Аг Интифаскивен Идрисса Финансовые основы развития интеграционных процессов стран Западно-Африканского экономического и валютного союза в условиях глобализации

Краткое описание

Аг Интифаскивен Идрисса Финансовые основы развития интеграционных процессов стран Западно-Африканского экономического и валютного союза в условиях глобализации : дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10, 08.00.14 Краснодар, 2007 234 с. РГБ ОД, 61:07-8/2122

Содержание к диссертации

Введение
1 Принципы формирования общего экономического и финансового пространства Западно-африканских стран 14
1.1 Формирование Западно-африканского экономического и валютного союза (ЗАЭВС) 14
1.2 Содержание механизма и организационной структуры финансового аппарата ЗАЭВС 23
1.3 Интеграционные процессы в финансовой сфере стран ЗАЭВС: их особенности и тенденции на современном этапе развития 41
1.3.1 Роль финансов в интегрирующейся экономической системе ЗАЭВС 41
1.3.2 Понятие финансовой интеграции: ее механизм и роль в развитии хозяйственной системы стран ЗАЭВС 59
1.3.3 Особенности и специфика общего рынка и его роль в развитии интеграционных процессов в зоне ЗАЭВС 63
1.3.4 Содержание механизма регионального финансового рынка в зоне ЗАЭВС, его роль в повышении эффективности интеграционных процессов 77
2 Принципы формирования общего экономического и финансового пространства Западно-африканских стран 14
1.1 title1 Формирование Западно-африканского экономического и валютного союза (ЗАЭВС) title2 122
2.2 Влияние эффекта глобализации и региональной интеграции на состояние и динамику финансового развития стран ЗАЭВС 143
2.2.1 Влияние эффекта региональной интеграции на состояние и динамику финансового развития стран ЗАЭВС 143
2.2.2 Оценка уровня финансового развития стран зоны ЗАЭВС 163
2.2.3 Оценка влияния эффекта глобализации на состояние и динамику финансового развития экономики стран зоны ЗАЭВС 171
3 Пути и перспективы развития финансовых основ интеграционных процессов стран Западно-африканского экономического и валютного союза 180
3.1 Механизм развития финансовых основ интеграции стран ЗАЭВС 180
3.2 Системы регулирования интеграционных процессов в финансовой сфере и пути повышения их эффективности 185
Заключение 192
Список использованной литературы 194
Приложения 205

Введение к работе

Актуальность темы исследования.В условиях интеграции мировой хозяйственной системы интеграционные процессы в финансовой сфере становятся необходимым и востребованным средством решения задач социально-экономического развития. Одной из особенностей развития современной глобальной экономики стало резкое возрастание роли финансов и формирование интегрированных региональных валютно-экономических блоков. При этом финансовые рынки формируют основные источники экономического роста, концентрируют и распределяют необходимые инвестиционные ресурсы. Вместе с тем, страны с формирующимися финансовыми рынками, вынуждены разрабатывать собственную финансовую политику, направленную на адаптацию к господству геофинансов. При этом особое внимание заслуживает тот факт, что страны Западно-Африканского экономического и валютного союза (ЗАЭВС), подвержены повышенному воздействию колебаний мировой финансовой конъюнктуры. Примерами этому могут служить мировой финансовый кризис 1980-1990-х годов, Азиатский кризис (1997-1998 гг.), потрясшие финансовые системы многих стран, в том числе стран ЗАЭВС.
Из этого следует, что в условиях экономических преобразований странам зоны ЗАЭВС особое внимание необходимо уделять валютно-финансовым и институционально правовым сферам экономики. С учетом накопленного опыта неудачных экономических реформ прошлого столетия и предстоящих задач странам зоны ЗАЭВС необходимо модернизировать имеющиеся финансовые инфраструктуры развития и создавать новые. Особое внимание необходимо уделять финансово-кредитным институтам, рассматриваемым в качестве важных субъектов рыночных отношенийсособыми функциями и задачами в процессах интеграции экономики региона на внутреннем и внешнем уровнях. При этом одна из важнейших функций этих институтов - это концентрация и интеграция национального (регионального) предпринимательского капитала, необходимого для реализации национальных (региональных) крупных социально-экономических программ развития западноафриканского общества.
Уроки социально-экономических и финансовых кризисов двадцатого столетия и неэффективных экономических политик стран западной Африки, негативно сказавшихся не только на финансовом положении, но и на внешнеторговой финансовой деятельности, побуждали государства региона смещать акценты в стратегии развития в пользу региональных интеграционно-рыночных объединений, координации макроэкономических политик как во внутреннем аспекте - в отношении фискальной, денежно-кредитной, так и в региональном -нормализации внешнеторговой политики, развитии диалога и региональной кооперации и взаимодействии между национальными властями с тем, чтобы успешнее противостоять внешним негативным влияниям. При этом оптимальная финансовая интеграция является мощным инструментом регулирования внутренних и внешних экономических отношений стран зоны ЗАЭВС.
Степень разработанности проблемы.Уровень разработанности проблем, связанных с интеграционными процессами в финансовой сфере стран ЗАЭВС, остается недостаточным. Исследование интеграции в зоне ЗАЭВС в настоящее время проводится как многими современными западноафриканскими экономистами, так и зарубежными. При этом теоретики и практики, затрагивающие вопросы финансового развития интеграции стран зоны ЗАЭВС, все более целеустремленно концентрируют свое внимание на изучении и анализе различных подходов и путей развития интефации и разработки рекомендаций с учетом западноафриканской специфики.
Следует отметить, что интефащюнные процессы в финансовой сфере стран зоны ЗАЭВС находятся на стадии становления. В этой связи в работах западноафриканских и зарубежных авторов ставятся вопросы их укрепления и совершенствования с целью реализации поставленных целей и задач.
Несмотря на растущий интерес к этой проблеме и иа существование публикаций, научных статей и монофафий, разработок Центрального Банка западноафриканских государств (ВСЕАО), западноафриканского банка развития (BOAD), мирового валютного фонда (МВФ) и ряда других международных финансовых институтов и научно-исследовательских центров, а также работ западноафриканских и зарубежных авторов, возникает необходимость разработки более эффективных механизмов развития интефационных процессов в финансовой сфере.
Особую помощь в разработке основной теоретической базы региональной интеграции стран зоны ЗАЭВС автору оказали работы российских ученых в области региональной интеграции Ю.В. Шишкова, В.В. Шмелева, Н.Г. Зайцева, З.И. Романова.
Настоящее диссертационное исследование является попыткой изучения роли и места интегрированных финансов, а также их влияния на развитие хозяйственной системы зоны ЗАЭВС.
Экономическая и социальная значимость, недостаточная теоретико-методологическая и организационная проработанность проблем финансовой интеграции стран ЗАЭВС обусловили выбор темы, цель и задачи исследования, внутреннюю логику и структуру работы.
Цели и задачи исследования. Целью диссертационной работы является анализ механизмов региональной интеграции и формирующихся основ финансовых отношений, влияющих на состояние и динамику экономических процессов, происходящих в странах ЗАЭВС, и разработка рекомендаций по развитию финансовых основ интеграционных процессов в условиях глобализации в странах ЗАЭВС. Достижение поставленной цели предопределило решение следующих задач:
провести анализ и оценку уровня финансового развития экономики стран зоны ЗАЭВС;
выявить проблемы и факторы, влияющие на состояние и динамику финансового развития экономики стран западноафриканского интеграционного комплекса;
проанализировать принципы и механизмы формирования интеграционных процессов стран зоны ЗАЭВС;
осуществить компаративный анализ макроэкономического регулирования интеграционных механизмов региональной конвергенции и интеграции зарубежных стран, в частности, стран Европейского экономического и валютного союза со странами зоны ЗАЭВС;
определить и охарактеризовать некоторые аспекты региональной интеграции;
выявить влияние эффекта таможенного союза на состояние и динамику экономических процессов развития стран ЗАЭВС;
выявить влияние эффекта интеграции на социально-экономическое развитие стран ЗАЭВС и на внутренние процессы формирования источников финансирования экономического роста;
оценить и выявить эффекты влияния региональной интеграции и глобализации на состояние и динамику финансового развития экономических процессов в зоне ЗАЭВС;
разработать рекомендации по управлению интеграционными процессами в финансовой сфере.
Объект и предмет исследования.Объектом диссертационного исследования являются страны зоны ЗАЭВС.
Предметом исследования выступают финансовые отношения и процессы, лежащие в основе развития интеграционных процессов стран зоны ЗАЭВС, а также факторы, влияющие на них.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследованияпослужили фундаментальные концепции классиков в области региональной интеграции, работы современных западноафриканских и зарубежных авторов, посвященных вопросу региональной финансовой интеграции.
Наряду с документами международных финансовых институтов по вопросам финансовой интеграции стран Западной Африки, составной частью методологической базы исследования являются публикации, монографии, официальные статистические базы данных Центрального банка западноафриканских государств (ВСЕАО), группы Африканского банка развития (BAD), Западноафриканского банка развития (BOAD), Центрального банка Франции (Banque de France), Международного валютного фонда (МВФ), а также обобщающие выводы и оценки, содержащиеся в региональных программных документах ЗАЭВС. Они дают достаточный материал для характеристики экономической финансовой политики в области региональной интеграции. В качестве информационной базы исследования использована информация, опубликованнаявспециальных и периодических изданиях, базы данных выше указанных институтов, информация, размещенная на веб-сайтах ЗАЭВС, Африканского центра
статистических исследований (AFRISTA), материалы, расположенные на других веб-сайтах сети Internet и региональной фондовой биржи (BRVM).
Непосредственно по теме диссертационного исследования проанализированы работы Bessone Biago, Sarr Abdourahmane, Dore Ousmane, Masson Paul R, Philippe C. Rother, Pattillo Catherine, Jahjah Samir, Rosenberg Christoph В., Hadjimichael Т., Galy Michael, Bandera Luca, Kireijev Alexei P., Marlyn Jankess, Sameri Hossein, Debrun Xavier, Tsangarides Charalambos G., Pierre Vanden Boogaerde, Allasane Dramane Ouattara, Charles Conanbany, Owen F., Paul Gomme, Babula Andrea, Other Robe, James M.
В качестве основных методов в рамках общего подхода к объекту исследования применялись анализ и синтез, индукция и дедукция. В научной работе использованы методы сопоставления и противопоставления, системного подхода при изучении механизмов формирования региональной интеграции и ее системообразующих элементов, корреляционного и регрессионного анализа при оценке влияния факторов глобализации на состояние и динамику финансового развития в зоне ЗАЭВС. При изучении и обработке статистического материала использовались различные статистические методы, в частности, метод наблюдения и группировок.
Основные положения, выносимые на защиту:
По специальности08.00.10 - «Финансы» денежное обращение и кредит»:
1,Решение сложных экономических и финансовых вопросов зависит от правильности и точности идентификации их природы и причин проявле ния и факторов, лежащих в их основе. Это позволяет создать более эффек тивные методы их решения и системы управления. В этой связи классифика ция и группировка атрибутов, характерных для развитой финансовой систе мы, могут стать полезным и необходимым инструментом оценки и диагно стики сильных и слабых сторон финансовой системы, определить ее состоя ние и уровень развития.
2. Вопросы, связанные с процессами формирования интегрированных финансов полностью не исследованы. Недостаточность развития финансовой системы и ее основы на национальном и региональных уровнях остается од ним из главных препятствий усиления региональных экономических процес сов и поддержания долгосрочного устойчивого роста. Используемый меха-
низм конвергенции, стабильности и роста не обеспечивает синхронизацию экономических циклов интегрирующихся стран. В этой связи возникает необходимость совершенствования уже имеющихся инструментов управления финансами, а также разработки более гибких.
З.Для развития внешнеэкономической финансовой интеграции стран ЗАЭВС необходимо введение сдерживающих механизмов, или так называемых финансовых фильтров, для оптимального привлечения иностранных инвестиций.
4. Представляя неотъемлемую часть финансовой системы государств, рынок ссудных капиталов характеризуется институциональной и организа ционно-функциональной спецификой в обеспечении трансформации сбере жений в инвестиции, необходимостью выбора оптимальных направлений их производственного использования. Двойственное институциональное воз действие рынка ссудных капиталов на экономику при помощи саморегули рующихся профессиональных финансовых институтов и регулятивных мер государств позволяет в современных условиях формировать основные фи нансовые источники экономического роста, концентрировать и распределять необходимые экономике внутренние инвестиционные ресурсы, обеспечивать при помощи финансов условия для воспроизводственных процессов.
По специальности08.00.14 - «Мировая экономика»:
5. Роль региональной интеграции в развитии социально-экономических отношений все более возрастает. Финансовая интеграция, как форма региональной интеграции, является ключевым звеном, лежащим в основе ее развития. Характер и направление развития интеграции в финансовой сфере в большей степени определяют факторы, лежащие в ее основе. При этом возникает необходимость в разработке адекватных механизмов ее структуризации. Это позволяет эффективно ею управлять, с одной стороны, а с другой, позволяет совершенствовать базовые основы формирования интегрированных финансовых систем и структур.
6. Недостатки, характерные для механизма пакта региональной конвергенции стабильности и роста стран зоны ЗАЭВС, определяются тем, что данный механизм не учитывает неравномерности социально-экономических уровней развития. Для него характерны жесткие ограничения в сфере бюджетно-налоговой политики. В этой связи возникает необходимость в разра-
ботке более гибкого механизма регулирования макроэкономических политик стран Союза для обеспечения синхронности экономических процессов. Особое внимание необходимо уделять внутренним и внешним механизмам управления экономическими процессами.
7. В зоне ЗАЭВС проблемы финансового развития интеграции разделены на две группы: региональные и международные (вне зоны ЗАЭВС). Региональная финансовая интеграция и финансовая глобализация представляют собой два различных процесса и явления. Сходство этих двух явлений объясняется тем, что они оба способствуют свободному движению факторов производства (капиталов, рабочей силы). Однако в отличие от финансовой глобализации, региональная финансовая интеграция выступает в качестве более эффективного инструмента управления экономической деятельности на уровне определенного интеграционного пространства. Глобализация может оказать как положительное, так и отрицательное влияние на состояние развития экономических процессов. В зоне ЗАЭВС это происходит соответственно через притоки прямых и портфельных иностранных инвестиций.
8. Необходимость структуризации региональной финансовой интеграции предопределила потребность в повышении ее эффективности и создании более гибких систем управления. Деление региональных интеграционных процессов на внутренние и внешние тесно связано с необходимостью создания более развитых интегрированных финансовых систем и структур экономики региона, способных поощрять устойчивый долгосрочный экономический рост.
Научная новизнав целом заключается в обосновании финансовых основ развития интеграционных процессов стран западной Африки, разработке методов регулирования и определении направлений повышения эффективности региональной интеграции в финансовой сфере стран зоны ЗАЭВС. Элементы научной новизны заключаются в следующем: По специальности08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит»:
- проведена идентификация признаков, характерных для развитой финансовой системы, в разрезе шести базовых блоков: структура финансового рынка, финансовые продукты, либерализация финансовой сферы, институциональная среда, характеристики финансовой сферы, инструменты моне-
тарной политики. С учетом этих признаков выявлены положительные тенденции формирования внутренних источников финансирования экономического роста в странах ЗАЭВС;
предложена группа параметров для оценки уровня финансового развития экономики в странах ЗАЭВС, к числу которых отнесены отношения к валовому внутреннему продукту (ВВП) показателей: фиксированного капитала, объема кредитования хозяйств, депозитов частных лиц и предприятий, депозитов государственных предприятий, долгосрочных и среднесрочных кредитов, сальдо счета по текущим операциям, сальдо платежного баланса;
выявлено, что определяющими факторами развития и стабилизации финансовой системы в большинстве стран ЗАЭВС являются рост сбережений домашних хозяйств в активах банковских систем стран и отношение активов банковских систем стран к ВВП;
дана классификация системы таможенных пошлин и тарифов зоны ЗАЭВС в разрезе их целей введения, применяемых форм, сфер применения (по видам продукции и географическим пространствам), ставкам и периодам действия, что позволяет упорядочить финансовые потоки в сфере межгосударственных финансовых отношений;
предложена функционально-институциональная модель рынка ссудных капиталов стран ЗАЭВС, суть которой заключается в упорядочении взаимоотношений различных финансовых структур стран этого союза.
По специальности08.00.14 - «Мировая экономика»:
уточнены положения, принципы и механизмы формирования региональных интеграционных процессов стран Западной Африки, которые определяют общие направления и курс формирования внутренних и внешних межгосударственных торгово-экономических, финансовых и политических отношений для достижения финансовой стабилизации стран ЗАЭВС;
предложена модель региональной интеграции, механизм ее построения с выделением системообразующих элементов, которая позволяет раскрыть ее внутреннюю валютную и экономическую структуры на основе унификации национальных политик, законодательной и правовой сферы и институтов управления, обеспечения равенства прав и шансов субъектов инте-
грации, а также устранения множества тарифов и льгот путем установления внешнего тарифа и введения системы свободного движения факторов производства и гармонизации экономической деятельности;