Анализ сбалансированных показателей торгового предприятия

brief description

Год:

2012

Автор научной работы:

Адушкин, Артем Евгеньевич

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Москва

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

185

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Адушкин, Артем Евгеньевич

Введение.
Глава 1. Теоретические основы анализасбалансированнойсистемы показателей торгового предприятия.
1.1. Исторический опыт формирования и современное развитие системысбалансированныхпоказателей.
1.2. Понятийный аппарат и содержание сбалансированной системыпоказателей.
1.3. Концептуальные подходы к анализу эффективности деятельноститорговыхпредприятий с использованием ССП.
Глава 2. Основы формирования механизма оценки сбалансированных показателей торговых предприятий.
2.1. Особенности комплексного внедрения ССП и анализа сбалансированных показателей.
2.2.Анализконцепции ССП как эффективногоинструментарияпо анализу сбалансированных показателей и управлениюторговымикомпаниями.
2.3. Проблемы ипреимуществавнедрения ССП и анализа сбалансированных показателей в торговых компаниях.
Глава 3. Разработка системы и анализ сбалансированных показателейторговойкомпании.
3.1. Особенности использования ССП в торгово-хозяйственной деятельностиритейла.
3.2. ССП торгово-розничной сети.
3.3. Анализ сбалансированных показателей торговой компании.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Анализ сбалансированных показателей торгового предприятия"

Актуальность темы исследования. Активное развитие и переход российской экономики к рыночной саморегуляции раскрывает новые возможности в управлении бизнес-процессами компаний.Владельцысовременных корпораций ориентируются на создание систем принятия решений, способствующих в условиях высокойконкуренцииэффективному, устойчивому, долгосрочному функционированиюбизнеса. Компании нацелены на установление органичных взаимосвязей между такими элементами, как миссия, видение, стратегия,доведениестратегических целей до всех сотрудников компании, ключевые показатели эффективности и другие. Кроме сложностей разработки стратегии компании, наиболее острым вопросом стоит вопрос ее реализации. Структурастратегическихцелей современной компании, функционирующей в ведущих отраслях, таких как нефте- игазодобыча, торговля, энергетика и др., существенно отличается друг от друга и разрабатывается индивидуально для компании, учитывая все тонкости внутренних и внешних бизнес-процессов.
Сфераритейлав современной экономике развивается достаточно активно, как в направлении заполнения российского рынка, так и в направлении совершенствования бизнес-технологий, сформированных на базе национального и международного опытаторговыхкомпаний. Структура стратегических целей торгово-розничной сети существенно отличается от стратегических целей компаний других отраслей, так как для нее характерны такие факторы, как высокая скорость внутренних и внешних бизнес-процессов, сложностьлогистическихвзаимосвязей, индивидуальные особенности отдельных форматовмагазинови другое. Торгово-розничный бизнес нацелен на рост стоимости компании, добиться которого в условиях жесткой конкуренции можно достигнув собственных стратегических целей, основанных на реализациипреимуществв сформированном целевом сегменте. Существует ряд теоретических и практических методик по реализации стратегии компании и достижения стратегических целей. Нацеленной на эффективность, полностью обоснованной практическими процедурами и сформулированной методикой является системасбалансированныхпоказателей (ССП). ССП характерна своей актуальностью в развитии современных компаний в России. Зарубежный опыт показывает, чтоССП- действенный инструмент реализации и анализа стратегии компаний различных размеров и структур. В России идет процесс адаптацииинструментарияССП. В послекризисный периодспросна ССП существенно повысился и достигдокризисногоуровня, так как российские компании, пережившиекризис, захотели укрепить свою структуру и нацелитьбизнесна реализацию стратегии акционеров. Функционирование современной торгово-розничной сети неразрывно связано с работой по достижению стратегических целей - работой склиентами, персоналом, оптимизацией внутренних бизнес-процессов,финансами. Эти сферы учтены в ССП в виде конкретных показателей, которые оценивают как финансовые, так инефинансовыепараметры. Учет и анализнефинансовыхпоказателей в реализации стратегии торгово-розничной сети, а также ростспросана ССП в послекризисный период является особенно важными факторами и актуальной частью исследования.
Разработка ССП и методики анализа сбалансированных показателей для ритейла, или отдельной торгово-розничной сети формата «супермаркет» существенно повлияет на функционирование современноготорговогопредприятия и научно-изыскательской работы специалистов в области разработки ССП, KPI1 и др.
Актуальность исследования для торгово-розничной сети подчеркивается также тем, что ССП является новой системой управления, механизмомкорректировкистратегии, надежным контролем показателей будущего, системой мотивацииперсонала, обратной связи, анализа, обучения и развития. Так как ССП для ритейла на нормативном уровне не сформулирована, практических рекомендаций, а также научных исследований, проходящих весь путь от формирования стратегии до разработки программы по оценке и оптимизации дея
1 Ключевые показатели эффективности (англ. Key Performance Indicators, KPI) — система оценки, которая помогает организации определить достижение стратегических и тактических (операционных) целей. Их использование дает организации возможность оценить свое состояние и помочь в оценке реализации стратегии. KPI позволяет производить контроль деловой активности сотрудников и компании в целом в реальном времени. тельности торгово-розничной сети на данный момент не проводилось. Это создает основу для разработки ССП и методики анализа сбалансированных показателей дляторговойкомпании с использованием классических методов Р. Каплана и Д.Нортонаи реализацией полученных результатов в форме программы по оценке и оптимизации деятельности компании.
Важность и актуальность научного исследования системы сбалансированных показателей какинструментареализации стратегии подчеркивают все вышеперечисленные факторы. На их основе, учитывая практический опыт работы в торгово-розничной сети, автором представлен комплекс процедур по разработке ССП и анализу сбалансированных показателей вритейле, проведен научный анализ теоретических основ классической теории, практического опыта торговой компании с предложением собственной структуры и технологии работы сосбалансированнымипоказателями, формирования стратегических карт, методики анализа сбалансированных показателей, разработки программы по оценке и оптимизации деятельностиритейлерана основе ССП и ДР
Обозначенная актуальность: необходимость разработки ССП, методика анализа сбалансированных показателей и программа оценки и оптимизации деятельности для торгово-розничной сети определяют актуальность темы диссертационного исследования.
Степень разработанности темы исследования. Весомый вклад в исследование теоретических и практических особенностей разработки системы и анализа сбалансированных показателей внесли отечественные авторы: В.В.Авдеев, И.В. Афонин, М.В. Бибнев, О.С.Виханский, В.Н. Волкова, Е.В. Доб-ренькова, Е.В.Зайцев, А.Т. Зуб, А.К. Клочков, Н.П.Кондраков, Ю.Н. Лапы-гин, O.E. Николаева, H.H.Парасоцкая, В.П. Суйц, А.Н. Хорин, А.ДШеремет, и другие. Однако отметим, что вопросы исследования ССП торгово-розничной сети, разработки методики анализа сбалансированных показателей для отрасли ритейла изучены недостаточно и в современных условиях развития экономики РФ, при использовании сложных схем по реализациипреимуществана высоко конкурентном рынке требуют весьма подробного исследования, как теоретического, так и практического характера.
В то же время, некоторые концептуально-методологические аспекты эффективности управленияторговымиорганизациями являются достаточно дискуссионными и требуют более углубленного изучения. Продолжают оставаться актуальными вопросы, касающиеся возможности применения финансовых показателей в качестве базисных для анализарезультативностипроизводственной деятельности. Требуют уточнения технологияисчисленияприбыли, порядок интегрирования финансовых и нефинансовыхинструментовуправления эффективностью, механизм формирования системы сбалансированных показателей, ее оценки, в том числе и в торговых организациях на региональном уровне. Недостаточность научной проработки очерченного круга проблем обусловили актуальность и определили выбор темы, постановку цели и задач диссертационного исследования.
В диссертационной работе проводится исследование исторического опыта формирования и современного развития ССП, концептуальных основ анализа эффективности деятельности торговых предприятий с использованием ССП. Обращено внимание на комплекс известных показателей ССП для торговой компании, особенности использования различных концепций ССП, акцент в части использования ССП и анализа сбалансированных показателей для управления стоимостью предприятия. Отдельно выделен анализ методологических основ формирования механизма оценки сбалансированных показателей торгового предприятия, в рамках которого сформулированы преимущества и проблемы внедрения ССП в торгово-розничной сети.
В процессе проведения исследовательских работ изучен понятийный аппарат и содержание ССП для торговых компаний в России. Проведен анализ как национального, так и международного исторического опыта формирования ССП, при этом акцентировано внимание на отражении исторических причин формирования ССП и потребностей в ее использовании в компаниях. Также обоснована необходимость внедрения ССП с последующим мониторингом показателей в целях повышения эффективности функционирования торговой компании.
Во время проведения научной работы анализировались различные материалы в области нормативно-правового регулирования, теории, принципов разработки системы сбалансированных показателей: монографии зарубежных авторов, научно-методическая литература периодических изданий, публикации, а также практические материалы по торгово-розничным компаниям.
В ходе проведения научного исследования были использованы разработки, работы и печатные материалы: А.Д.Шеремета, В.Т. Чая, O.E. Николаевой, В.Э.Керимова, С.И. Поляковой, А.Т. Зуб, Ю.Н.Лапыгина, А.Н. Хорина, В.В. Авдеева и др.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является формирование инструментария системы сбалансированных показателей, его совершенствование с позиции эффективного управления стоимостью бизнеса, а также разработка системы сбалансированных показателей, системы интервальной оценки и бальногорейтингования, программы по оценке и оптимизации деятельности торговой компании.
Для достижения выбранной цели, необходимо решить следующие задачи, определяющие логику и структуру диссертации:
• исследовать исторический опыт формирования и развития ССП, эволюциюотраслевойССП, ее актуальность и особенности внедрения, роль стратегии в функционировании компании, а также рассмотреть существующую структуру ССП и применимость комплекса показателей оценки управления стоимостью торговой компании;
• проанализировать взгляды ведущих экономических деятелей, экспертов, специалистов на проблематику разработки ССП и анализа сбалансированных показателей,
• исследовать способы достижения эффективности от внедрения ССП в торговой компании, провести сравнительный анализ существующих концепций и подходов к оценке, анализу и управлению стоимостью торговой компании с помощью ССП;
• рассмотреть особенности методологии комплексного внедрения ССП и анализа сбалансированных показателей в торговой компании, сформулировать предпосылки эффективности функционирования торгово-розничной сети в современном рынке ритейла;
• провестистратегическийанализ торгово-розничной сети на основе системы 8¥ОТ-анализа в целях определения структуры и формализации стратегии торговой компании;
• разработать и проверить на практике ССП, методику анализа сбалансированных показателей для торговой компании, систему интервальной оценки и бального рейтингования;
• на базе разработанных сбалансированных показателей определить комплекс мер и процедур по оптимизации деятельности торгово-розничной сети.
Предметом исследования являются теоретические, методологические и практические решения, связанные с совершенствованием модификаций системы сбалансированных показателей торговой компании в целях определения направлений оптимизации деятельности.
Объектом исследования являютсяторговыекомпании, в частности, функционирующие в сфере ритейла на примере торгово-розничной сети, активно развивающейся и занимающей крупную долю на российском рынке.
Теоретической и методологической основой научного исследования являются труды отечественных и зарубежных специалистов в области оценки экономической эффективности компаний, разработки стратегии, построения систем сбалансированных показателей в различных отраслях, развития рынка ритейла, функционирования торговых компаний ирозничныхсетей, диссертационные работы и практические материалы по разработке и внедрению системы сбалансированных показателей.
Настоящее исследование базируется на практическом опыте, полученном при участии в процессе разработки ССП и анализа сбалансированных показателей для торгово-розничной сети, функционирующей на российском рынке ритейла.
В ходе исследования применялись методы анализа, синтеза, логики,комплексностиподхода, сравнения, системности и иные методы познания. Указанные методы позволили обобщить имеющийся опыт торговых компаний, имеющих практику разработки и внедрения ССП, выявить противоречия, ошибки и преимущества, предложить пути решения проблем в виде комплекса практических процедур и мероприятий, нацеленных на эффективное использование оценки показателей ССП в торговой компании.
Научная новизна исследования заключается в теоретическом обосновании и практическом решении комплекса задач по совершенствованию, разработке системы сбалансированных показателей и методики их анализа с помощью методологии реализации стратегии, внедрения ССП, использования системы интервальной оценки и бального рейтингования, комплекса процедур по оценке и оптимизации деятельности торговой компании.
В результате проведенного исследования сформулированы и обоснованы следующие наиболее важные научные результаты, выносимые на защиту:
• сформулированы особенности разработки, внедрения ССП и анализа сбалансированных показателей для торговой компании, а также определены недостатки существующих модификаций ССП, позволяющие разрабатывать ССП индивидуального формата для торговых компаний;
• определен комплекс проблем и преимуществ технологии ССП для торгового бизнеса, способствующий разработке системы анализа сбалансированных показателей;
• разработана система внедрения ССП в торгово-розничной сети и выведены недостатки подходов к оценке сбалансированных показателей, позволяющие эффективно управлять рыночной стоимостью предприятия;
• обоснована недостаточная эффективность применения первоначальной классической концепции ССП в современных торговых компаниях, предложен комплекс изменений и дополнений в процедуры разработки и внедрения ССП, позволяющий формировать эффективныйинструментарийразработки и управления сбалансированными показателями торговой компании;
• на основе 8\ЮТ-анализа сформирована структура стратегии и разработана система сбалансированных показателей для торгово-розничной сети, подразумевающая достичь высоких финансовых показателей в условиях высокой конкуренции;
• в рамках исследования методологии ССП предложены к использованию и практически подтвержденыстратегическиекарты для проекций: «персонал», «финансы», «внутренние бизнес-процессы» и «клиенты», реализация которых позволит повыситьрезультативностьдеятельности торговой компании;
• разработана методика анализа сбалансированных показателей на основе интервальной оценки и бального рейтингования, а также программа оценки и оптимизации деятельности торгово-розничной сети, позволяющая эффективнее проанализировать результаты использования ССП и достигнуть стратегические целиакционеровторгово-розничной сети.
Практическая значимость исследования определяется реальной возможностью применения разработанной системы сбалансированных показателей, механизма оценки эффективности управления стоимостью компании, процедур разработки стратегии и структуры стратегических целей, методики анализа сбалансированных показателей, рекомендаций по оценке и оптимизации деятельности торговой компании в теории и на практике при осуществлении:
•консультационныхуслуг в сфере разработки и корректировки стратегии, системы сбалансированных показателей, оценки эффективности управления стоимостью компании, оптимизации деятельности;
• деятельности по разработке методик и систем сбалансированных показателей торговых компаний;
• деятельности по разработке стратегии в компаниях сферы ритейла;
•аудиторскойдеятельности;
•стратегическогопланирования;
• научно-исследовательских разработок;
• деятельности по разработке учебных программ;
• и другой деятельности.
В частности, разработана система сбалансированных показателей торговой компании, сформулированы стратегические карты ССП, предложена к использованию методика анализа сбалансированных показателей на основерейтинговойоценки, подготовлена программа оценки и оптимизации деятельности торговой компании на основе результатов ССП торговой компании, а также отдельно предложены процедуры и мероприятия по совершенствованию существующей методологии разработки и внедрения ССП в торговых компаниях.
Информация, полученная в процессе исследования, может быть использована на практике торговыми компаниями, в частности, торгово-розничными сетями, для реализации стратегии акционеров через предложенную систему сбалансированных показателей и соответствующие процедуры по ее разработке, а такжеконсалтинговымиорганизациями для предоставления услуг по разработке, внедрению ССП и анализу сбалансированных показателей в торговых компаниях.
Апробация и практическая реализация результатов исследования.
Основные результаты диссертационной работы рассматриваются к внедрению в деятельностьООО«ПТО» Тех-КРЕП» (справка о внедрении результатов диссертационного исследования № 49/2 от «28» октября 2010 года), в деятельность ООО «ЭНЕРГОСИСТЕМА» (справка о внедрении результатов диссертационного исследования № 12 от «1» ноября 2010 года) и были приняты к внедрению международной общественной организации «Ассоциациябухгалтерови аудиторов «Содружество» (акт о внедрении № 13/10-2010 от 19 октября 2010 года).
Апробация и практическая реализация системы сбалансированных показателей и программы по оценке и оптимизации деятельности торговой компании осуществлялась также в ходе участия и выступления на научно-практических конференциях и семинарах. В частности, на XXXVIII международной научно практической конференции «Татуровскиечтения» на тему «Стратегический экономический анализ и его информационное обеспечение».
Публикации по теме диссертационного исследования опубликовано 7 работ общим объемом 3,85 печатных листов, в т. ч. в ведущих рецензируемых изданиях, рекомендованныхВАКРоссии, 4 публикации общим объемом 3,4 печатных листа.
Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка.

bibliography

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Адушкин, Артем Евгеньевич

Выводы и предложения автора в данном диссертационном исследовании на основе теоретического и практического анализа внедренияССП, особенно для торговых компаний, необходимо использовать при подробном рассмотрении практики разработки и внедрения ССП, а также анализасбалансированныхпоказателей торговой компании. За основу исследования автором взят действующийторговыйбизнес, представляющий из себя сетьторговыхкомпаний, функционирующих в различных регионах России. Название компании в целях исследования изменено автором.
Глава 3. Разработка системы и анализ сбалансированных показателейторговойкомпании
3.1. Особенности использования ССП в торгово-хозяйственной деятельностиритейла
Для научного исследования важно обратить внимание, что в современном развитии экономики России отмечаетсясегментированиепродуктовых сетей, в зависимости от месторасположения отдельныхмагазинов, формата торговли и от типовпокупателей(в зависимости от уровня доходов). Российский рынокрозничнойторговли находится в стадии восстанавливающегосядинамичногоразвития после кризиса 2008 года. Наблюдается высокаяконкуренциямежду торговыми сетями, предлагающими широкийассортименттоваров, открываются торговые точки свыгоднымтерриториальным расположением, идет активная борьба на региональном рынке розничнойторговлиРоссии.
Стоит отметить, что развитие ритейла существенно приостановилось с началом международногокризиса2008 года. К примеру, общийоборотрозничной торговли в России в 2009г. снизился по сравнению с 2008 годом на 5,5% и составил 14,517 трлн.рублей. При этом до кризиса, в 2007 годурозничнаяторговля развивалась значительно динамичнее: по даннымРосстата, прирост оборота розничной торговли составил 15,2%, тогда как в 2006 году -13,9%. По мнению специалистов тенденции в развитии торговых сетей FMCG (fast moving customer goods -товарымассового спроса) являются определяющими для всей розничной торговли России. Самым активным периодом развития российского ритейлааналитикиназывают период 2000-2006 гг. По нашему мнению российский рынок розничной торговли постепенно набирает объемы, отмеченные вдокризисныйпериод. В целях более эффективного развития всего рынка, необходимо обращать внимание на эффективность функционирования ведущих субъектов рынка - применяемых методик, особенностей построения внутренних бизнес-процессов,стратегическихцелей акционеров, бизнес планирования, мотивацииперсоналаи др.
Причиныспадана рынке ритейла в период кризиса - невозможность использованиякредитовбанков по причине значительного повышенияпроцентныхставок. До 85% оборотных средств как федеральных, так и региональных субъектов рынкапродуктовогоритейла составляют различные видыбанковскогофинансирования.
В российскомпродуктовомритейле отмечаются следующие субъекты: независимые операторы (несетевыемагазины), торговые сети, рынки.Торговыесети делятся на шесть форматов по типу торговли:
• кэшэндкэрри,
•гипермаркеты,
•супермаркеты,
•дискаунтеры,
•магазину дома,
•гастрономыкласса премиум и суперпремиум.
В диссертационном исследовании автором будут рассмотренаторговаярозничная сеть с магазинами в формате супермаркеты.
На рынкерозничныхсетей в России наблюдается тенденция в сторону развитиясупермаркетовв региональном масштабе: быстрый рост числа торговых точек, значительное удлинение внешних ивнутрисетевыхкоммуникаций вследствие активной территориальной экспансииритейлеров, низкий уровень развития транспортной искладскойинфраструктуры, необходимость снижения внутреннихиздержекв условиях обострения конкуренции между сетевыми операторами на региональных рынках и роста затрат на развитие сетей. Характерной особенностью современного этапа развитияпродовольственногоритейла является существенное повышение ролилогистики. В условиях жесткой конкуренции рынка г. Москвы и г. Санкт-Петербурга существеннымпреимуществомявляется возможность инвестирования в развитие, рыночную экспансию. В комплексе предпосылок эффективного функционирования торговой сети отметим следующиеконкурентныепреимущества:
1. широкий ассортимент продукции;
2. выбор определенногосегментапредставленного ассортимента продукции;
3. глубинаассортиментав ключевых категориях; концентрация на определенной группе покупателей за счетбрендов; концентрация на определенном географическом рынке;
4. формирование уникальных предложений;
5. наличие нескольких уровнейценовойсегментации, ориентированной на качество продукции илояльностьк покупателям;
6. специальные программы ипромоакции;
7. высокий уровень качестваобслуживания;
8. режим и время работыпроизводителя.
После кризиса, в 2010 году тенденция уменьшения количества торговых точек исокращениеэкспансии в регионы изменилась -ритейлерывыбрали одной из стратегических целейбизнесарегиональную экспансию путем открытия новых торговых точек. В результате российскийпродуктовыйритейл в настоящее время находится на стадии динамичного развития. С позицииинвестороврынок продуктового ритейла в России является инвестиционнопривлекательными быстрорастущим и одним из крупнейших в мире. Партнерами российских ритейлеров являютсябанковскиеструктуры.
В целях достиженияконкурентныхпреимуществ, выхода на запланированныестратегическиецели, модернизации деятельности в рамках тенденций развития рынка розничной торговли необходимы существенные изменения в торгово-хозяйственной деятельностиритейлера. Высокая конкуренция и ликвидность бизнеса розничной сети, с одной стороны, не позволяют экспериментировать на внедрении различных систем управления, а с другой стороны, компания, в которой стратегия сформулирована только на словах, скорее всего не эффективна и добиться значимых результатов не способна. В связи с чем, одним из возможных направлений реализации стратегииакционеровявляется именно ССП. Для торговой розничной сети ССП и методика анализа сбалансированных показателей приобретают индивидуальный формат, при котором система не столь глубоко погружается во внутренние бизнес-процессы компании и нацелена на оперативное внедрение стратегии, анализ, повышение эффективности, мониторинг и частоеобновление.
3.2. ССП торгово-розничной сети
В процессе теоретического и практического анализа ССП, особенностей комплексного внедрения ССП в торговых компаниях автором были получены научные результаты, которые служат основой для проведения практических мероприятий и процедур по разработке модели ССП, анализа сбалансированных показателей для торгово-розничной сети и закрепления полученных результатов в виде практических рекомендаций.
Торговая компания, информация о деятельности которой использована в исследовании, представляет собой крупнуюрозничнуюторговую сеть ОАО «ТоргСеть», являющуюся одним из ведущих торговых операторов в России. Компания осуществляет деятельность в двух основных форматах: супермаркеты и гипермаркеты.Магазинысети расположены в Москве и Московской области, Калининграде иКалининградскойобласти, Санкт-Петербурге и других городах. Доходы компании в соответствии сконсолидированнойотчетностью по МСФО за последний год составили около 1 млрд.долл. США.
Развитие отрасли розничной торговли, в которой осуществляет деятельность рассматриваемая компания, во многом зависит от факторовмакроэкономическогохарактера, поскольку спрос напотребительскиетовары является функцией располагаемых доходов населения. До кризиса 2008 года, благодаря рекорднымэкспортнымдоходам и интенсивному расширению банковскогокредитованияэкономика РФ развивалась динамично. Во второмполугодии2008 года снижение экспортных цен и ограниченный доступ к внешним заимствованиям стали причинами последовательного замедлениятемповроста всех ключевых экономическихиндикаторов. Происходит снижение оборота в розничнойторговле(под влиянием снижения динамики реальных располагаемыхденежныхдоходов населения и реальнойзаработнойплаты). Финансовый кризис отрицательно повлиял на результаты финансово-хозяйственной деятельности рассматриваемой торгово-розничной компанииОАО«ТоргСеть». Последствия сложившихся тенденций способствовали снижениюоборотарозничной торговли пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями, тогда как оборотнепродовольственныхтоваров сокращается. Таким образом, снижениепокупательскойспособности оказало существенное влияние на общую реализацию продукции.
Основное последствие кризиса для ритейлеров, особенно региональных, — отсутствие возможности длярефинансированиядолгов. Дефолт по своимдолговымобязательствам торговой сети, в конечном счете, приведет к потере бизнеса и сменесобственника. Выходом из этой ситуации может быть попыткарасплатитьсяза счет контрагентов —поставщикови покупателей. В первую очередь необходимопогаситьзадолженность перед финансовыми учреждениями. Отношения сконтрагентамина практике выстроены иначе. Если временно возложить нагрузку на другогоконтрагента, можно краткосрочно улучшить ситуацию сликвидностью. При этом нельзя приостановитьплатежиза уже поставленную продукцию, можно быстро потерять покупателей иликвидность. Поставщики и торговые сети неразрывно связаны, поэтому прекращать регулярнуюоплатууже поставленного товара не представляется возможным, но есть вероятность договориться об увеличенииотсрочекпо будущим поставкам.
Стратегия развития компании нацелена на повышение стоимостибренда, рост продаж и рентабельности бизнеса за счет открытия новых и увеличениятоварооборотасуществующих магазинов, дальнейшего развития услуг подоставкетоваров, с целью увеличения доли рынка имаксимизациистоимости ОАО «ТоргСеть». Компанияпланируетразвивать данный сегмент розничной торговли, открывая магазины в форматегипермаркетв Москве, Калининграде, в Московской и других областях России. В соответствии со стратегией регионального развития изучаются наиболее перспективные регионы России для открытиягипермаркетов, а также рассматривается возможность открытия в региональных российских городах магазинов в формате «Универсам». Доходы холдинга состоят извыручки, поступающей от розничных продаж. В будущемпланируетсядальнейшее развитие сети и, как следствие, увеличение доходов. Также, в настоящее время, незначительная часть доходов состоит изарендныхплатежей по переданной варендучасти свободных торговых площадей. В будущем, в результатеприобретенияв собственность строящихся торговых центров, как в Московском регионе, так и в других регионах России, планируется расширить площади, предоставляемые в аренду и, как следствие, увеличение таких доходов.
В первую очередь, на основе методологии комплексного анализа А.Д.Шереметанами был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности компании ОАО «ТоргСеть», включающий в себя анализ финансовых результатов,рентабельности, маркетинговый анализ и другое. В течение деятельности прослеживается рост выручки ичистойприбыли. Так в 2004-2006 гг.темпыроста выручки составили 21-41%. Рост выручки в 2007 году составил 11%. Следует отметить, что в 2007 году существенно вырославыручкадочерних компаний холдинга, что связано с активным региональным развитием в последние годы.
Положительная динамика показателей чистойприбылив 2003-2008 гг. является результатом успешного развития бизнеса и увеличения масштабов его деятельности. В последние годычистаяприбыль увеличивалась не только в абсолютном выражении, но и в показателе коэффициента чистой прибыли. В 2007 году чистаяприбыльсоставила 2 326 083 тыс. рублей и коэффициент чистойприбыльностидостиг 8,5%). В 2008 года чистая прибыль составила 200 032 тыс. руб. и коэффициент чистой прибыльности составил 4,2%, в 3 кв.
2009 - 50 338 и - 2,1% соответственно. В 2009 года чистая прибыль упала до 20 828 тыс. руб. и коэффициент чистой прибыльности составил 1%, во 2 кв.
2010 - 5 965 тыс. рублей. На протяжении рассматриваемого периода компания стремилась к поддержанию высоких показателей эффективности. В рассматриваемом периодерентабельностьсобственного капитала составляла 24,7% в
2004 году, 27,1% в 2005, 15,7% в 2006, 17,5% в 2007, 9,4% в 2008, 6,1% в 2009 и 4%.
Изменение размера выручки отпродажитоваров, продукции, услуг заотчетныйпериод по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года следствием активного развития компании. К концу 2004 года общее количество магазинов торговой сети в достигло 77, к концу 2005 г. - 111 магазинов, к концу 2006 года - 123 магазинов, к концу 2007 г. - 127 магазинов, на конецотчетногопериода - 140 магазинов. Среди факторов, приведших к росту выручки, можно выделить ростблагосостояниянаселения страны, политику администрации г. Москвы, направленную на развитие цивилизованных форм торговли продуктами питания вместопродуктовыхрынков, и увеличение торговых площадей. Основными факторами роста прибыли стали: снижениесебестоимоститоваров и более четкаяценоваяполитика, что стало возможным благодаря использованию эффектаэкономииза счет масштабов деятельности, ростпроизводительноститруда и эффективное управлениеиздержками. Степень влияния (в процентах), которое оказал каждый из приведенных факторов на показатели финансово -хозяйственнойдеятельности компании. Факторы увеличения выручки: рост благосостояния населения - 35%, политика администрации г. Москвы, направленная на развитие цивилизованных форм торговли - 10%), увеличение торговых площадей - 45%, эффективное управлениеассортиментнойматрицей - 10%. Факторы роста прибыли: снижение себестоимоститоваровза счет эффекта масштаба - 40%, рост производительности труда -30%), эффективное управление издержками - 25%, эффективное управлениеоборачиваемостьютоварных запасов - 5%.
В среднем рентабельность торгово-розничной сети ОАО «ТоргСеть» не высока. У крупных поставщиков большийзапасфинансовых ресурсов, чем у отечественных сетей, при том, что концентрация торговых сетей в больших городах в России невелика. Десять крупнейших торговых компаний в совокупности занимают около 10% рынка российского ритейла.
В России до кризисаотсрочкипо платежам были на 20-50% меньше, чем в развитых экономиках. Компания ОАО «ТоргСеть» в послекризисныйпериод получила от значительной части поставщиков просьбу о повышении цен на 5-30%. В периодыкризисовконкуренция за платежеспособного клиента обострилась.
На практике у ОАО «ТоргСеть» есть дополнительные доходы в виде «входныхбонусов» - платы за полку с поставщиков, например,сельхозпродукции— фрукты, овощи, мясо, птица, рыба, хлеб. В случае, если компания нерассчиталасьс поставщиком, у него начинаются проблемы сзакупкойсырья или материалов, соответственно, возникает рискнедопоставкипродукции даже другим ритейлерам, которые осуществляют платежи в срок. Одной из основных целей функционирования ОАО «ТоргСеть» в период кризиса и после - платежи передпоставщикамив срок, а в случае возникновения сложностей - платежи врассрочкуна взаимовыгодных условиях. Кроме этого, компания выступает с предложением овыкупетоварных остатков, если у поставщиков идистрибуторовнехватка ликвидных денежных средств.
Так как на практике рискуют в первую очередь супермаркеты и гипер-маркеты: для них характерна высокая доля продуктов для среднего класса,спросна которые во время кризиса всегда падает.Покупателисмещают свой потребительский интерес от дорогих продуктов к базовым. После кризиса в компании отмечено значительное сокращение ассортимента, к примеру, от пары десятков брендов молока произошло снижение до 5-ти или 7-ми брендов. На сегодня конкуренция магазинов зачастую выражается в цене натовар. Существуют примеры, когда в период кризиса,ритейлерперестает существовать, а активы делятся между другими банками и поставщиками, как произошло с такими компаниями, как «Незабудка» или «Марта». Наш анализ показал, что у компании ОАО «ТоргСеть» соотношениедолгак EBITDA до кризиса не было высоким, однакобизнесфункционировал с нулевой прибылью. Существует риск даже при небольшом уровнедолговойнагрузки получить убытки и потерять долю рынка.
У компании ОАО «ТоргСеть» более 4000 поставщиков. Во время кризиса финансовойподдержкиторгово-розничной сети оказано не было, хотя была поставлена задача государственным банкам — помочьритейлерам. В современной ситуации с ликвидностью компанией была пересмотрена программу развития и были заморожены множество проектов с открытием в 2010-2011 гг. При этом отметим, что 3/4долговкомпании — долгосрочные.
Во время кризиса компанией было принято решение провестисокращения30% административного персонала в головном и региональныхофисах, провести перепрофилирование ряда сотрудников и направить их на работу в новыхмагазинах. Стоимость торговой недвижимости во время кризиса снизилась на 30-60%).Арендныйрынок менее динамичен: цена предложения упала почти вдвое.
Ключевой для компании московский рынок розничной торговли является наиболееконкурентнымрегиональным рынком в России и представлен практически всеми крупными российскими операторами, а также рядом западных компаний. В процессеконкурентнойборьбы и восстановления после кризиса, компания вынуждена снизить цены на продукцию, чтобы сохранитьпланируемыйрост товарооборота и долю рынка, что привело к снижению рентабельности. Необходим комплекс мероприятий в отношении управлениярентабельностью, что позволит сохранить требуемую эффективность бизнеса.
Для торговой компании определена необходимость внедрения ССП, которая обосновывается в первую очередь следующими факторами:
• реализация стратегиивладельцевбизнеса,
• повышениепрозрачностиуправления в холдинге,
• расчетная эффективность от внедрения ССП выше эффективноститекущихбизнес-процессов (нацеленность на рост финансовых показателей вкраткосрочномпериоде),
• оптимизация проблемных бизнес-процессов в компании,
• рост эффективности в процессе региональной экспансии,
• выход на докризисный уровень по финансовым показателям и подготовка к их росту вкраткосрочнойперспективе,
• эффективное распределение полномочий для достижений целей компании и отдельногоподразделения.
Отмечается также, что на момент проведения анализа функционирование компании ОАО «ТоргСеть» не соответствует ранее определеннымстратегическимцелям владельцев бизнеса. Для исправления сложившейся ситуации и оценки деятельностименеджеровкомпании необходимо внедрить ССП, используя при этом четыре классических направления оценки эффективности деятельности компании:
•удовлетворениесобственников,
• удовлетворение потребителей/покупателей,
• эффективные бизнес-процессы,
• компетентный и мотивированныйперсонал.
В процессе разработки ССП были использованы следующие обязательные элементы:
• карта стратегических задач, связанных состратегическимицелями компании,
• карта сбалансированных показателей,
•целевыепроекты компании (инвестиции, обучение и т.д.), обеспечивающие внедрение необходимых изменений.
При разработке ССП и анализе сбалансированных показателей необходимо чтобы задачи и показатели, установленные топ-менеджерами как целевые для всей компании, были обоснованы. После этого стоит сделать реализацию стратегии компании регулярной деятельностью всехподразделений(исходя из организационной структуры компании), управляемой с помощьюпланирования, учета, контроля и анализа сбалансированных показателей, а также мотивации персонала на их достижение.
Обратим внимание, что разрабатывая и внедряя в компании ССП необходимо использовать не только уже существующие методики, адаптируя их под бизнес розничной сети, но и разрабатывать новые идеи и схемы ССП для индивидуальных особенностей бизнеса ОАО «ТоргСеть». В первую очередь для построения ССП необходимо собратьстратегическуюинформацию о текущей деятельности компании:стратегический, финансовый, маркетинговый и производственный планы компании, финансовые инефинансовыеотчеты о деятельности компании, программы развития и улучшений, анализклиентов, контрагентов, конкурентов, отрасли и др. Перечень рассматриваемой в процессе разработки ССП информации о компании может быть дополнен.
Процесс разработки, внедрения ССП и анализа сбалансированных показателей в торговой розничной сети, с нашей точки зрения, включает в себя следующие этапы и имеет следующий временной график (таблица 5):
Заключение
В результате диссертационного исследования получены следующие выводы и предложения:
1. В отличие от формирования ССП на разработках Роберта Каплана и ДэвидаНортона, начавшихся в 1992 году в целях актуального, более эффективного и гибкого представления будущих результатов финансово-хозяйственной деятельности субъектов рынка, современная ССП дает представление о финансовых результатах,маркетинговойстратегии, НЯ-развитии, использовании 1Т-технологий, созданиикорпоративнойкультуры, стратегии работы склиентоми др. — направлениях развития предприятия, входящих в разряд драйверов и стимулов роста эффективности деятельности того или иного субъекта.
2. Так как ССП обеспечиваетувязкустратегических задач с показателямитекущегопланирования и бюджетирования бизнес-процессов, а также существует возможность сочетания формализованных,неформализованныхпоказателей и критериев достижения целей, система может эффективно использоваться впланированиии бюджетировании современного торгового предприятия. В результате полученные показатели могут быть использованы в процессе комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
3. Результаты анализа эффективности управленияторговымиорганизациями показали, что совокупность причинно-следственных связей между перспективами ССП носит условную привязку к системе показателей перспективы «финансы», являющейся приоритетной и базирующейся набухгалтерскойприбыли и рентабельности, как объектами анализа сбалансированных показателей. В процессе анализа автором рекомендуется использовать теорию анализа финансово-хозяйственной деятельности компании, разработанную А.Д.Шереметом.
4. Эффективное управление стратегией, еесинергиясо всеми составляющими ССП позволяет компании оперативно реагировать на рыночные изменения и адекватно к ним приспосабливаться. Система выводит развитие организации на новый этап, включающий в себя эффективное функционирование в занимаемой на рынкенише, интегрирует и развивает процессы оперативного истратегическогопланирования в организации.
5. На основе анализа информации из научных источников, изучающих процессы разработки ССП и анализа сбалансированных показателей, выявлены следующие недостатки системы:
• большинство авторов рассматривают оценку сбалансированных показателей и стоимости компании применительно к крупнымакционернымкомпаниям, акции которых представлены на рынкеценныхбумаг, и уделяют мало внимания предприятиям малого и среднего бизнеса, которыми и являются преимущественно торговые предприятия;
• применение подходов к управлениюнепубличными, закрытыми компаниями затруднительно по причине закрытости информации об их финансово-хозяйственном положении, сложности сопоставления с аналогичными предприятиямиторговогобизнеса;
• разносторонние подходы не позволяют зафиксировать базовую концепцию анализа сбалансированных показателей для торгового предприятия, что необходимо осуществить на основе практического опыта компаний.
6. Историческое формирование концепции ССП провело систему через множество модификаций, доработок и изменений. На основе анализа экономической ситуации в России, учитывая особенности кризиса 2008 года, автором обозначена необходимость совершенствования и модификации систем сбалансированных показателей и обоснована высокая актуальность использованияинструментарияССП и анализа сбалансированных показателей в целях реализации стратегии торговой компании.
7. В России отмечается особый потенциал для развития ССП и анализа сбалансированных показателей, так как она не получила должного развития ранее и благодаря своей мотивационной составляющей может быть наиболее эффективна и применима для российских компаний. В периоды кризиса необходимо иметь эффективный и подходящий для ситуации вариант анализа и управления предприятием, в чем помогаетинструментарийконцепции ССП, который может быть дополнением или проводиться совместно с комплексным анализом деятельности предприятия.
8. Методологические основы ССП и анализа сбалансированных показателей для современного торгового предприятия существенно модифицируются в трех плоскостях:
• Особенности отрасли: например, в торговых компаниях - высокаяоборачиваемость, ориентация на розничного клиента, значимостьмаркетингав бизнесе, нацеленность на эффективную деятельность персонала влияют на формирование методологии ССП.
•Макроэкономическиеизменения: ограничивают предприятия любой отрасли в принятии эффективных стратегий, исходя из внешних признаков - как улучшения финансового состояния, так и ухудшения.
•Микроэкономическиеизменения: корректируются финансовые и нефинансовые показатели развития предприятия на стадии внедрения ССП.
9. Автором приведены факторы, обосновывающие факт, что применительно к российской практике торгового бизнеса классические этапы проектирования и постановки карты ССП будут реализованы не достаточно эффективно. В отличие от классической ССП для торгового бизнеса список стратегических целей может быть существенно расширен, например, длительность одного цикла бизнес-процесов компании, эффективность отдельных магазинов торговой сети и другие. Цели и критерии необходимо сформулировать настолько точно, насколько это возможно. С точки зрения использования внешней помощи, целесообразно привлекатьконсультантовпо стратегическому планированию. По окончании всех процедур внедрения ССП и достижения поставленных целей, создать окончательно эффективную модель бизнеса, особенно торгового, невозможно. Модель бизнеса иинструментыанализа и управления нуждаются в постоянной доработке и совершенствовании.
10. ССП для торговой компании следует привязывать к пяти временным горизонтам, например, 1 месяц, 3 месяца, 6 месяцев, 9 месяцев и 1 год. Выбор временных интервалов зависит от стабильности отрасли и экономики в целом, от этапа жизненного цикла торговой компании. Для торговой компании особую важностькаскадированиеССП до уровня сотрудников. Для приведения стратегии в действие необходимо разработать действующую на постоянной основе систему планирования, мониторинга, распределить ответственность, обеспечить мотивацию.
11. Предложенный механизм реализации новой концепции не должен исходить от разработки ССП - как основы для структурирования целей и показателей, а также быть основой для постановки планов в целях достижения результатов. Разработка ССП должна быть основана на иерархичности структуры бизнеса, системе планирования и поставленных целях. Система ССП сама по себе единое целое, которая в процессе внедрения может повлечь за собой структурные изменения внутри компании, изменения видения целей, вследствие чего могут поменяться планы.
12. Автором даны собственные рекомендации по внедрению ССП и анализу сбалансированных показателей для торговой компании. Рекомендации могут применяться при разработке и внедрении ССП, но могут быть не эффективны без понимания основных проблем, обозначенных в практическом опыте внедрения таких систем в других компаниях.
13. Для торговой компании определена необходимость внедрения ССП и анализа сбалансированных показателей, которая обосновывается в первую очередь следующими факторами:
• реализация стратегии владельцев бизнеса,
• повышение прозрачности управления вхолдинге,
• расчетная эффективность от внедрения ССП выше эффективности текущих бизнес-процессов (нацеленность на рост финансовых показателей в краткосрочном периоде),
• оптимизация проблемных бизнес-процессов в компании,
• рост эффективности в процессе региональной экспансии,
• выход на докризисный уровень по финансовым показателям и подготовка к их росту в краткосрочной перспективе,
• эффективное распределение полномочий для достижений целей компании и отдельного подразделения.
14. На основе карты ССП и анализа сбалансированных показателей разработаны отдельные карты показателей для отдельных проекций направлений деятельности торговой компании и подготовлена база длядоведениястратегических целей в рамках ееорганизационнойструктуры. Особенностью представленных карт проекций является ихсбалансированностьи наличие причинно-следственных связей индикаторов. Реализуя представленную структуру стратегических целей в компании ОАО «ТоргСеть» были разработаныиндикаторы, показывающие достижение подцелей по работе сперсоналом.
15. За счет высокой производительности ирезультативности, а также эффективных логистических процессов функционирование торгово-розничной сети в работе спокупателями, а именно привлечения новых и удержания старых клиентов, повышения качества продукции, позволяет реализовать стратегические цели компании. Синергия процессовпривлеченияновых покупателей и работы по удержанию старых клиентов в понимании акционеров приводит к увеличению доли рынка, которую занимает ОАО «ТоргСеть». Стратегия компании определяет специфическиесегментырынка, которые намеревается расширить и повысить рентабельность.
16. Автором разработана главнаястратегическаякарта ССП компании ОАО «ТоргСеть». Карта ССП сформирована как итог процедур по анализу финансово-хозяйственной деятельности компании, разработке стратегии, формулировке и анализу сбалансированных показателей,каскадированиюстратегических целей и др. Финансовые результаты компании ОАО «Торг-Сеть» улучшаются исходя из реализации стратегии через ССП в части основных стратегических целей.
17. В работе определена роль и место в структуре методологии разработки, внедрения, использования и контроля ССП. В результате исследования разработана и предложена к использованию методика анализа сбалансированных показателей торговой компании на примере торгово-розничной сети ОАО «ТоргСеть».
18. В целях оценки и диагностики внедрения и использования ССП в торговой компании автором разработана, опробована и предложена к использованию система интервальной оценки и бальногорейтингования, способствующая проведению анализа эффективности ССП, а также позволяющая в дополнение к анализу финансово-хозяйственной деятельности провести комплексный анализ эффективности деятельности торговой компании.
19. Автором разработана, проверена на практике и предложена к использованию программа по оценке и оптимизации деятельности торгово-розничной сети, которая включает в себя комплекс практических мероприятий, поддерживающих ССП. Цель разработки подобной программы - учесть все выявленные на стадии внедрения негативные факторы развития компании и использовать полученную информацию в процессе реал