Шенгелая Дмитрий Анзорович. Антикризисная стратегия повышения финансовой устойчивости российской банковской системы

brief description

Шенгелая Дмитрий Анзорович. Антикризисная стратегия повышения финансовой устойчивости российской банковской системы : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Шенгелая Дмитрий Анзорович; [Место защиты: Рос. акад. предпринимательства]. - Москва, 2009. - 196 с. РГБ ОД, 61:10-8/143

Содержание к диссертации

Введение
Глава I. Теоретико-методологические аспекты современного финансово-экономического кризиса 15
1.1. Причины и механизм развития современного финансово-экономического кризиса 15
1.2. Лидирующая роль США в мировой экономике и ее влияние на механизм современного цикла 34
1.3. Причины и формы проявления банковского кризиса в России 58
Глава II. Приоритетные направления повышения эффективности антикризисной стратегии укрепления финансовой устойчивости банковской системы 79
2.1. Совершенствование механизмов и форм реализации государственной антикризисной стратегии 79
2.2. Укрепление финансовой ресурсной базы и повышение ликвидности банковской системы 105
2.3. Улучшение качества кредитной деятельности банков и управления рисками 138
Заключение 168
Библиография 172
Приложения 183

Введение к работе

Постсоциалистическая Россия, став частью глобальных финансово-экономических отношений, впервые столкнулась с мировым экономическим кризисом, который по своим масштабам и разрушительным последствиям, судя по всему, значительно превзойдет Великую депрессию 30-ых годов. Для нашей страны нынешний кризис станет огромным испытанием на прочность не только экономики и финансовой сферы, но и самого государства. Как и когда Россия будет выходить из кризиса в значительной мере определяется эффективностью антикризисных мер как на макро, так и микроуровне.
Историческая практика показывает, что их эффективность в огромной степени зависит от того, насколько они соответствуют природе кризиса и особенностям национальной экономики. В связи с этим важное значение приобретает исследование причин и механизмов развития современного финансово-экономического кризиса. Тем более, что готовых рецептов по преодолению его последствий нет, так как по своим причинам и характеру он не имеет аналогов. Попытки объяснить кризис управленческими ошибками, финансовыми инновациями, дерегулированием финансовых рынков и другими конъюнктурными факторами лишены научной основы.
Проблема выживания в условиях кризиса и выхода из него касается всех субъектов экономики, но особую остроту и важность финансовая стабильность, посткризисное восстановление и развитие имеют для банковской системы, которая помимо жизненно важных финансовых и расчетно-платежных функций играет ключевую роль в обеспечении социальной и политической стабильности. Между тем по сей день российская банковская система находится в непростой ситуации.
Кризис обнажил полную несостоятельность сложившейся в России спекулятивной модели банковского капитала, когда, по выражению Дж. М. Кейнса, предпринимательство превращается в пузырь в водовороте
спекуляции. Поэтому на смену этой модели должна прийти кризисоустойчивая финансово-банковская система, ориентированная на стимулирование инновационного развития российской экономики, так как в противном случае наша страна не сможет стать равноправным субъектом глобальной экономики и обеспечить необходимое финансирование посткризисного подъема реальной экономики. В связи с этим определение содержания и механизмов реализации антикризисных мер, адекватных природе современного финансово-экономического кризиса и особенностям национальной экономики, имеет большое научное и практическое значение.
Данная проблема представляет интерес не только своей актуальностью, высокой научной и практической значимостью, но и тем, что многие теоретико-методологические вопросы циклического развития частнопредпринимательской экономики и выбора антикризисной стратегии носят дискуссионный характер. В ходе оживленной дискуссии в научной литературе и СМИ высказываются прямо противоположные суждения по фундаментальным вопросам делового цикла, теории и практики преодоления кризисных последствий. Даже в российском правительстве нет единства мнений по поводу того, как страна должна выходить из кризиса. Более того до сих пор отсутствует четкое однозначное понимание причин российского кризиса.
Так что исследование причин и механизмов развития современного финансово-экономического кризиса и обоснование на этой основе приоритетных направлений повышения эффективности антикризисной стратегии укрепления финансовой устойчивости российской банковской системы - насущная научная и народнохозяйственная проблема, решение которой позволит минимизировать разрушительные последствия кризиса и создать благоприятные условия для посткризисного развития России.
1Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. - М.: Экономика, 1993, с. 347.
Степень разработанности научной проблемы
Обеспечение макроэкономической стабильности - фундаментальная проблема экономической теории, политики и хозяйственной практики. Ключевую роль в ее решении играет финансово-банковская система. Поэтому различные аспекты формирования и функционирования банковского капитала и финансовых рынков находятся в центре внимания экономических институтов РАН, социологов, политиков, экономистов и властных структур. За годы постсоциалистической трансформации было написано немало научных работ, издана обширная научная и публицистическая литература, разработаны законы и нормативные акты, регулирующие функционирование российской финансово-кредитной системы, проведено значительное количество конференций, «Круглых столов» по различным аспектам развития российской финансово-банковской системы. По финансам, кредиту, денежному обращению, рынку ценных бумаг издана обширная учебная и научная литература, написано немало кандидатских и докторских диссертаций. В этом огромном научно-практическом материале содержатся интересные, глубокие оценки по различным вопросам функционирования денежно-кредитных и финансовых отношений, хорошо аргументированные суждения теоретического и методологического характера, заслуживающих внимания практические предложения и рекомендации, направленные на повышение эффективности кредитно-инвестиционной деятельности российских банков.
Существенный вклад в разработку механизма функционирования капиталистической экономики и финансовой сферы внесли такие зарубежные авторы, как: С.Л. Брю, Дж. Гэлбрэйт, Б. Кейнс, С. Кузнец, К.Р. Макконнелл, К. Маркс, А. Маршалл, М. Портер, П. Роуз, П. Самуэльсон, Дж. Стиглиц, Ф. Хайек, М. Фридман, И. Шумпетер и др.
Проблемам становления и развития российской рыночной модели финансово-банковской системы посвящены труды отечественных исследователей: И.Т. Балабанова, Г.Н. Белоглазовой, А.Я. Быстрякова, А.Г.
Грязновой, М.В. Ершова, Е.Ф. Жукова, В.В. Киселева, А.Г. Куликова, О.И. Лаврушина, А.И. Милюкова, B.C. Пашковского, В.Н. Сенчагова, В.А. Слепова, А.Улюкаева, Г.Г.Фетисова, А.А. Хандруева, Ю.Н. Юденкова и многих других. Их научные взгляды, идеи и подходы к изучению закономерностей возникновения и развития мировой финансовой системы, особенностей формирования российского банковского капитала и рыночной модели кредитно-финансовой системы в России служат теоретико-методологической основой исследования сложных процессов развития глобализации, механизма возникновения и природы современного финансово-экономического кризиса.
В связи с тем, что в своей новейшей истории Россия впервые переживает циклический кризис, исследование проблемы антикризисного управления российской банковской системы еще недостаточно представлено в научной литературе.
Цель и задачи диссертационного исследования
Цель диссертациисостоит в исследовании причин и механизма развития современного финансово-экономического кризиса и обосновании на этой основе приоритетных направлений антикризисной стратегии повышения финансовой устойчивости российской банковской системы, адекватных природе нынешнего мирового кризиса и особенностям национальной экономики.
Реализация цели потребовала решения следующих основных задач:
- изучить теоретико-методологические аспекты современного мирового цикла;
- доказать, что циклический кризис является системообразующим элементом частнопредпринимательской экономики;
выяснить влияние лидерской роли США в глобальной экономике на мировой цикл и российскую экономику;
раскрыть причины и особенности банковского кризиса в России;
объяснить причины, по которым необходим переход от спекулятивной модели банковского капитала к модели, стимулирующей модернизацию и диверсификацию российской экономики;
дать оценку роли государства в преодолении последствий кризиса и эффективности реализации антикризисных мер;
- обосновать приоритетные направления антикризисной стратегии и создания самодостаточной, кризисоустойчивой банковской системы;
- раскрыть основные источники укрепления финансовой ресурсной базы и повышения ликвидности банковской системы;
выявить резервы увеличения масштабов и улучшения кредитно-депозитно-инвестиционной деятельности российских банков;
разработать практические рекомендации, направленные на повышение эффективности антикризисных мер в банковской системе.
Объект исследования— российская банковская система, макро и микроэкономические условия ее функционирования в период кризиса.
Предмет исследования— теоретико-методологические и практические аспекты антикризисной стратегии повышения финансовой устойчивости российской банковской системы.
Гипотеза исследования
На основе изучения процессов, происходящих в российском банковском секторе и мировой финансовой системе, выдвинута следующая гипотеза: ключевым условием преодоления последствий кризиса и посткризисного развития российской экономики и банковской системы служит высокоэффективная антикризисная стратегия, которая должна одновременно решать две взаимосвязанные задачи: во-первых, ослабление негативных последствий кризиса, минимизации социально-экономического ущерба и, во-вторых, создание благоприятных условий для перехода от сырьевой экономики к инновационной и кризисоустойчивой банковской системе, так как без конкурентоспособной экономики и сильной финансово-банковской системы Россия не сможет стать равноправным субъектом мировой
экономики и обеспечить необходимое финансирование посткризисного экономического роста.
Теоретическая и фактологическая база исследования
Диссертация написана на основе научной, аналитической и статистической информации о состоянии и динамике развития постсоциалистической российской экономики и ее системообразующего элемента - финансово-банковской системы, аналитических исследований и прогнозных разработок Минэкономразвития, Министерства финансов, Центрального Банка России, XX съезда Ассоциации российских банков, стратегии развития финансовых рынков до 2020г. и других научных исследований.
Основные источники научной информации — современные концепции и теории управления банковским капиталом, а также исследования ведущих российских и зарубежных ученых, в которых рассматриваются новые инновационные процессы развития кредитно-финансовой системы и рынка ссудного капитала, актуальные проблемы совершенствования регулирования финансовых рынков, создания принципиально новой мировой финансово-валютной системы и другие.
Методика исследования основана на использовании принципов диалектической логики, системного подхода и ситуационного анализа. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, международные сравнения и другие.
Фактологической базой исследования служат официальная статистическая информация, нормативно-правовые акты, определяющие государственную политику в сфере управления банковской системой и регулирования финансовых рынков, а также материалы и публикации в научных изданиях и средствах массовой информации. Наряду с этим использовалась финансово-экономическая отчетность ряда коммерческих
банков. Особую ценность имеют материалы, собранные и обработанные автором во время практической работы в различных российских банках.
Научная новизна исследованиясостоит в обосновании повышения эффективности антикризисной стратегии как на макро, так и микроуровне на основе решения двух взаимосвязанных задач: текущих, обусловленных кризисом, и стратегических, направленных на создание условий для перехода к кризисоустойчивой банковской системе, так как нынешние банки по уровню капитализации, структуре пассивов и активов, качеству менеджмента, степени зависимости от внешних финансовых рынков являются малоэффективными и не соответствуют требованиям реальной экономики, ее технологической и структурной модернизации.
Основныерезультаты исследования, выносимыеназащиту:1. Теоретико-методологическое обоснование причин и механизма развития банковского кризиса в России, основными принципами которой являются: а) частно-предпринимательская экономика развивается не поступательно, а циклично; б) циклический кризис в отличие от локальных кризисов, являющихся следствием краткосрочных конъюнктурных факторов, обусловлен фундаментальными законами рыночной экономики; в) по своей сущности, циклический кризис является кризисом перепроизводства капитала как самовозрастающей стоимости; г) в связи с развитием глобализации циклические кризисы превратились из мировых в глобальные; д) характер и механизм развития современного цикла в значительной мере определяется лидирующей ролью США в мировой экономике; е) решающим условием выхода из кризиса служит инновационное обновление основного капитала и достижение на этой основе более высокого уровня производительности труда и качества продукции; ж) ключевая роль в преодолении кризиса принадлежит государству, последовательной реализации его антикризисной политики, направленной на минимизацию социально-экономического ущерба и
создание благоприятных условий для посткризисного оживления экономики на новой технологической, организационной и финансовой основе.
2. Определение сущности современного финансово-экономического кризиса как циклического кризиса перепроизводства капитала, причина которого огромное перенакопление ссудного капитала, а механизм развития беспрецедентное усиление рыночной власти финансового капитала и спекулятивной составляющей современного финансово-экономического механизма, что привело к появлению масштабных спекулятивных финансовых инноваций и образованию огромных «пузырей» на сырьевых, фондовых и кредитных рынках.
3. Анализ принципиальных особенностей российского кризиса, обусловленных тем, что он является не только следствием глобального и американского финансово-экономического кризиса, но и результатом накопившихся и обострившихся в трансформационный период макроэкономических и социальных диспропорций, что придает ему особую остроту и сложность. Так, несмотря на общую природу, в России он существенно отличается как от классической его модели, так и от конкретных форм проявления в других странах. Если во многих странах существует дефляционная модель кризиса, то у нас — стагфляционная, что требует принципиально иной антикризисной стратегии.
4. Обоснование в качестве решающего условия выхода из кризиса необходимости модернизации экономики и финансово-банковской системы в направлении формирования модели, приматом которой служит создание высокой добавленной стоимости, а не ее перераспределение, как сейчас. Кризис уже внес серьезную корректировку в финансово-банковскую систему, похоронив под своими ударами крупнейшие инвестиционные банки и страховые компании США, которые играли ключевую роль в развитии мировых финансовых рынков в последние 30-40 лет.
5. Характеристика основных параметров эффективной антикризисной стратегии повышения финансовой устойчивости банковской системы. Во-
первых, она должна соответствовать как природе современного финансово-экономического кризиса, так и особенностям национальной финансово-хозяйственной системы. Во-вторых, она должна представлять взаимоувязанную систему антикризисных мер, направленных на преодоление последствий кризиса как на макро, так и на микроуровне. В-третьих, она должна решать две взаимосвязанные задачи: текущие, обусловленные кризисом и стратегические, направленные на создание благоприятных условий для перехода к инновационной модели экономики и кризисоустойчивой банковской системе. В-четвертых, она должна способствовать усилению роли банковского капитала в механизме посткризисного финансирования подъема реальной экономики.
6. Оценка эффективности антикризисных мер, направленных на преодоление кризисных явлений. Отмечено, что главный позитивный их эффект состоит в том, что они предотвратили коллапс финансово-банковской системы и масштабный передел собственности на крупные российские активы в пользу иностранных инвесторов. Но при всей важности этих результатов для выхода из кризиса, и тем более для перехода к устойчивой банковской системе, этого явно недостаточно. Чтобы вывести экономику и финансы из шокового состояния и создать условия для посткризисного развития страны, нужны более радикальные меры, направленные на глубокое реформирование и существенное укрепление ресурсной базы банковской системы.
7. Совокупность конкретных мер, направленных на повышение эффективности антикризисной стратегии и создание устойчивой банковской системы, среди которых особый интерес представляют предложения по: увеличению и улучшению структуры собственного капитала банковского сектора путем удлинения сроков субординированных кредитов; механизма обмена акций, в том числе и привилегированных, на облигации федерального займа, дополнительной эмиссии акций банков; ужесточению требований к достаточности капитала, ликвидности и размеру заемных средств; развитию
долгосрочного кредитования путем расширения практики госгарантий и создания механизма контроля за их использованием, снижению ставки и расширению инструментов рефинансирования; усилению системы надзора за банковскими рисками на основе более жестких стандартов финансовой отчетности и прозрачности, контроля за денежными потоками и спекулятивными операциями на валютных и фондовых рынках; по введению мониторинга за расходованием госпомощи, выделяемой банкам для кредитования реальной экономики; созданию специальной структуры для концентрации плохих активов, что позволит снизить риск наступления второй волны кризисных явлений.
Обоснованность и достоверность научных результатов,содержащихся в диссертации, подтверждается:
- использованием теоретических, методологических и практических материалов, содержащих исследования различных аспектов современного кризиса как в России, так и за рубежом; аналитической информацией научных учреждений, центров и министерств, статистическими данными Росстата, Минфина, Минэкономики и ЦБ России, результатами исследований, публикуемых в печати и проведенных диссертантом;
- соответствием основным положениям Программы антикризисных мер Правительства РФ и стратегии развития финансовых рынков до 2020г.;
использованием общепринятых методов научного исследования, в частности, принципов формальной и диалектической логики, экономического и стратегического анализа, системного подхода, дедукции и индукции;
практической апробацией теоретических положений и конкретных рекомендаций, содержащихся в диссертации, в научных публикациях автора, общим объемом около 4 п.л. и в выступлениях на международных, всероссийских научных и научно-практических конференциях, «Круглых столах».
Теоретическая значимость результатов исследованиясостоит в развитии современной теории экономического цикла и обосновании научных подходов к разработке антикризисного управления финансово-банковской системой. Сформулированные соискателем теоретические положения по коренным вопросам современной теории экономического цикл