые услуги междудочернимипредприятиями холдинга обусловлен налоговой стратегией в большинствеинтегрированныхструктур.
Так как налоговое законодательство РФ предусматривает специальные налоговые режимы ильготыпо налогам на доходысельхозтоваропроизводителей, агрохолдинги с целью минимизации налоговогобременивзаимосвязанной группы предприятий концентрируют прибыль в дочерних предприятиях, занимающихсяаграрнымпроизводством.
Подобная налоговая политика позволяет рассматривать дочерние компании агрохолдинга, осуществляющие административную, торгово-закупочную деятельность иобслуживаниесельскохозяйственных предприятий (агросервис, охранные услуги, хранение ипереработкасельскохозяйственной продукции на давальческих условиях,строительство, научно -исследовательские работы и т.п.) как центры затрат (ЦЗ), а сельхозтоваропроизводителей, входящих вконсолидированнуюгруппу как центры прибыли (ЦП). Производственные дочерние предприятия реализуют конечный продукт агрохолдинга - сельскохозяйственную продукцию по рыночным ценам с максимальным приращениемприбавочнойстоимости: с1+У1+С1 (4.2), где с1 - стоимость материальных и физических ресурсов по трансфертным ценам, VI - стоимость рабочей силысельхозпроизводителей, й - максимально возможная сумма прибавочной стоимости,реализованнаяза пределы холдинга. Материнская компания получает от производственных дочерних предприятийчистуюприбыль в виде дивидендов навложенныйкапитал , так как всеналогина доходы, согласно действующего налогового законодательства,начисляютсяпо месту возникновения этих доходов, что позволяет определить в сложившийся структуреагрохолдинговматеринскую компанию как центр консолидированной прибыли (ЦКП).
Определение консолидированной прибыли вучетнойсистеме агрохолдинга.
Для формирования показателя консолидированной прибыли агрохолдинга недостаточно сложить суммучистыхприбылей, полученных материнской компанией от дочерних агропредериятий, и сумму ихнераспределеннойприбыли, которая в отчетном периоде не была направлена навыплатудивидендов балансодержателю. К данной^ совокупности необходимо применить ряд исключений:
1) устранить из полученных доходов ипонесенныхрасходов по внутренним операциямприбавочнуюстоимость, которая заложена в трансфертных ценах, действующих в пределахмикрорынкаагрохолдинга;
2) элиминировать сумму нераспределенной прибыли, возникшей в результате операций внутри группы, включенную в,балансовуюстоимость активов, таких какзапасыи основные средства;
3) учесть суммудивидендов, выплачиваемых дочерними! организациями материнской компании.
Таким образом,консолидированнаяприбыль агрохолдинга - это превышениесовокупныхдоходов группы взаимосвязанных предприятий надсовокупнымирасходами, откорректированное на суммуоборотов, связанных с внутригрупповьши трансакциями и трансформациями. Или консолидированная прибыль агрохолдинга - этосовокупныйприрост собственного капитала, реализованный за экономическими границами группы взаимосвязанных предприятий. '
Методикакорректировкипоказателей выручки, себестоимости и финансового результата агрохолдинга.
По характеру своей деятельностиинтегрированныепредприятия, являющиеся единой экономической единицей, могут подразделяться на так называемыечистыехолдинги, то есть компании, занимающиеся исключительно контрольно-управленческой;деятельностью, и смешанныехолдинги, в. ведении которых помимо функций управления; п контроля- находятся! также вопросы, ведения-предпринимательской? деятельности - промышленной;, торговой;транспортно, кредитно-финансовой; и др. Таким образом; эффективностькорпоративнойинтеграции и факторы ее определяющие: различны; в зависимости от цели; преследуемойинтеграционнымпроцессом. Поэтому, целью! консолидированного учета и отчетности? является«, отражение* степени; достижения? целиинтеграциии аналитическое; обеспечение оценки? эффективности интеграции. V
Для определения консолидированной*, прибыли^ агрохолдинга необходимо -прибыль; повнутрихозяйственнымоперациям? с: сельскохозяйственной продукцией» распределить междуреализованной! продукцией?; и остатками; сельскохозяйственной продукции наскладе;: реализованной» частью? сельскохозяйственной продукции и переданной; в дальнейшуюшереработку.
Для упрощения- процедуры определениямскорректированных' показателей5 выручки; себестоимости и. финансового результата; следует применять, показательрентабельностиреализации продукции! одним; .предприятием-взаимосвязанной; группы; другому. Применяя?; показатель, рентабельности; продукциидочернего' предприятия? к себестоимости товара;,'реализованногоматеринской компанией» предприятиям, не входящим- в группу, определяем; долю заключённой в стоимости; этого;товара; прибыли;, на величину которой подлежит уменьшению показатель* прибыли от; внутренних оборотов. Для* облегчения расчёта,величины заключённой в стоимости приобретённого товара прибылипродавцапредложено использовать формулу 3. >
Пр. =Сд0. хКр, (43), где Щ - величина прибыли, заключённой в стоимости товара,продаваемогодочерними и зависимыми: предприятиями материнской компании;. Сдо -себестоимостьпродаваемого материнской компанией товара, ' приобретённого у дочерних и зависимых предприятий;
Кр - коэффициент рентабельности продукциипродаваемойдочерними и зависимыми предприятиями материнской компании.
Формула расчета коэффициента рентабельности продукции, реализуемой дочерними и зависимыми предприятиями материнской компании имеет следующий вид:
Кр = Я"+У/" , (4.4), где СПн+СПп к
П„ - прибыль по внутрихозяйственным операциям с продукцией в остатке у материнской компании на начало периода;
Пп - прибыль по внутрихозяйственным операциям с продукцией, поступившей за период от дочерних и зависимых предприятий материнской компании; СПН - стоимость у материнской компании на начало периода остатков продукции, поступившей от дочерних предприятий материнской компании; СП,, - стоимость продукции, поступившей от дочерних предприятий материнской компании за период.
В диссертации представлены расчеты, отражающие распределение прибыли по внутрихозяйственным операциям с сельскохозяйственной продукцией между остатками сельскохозяйственной продукции на складе, реализованной частью и продукцией, переданной в дальнейшеюпереработкув её реализованной инереализованнойв продуктах переработке частях.
Взаимосвязь денежных потоков и прибыли агрохолдинга.
Использование в учете доходов и расходов агрохолдинга методаначисленийи исторических цен сделок не позволяет получить адекватное представление об экономической деятельности интегрированного формирования. Поэтому, наряду с показателями прибыли и капитала, необходимо определять величину чистых денежных потоков, что позволит объективно оценить возможность агрохолдинга трансформировать прибыль вденежныесредства.
Прибыль и статьи консолидированногобалансаопределяются методом начислений обычно потому, что такая оценка позволяет получить представления об эффективностифирмыи релевантную информацию для прогнозирования ее дальнейшей деятельности ивыплатдивидендов. Вследствие преднамеренной или. имманентной пристрастности, обусловленной использованием принятых методов учета и исторических ценсделок, возникает некоторое сомнение, что традиционные методы учета позволяют получить адекватное представление об экономической деятельности агрохолдинга. Избежать этого можно, акцентируя содержание отчетности на данных о движении денежных средств, дополненных другой, соответствующим образом! классифицированной информацией, что даст возможность пользователям финансовой отчетности делать прогнозы самостоятельно.
Данные о наличии и движении' финансовых ресурсов агрохолдинга отражены вконсолидированномотчете о движении денежных средств. Группировка денежных ресурсов достаточно условна и носит рекомендательный характер. Порядок моделирования финансовых потоков в отчете зависит от финансовой структуры холдинга, направлений его финансово-хозяйственной деятельности и учетной политики.
И* прямой, и косвенный методы« составления отчета, создают необходимую информацию- пользователям. Однако, при составлении консолидированного отчета о движении денежных средств, необходимо придерживаться прямого метода.
Во-первых, для составления отчета) косвенным методом необходимо использовать ряд показателей (изменениечистойприбыли, фондов и резервов), которые находят свое отражение в других формах финансовой отчетности -бухгалтерскомбалансеи отчете о прибылях иубытках. Составление консолидированных промежуточных форм таких финансовых отчетовтрансформационнымметодом нельзя назвать оперативным и целесообразным в силу сезонного характера производства агрохолдингов. В связи с этим, отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом, теряет свою актуальность.
Во-вторых, отчет, составленный прямым методом, легко может быть составлен по даннымтекущегоконсолидированного учета, что предает ему значение оперативной отчетности, необходимой для осуществлениям текущегопланированияи контроля над поступлением и использованием денежных средств.
В-третьих, отчет о движении^ денежных средств, составленный прямым методом; способен представить релевантную информацию'- для« всех групп пользователей. Он достаточно прост в прочтении и понимании», что особенно важно'Для* использования его* в процессе финансового управленияхолдингомменеджерами!всех уровней.
Консолидированныйучет денежных потоков вагрохолдинге.
Методика ведения консолидированного учета финансовых потоков * и составление консолидированного отчета о движении' денежных средств агрохолдинга основывается нацентрализованном- финансировании всех предприятий интегрированного формирования и включает вчсебя)ряд: основных этапов.
На( подготовительном этапе определяется* структура отчета о* движении денежных средств, исходя, из моделей внутренних и» внешних финансовых потоков- агрохолдинга. Разрабатывается и утверждается единаяучетнаяполитика-для*всех участников интеграции в части организации аналитического учета движения денежных средств. Аналитические счета должны быть представлены в том же разрезе, что и линейные статьи» отчета о движении денежных средств и иметь ту же кодировку. Организация единой системы-группировки учетных данных побухгалтерскимсчетам первого; второго и третьего порядка не только позволит облегчить, процесс консолидации денежных средств, но и осуществлятьбюджетированиев холдинге. На данном этапе должна быть решена еще одна существенная задача - открытие отдельныхсубсчетовк синтетическим счетам по учету денежных средств для отражения движения финансовых потоков между предприятиями холдинга и перемещение денежных ресурсов по расчетным счетам одного и того же участника консолидированной группы. Данная- необходимость вызвана решением; ряда; технических; и юридических сложностей в: системе взаимоотношений* предприятий холдинга: дочерние: предприятия; занимающиеся:агробизнесоми его обслуживанием; как: правило;, территориально: удалены- от материнской- или: управляющей: компании: Поэтому с целью:- ускорения? денежных расчетов и оптимизации- управления? финансовыми ресурсами дочерние предприятия вынуждены открывать, расчетные счета по месту нахождения управляющей компании;
- наличие нескольких расчетных счетов в разныхкоммерческихбанках таю же объясняется желаниемкорпорациидиверсифицировать свои денежные вклады и размещать их с максимальной экономическойвыгодой(например, предоставление: банком более высокогопроцентаза использование остатка: денежных средств на расчетномючете вжонце операционнргоедня):.
На втором этапе: каждое* предприятие холдинга: составляет отчет о' движении денежных средств1, зж отчетныт период?. по>. единой« установленной* форме: Данные:. отчеты,; поступают в финансовую, службу материнской компании, где путем постатейного суммирования' всех линейных показателей составляетсясводныйотчет о: движении денежных средств. Отметим,, что-уже на этом этапе происходит трансформация учетных данных.
Завершающим этапом* консолидации денежных: средств является элиминирование внутренних денежных оборотов изсводныхпоказателей отчета о ' движении . денежных средств и формирование статей консолидированного отчета о движении денежных средств« агрохолдинга. Показатели:чисть1х денежньшсредств;.сводного:и консолидированного отчетов идентичны, так- как движение: денежных средств внутри-интегрированнойгруппы предприятий не влияет на увеличение (уменьшение) денежных ресурсов холдинга. Трансформация и элиминирование^ позволяет «очистить»отчетныепоказатели от внутрихолдинговых денежных оборотов и сформировать адекватную информацию для дальнейших аналитических операций и принятияуправленческихрешений.

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Величко, Алексей Викторович, 2009 год

1. Абрамова И. Особенности построения системыуправленческогоучета в группах компаний / И. Абрамова, В. Ларионова // Финансовая газета. —2006.— № 11.-С. 14-15.
2. Адамов Н. Учет иотчетностьв группе компаний /Н. Адамов, Т. Козенкова // Финансовая газета. 2008. - № 24 - С. 12-13.
3. Адамов Н. Финансовая стратегия группы компаний /Н. Адамов, Т. Козенкова // Финансовая газета. 2008. - № 18 — С. 16.
4.АлаховБ.В. ЭВМ и моделирование задач промышленного учёта. — М.:Финансы, 1974. 128 с.
5.АндреевА.Н. Отчётность в организациях, имеющихдочерниеи зависимые общества / А.Н. Андреев //Главбух. 1999. - № 1. - С. 59-73.
6. Антропов Д. Информационные технологии в управлении валютно-финансовыми операциямиТНК. / Д. Антропов // Консультатан директора.2007. -№ 17.-С. 30-31.
7. Ануфриев,В.О.Финансированиесделок слияний и поглощений /В.О. Ануфриев // Инвестиционныйбанкинг. 2006. - № 6. - С. 21-22.
8.АхметовР.Г. О совершенствовании экономического механизма управленияинтегрированнымиформированиями / Р.Г. Ахметов // Экономика сельскохозяйственных иперерабатывающихпредприятий. 2002.- № 11. -С. 46-47.
9.АшурковаA.M. Консолидация отчётности иностранныхдочернихпредприятий /A.M. Ашуркова //Бухгалтерскийучёт 1999. - № 3. - С. 96101.
10.БабаевЮ.А., Петров A.M. международные стандарты финансовойотчетностиТекст.: учеб. М.: ТК Велби, Изд -во Проспект. 2007, с.52
11.БабановаК.Б. Стратегии ТНК в условияхглобализацииэкономики / К.Б. Бабанова // Экономические стратегии. — 2006. № 4. - С. 128-133.к
12.БариленкоВ .И Анализ себестоимости продукции в объединенияхстроительного комплекса М:: Финансы и статистика, 1990 — 191 с.
13. Н.Безруких П.С. Учёт затрат икалькулированиясебестоимости впромышленности. Вопросы, теории, методологии и организации / П.С.Безруких, А.Н. Кашаев, И.П. Комиссарова. М.: Финансы и статистика, 1989.- 223 с.
14. Блейк Дж. Европейский бухгалтерский учет / Дж. Блейе, О.Амат. М.:1. Филин, 1997. 400 с.
15. Беляева И:Слияниев российской экономике и проблемыкорпоративногоуправления / И. Беляева //Консультантдиректора. 2004. — № 18. - С. 25-30.
16. Богатырёва Е.И. Составление'сводной отчётности: подготовка информации / Е.И. Богатырева // Бухгалтерский учёт. 2002. - № 3. - С. 17-21 № 4. - С. 814.
17.БортникH.A. Информационные аспекты бухгалтерского учёта / H.A. Бортник: под ред. Р.П.Зайцевой- М.: Финансы и статистика, 1983.
18. Бухгалтерский учет: учебник для вузов / под ред. П.С. Безруких 3-е изд. перераб. и доп. — М.: Бухгалтерский учет, 1999: — 624 с.
19. Бухгалтерский учёт: учебник / П:С. Безруких, Н.П.Кондраков, В.Ф. Палий и др., под ред. П.С. Безруких. — М.: Бухгалтерский учёт, 1996. 576 с.
20.Бухгалтерская(финансовая) отчетность. Учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы икредит", "Бухгалтерский учет,анализ и аудит". "Мироваяэкономика" / С. И. Пучкова. — М:: ФБК — Пресс, .'■ 2002.-273 с. •'.
21.БыковаЕ.В. Операционный финансовый менеджмент / Е.В. Быкова, // Финансы. 1997. - № 9 - С. 10-13.
22.БыковаЕ.В. Регулирование массы, и динамикиприбыли/ Е.В!. Быкова //Финансы. 1996.—№ 4 - С. 15-18.
23.БычковаС.М. Новый подход ккалькуляции! себестоимости: опыт развитых стран / С.М. Бычкова, Н.В.Лебедева// Бухгалтерский-учёт. — 1996. — № 5. С. 67-70:
24. Вавилова М: Некоторые налоговые, проблемы,СНГи ЕС7 М. Вавилова //МЭиМО. — 2007. — № 6. С. 62- 65
25. ВанХорнДж. К. Основы управления?финансами: пер. с англ./ Дж.К. Ван Хорн; гл. ред; серии Я:В. Соколов: — М.: Финансы и^статистика^ 1997. -800 с.
26.ВасильевН.Я. Вопросы управления социалистическим производством / Н.Я. Васильев, 3iH: Гордеев ,-- М.: Лениздат, 1975::
27. Вахрушева;Е. ,Составлениеконсолидированногоотчета о денежных потоках /Е. Вахрушева // Финансовая газета. 2008. - № 14. - С. 12-13.
28. Бахрушина;М.А; Бухгалтерский'управленческий:учет: учебное пособие для; вузов / М.А. Бахрушина. — М.: Фиистатинформ. 1999. 359 с.
29.ВеденинаЕ.Л. О консолидации платежей поналогуна прибыль / E.J1. Веденина //Новое вбухгалтерском1 учете и отчетности. 2005. — № 23; — С. 13-17
30.ВерсанВ.Г. Информация и качество: Опыт проектирования системы управлении / В .Г.Версан, А.Г. Коломнин. М.: Экономика, 1989. — 77 с.
31.ВетлугинМ.Д. Информационная поддержка складских процессов в системелогистики: Лекция,/ Фонд логических разработок. — М.: Б. и., 1994.
32. Вил Р.Управленческийучет: С элементами финансового учета: пособие для подготовкибухгалтерованалитиков, по программам магистра деловогоадминистрирования/ Р. Вандер Вил, В.ПалийМ.: ИНФРА — М, 1997. -476 с.
33.ВилкасЭ.И. Решения: решения, теория, информация, моделирование /Э.И.Вилкас, Е.З. Майманас М.: Радио и связь, 1981. - 328 с.
34.ВиханскийО.С. Менеджмент: Учебник дляэконом, спец. вузов /О.С. Вахинский, А.И.НаумовМ.: Высш. шк., 1994.
35.ВоронинВ.М. Организационно-экономическая модель отношений вагрохолдингах/ В.М. Воронин: Автореф. дис. канд. эконом, наук. Волгоград, 2003.-24 с.
36.ГадыльшинP.P. Новая консолидированная отчетность / P.P. Гадыльшин //j
37. Регламентациябанковскихопераций. Документы и комментарии. — 2008 № ' 1.-С. 34.
38.ГарифуллинK.M. О составлении консолидированной отчётности в Германии / K.M.Гарифулин, P.P. Мансуров //Бухгалтерский учёт. 1997. № 5.-С. 80-83.
39.ГвелесианиТ.В. Консолидированная финансовая отчетность /Т.В. Гвелесиани // ВнедрениеМСФОв кредитной организации. 2006 . - № 1. С. 27-28.
40.ГетьманВ.Г. О концептуальной основе международных стандартов финансовой отчетности / В.Г. Гетьман // Международный бухгалтерский учет. 2007. - № 12. - С. 4-9.
41.ГорбуновА.Р. Дочерние компании, филиалы,холдинги. Организационные структуры. Консолидированный баланс. Налоговоепланирование/ А.Р. Горбунов -М.:АНКИЛ, 1997. 150 с.
42.ГорбуновА.Р. Управление финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков.-М.: Анкил, 2000
43. Гордеев В. Две тенденции в эволюцииконкуренции/ В. Гордеев // МЭиМО. -2007. -№ 1.-С. 42-48.
44.ГоршковаН.В. Методология консолидированного учета и отчетности группы взаимосвязанных предприятий / Н.В. Горшкова, Д.О.Татаркина//Вестник ВолГу -2007 Серия 3.,выпуск11- С. 63-67.
45. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Официальное издание Текст. -М.: Юрид. лит., 1994.
46. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Официальное издание. СПб.: АЛЬФА, КИФ РАВЕНА, 1996.
47.ГритансЯ.М. Организационное проектирование иреструктуризация(реинжиниринг) предприятий и холдингов: экономические,управленческиеи правовые аспекты: практ. пособие по упр. ифин. консультированию / Я.М. Гритас. Волтерс Клувер. - 2005. -216 с.
48. Деза Г. Холдинг-компании в современной экономике / Г. Деза //Внешняяторговля. 1998. -№11.- С. 43-45.
49.ДеменьтьевВ. Финансово — промышленные группы в российской экономике / В. Деменьтьев // Российский экономический журнал. — 1998. № 6. - С. 59— 72.
50. Демидова Е. Враждебные поглощения и защита от них в условиях корпоративного рынка России / Е. Демидова, Н. Врансдей // Вопросы экономики. 2007. - № 4. - С. 70-75.
51. Деревянкин Я. Подходы к консолидацииотчетнойинформации в компании сфилиальнойструктурой / Я. Деревянкин // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2005. -№31.-. 11-12.
52.ДруриК. Введение в управленческий и производственный учёт: учебное пособие для вузов / К. Друри. Пер. с англ. под. ред.Н.Д.Эриашвили. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1999. - 783 с.
53.ДунаевЭ.П. Создание финансово-промышленных групп в России / Э.П. Дунаев // Вестник Московского университета, Серия б, Экономика.-1994. — № 4. — С. 3.
54.ДымоваИ.Э. Бухгалтерская отчетность и принципы ее составления в соответствии с международными стандартами. Методика трансформации / И.Э Дымова М.: Современная экономика и право. 2001. — 160 с.
55.ДьяченкоA.B. Теория систем и некоторые экономические проблемы: учебное пособие. — Волгоград: Издательство Волгоградского государственного университета, 1996.
56.ДьяченкоИ.А. Нормативный учёт и перспективы его развития / И.А. Дьяченко, И.А.Басанов: учебное пособие. Свердловск: Урал. Ун-т, 1978. — 78 с.
57.ЕндовицкийД.А. Система сегментарного учета и отчетности в соответствии с действующей моделью управлениякоммерческойорганизации / Д.А. Ендовицкий , A.A.Соколов//Аудит и финансовый анализ. — 2004. № 4. -С. 128-138.
58.ЕвлановЛ.Г. Теория и практика принятия решений / Л.Г. Евланов, Акад. Нар. Хоз-ва при Совете МинистровСССР. М.: Экономика, 1984. -175 с.
59.ЕвстигнеевE.H. Применение теории массовогообслуживанияв бухгалтерском учёте / E.H.Евстигнеев. — М.: Финансы и статистика. 1986. — 96 с.
60.ЗингерИ.С. Информационное обеспечение ворганизационныхсистемах управления / И.С. Зингер, Б.И.Кругликов, В.И. Садовников. М.: Наука. 1987.-206 с.
61.ИвашкевичВ.Б. Контроллинг: сущность и назначение / В.Б.Ивашкевич// Бухгалтерский учёт. — 1991.- № 7. С. 8-12.
62.ИвашкевичВ.Б. Проблемы учёта и калькулированиясебестоимостипродукции / В.Б. Ивашкевич. М.: Финансы. 1974. — 159 с.
63.ИвашкевичВ.Б. Современные тенденции развития управленческого учёта Текст. / В.Б. Ивашкевич, С.Н.Зайцева// Бухгалтерский учёт. 1996. — № 12.-С. 34-35.
64.ИконниковаO.A. Правовые режимы налогообложения групп взаимозависимых организаций: современные тенденции / O.A. Иконникова // Налоговая политика и практика. — 2007. № 8. — С. 18-19.
65.ИндукаевВ.П. Организация оперативного учёта и контроляиздержекпроизводства / В.П. Индукаев. М.: Финансы и статистика, 1986. - 140 с.
66. Информатика: данные, технология,маркетинг/ Под ред. А.Н. Романова. -М.: Финансы и статистика, 1991. 223 с.
67. Информационные системы для руководителей / Под общей редакцией В.И. Перегудова. — М.: Финансы и статистика, 1989. 176 с.
68. Исаев Д. Информационнаяподдержкакорпоративного управления: проблемы и пути решения /Д. Исаев // Финансовая газета. 2007. - № 25. С. 14-15.
69. Исаев Д.Корпоративнаяотчетность: тенденции и перспективы / Д. Исаев // Финансовая газета. — 2008. № 17. - С. 15.
70. Исаев Д. Применение систем консолидации финансовой отчетности для выполнения требований корпоративного законодательства / Д. Исаев // Финансовая газета. — 2007. № 43. - С. 14.
71.КапелюшниковР.И. экономическая теория правсобственностиТекст. -М.: ИМЭМО АН СССР, 1990
72.КаракозИ.И. Вопросы- теории и практики оперативного учёта / И.И. KapaK03j П;И; Савичева: — Mï: Финансы истатистика; 1997. -208;с. '80^Карпова Т.П; Основы управленческого учёта / Т.П. Карпова: учебное; пособие М.: Инфра-М, 1997. - 392 с.
73.КарповаТ.П. Учёт производства как начальный этап; управленческого учёта / Т.П! Карпова // Бухгалтерский учёт. 2000; - № 20! - G. 50^52.
74.КаспинаР.Г. Формирование1 бухгалтерской отчетностикорпорациина основе сбалансированной, системы показателей 7 Р.Г.Каспина//Аудит и финансовый анализ. -2004! -№'2. G. 24-39
75.КатаевА. Н. О группировках затрат в производственном? учете / А.Н. Кашаевг// Бухгалтерский учёт. -1994! -№;9. О.,31-32!.
76.КашаевА.Н. Производственный! учет в условиях рынка: / А.Н. Катаев // Бухгалтерский учёт: 1994. — №. 8. - С. 27—28.
77.КирьяноваЗ.В. Теория бухгалтерского учёта / З.В. Кирьянова:, учебник для студентов s высш. учеб. заведений. М! : Финансы и статистика, 1994. - 192'с.
78.КлиновII. Консолидированная финансовая отчетность при переходе российской организации на МСФО!/ Н. Клипов // Финансовая газета. 2005. - № 9. ~. 14-15. ' ■ .'.ï '
79. Ковалёв ВВ. Финансовый анализ;: Управлениекапиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности;/ В.В. Ковалев: М. : Финансы и статистика, 1996.-430 с.
80. Ковалев В! В! Финансы: учеб. М.: Проспект, 2008- с.640
81.КозенковаТ.А. Особенности формирования финансовых отношений винтегрированных? структурах / Т.А. Козенкова.// Консультантбухгалтера. — 2006;9:- С. 7-16. ;
82.КозловаЕ.П. Бухгалтерский учет и отражение вучетнойполитике затрат па производство / Е.П. Козлова //Главбух. 1998. — № 8. - С. 8-14.
83.КозловаЕ.П. Калькулирование себестоимости способом; суммирования затрат / Е.П: Козлова // Главбух. 1998. - № 15: - С. 11-19.
84.КозловаЕ.П. Организация аналитического учёта затрат / Е.П. Козлова // Главбух. 1998.-№ 12. С. 10-15. . .
85.КозловаО.В. Научные основы; управления; производством; / O B. Козлова;. И.К. Кузнецов:-М.: Экономика, 1970:- 286 с.
86.КозловаТ.В. Концерн и его: отчётность / Т.В. Козлова //Бухгалтерский . бюллетень. 1996. - №10; - G. 39-48.95:Козлова Т.В:Консолидированнаябухгалтерская отчётность:: методика составления / Т.В. Козлова // Бухгалтерский учёт:.,— 1997. -№ 3. С. 58-65.
87.КоузР:Г. Природа фирмы: пер. с англ.г СПб;: экономическая школа; 1995; с. • ' 389 • "■.'■■
88.КондраковН.П. Эккаунтинг для менеджеров / Н.П. Кондраков: Бух. учёт и фин:анализ: учебное.пособие длявузов. Mi: Дело, 1998: -280!с:
89.КондратоваИ.Г. Основы,управленческого; учёта / И.Г.Кондракова. Mi: Финансы и статистика, 1998. - 144 с.101:МатвеевA.A. Консолидированная отчетность: методика и практика / А. А. Матвеев, В. П.Суйц. М.: ИДФБК - Пресс, 2001. - 176 с.
90.КопнинП.В. Диалектика, логика, наука / П.В. Копнин: сборник статей под ред.КедроваБ.М.-М.: Наука. 1973: —464 с.
91.КорняковаГ. В. О бухгалтерской информации / Г.В. Корнякова // Бухгалтерский учёт. 1996.'— № 9: -С. 31—32. ,
92. Кофман А. Методы; и модели . исследования операций: целочисленное програмирование/А. Кофман пер. с фр. под ред. Д.Б.Юдина М.: Мир. 1966.-523 с.
93.КочергииА.Н. Научное познание: формы, методы, подходы / А.Н. Кочергин. СпецкурсМГУим. М.В. Ломоносова; Ин-т повышенияквалификации преподавателей общественных наук. — М.: Изд-во МГУ, 1991. -80 с.
94.КраеваТ.А. Методология и организация учёта в условиях автоматизации / Т.А. Краева. -М.: Финансы и статистика, 1992. 160 с.
95.КрушЗ.А. Практикум по финансам сельского хозяйства / З.А.Круш, JI.B. Перекрестова: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1994. - 328 с.
96.КузинФ.А. Кандидатская диссертация. Методика написания, правила оформления и порядок защиты. Практическое пособие для аспирантов и соискателей учёной степен