Загородников Михаил Александрович. Финансово-инвестиционное обеспечение реструктуризации предприятий оборонно-промышленного комплекса

Короткий опис

Загородников Михаил Александрович. Финансово-инвестиционное обеспечение реструктуризации предприятий оборонно-промышленного комплекса : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 СПб., 2005 188 с. РГБ ОД, 61:06-8/1200

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Инвестиционная сфера и экономическое состояние оборонно-промышленного комплекса России 14
1.1. Источники инвестиций и возможные пути их активизации 15
1.2. Инвестиции в предприятия оборонно-промышленного комплекса 27
1.3. Место и роль оборонно-промышленного комплекса в экономике России 35
Выводы по главе 1 62
Глава 2. Основные проблемы финансово-инвестиционного обеспечения реструктуризационных программ предприятий оборонно-промышленного комплекса 65
2.1. Основные цели и принципы развития системы управления реструктуризацией оборонно-промышленного комплекса 65
2.2. Особенности инвестиционного обеспечения предприятий оборонно-промышленного комплекса 75
2.3. Анализ основных проблем реформирования оборонной промышленности в условиях проведения жесткой финансово-кредитной политики 80
Выводы по главе 2 93
Глава 3. Научно-практические рекомендации по финансово-инвестиционному обеспечению реструктуризации оборонно-промышленного комплекса 95
3.1. Основные направления финансово-инвестиционного обеспечения системы управления реструктуризацией оборонно-промышленного комплекса 95
3.2. Научно-практические рекомендации по разработке и финансово-инвестиционному обеспечению Федеральной целевой программы реструктуризации оборонной промышленности 103
3.3. Концепция финансово-кредитного управления развитием оборонно-промышленного комплекса и эффективность ее внедрения 110
Выводы по главе 3 160
Заключение 164
Список использованных источников 168
Приложение 188

Введение к работе

Актуальность темы диссертации.По мере становления рыночных отношений и интеграции российской экономики в мировую существенным образом меняется система экономических отношений, определяющая условия функционирования отечественных промышленных, в том числе оборонных, предприятий. Это в первую очередь относится к инвестиционной сфере, которая, являясь основой развития любой экономической системы, играет главенствующую роль в создании высокотехнологичного производства, способного решать многие экономические и социальные проблемы. Статистические данные за 2000-2004гг. позволяют констатировать наличие финансово-экономического кризиса российской экономики в инвестиционной сфере, что привело к сокращению производственных инвестиций за 1991-2004 гг. более чем в 5 раз. Резко снизилась обновляемость основных фондов: при существующем уровне обновляемости для воспроизводства парка оборудования черной металлургии потребуется 56 лет, топливного комплекса - 3.8 лет, предприятий сельского хозяйства - 50 лет, легкой промышленности - 100 лет.
Состояние финансирования инвестиционной сферы России характеризуется следующими особенностями:
1. Источником воспроизводственного процесса стали исключительно природные ресурсы, многие из которых невосполнимы.
2. Незначительный ресурс внутренних накоплений и ограниченная возможность частных инвесторов компенсировать нехватку государственных финансовых ресурсов для преодоления кризиса в инвестиционной сфере.
3. Рискованные перспективы привлечения инвестиций в реальный сектор экономики через рынок ценных бумаг.
4. Завышена цена кредитных ресурсов, а для банков сохраняется высокий риск несвоевременного возвращения кредитов и достаточно большой срок окупаемости инвестиций (например, в машиностроении от 3 до 7 лет).
5. Не решены проблемы привлечения сбережений населения для обеспечения экономического роста. Пассивность банков и других кредитных учреждений в капитализации финансовых ресурсов.
6. Низкая эффективность инвестиционных программ, связанных с привлечением прямых иностранных инвестиций.
7. Возрос вывоз капитала за границу, оцениваемый в миллиардах долларов.
8. Основным источником инвестиций в реальный сектор являются собственные средства предприятий и организаций (более 60%о от общего объема инвестиций).
9. Недостаточный уровень правовой регламентации инвестиционной деятельности иностранных инвесторов в российский сектор экономики, снижающий эффективность организации производства и его реструктуризацию у значительного числа предприятий.
При этом сохраняется низкая инвестиционная активность в отраслях оборонно-промышленного комплекса, являющегося наиболее высокотехнологической частью промышленной отрасли (рис.1).
Анализ деятельности предприятий ОПК показал, что за последние два года произошло увеличение доли убыточных предприятий - с 26%) в 2001 году до более, чем 40%) в 2004 году. Фактически каждое второе предприятие ОПК является либо убыточным, либо низко рентабельным. Одновременно снизилась конкурентоспособность выпускаемой товарной продукции с 17,1 до 12,5%.
В общем объеме производства на долю оборонного заказа приходится примерно 15%. 41% - это гражданская продукция, 44% - экспорт вооружений и военной техники. Обращает на себя внимание необходимость активизации работы по продвижению на внешний рынок гражданской продукции. В настоящее время только 7% гражданских товаров, производимых на предприятиях оборонно-промышленного комплекса (ОПК), идет на экспорт. При этом сохраняется низкая инвестиционная активность в отраслях оборонно-
промышленного комплекса, являющегося наиболее высокотехнологической частью промышленности.
Оборонно-промышленный комплекс включает в себя промышленные предприятия и научные организации, занимающиеся оборонными исследованиями и созданием вооружения и военной техники, органы государственного управления и федеральные органы исполнительной власти.
Несмотря на сущностную идентичность, термин ВПК (военно-промышленный комплекс) в последнее время, в России, используется специалистами реже, чем ОПК, что связано с изменением военной доктрины РФ, ориентированной на оборонную концепцию.
Всего предприятий ВПК 1553
Федеральные органы исполнительной власти
Российское авиационно-косми ческое агентство (РАКА)
[~j Российское агентство по
обычным вооружениям (РАН)
Российское агентство по
боеприпасам (Росбоеприпасы)
И Российское агентство по
судостроению (Россудо строение!
Российское агентство по системам управления (РАСУ)
[ЖЗ Министерство промышленности, науки и технологий Российской Федерации
Отрасли ВПК
Авиационная промышленность (АП)
І IРакетно-космическая промышленность (РКП)
щ Промышленность обычных вооружений (ПВ)
_ Промышленность боепри- пасов и спецхимии (БП)
ддСудостроительная
промышленность (СП) НІ Радиопромышленность (РП)
Г~1Промышленность средств связи (ПСС)
I Электронная
промышленность (ЭП)
В Промышленность специального назначения (ПСН)
Рис. 1. Ведомственно-отраслевая структура ВПК по количеству
предприятий (%).
За 1991-2004 гг. объем производства в ОПК сократился до уровня 17-18%, численность работников на предприятиях комплекса уменьшилась более чем в два раза, 30% предприятий оборонно-промышленного комплекса не имеют государственного оборонного заказа (ГОЗ), а сам заказ сократился по сравнению с 1991г. более чем в 6 раз. Около 400 предприятий ОПК практически являются банкротами.
Финансирование реструктуризационных программ практически не осуществляется, кредиторская задолженность предприятий ОПК более чем в 2 раза превышает дебиторскую. Уровень ассигнований на закупку вооружения
1По состоянию на март месяц 2004г.
и военной техники (ВВТ) в 2004 г. составил 19%, а на НИОКР - 14% от запланированных объемов. В 2004г. оборонные НИОКР были профинансированы только на 8,4%.
Кризисное состояние ОПК вызвано не только причинами общеэкономического характера, но и отраслевыми особенностями:
резким снижением спроса на оборонную продукцию на внутреннем рынке;
сокращением объемов бюджетного финансирования, нехваткой собственных средств предприятий и других инвестиционных средств;
непродуманной реструктуризацией;
ускоренной приватизацией предприятий ОПК, приведшей к разрыву технологических связей и потере мощностей комплекса;
недостаточно развитой нормативно-правовой базой, регламентирующей условия функционирования и инвестирования ОПК;
потеря вертикальной схемы управления оборонными предприятиями в рыночных условиях.
Сюда же можно отнести и такие причины, как неоптимальная система управления предприятиями ОПК, резкое снижение объемов выпуска военной продукции и отток квалифицированных специалистов, трудности кооперации участников технологического процесса предприятий из-за различий их форм собственности, неконкурентоспособность большинства видов гражданской продукции, выпускаемой предприятиями ОПК.
В сложившихся условиях актуальной проблемой выхода ОПК из кризиса является формирование системы инвестиционного обеспечения его развития.
Степень разработанности темы.
Теоретико-методологической основой исследований явились труды и публикации отечественных и зарубежных экономистов:
- в области анализа, методологии структурных преобразований в эко номике - Р. Акоффа, Н.В. Афанасьевой, В.Ф. Богачёва, Ю.Б. Винслава, СЮ.
Глазьева, А.Ю. Давыдова, А. Дайана, А.Н. Илларионова, Д.С. Львова, Л. Ма-каревича, А.Д. Макарова, А.В. Мартынова, А.И. Стешина и др.;
в области теории и практики реформирования оборонно-промышленного комплекса и Вооруженных Сил РФ - В.А. Абросимова, B.C. Аксенова, А.Г. Арбатова, В.И. Артюхова, А.А. Астахова, В.В. Бандурина, В.Н. Везирова, В.Д. Калачанова, В.А. Кожевникова, А.П. Котова, В.В. Ковалева, А.Д. Макарова, В.В. Пименова, С.Г. Плещица, А.А. Прохожева, В.В. Сало и др.;
в области инвестиционной политики - Г. Бирмана, Р.Н. Блачева, В.В. Ковалева, Ю.Н. Лазинцева, В.П. Попкова, В.Н. Рыбина, А.Л. Смирнова, Я.М. Уринсона и др.;
в области теории и практики военной экономики зарубежных стран -Л.Н. Воиновой, С.А. Толкачева, Р.А. Фарамазяна и др.
Особенностью этих исследований является то, что в них инвестиционная деятельность в ОПК, включая государственную политику развития инвестиционного рынка, создание экономических условий и нормативно-правового обеспечения развития рынка инвестиций, в том числе и иностранных, развитие корпоративных форм хозяйствования и контрактных отношений на конкурсной основе в ОПК, методика оценки экономической эффективности инвестиционных проектов ОПК, рассматривались как отдельные задачи.
Значимость решения задач инвестиционного обеспечения развития ОПК РФ, неразработанность отдельных ее аспектов, необходимость разработки комплексного подхода к их решению, определяют актуальность настоящего исследования.
Объектом исследованияявляются предприятия оборонно-промышленного комплекса России как совокупность производственных, научно-исследовательских и опытно-конструкторских организаций, которые осуществляют деятельность по исследованию, разработке и производству вооружений и военной техники; отечественные и зарубежные инвесторы,
участвующие в процессе реструктуризации предприятий оборонно-промышленного комплекса.
Предметом исследованияявляется система экономических отношений, возникающих в процессе организации производства на предприятиях оборонно-промышленного комплекса при проведении реструктуризации.
На защиту выносятся:
1. Экономические и правовые основы государственного регулирования инвестиционного рынка.
2. Реструктуризационные программы предприятий оборонно- промышленного комплекса как наиболее приоритетные пути реформирова ния ОПК.
3. Государственное управление и регулирование реформирования пред приятий оборонно-промышленного комплекса.
Научная новизнарезультатов исследований заключается в том, что на основе комплексного анализа и системного подхода разработаны методологические и методические основы формирования и функционирования системы инвестиционного обеспечения развития ОПК в условиях ограниченного государственного оборонного заказа, нестабильности внешней экономической среды и плюрализма форм собственности предприятий ОПК. К основным положениям, обладающим признаками научной новизны, можно отнести следующие:
1). Комплекс экономических и правовых основ государственного регулирования инвестиционного рынка, направленный на формирование благоприятного инвестиционного климата в экономике, совершенствование нормативно-правовой базы развития инвестиционной деятельности в ОПК России и предусматривающий, в частности:
комплекс мероприятий по увеличению объемов инвестиций для структурной перестройки экономики страны и оборонно-промышленного комплекса;
определение степени участия региональных бюджетов в инвестиционных проектах, связанных с развитием ОПК, как формы возможного увеличения поступлений в региональный бюджет и занятости населения;
структурные преобразования ОПК, в основе которых должна лежать селективная, в том числе инвестиционная, поддержка приоритетных отраслей и производств, ориентация на создание крупных, в том числе и межгосударственных корпоративных структур, устранение дублирования производства и избыточности существующих научно-технического и производственного потенциалов;
создание развитой институциональной структуры с разветвленной региональной сетью, осуществляющей размещение и страхование инвестиций в ОПК;
создание для иностранных инвесторов либеральных условий практически во всех сферах экономики, а в приоритетных областях - льготного режима, уравновешиваемого политикой сдержек и противовесов при введении ограничений на степень прямого участия иностранных компаний в акционерном капитале приватизированных предприятий ОПК;
целевую ориентацию предприятий ОПК на использование амортизационных отчислений в соответствии с установленным государством нормативом, зависящем от объема госзаказа;
корректировку процесса приватизации, особенно объектов оборонно-промышленного комплекса, имеющих стратегическое, оборонное значение для России;
снижение издержек инвесторов, не относящихся к прямым затратам на реализацию конкретных проектов развития ОПК, в частности, создание единой информационной системы ОПК.