МОДЕЛЮВАННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ СТРАХОВОЇ КОМПАНІЇ

Краткое содержание

Актуальність теми. Нестійкий стан української економіки та суттєва нестаціонарність зовнішнього середовища, в якому функціонують і розвиваються сучасні страхові компанії, вимагають постійної адаптації страхового бізнесу до змін шляхом пошуку нових засобів утримання позицій бізнесу та методів підвищення ефективності роботи, активного використання можливостей зростання, створення нових інструментів щодо управління фінансовим станом страхової компанії та завчасного попередження кризових ситуацій.

Передбачення можливості банкрутства та, відповідно, невиконання зобов’язань страхової компанії з виплати страхових відшкодувань на сьогодні є надзвичайно важливою задачею, що обумовлена, перш за все, специфікою діяльності страховика, яка потребує постійного контролю та управління платоспроможністю бізнесу.

Стохастичність прояву різних чинників ризикового середовища вимагає чіткого розуміння впливу цих факторів на фінансову стійкість страхових компаній. У зв’язку з цим виникає потреба у комплексному оцінюванні фінансового стану страховиків, що дозволить врахувати дію як внутрішніх, так і зовнішніх факторів, пов'язаних не лише безпосередньо з технікою ведення страхової справи, але й з іншими гранями функціонування компанії  як господарюючого суб'єкта.

Обґрунтована оцінка фінансового стану страхової компанії може слугувати основою для аналізу поточного рівня розвитку бізнесу з перспективою на майбутнє. Для керівників і власників компанії це є засобом отримання достовірної інформації про її реальні можливості. Особливо це важливо для розробки стратегії розвитку в динамічному ризиковому середовищі існування. Результати діагностичних досліджень фінансового стану страховика є основним індикатором при ухваленні рішень та антикризовому управлінні. Своєчасне виявлення ознак неплатоспроможності дозволяє керівництву компанії вживати термінові заходи з виправлення фінансового стану і зниження ризику банкрутства.

Вагомий внесок у розробку теоретичних основ і методологічних підходів до проблеми аналізу та моделювання фінансового стану підприємств зробили провідні вітчизняні та зарубіжні науковці, зокрема: Е. Альтман, В. Д. Базилевич, В. Бівер, В. В. Вітлінський, В. М. Вовк, В. М. Геєць, К. С. Грозава, М. Г. Гузь, В. І. Єлейко, А. Б. Камінський, Т. С. Клебанова, М. М. Клименюк, К. Ф. Ковальчук, М. М. Лепа, Р. М. Лепа, І. Г. Лук’яненко, А. В. Матвійчук, А. О. Недосєкін, О. М. Новоселецький, О. В. Піскунова, С. К. Рамазанов, М. І. Скрипниченко, О. П. Суслов, М. С. Сявавко, О. О. Терещенко, В. М. Тимохін, О. І. Черняк та ін.

Однак проблема фінансового аналізу діяльності страхових компаній у сучасних умовах економічного розвитку України у вітчизняній економічній літературі наразі висвітлена недостатньо. Умови існування вітчизняного страхового бізнесу в посткризовому просторі висувають особливі вимоги до забезпечення фінансової стійкості і надійності страхових компаній. Тому пріоритетним стає не тільки облік грошових потоків компанії, але й комплексне дослідження її фінансово-економічного стану і фінансової стійкості, враховуючи експертні знання у цій предметній області. Аналіз діяльності страхової компанії вимагає розгляду широкого спектра кількісних і якісних факторів, що впливають на рівень її фінансового стану. Таким чином, існуючі потреби у забезпеченні фінансової стійкості страхової компанії обґрунтовують вибір теми дослідження, його мету та завдання.

З огляду на зазначене, для здійснення обґрунтованого аналізу фінансової діяльності страховика у сучасних умовах доцільним є застосування такого інструментарію економіко-математичного моделювання, що дозволить врахувати кількісні та якісні фактори, фахові знання у страховій справі, а також забезпечить можливість налаштування параметрів моделей на реальних даних. Таким вимогам задовольняє інструментарій нечіткої логіки (fuzzy logic), що є на сьогодні одним з найбільш перспективних напрямів наукових досліджень в області аналізу, прогнозування і моделювання економічних явищ і процесів.

Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана відповідно до науково-дослідних тем: «Методи та моделі управління економічними системами в сучасних умовах» (номер державної реєстрації 0107U008730) та «Розробка економіко-математичних методів та моделей розвитку індустріального регіону» (номер державної реєстрації 0105U002447) кафедри інтелектуальних систем прийняття рішень Донбаської державної машинобудівної академії, де автором запропоновано методологічний підхід до комплексного фінансового аналізу страхової компанії та побудовано економіко-математичні моделі оцінки фінансового стану страховика у сучасних умовах.

Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційної роботи є розробка методологічного підходу до комплексного фінансового аналізу страхової компанії та побудова відповідних економіко-математичних моделей на основі інструментарію нечіткої логіки.

Для досягнення зазначеної мети в дисертації поставлено та вирішено такі завдання:

проаналізовано стан та тенденції розвитку страхової галузі, як інституту фінансової системи України, в умовах ринкової організації економіки та проведено ґрунтовний аналіз основних аспектів діяльності страхової компанії, а саме: платоспроможності, фінансової стійкості, рентабельності (дохідності), ділової активності, страхової діяльності тощо;

досліджено теоретичні аспекти, проаналізовано існуючий методичний та математичний інструментарій діагностування банкрутства страхової компанії та обґрунтовано доцільність застосування апарату нечіткої логіки для визначення рівня фінансового стану страхової компанії;

сформовано систему показників оцінювання фінансового стану страхових компаній, що базуються на загальнодоступній інформаційній базі;

розроблено методологічний підхід до побудови математичних моделей комплексного оцінювання фінансового стану страхової компанії на підґрунті інструментарію нечіткої логіки;

розроблено концептуальні положення щодо побудови багаторівневої ієрархічної моделі кількісного оцінювання конкурентоспроможності страхової компанії на базі синтезу методів нечіткої логіки та нейронних мереж;

побудовано економіко-математичні моделі діагностування фінансового стану страхової компанії та оцінки конкурентоспроможності страховика;

здійснено комп’ютерну реалізацію нечіткої моделі діагностування фінансового стану страхової компанії, проведено її оптимізацію та модельні експерименти на реальних показниках діяльності стабільно функціонуючих страхових компаній та страховиків-банкрутів;

науково обґрунтовано рекомендації щодо використання розробленого комплексу економіко-математичних моделей для оцінювання фінансового стану страхової компанії та прийняття рішень задля завчасного попередження кризових явищ на страховому ринку України.

Об’єктом дослідження дисертаційної роботи є процеси фінансово-страхової діяльності українських страхових компаній.

Предметом дослідження є економіко-математичні методи та моделі оцінювання фінансового стану страхової компанії.

Методи дослідження базуються на використанні загальнонаукових методів пізнання: абстракції, аналізу, аналогії, діалектики, індукції, комплексності, логіки, синтезу, а також теорій економічного та фінансового аналізу, системного аналізу, теорії нечіткої логіки, нейронних мереж, фундаментальних засад математичного моделювання та оптимізації.

Інформаційною базою дослідження слугували фінансова звітність страхових компаній, статистичні матеріали Держкомстату України, законодавство та нормативно-правові акти Кабінету Міністрів України, Міністерства фінансів України, Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України щодо управління та регулювання діяльності вітчизняних страховиків.

Наукова новизна одержаних результатів. В дисертаційній роботі здійснено постановку та вирішення важливої науково-практичної задачі розробки теоретико-методологічних основ моделювання фінансового стану страхової компанії. При цьому наукова новизна одержаних результатів така:

вперше:

розроблено економіко-математичні моделі оцінювання фінансового стану та конкурентоспроможності страхової компанії в рамках запропонованого методологічного підходу на нечіткій логіці, які на відміну від існуючих дозволяють оцінити ризик банкрутства та невиконання зобов’язань по виплаті страхових премій на основі кількісних та якісних показників діяльності страховика, а також експертних знань у страховій справі, володіючи здатністю до налаштування на реальних даних;

удосконалено:

методологічний підхід до побудови математичних моделей комплексного оцінювання фінансового стану страхової компанії на основі теорії нечіткої логіки, який надає можливість розподіляти страховиків за групами ризиків, враховувати в аналізі кількісну та експертно-аналітичну інформацію щодо досліджуваних страхових компаній та здійснювати оптимізацію моделей відповідно до мінливих умов середовища функціонування;

концептуальні положення щодо побудови багаторівневої ієрархічної моделі кількісного оцінювання конкурентоспроможності страхової компанії на базі синтезу методів нечіткої логіки та нейронних мереж, яка передбачає можливість одночасного проведення аналізу конкурентоспроможності страхового продукту, фінансової діяльності, менеджменту, маркетингу та соціальної політики страхової компанії;

систему показників оцінювання фінансового стану страхових компаній, що базуються на загальнодоступній інформаційній базі;

дістали подальшого розвитку:

загальнонаукові положення щодо застосування нечіткого моделювання для оцінки фінансового стану компанії та визначення інтегрованого показника її фінансової стабільності.

Практичне значення одержаних результатів. Запропоновані в дисертаційній роботі економіко-математичні моделі оцінювання фінансового стану страхових компаній України дозволяють розробити комплексне методичне та інформаційно-аналітичне забезпечення управління фінансовою стабільністю страховика. Застосування розроблених моделей надає можливість керівництву формувати адекватні рішення задля цілеспрямованого розвитку страхової компанії в умовах мінливого середовища функціонування. Розроблений підхід до комплексного фінансового аналізу вітчизняного страховика може використовуватись фахівцями та аналітиками страхового ринку.

Отримані у дисертаційній роботі результати, сформульовані концептуальні положення, формалізовані до рівня конкретних взаємопов’язаних економіко-математичних моделей діагностики банкрутства страхової компанії, знайшли практичне застосування у Приватному акціонерному товаристві «Страхова група «ТАС» (довідка № 11/07 від 24.09.2010), ТОВ «Прогноз Україна» (довідка № 2010/1-545 від 10.09.2010).

Теоретичні положення, методи і моделі, що складають наукову новизну дисертації, використовуються у навчальному процесі при підготовці фахівців зі спеціальності «Економічна кібернетика» при викладанні курсу «Актуарні розрахунки» у Донбаській державній машинобудівній академії (довідка від 01.10.2010) та у навчальному процесі ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» при викладанні дисциплін «Моделі управління ризиком» та «Нейро-нечіткі моделі в інтелектуальних системах прийняття рішень» (довідка від 15.09.2010).

Особистий внесок здобувача. Всі дослідження і наукові результати, що виносяться на захист, отримані автором особисто і відображені у наукових працях автора. Участь співавторів публікацій полягала у наданні консультативних послуг з методології моделювання та постановки задач.

Апробація результатів дисертації. Основні положення дисертаційної роботи доповідались та обговорювались на I Всеукраїнській науковій конференції студентів та молодих вчених «Актуальні проблеми розвитку фінансово-кредитної системи України» (3-4 квітня 2008 р., м. Донецьк); VI Міжнародній науково-технічній конференції «Важке машинобудування. Проблеми та перспективи розвитку» (2-5 червня 2008 р., м. Краматорськ); XI Міжвузівській студентсько-аспірантській конференції «Перспективні напрями реформування фінансової системи України» (21 листопада 2008 р., м. Львів); І Всеукраїнській науково-практичній конференції «Сучасні проблеми моделювання складних економічних систем» (14-15 травня 2009 р., м. Кривий Ріг); Міжнародній науково-практичній конференції «Проблеми соціально-економічного розвитку підприємства індустріального регіону в умовах ринкової трансформації» (20-22 травня 2009 р., м. Краматорськ); VII Міжнародній науково-технічній конференції «Важке машинобудування. Проблеми та перспективи розвитку» (2-5 червня 2009 р., м. Краматорськ); ІІ Міжнародній науково-практичній конференції «Сучасні проблеми моделювання соціально-економічних систем» (8-9 квітня 2010 р., м. Харків); XV Всеукраїнській науково-методичній конференції «Проблеми економічної кібернетики» (4-8 травня 2010 р., м. Луганськ-Євпаторія).

Публікації. Основні наукові положення, висновки та результати дисертаційної роботи викладені у 15 наукових працях загальним обсягом 5,12 друк. арк., з них 7 – у наукових фахових виданнях, 8 – в інших виданнях.

Структура і обсяг дисертації. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел і додатків. Повний обсяг дисертації складає 198 сторінок, містить 27 рисунків та 19 таблиць, а також 4 додатки на 16 сторінках. Список використаних джерел включає 180 найменувань на 19 сторінках. Основний текст дисертації викладено на 160 сторінках машинописного тексту.