Заиченко, Елена Михайловна. Управление кредитным риском при потребительском кредитовании

Короткий опис

Заиченко, Елена Михайловна. Управление кредитным риском при потребительском кредитовании : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Заиченко Елена Михайловна; [Место защиты: Дальневост. федер. ун-т].- Владивосток, 2011.- 167 с.: ил. РГБ ОД, 61 11-8/1751

Содержание к диссертации

Введение
1Теоретические основы оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании8
1.1 Кредитный риск при потребительском кредитовании 8
1.2 Методы и инструменты оценки кредитного риска 19
1.3 Методы управления кредитным риском 37
2Оценка кредитного риска при потребительском кредитовании55
2.1 Выявление основных факторов, влияющих на уровень кредитного риска при потребительском кредитовании 55
2.2 Формирование системы рейтингов субъектов потребительского кредитования 68
2.3 Разработка и апробация методики оценки кредитного риска 87
3Организационно-методическое обеспечение управления кредитным риском при потребительском кредитовании105
3.1 Совершенствование управления кредитным риском на основе скоринга востребования 105
3.2 Формирование системы кредитного риск-менеджмента: функциональный и организационный аспект 125
3.3 Оценка эффективности системы риск-менеджмента 138
Заключение 151
Список использованных источников

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Потребительское кредитование играет значительную роль в экономике: способствует расширению финансовой базы домашних хозяйств, повышению качества жизни населения, росту платежеспособного спроса на товары и услуги. Кроме этого, оно является одним из главных источников доходов кредитных организаций. Однако потребительское кредитование сопряжено с существенными рисками, главным из которых является кредитный.
Российские кредитные организации испытывают потребность в совершенствовании управления кредитным риском при потребительском кредитовании. Это обусловлено нестабильностью экономического положения населения, связанной с кризисными явлениями, низкой финансовой грамотностью и кредитной культурой, несовершенством законодательства, потребностями в расширении методического инструментария по оценке и управлению кредитным риском при потребительском кредитовании.
Предпринимаемые государством меры (закон о кредитных историях, требования по раскрытию эффективной процентной ставки, изменения в порядке формирования резервов на возможные потери по ссудной задолженности и иные) подчёркивают необходимость и актуальность качественного развития потребительского кредитования. Основой данного развития видится совершенствование оценки и управления кредитным риском.
Методики оценки кредитного риска, используемые российскими кредитными организациями, зачастую акцентируются на оценке общей величины потерь по кредитам. Это приводит к размыванию границ между понятиями обесценение задолженности и кредитный риск. Кроме этого, оценивая величину непосредственных потерь, часто упускают из виду оценку проявлений риска, связанных с несвоевременным поступлением средств. Искажения в оценках риска могут вызывать факты продаж или списаний ссуд, которые следует корректно учитывать при проведении анализа. Поэтому вопросы оценки кредитного риска требуют дальнейшего исследования и уточнения.
В сфере потребительского кредитования в текущих российских условиях накоплен значительный объём просроченной задолженности. Его следствием является наличие значительных активов, не приносящих доход, и потребность обеспечить возвратность предоставленных средств. При этом необходима реализация наиболее эффективных решений с учетом затрат на процедуры востребования. Вместе с этим необходим дифференцированный подход к различным заёмщикам, позволяющий по-разному работать с теми клиентами, которые испытывают объективные трудности с оплатой кредитов и теми, кто проявляет плохую финансовую дисциплину. Поскольку в данном случае кредитные организации располагают информацией отличной от той, которую могут использовать зарубежные кредитные организации, готовые решения, работающие в иных странах, становятся неприменимыми в отечественных условиях. В связи с этим необходимо создание разработок, позволяющих принимать эффективные решения в области востребования, основанные на той информации, которой располагают российские кредитные организации.
Стоит отметить, что помимо методик и инструментов оценки и управления кредитным риском, существует потребность в определении эффективности реализуемого риск-менеджмента. Поэтому необходимы подходы, принципы и методы, позволяющие делать заключения об эффективности управления кредитным риском с учётом специфики потребительского кредитования.
Таким образом, актуальность теоретических и практических вопросов совершенствования управления кредитным риском при потребительском кредитовании и недостаточная научная проработка исследуемых проблем определили выбор темы диссертации, цель и задачи исследования.
Цель диссертации— совершенствование инструментария оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании.
Для достижения данной цели были сформулированы и решены следующие задачи:
1. Исследовать особенности потребительского кредитования и рискообразующие факторы этого процесса;
2. Проанализировать существующие методы и инструменты оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании;
3. Разработать методику оценки кредитного риска при потребительском кредитовании на основе сегментации потребителей и прогнозирования денежных потоков;
4. Разработать скоринг востребования в качестве инструмента управления кредитным риском при потребительском кредитовании;
5. Предложить рекомендации по совершенствованию системы риск-менеджмента: обозначить участников и их функции, инструменты управления риском, выработать подходы для оценки их эффективности.
Объектом исследованияявляются система потребительского кредитования и экономические отношения, возникающие при потребительском кредитовании и управлении этой деятельностью кредитными организациями.
Предметом исследованияявляются закономерности, факторы и особенности проявления кредитного риска при потребительском кредитовании, методики и инструменты его оценки и управления.
Теоретическую и методологическую основуисследования составили труды отечественных и зарубежных специалистов: Марков А.А., Шапкин А.С., Шапкин В.А., Селянин В.Е., Мазеин И.А., Насрулина Л.Р., Эдгар М. Морсман-младший, Jorion P., Michel Crouhy, Dan Galai, Robert Mark, Joseph L. Breeden, Синки Дж., Рожков Ю.В., Щуплова Е.В., Власов С.Н., Иода Е.В., Мешкова Л.Л., Болотина Е.Н., Куликова Е.Е., Зуб А. Т. и других.
В процессе исследования использован системный подход к изучению экономической действительности, общенаучные методы исследования (сравнение, анализ и синтез, аналогия), экономико-статистические методы, что позволило обеспечить необходимую глубину исследования и обоснованность выводов. Применялись методы кластерного анализа, многомерное шкалирование, теория случайных процессов Маркова, корреляционный анализ, логистическая регрессия. Использованы пакеты прикладных программ SPSS и программный комплекс Business Objects.
Информационную базуисследования составили законы Российской Федерации, Положения, письма и инструкции ЦБ РФ, методики оценки кредитных рисков, используемые банками США, Европы и России, статистические материалы ОАО «Восточный экспресс банк».
Результаты исследования.Основным результатом исследования является разработка научно-методических подходов, инструментов оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании. Данные результаты представляют собой совокупность разработок, выполненных автором:
— выявлены и оценены факторы кредитного риска, позволившие построить систему рейтингов субъектов потребительского кредитования, провести сегментацию клиентов по социально-экономическим признакам и уровню кредитного риска;
— разработана и апробирована методика оценки кредитного риска на основе прогнозирования денежных потоков посредством усовершенствованной модели Маркова, с учётом рейтингов клиентов, фактов списаний и продаж задолженности;
— предложены рекомендации по совершенствованию управления кредитным риском, включая рекомендации по использованию инструментов скоринга востребования и регламентации деятельности подразделений кредитной организации на основе организационно-функциональной модели.
Научная новизнарезультатов исследования заключается в следующем:
— разработана методика оценки кредитного риска, которая отличается от существующих тем, что предполагает построение системы рейтингов клиентов и оценку риска портфеля ссуд с учётом данных рейтингов, при этом в методике исключается влияние операционного риска, учитывается фактор времени совершения оплат, мероприятия по списанию и продаже задолженности;
— разработан скоринг востребования, в основу которого положен автоматизированный алгоритм по выбору метода работы кредитной организации с клиентами, основанный на оценке эффективности принимаемых решений с точки зрения соотношения величины востребования и затрат, с учётом особенностей клиентов, обстоятельств возникновения просроченной задолженности и доступных методов работы с заёмщиками при потребительском кредитовании;
— разработана организационно-функциональная система управления кредитным риском, которая включает расширенный перечень участников и подход, позволяющий оценить эффективность управления кредитным риском на разных этапах его проявления.
Теоретическая значимостьработы состоит в развитии понятийного аппарата, выявлении рискообразующих факторов, совершенствовании методических аспектов оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании, описании доступного инструментария.
Практическая значимостьработы связана с усовершенствованием методик, позволяющих повысить точность и управленческую значимость результатов оценки, разработкой скоринга востребования как инструмента управления кредитным риском, предложениями по организации системы кредитного риск-менеджмента и методике оценки её эффективности.
Апробациярезультатов исследования осуществлена в коммерческом банке ОАО «Восточный экспресс банк», в публикациях по теме диссертации, в докладах и выступлениях на международных и всероссийских научных конференциях: «Проблемы устойчивого развития и рационального использования ресурсного и промышленного потенциалов региона» (Владивосток, 2006), «Российский Дальний Восток и страны АТР: проблемы устойчивого развития в условиях глобализации» (Владивосток, 2007), «Современный менеджмент: мотивационный комплекс — маркетинговое управление — система контроля — инфокоммуникационное обеспечение процессов и систем менеджмента» (Волгоград, 2009), «Стратегическое управление предприятиями, организациями и регионами» (Пенза, 2010).
Публикации.По результатам исследования опубликовано 8 научных работ общим объёмом 6,2 п.л., в том числе 2 — в периодических изданиях, рекомендованных ВАК РФ.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. Диссертация содержит 167 страниц текста, 26 таблиц, 15 рисунков, 3 приложения.

Методы и инструменты оценки кредитного риска

Потребительское кредитование является наиболее рискованной сферой кредитования, что подчёркнуто в работе Селянина В.Е. [96]. Поэтому в данной области методика оценки риска приобретает особое значение.
Российский подход к оценке кредитного риска наиболее подробно изложен в Положении ЦБ РФ № 254-П от 26.03.04 г. (в настоящей работе данный документ рассмотрен в редакции Указаний ЦБ РФ № 2459-У от 03.06.2010), в соответствии с которым на основе профессионального суждения ссуды классифицируются в одну из пяти категорий качества:
Г (высшая) категория качества (стандартные ссуды) - отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);
II категория качества (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20 процентов);
III категория качества (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов);
IV категория качества (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 процента до 100 процентов);
V (низшая) категория-качества (безнадежные ссуды) -отсутствует веро ятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 процентов) обесценение ссуды.
Критериями отнесения ссуды к одной из категорий выступают качество обслуживания долга и финансовое положение заёмщика (Таблица 1.2.1).
Отсутствие индивидуальных признаков обесценения ссуд и их незначительный размер (в пределах до 0,5 процента от величины собственных средств (капитала) кредитной организации) позволяют формировать портфели однородных ссуд. Ссуды, предоставленные физическим лицам, в зависимости от продолжительности просроченных платежей группируются в один из следующих портфелей обеспеченных и прочих ссуд: — портфель ссуд без просроченных платежей; — портфель ссуд с просроченными платежами продолжительностью от 1 до 30 календарных дней; — портфель ссуд с просроченными платежами продолжительностью от 31 до 90 календарных дней; — портфель ссуд с просроченными платежами продолжительностью от 91 до 180 календарных дней; — портфель ссуд с просроченными платежами продолжительностью свыше 180 календарных дней. Кредитные организации вправе объединять ссуды без просроченных платежей и ссуды с просроченными платежами продолжительностью от 1 до 30 календарных дней в один портфель.
Положение 254-П устанавливает определенные диапазоны величин резервов на возможные потери по ссудам. Данные диапазоны соответствуют величине кредитного риска. Точные значения риска кредитным организациям предлагается вычислить самостоятельно, разрабатывая внутренние методики оценки, адекватность которых анализируется при регулярных проверках банков. Из этого можно сделать вывод о том, что на законодательном уровне российскими регуляторами не предложен перечень методик, которыми необходимо пользоваться кредитным организациям при определении уровня кредитного риска. В частности, это касается вопросов оценки кредитного риска портфелей однородных ссуд (преимущественно ссуды, предоставленные в рамках потребительского кредитования).
Международное соглашение Базель II в качестве одного из основных подходов для оценки кредитного риска рекомендует подход с точки зрения внутреннего рейтинга (Internal Raitings-based Approach, IRB). Данный подход предполагает классификацию кредитных требований на группы, однородные с точки зрения кредитного риска. После чего данным группам присваиваются значения компонентов риска (устанавливаемые по фундаментальному или продвинутому подходу): — вероятности дефолта (PD); — показатель удельного веса потерь в стоимости актива в случае дефолта контрагента (LGD), отражающий уровень потерь с учётом частичного восстановления активов, например, путём реализации залога, исполнения гарантий; — стоимость под риском дефолта или подверженность кредйтному риску (EAD). Данный показатель представляет собой экономическую оценку стоимости активов, подверженных риску, в момент объявления дефолта; — эффективных сроков погашения (Л/).

Формирование системы рейтингов субъектов потребительского кредитования

Одним из допущений ряда методик оценки кредитного риска при потребительском кредитовании является отсутствие дифференциации клиентов. Тем не менее, она имеет ряд плюсов при оценке и управлении.
Преимуществ у дифференциации несколько. Разделение множества наблюдений на более однородные сегменты позволяет повысить точность оценки. Изучение структуры клиентов помогает прогнозировать уровень риска и анализировать его динамику. При принятии управленческих решений, учёт особенностей различных клиентских групп позволяет реализовать более эффективное воздействие на них и, соответственно, принимать эффективные решения по оптимизации уровня риска.
Учёт особенностей различных клиентов может реализовываться на стадии их привлечения. Для этого разрабатываются привлекательные продукты для более кредитоспособных клиентов, и особые кредитные продукты для менее надёжных заёмщиков, например, subprime кредитование, широко распространенное в США. Кроме этого, для разных клиентов могут реализовываться различные процедуры принятия решений о выдаче ссуд и мониторинга обслуживания кредитов.
Как отмечено Зубец А.Ы., клиентские группы, можно исследовать с точки зрения следующих особенностей: — информационных (степень информированности о кредитной системе в целом, о конкретном кредиторе и предлагаемых продуктах, законодательных и регулирующих актах и мероприятиях, ассиметричности информации, предпо-лагающей;что кредитор"более осведомлен о предлагаемых-продуктах и своем финансовом положении, чем клиент, степени влияния получаемой информации на поведение данных клиентов); — поведенческих (склонность к риску, склонность к паникерству, господство стереотипов); — психологических (степень влияния общественного мнения, СМИ и иных внешних воздействий на решения, принимаемые клиентами); — критериальных (критерии оценки кредитора и его продуктов, адекватность проводимой клиентом оценки, финансовая грамотность) [44].
Зная характеристики желаемых клиентов, особенности их поведения и иные аспекты, кредитная организация может реализовывать адресную работу по отношению к клиентам с целью формирования базы наиболее благонадёжных потребителей предлагаемых услуг и, следовательно, снизить уровень кредитного риска.
Кроме этого, как было отмечено, характеристики заёмщиков являются одними из главных факторов, определяющих уровень кредитного риска. Важна, в частности, кредитоспособность — способность и намерения своевременно и в полном объёме исполнять обязательства.
Как отмечает Мальцев Э.В., кредитоспособность заёмщика при потребительском кредитовании часто означает наличие не только возможности, но и намерения клиента исполнять обязательства [69]. Тавасиев A.M. подчеркивает, что важен и фактор времени: необходимо чтобы способность и намерения оплачивать обязательства клиентом сохранялись в течение всего срока обслуживания им долга [19].
Таким образом, кредитоспособность является стохастической, прогнозной величиной, которая» в свою очередь определяется различными характеристиками клиента.
Однородные группы клиентов можно упорядочить по степени риска. Поэтому принадлежность клиента к группе (кластеру), имеющей определенный уровень кредитного риска, в контексте настоящей работы, будет рассматривать как кредитный рейтинг. При наличии информации о принадлежности клиеріта к определенной группе, нет необходимости оценивать клиента индивидуально, поскольку можно принимать решения, основыв