Чирская Марина Александровна. Финансовое управление капиталом промышленных предприятий в переходной экономике

brief description

Чирская Марина Александровна. Финансовое управление капиталом промышленных предприятий в переходной экономике : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Ростов н/Д, 2000 186 c. РГБ ОД, 61:01-8/1929-6

Содержание к диссертации

Введение
Экономическое содержание капитала промышленного производства
1.1.Основной и оборотный капитал в промышленном производстве 14
1.2.Воспроизводство основного и оборотного капитала в условиях переходной экономики 28
1.3. Уровень использования производственной базы промышленных предприятий 40
2. Управление основным и оборотным капиталом промышленного производства
2.1 . Источники воспроизводства основного и оборотного капитала 52
2.2. Управление собственными финансовыми ресурсами воспроизводства капитала 71
2.3. Сокращение и предупреждение неплатежей 82
3. Финансовые методы повышения эффективности управления капиталом промышленных предприятий
3.1. Пути совершенствования финансовых отношений в процессе воспроизводства основного и оборотного капитала 99
3.2.Региональные аспекты управления капиталом промышленности 125
Заключение 147
Библиографический список использованных материалов 156
Приложения 164

Введение к работе

Актуальность темы исследования.
Процесс построения рыночных отношений в России, основанный на изменении форм собственности, развитии соответствующей инфраструктуры, преобразовании законодательства и вхождением страны в мировое экономическое пространство, определяет особенности ее финансовой системы.
Финансы и кредит - важнейшие стоимостные категории - являются самыми значимыми инструментами государственного воздействия на экономику при построении высокоэффективного рынка.
В соответствии со сформированной финансовой политикой государства вырабатывается и совершенствуется финансовый механизм экономики всей страны и отдельных хозяйствующих субъектов.
Именно с учетом государственных интересов и обеспечения свободы и высокой эффективности предпринимательской деятельности формируется законодательная и нормативная база финансирования всей экономики, особенно значимая для промышленного производства, где создается основная часть прибавочного продукта.
Дж. Кейнс первым сформулировал мысль о том, что экономика, а вместе с ней и финансы, должны развиваться с учетом государственных интересов. Однако эти интересы призваны, прежде всего, способствовать максимальному раскрытию и использованию внутреннего потенциала хозяйствующих субъектов, действовать в едином направлении построения стабильной рыночной экономики.
На это направлены решения законодательных и исполнительных органов власти, министерств и ведомств, но, прежде всего, основой совершенствования финансово-кредитного механизма является углубление теоретических разработок, которые закладывают основу для практических действий. В исследовании проблем функционирования и воспроизводства основного и оборотного капитала внесли большой вклад классики-политэкономы, от Адама Смита до Карла Маркса, а также выдающиеся ученые XX века - Уолтер Изард, Дж. Кейнс, Василий Леонтьев, Майкл Мескон, Собуро Окита.
Отечественная наука внесла свой вклад в изучение проблем финансирования промышленности. Этому уделено значительное внимание в работах Л.И.Абалкина, И.А.Бланка, В.В.Бочарова, С.И.Воронина, В.В.Ковалева, И.В.Липсица, А.А.Нещадина, В.М. Родионовой, Т.С.Хачатурова, С.С.Шаталина, Е.Г.Ясина и многих других.
Научная база по изучению особенностей финансовых отношений внутри промышленности и при взаимодействии с внешней средой сформирована и в Ростовской области, чему способствовали труды таких ученых, как В.В.Высоков, В.С.Золотарев, В.Ю.Наливайский, И.А.Бородин, и ряда других. Ориентируясь на региональные особенности, они обогатили науку финансового управления аналитическими выводами и практическими рекомендациями по установлению в стране рыночных отношений. Углубленное понимание отечественного рынка привело к появлению термина «Смешанная экономика», а также особого состояния - переходного к рыночным отношениям этапа, который в разных странах занял самые различные интервалы времени, в России же он длится более десяти лет.
Неотъемлемой частью любой экономики является регламентированный административный контроль в процессе распределения созданных стоимостей.
Что касается переходного этапа, то тут особенно важно не потерять накопленный потенциал и органично его перестроить согласно новым формам финансирования, кредитования и иных аспектов свободного рынка, интегрировав усилия ученых, практиков и государственного аппарата управления.
Индивидуальные особенности социально-экономического устройства государств диктуют разные способы формирования в них рыночных отношений. Само понимание рынка в различных странах весьма различно.
Однако первый этап построения рынка в России был основан на адаптации уже сложившихся рыночных структур развитых стран, а также тех, которые одновременно с Россией начали преобразования административной системы - и очень успешно.
В данной связи диссертант согласен с мнением Академика РАН Л.Абалкина - «Крупная нация .не может разрабатывать экономическую политику по чужой шпаргалке. Шпаргалки для России нет ни в Китае, ни в Швеции, ни в Германии, ни в США» [38, 7]. Негативные моменты такого механического переноса чужого опыта более всего отразились на предприятиях промышленного сектора экономики, которые оказались в крайне сложных финансовых условиях.
Регулирование и контроль за осуществлением полноценного кругооборота средств были исключены из внимания государственных органов, а широко использовать новые возможности рыночного финансового механизма не позволяли его слабое развитие и недостаточное количество профессиональных финансистов-менеджеров, сочетающих теоретическую подготовку с практическими навыками.
В условиях отсутствия поддержки со стороны законодательной и исполнительной власти предприятия стали использовать все возможные приемы выживания, зачастую совсем не рыночные. Дефицит денежных средств породил проблему взаимных неплатежей, на их основе возник бартер, средства на накопление практически в полном объеме стали использоваться на текущее финансирование.
Наметилась серьезная тенденция к превращению страны в государство с низкой эффективностью экономики, существующей за счет продажи природных ресурсов.
Финансовые проблемы отдельных предприятий сказались и на макроэкономических показателях развития России, что стало следствием прекращения роста промышленности, преобладанием потребления над накоплением.
Валовой внутренний продукт сократился за годы реформирования более чем в два раза, инвестиции в основной капитал упали в несколько раз, половина отечественных производств стала убыточной, государственный бюджет недопустимо урезан при огромной внешней и внутренней задолженности -таковы реалии российского переходного периода. Неплатежи исчисляются миллиардами рублей, кредитные ресурсы недоступны в должном объеме для реального сектора, бюджетные отношения становятся все более напряженными, около трети всей производственной базы страны не может обеспечить выпуск высококачественной продукции.
В условиях многолетней самоизоляции государства от контроля и содействия максимально безболезненному переходу, полученные негативные итоги заставили пересмотреть применявшиеся до сих пор рычаги воздействия на финансирование промышленного сектора экономики.
Очевидно, что восстановление управляемости отечественной экономики продиктовано жизненной необходимостью, и основы этого процесса уже начали в 1999 году давать ощутимые позитивные результаты.
В 2000 году усиливается роль Правительства РФ в макроэкономической сфере, включающей в себя формирование бюджета, налоговой системы и таможенной политики, реформы межбюджетных отношений и денежно-кредитной системы.
В Программе Правительства РФ на 2000-2010 годы впервые говорится не только об эффективном управлении государственной собственностью, но и вводятся критерии оценки этой эффективности, обсуждается вопрос о возобновлении нормативных мероприятий, снова становится актуальным опыт отечественных ученых-финансистов.
Социологические опросы показывают, что более 60 % населения рассчитывают, что Президент и Правительство РФ будут предпринимать и далее действительно решительные шаги по изменению экономического климата в стране. Просто инерционного движения недостаточно для обеспечения высоких темпов экономического роста и решения приоритетных социально-экономических задач. Создание в стране мягкого инвестиционного климата, который позволил бы широкому кругу предприятий возродиться, является, на наш взгляд, одним из условий динамичного развития экономики.
Для максимально быстрого наращивания инвестиций внутри страны необходима, в первую очередь, налоговая реформа.
С 1 января 2001 года произойдет снижение налогового бремени более чем на 2 % ВВП. Вступают в действие четыре главы второй части Налогового кодекса. Курс взят на снижение номинальной фискальной нагрузки на предприятия и вывод заработной платы из «тени».
Налоговая реформа позволит перенаправить финансовые потоки, которые сегодня идут в иностранные активы, в иностранную валюту, за границу, через различные нелегальные схемы, во внутренние инвестиции, главным образом, производственные активы.
Не подлежат сомнению выбранные направления действий Правительства в отношении создания равных условий конкуренции в стране и защиты прав собственности. Однако широко обсуждаемый вопрос о снятии излишних административных барьеров, принимающий форму дерегулирования хозяйственной деятельности, представляется нам спорным.
Это основывается на том, что Россия продолжает оставаться экономически слабым государством. Возрастающий разрыв между передовыми государствами и РФ толкает нас в страны третьего мира. И даже цифры текущего экономического роста, по мнению Президента В.В.Путина, не должны нас успокаивать: мы по-прежнему продолжаем жить в условиях прогрессирующего экономического отставания.
Сегодняшние экономические показатели выглядят оптимистично только на фоне вчерашних. Но они весьма скромны по сравнению с другими странами, которые развиваются и гораздо быстрее, и гораздо устойчивее.
Очень многие отечественные предприятия остаются неконкурентоспособными. Они выжили в основном благодаря девальвации рубля, заниженным тарифам на энергоносители, неплатежам и бартеру. Сохраняется сырьевая направленность экономики. Доходы бюджета во многом зависят от динамики мировых цен на энергоносители. Мы проигрываем в конкуренции на мировом рынке все более и более ориентирующемся на инновационные сектора, на новую экономику - экономику знаний и технологий. Значительная часть экономики до сих пор в тени.
Одним из проявлений слабости государства, его непоследовательности в проведении необходимых преобразований стало чрезмерное накопление государственного, в особенности внешнего долга (более 158 млрд. долл.).
Нынешний рост ВВП лишь в небольшой степени связан с обновлением экономического механизма. Во многом он является результатом благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры.
В данной связи именно финансово-кредитный механизм регулирования экономики должен быть преобразован, прежде всего, с учетом восстановления реального, а не формального управления, которое означает не столько администрирование, сколько повышение эффективности во всех звеньях экономических отношений.
Элементы управления - планирование, организация, стимулирование, контроль и координация - составляют основу финансового менеджмента, призванного содействовать максимально прибыльному использованию всех имеющихся ресурсов предприятий, в том числе и капитального характера.
Составной частью финансового менеджмента является изучение закономерностей и порядка формирования и использования капитала. Эффективность использования его, отраженная в прибыли, является обобщающим показателем всей проводимой государством и отдельными предприятиями финансовой политики.
В настоящее время структура капитала промышленных предприятий, характер его использования и скорость воспроизводства отражает все макроэкономические процессы государственной экономической политики и уровень профессионализма финансовых менеджеров отдельных хозяйственных единиц.
В отношении финансового управления капиталом промышленности, государство в настоящее время проводит активную работу по реструктуризации задолженности, снижению неденежных форм расчетов и предотвращению их появления, предоставлении налоговых преференций.
Нам представляется важным, чтоб государство и далее активно поддерживало работу по поиску и мобилизации финансовых ресурсов для проведения в жизнь промышленной политики и органически связанного с ним инвестиционного процесса, поскольку дефицит финансовых ресурсов промышленного сектора стал самой главной негативной чертой переходного этапа.
Вместе с тем, частные вопросы финансирования деятельности предприятий целиком являются результатом их решений и основой свободных рыночных отношений, что подразумевает также способность отвечать за итоги работы. Однако общие проблемы в ходе осуществления этой политики подразумевает единый характер их корректировки, путем законодательно-нормативных мер.
Именно в таком аспекте - выработка дополнительных мер к современным государственным реформам по подъему экономики и оздоровление финансовых отношений в реальном секторе - основа выбранной темы исследования.
В основу диссертационной работы положено мнение о том, что неэффективное функционирование экономики последних лет порождено слабым управлением капитальными ресурсами. Совершенствование его должно начинаться с создания такого законодательного поля, при котором было бы выгодно проводить активную инвестиционную политику, полноценно использовать имеющиеся производственные фонды, в срок и в полном объеме осуществлять платежи на всех уровнях финансово-кредитной системы.
Повышение рентабельности и рост прибыли в промышленности приведет к общему улучшению экономики страны, социальной и политической стабильности.
Поэтому исследование направлено на поиск таких взаимовыгодных для государства и товаропроизводителей рычагов усиления эффективности использования финансовых ресурсов.
Оно опирается на продолжение структурных и институциональных преобразований, укрепление федеральных начал в экономике и финансах, активизацию рационального использования существующих производственных
мощностей, реконструкцию действующих пред иятий, ориентированную на рост внутреннего производства и повышение его конкурентоспособности, таможенную и тарифную политику, продолжение совершенствования налогового законодательства, активизацию инвестиционной деятельности, прежде всего - за счет внутренних ресурсов, более жесткую политику в рациональном использовании бюджетных средств.
Усиление содействия эффективному использованию ресурсов капитального характера - важнейшая цель, которая рассматривается в данной работе. Оно включает предложения по уточнению современной государственной политики по отдельным аспектам управления и в ее рамках - совершенствование регионального и местного законодательства, исходя из конкретных финансовых условий.
Стимулирование роста производительного капитала, его максимальная загрузка, ускорение обновления и общее оздоровление финансов промышленных предприятий являются наиболее актуальными задачами, решить которые предстоит в самое ближайшее время на фоне позитивных итогов и новой постановки вопроса о государственном содействии развитию чрезвычайно важного реального сектора экономики.
Задачи диссертационной работы:
- осуществить критический анализ современного воспроизводственного процесса на промышленных предприятиях и устойчивых тенденций формирования, использования и восполнения промышленного капитала,
- определить самые существенные диспропорции в протекании этого процесса как следствие несовершенного управления промышленным капиталом,
- обосновать выбор наиболее рациональных форм государственного регулирования, способных изменить финансовое положение предприятий и поднять их на качественно новый уровень, полностью или частично устранив главные негативные черты отечественного варианта рыночной экономики,
- проанализировать адекватность применения уже существующих рыночных инструментов в регионах и на отдельных предприятиях.
Объектами исследования являются финансовые отношения при управлении капиталом промышленных предприятий, как общегосударственного, так и внутрипроизводственного порядка.
Предмет исследования - совокупность теоретических, методологических и практических аспектов финансового управления капитальными ресурсами, включая их планирование, формирование, нормирование и контроль.
Методологические, теоретические основы и эмпирическая база исследования. Методологической и теоретической основой исследования послужили труды российских и зарубежных ученых, публикации в периодической печати, методологические и инструктивные материалы, а также общероссийские и областные статистические сборники и бюллетени по работе промышленных предприятий.
В процессе работы над диссертацией были использованы нормативные и законодательные акты РФ и Ростовской области по финансовым вопросам, информативные материалы в научных публикациях, учебные и справочные пособия, данные органов статистики, материалы региональных и международных конференций, а также результаты, полученные автором в ходе исследования.
Основные методы научных исследований. Решение поставленных задач осуществлялось аналитически, путем обобщения известной научно-технической информации, абстрактно-логическими и статистическими методами. В работе использовались программные продукты операционной среды Windows - 95, Microsoft Word - 97, Microsoft Excel - 97, графический редактор Microsoft Graph.
На защиту выносятся следующие научные результаты:
1. Система активизации внутренних ресурсов инвестирования за счет восполнения утраченных амортизационных средств посредством привлечения резервов от снижения себестоимости и государственных эмиссионных мероприятий,
2. Программа инвестиционного использования прироста прибыли по сравнению с предыдущим периодом на основе льготного налогообложения, если этот прирост вызван снижением издержек производства, и пониженного налогообложения пророста за счет прочих факторов,
3. Система льгот посредством освобождения от налогообложения выручки от реализации бездействующих и изношенных основных фондов при условии использования ее на приобретение новых объектов ОФ.
4. Комплекс направлений по увеличению финансовых ресурсов формирования областных и местных инвестиционных программ при использовании сумм налога на имущество юридических лиц и части прибыли, полученной на уровне прошлого года (для предприятий, включенных в региональные инвестиционные программы).
Научная новизна диссертационного исследования определяется тем, что в результате проведенного диссертационного исследования разработана концепция совершенствования финансового управления промышленным капиталом предприятий в переходной экономике. Ее основные элементы:
1. Обоснован механизм восполнения амортизационных средств, основанный на использовании внутренних резервов снижения себестоимости, а также частично посредством государственных эмиссионных мер,