Дорджиева Ольга Борисовна. Финансовый анализ в системе обеспечения устойчивого развития сельскохозяйственных предприятий региона

Краткое описание

Дорджиева Ольга Борисовна. Финансовый анализ в системе обеспечения устойчивого развития сельскохозяйственных предприятий региона : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Москва, 1999 193 c. РГБ ОД, 61:00-8/1320-1

Содержание к диссертации

Введение
Глава I. Роль и место финансового анализа в реформируемой экономике. 13-74
1.1. Финансовый анализ как один из основных элементов финансовой политики предприятия в условиях перехода к рыночной экономике. 13-32
1.2. Особенности анализа показателей оценки финансового состояния и устойчивого развития предприятия 32-63
1.3. Практическое использование финансового анализа в условиях реформирования сельскохозяйственных предприятий. 64-74
Глава II. Особенности применения финансового анализа в системе обеспечения устойчивого развития сельскохозяйственных предприятий региона. 74-138
2.1. title3 Анализ современного состояния экономического и финансового потенциала сельскохозяйственных предприятий региона. title2 74-103
2.2. Основные направления реформирования сельскохозяйственных предприятий и изменение структуры капитала. 103-129
2.3. Финансовый анализ как база планирования устойчивого развития сельскохозяйственных предприятий. 129-13 8
Заключение. 138-142
Приложения. 143-180
Список использованных источников и литературы

Введение к работе

Актуальность исследования определяется необходимостью оперативного решения проблемы формирования эффективно работающих и устойчиво развивающихся сельскохозяйственных предприятий в сложных условиях проводимых экономических реформ.
В процессе аграрного реформирования институциональные и земельные преобразования были направлены на приватизацию земли и реорганизацию сельскохозяйственных предприятий.
В ходе этих мероприятий не была решена одна из важнейших задач реформирования агропромышленного комплекса - создание эффективного собственника в аграрном секторе. Меры по преодолению кризиса и формированию эффективных рыночных отношений, направленные в основном на проведение рыночной макроэкономической политики, слабо увязаны с формированием реальных предпосылок для устранения негативных тенденций в производственно-финансовой деятельности предприятий. Замедленно формируется адекватная рынку система государственного регулирования сельского хозяйства, слабо развита рыночная инфраструктура.
Сложная экономическая ситуация побуждает к глубокому научному поиску выхода из кризиса, в котором сегодня находится аграрный сектор в условиях распада прежней системы хозяйствования и медленного формирования новой экономической среды.
Наряду с необходимостью усиления государственной поддержки агропромышленного комплекса необходимо безотлагательно развивать перспективные формы собственности и хозяйствования.
По мере продвижения реформ на «макроуровне» и формирования определенной рыночной среды в экономике все большее значение приобретает процесс преобразований на самих предприятиях. Возникает необходимость трансформации предприятий в эффективные рыночные структуры, успешно функционирующие на основе рыночных механизмов.
Становление и развитие рыночных отношений, составляющих суть экономических реформ, предполагают эффективную деятельность предприятий и организаций всех форм собственности.
Возникает необходимость разработки стратегии развития предприятия на перспективу. Рыночная экономика, с одной стороны, открывает возможность широкой предпринимательской инициативы, обеспечивает снятие искусственных ограничений, существовавших в старой административно-командной системе хозяйствования. С другой стороны, вырастают и жесткие экономические барьеры: расходы предприятий прямо зависят от полученных доходов, банкротство из теоретической плоскости переходит в практическую, то есть условия функционирования предприятий усложняются в силу изменения форм собственности и хозяйствования, структурных перемен в экономике, возрастающей конкуренции отечественного и зарубежного капитала, неустойчивости политической и экономической ситуации в стране. В этих условиях необходимо построение эффективной системы управления финансами, которая обеспечит достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия вне зависимости от воздействия эндогенных и экзогенных сил. Основу решения этой задачи составляет финансовый анализ. Возникает объективная необходимость исследования методологических подходов и методического инструментария финансового анализа с целью разработки стратегии развития предприятия и его реформирования.
Разработка концепции реформирования предприятия с использованием финансового анализа - это не только запрос экономической теории, но и насущная потребность хозяйственной практики, особенно в условиях отсутствия четкой государственной программы и научно обоснованной концепции экономических преобразований в агропромышленном комплексе, предприятия которого составляют основу экономики Республики Калмыкия. Разработка стратегии реформирования предприятий агропромышленного комплекса именно на основе результатов финансового анализа, является необходимой в связи с тем, что подавляющее большинство предприятий
столкнулись с проблемой хронической нехватки финансовых ресурсов, а также необходимостью поиска дополнительных источников средств и оптимального использования имеющихся.
В многочисленных публикациях последних лет активно разрабатывается круг вопросов, посвященных, как проблемам реформирования агропромышленного комплекса, так и вопросам разработки методологических подходов к финансовому анализу. Однако, механизм, порядок, критерии оценки различных вариантов реорганизации и реформирования сельскохозяйственных организаций с точки зрения их финансовой состоятельности отсутствуют. Прямое заимствование зарубежных аналогов затруднено из-за специфики наших условий и незрелости рыночных отношений.
Необходимость совершенствования приемов и методов финансового анализа в условиях определения оптимального варианта реформирования сельскохозяйственных организаций, обеспечивающего его устойчивое развитие, а также существующий разрыв между теорией и потребностями практики обусловили выбор темы настоящего исследования и определили его цель.
Методологические обоснования;, дели М чи_и_лргика исследования.
Методологическая основа диссертационной работы включает системно-факторный подход к исследованию устойчивости сельскохозяйственных предприятий, методы финансового и статистического анализа, экономического планирования. Работа связана с комплексным исследованием, основу которого составляет финансовый анализ хозяйствующих субъектов в динамичной среде, применительно к аграрному сектору экономики.
При этом надежность обоснованного в данном исследовании метода научной разработки, проблемы и действенность средств ее практического решения, обеспечивающие достоверность полученного результата, обусловлена степенью адекватности примененной методики познания и его научного инструментария объективной природе, реальному содержанию изучаемых явлений и процессов.
Исходя из общих диалектико-логических принципов теории познания, целью данного исследования является методологическое обоснование особенностей применения современных методов финансового анализа в системе обеспечения устойчивого развития сельскохозяйственных предприятий.
Цель исследования определила постановку следующих задач: -определить роль и значение финансового анализа, исходя из стратегических целей рыночной трансформации аграрной экономики России с учетом реально сложившихся условий их реализации;
- исследовать теоретические аспекты содержания и сущности финансового анализа, а также определить порядок организации информационного обеспечения финансового анализа в системе обеспечения развития хозяйствующего субъекта;
- обобщить эволюцию отечественных и зарубежных методов ретроспективного анализа финансового состояния и финансовых результатов, уточнить особенности и ограничения, присущие финансовым коэффициентам;
-обосновать методологические подходы к оценке экономического и финансового потенциала сельскохозяйственных предприятий;
-определить направления реформирования сельскохозяйственных предприятий исходя из финансовой состоятельности выбранного варианта;
- обосновать и определить современные подходы к финансовому
планированию устойчивого развития сельскохозяйственных предприятий.
Объектом исследования является комплекс социально-экономических
взаимосвязей формирования эффективных сельскохозяйственных предприятий различных организационно-правовых форм, финансово-хозяйственная деятельность сельскохозяйственных предприятий.
Предметом исследования являются применяемые в России и за рубежом приемы и методы финансового анализа, закономерности их использования в процессе реформирования сельскохозяйственных предприятий и обеспечения устойчивого их развития.
Теоретической _. и методологической __основой исследования являлись труды по теории экономического анализа, теории финансов предприятий, финансовому анализу, менеджменту, аграрной реформе.
Поставленная цель, определенные задачи, принятая логика исследования обусловили необходимость использования конкретного арсенала аналитических средств и приемов. При решении задач были использованы в соответствии с их познавательными возможностями и разрешающими способностями приемы экономического анализа: экономико-статистических группировок, прогнозного конструирования, вариантных расчетов, сравнительной динамики, экспертных оценок, монографического обследования и т.д.
В ходе исследования в диссертационной работе изучены и критически осмыслены монографии, статьи и публикации, затрагивающие вопросы теории финансового анализа и действующей практики аграрной реформы. Наиболее существенное влияние на содержание вьгаолненного исследования, в части раскрытия экономической сущности финансового анализа, организации, информационного обеспечения, содержания этого понятия в условиях реформирования предприятий для достижения стратегических целей рыночной трансформации аграрного сектора экономики, оказали работы отечественных экономистов - И.И. Елисеевой, А.М.Емельянова, В.В.Ковалева, Н.П. Кондракова, И.Д.Мацкуляка, Л.Н.Павловой, Л.П.Павловой, А.В.Петрикова, Б.Е.Пенькова, В.А. Свободина, Е.С.Стояновой, С.Н.Строкова, И.Ф.Суслова, Н.Г.Сычева, В.Я.Узуна, А.Д.Шеремет, и др.
Широко использованы также исследования зарубежных экономистов, посвященные проблемам управления финансовыми ресурсами, капиталом предприятия, его реструктурированием: Л.А. Бернстайн, Ю. Бригхэма, Р. Дамари, Б. Колосса, Ж. Ришара, Дж. К. Ван Хорна, Э. Хелферта, Р. Холта и др.
Эмпирическая база диссертационного исследования представлена статистическими данными Комитетов по статистике Российской Федерации и Республики Калмыкия, материалами справочников и ежегодников, издаваемых
Министерствами экономики Российской Федерации и Республики Калмыкия, Министерствами сельского хозяйства и продовольствия Российской Федерации и Республики Калмыкии, а также данными финансового, управленческого, первичного бухгалтерского учета сельскохозяйственных организаций, текущей информацией об их производственной и финансово-хозяйственной деятельности.
Значительная часть эмпирического материала, представленного оригинальными результатами монографического обследования экономики аграрного сектора республики Калмыкия, данными первичной отчетности впервые вовлечена в научный оборот, обобщена и экономически интерпретирована в данном исследовании. Привлечение такого массива информационно-статистического материала обусловлено стремлением обеспечить представительность эмпирической базы исследования.
Репрезентативность последней в сочетании с широким диапазоном методов научного познания изучаемых явлений и процессов должны обеспечить достоверность результатов исследования, аргументированность теоретических выводов и практических предложений.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:
- конкретизированы роль, место и значение финансового анализа в проведении реорганизационных мероприятий по преобразованию сельскохозяйственных предприятий в условиях перехода к рыночным отношениям и по обеспечению устойчивого их развития. Целью финансового анализа в данном аспекте является снижение неопределенности при принятии решения по формированию эффективного собственника;
- на основе исследования особенностей применения финансовых коэффициентов при проведении анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов сделан вывод о том, что при принятии финансовых решений необходимо учитывать специфические проблемы и ограничения, присущие финансовым коэффициентам (денежное выражение; упрощение и
негибкость, свойственные системе учета; субъективизм составителей; оценка, необходимость промежуточных оценок; нестабильность денежной единицы). При этом нисколько не умаляются роль и значение этих показателей динамики и противоречий происходящих экономических процессов;
- раскрыто понятие системы обеспечения устойчивого развития
сельскохозяйственного предприятия, которое предполагает интенсивный тип
экономического роста посредством ведения эффективной хозяйственной
деятельности в пределах емкости экосистем на основе внедрения
энергоресурсосберегающих технологий;
- на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий с применением действующей методики оценки финансового состояния предприятия обоснован комплексный подход к исследованию финансового потенциала, выражающийся в необходимости дополнения существующей методики анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта оценкой производственного потенциала. Расчеты этого показателя позволяют получить более точное, обстоятельное представление об интенсивности использования ресурсов.
- на основе использования методов экономического и финансового анализов определены факторы, негативно влияющие на современное финансовое состояние регионального агроресурсного потенциала: отсутствие адекватной рынку системы государственного регулирования сельского хозяйства, слабая развитость рыночной инфраструктуры (транспорта, связи, информации), «селообразующая» роль сельскохозяйственных предприятий, монополизация сферы агробизнеса (система хранения, переработки и сбыта продукции), медленные темпы и неэффективные направления реформирования сельскохозяйственных предприятий;
- в целях научно обоснованного прогнозирования и рационального управления механизмом рыночных отношений предложено придать математическую определенность выявленной связи выручки от реализации (существующей) продукции, работ и услуг от величины имеющихся оборотных
средств. Также установлено соотношение, в котором определенному изменению факторного признака (основные и оборотные средства, кредиторская и дебиторская задолженности, заемные средства) соответствует среднее изменение признака результативного (выручки от реализации продукции).
Практическая_значимость результатов исследования заключается в том, что теоретическое и методологическое исследование проблемы доведено до практических выводов и методических рекомендаций, которые могут быть использованы в хозяйственной практике для анализа финансового состояния, разработки финансовой стратегии, и определения путей финансового оздоровления. Предложения, выводы и рекомендации диссертационной работы могут быть применены в деятельности предприятий различных организационно-правовых форм с целью повышения эффективности управления финансами.
Апробация результатов.исследования.
Ряд промежуточных и конечных результатов, имеющих прикладной характер, уже нашел свое воплощение в деятельности исполнительных и хозяйственных органов Республики Калмыкия.
Другие практические рекомендации были использованы при разработке программ: "Схема развития и размещения производительных сил Республики Калмыкия до 2010 года", "Республиканская целевая программа реформирования агропромышленного комплекса Республики Калмыкия и структурной перестройки на селе", а также при разработке концепции среднесрочной программы развития отраслей сельскохозяйственного производства Республики Калмыкия на 1999-2005 г.г.
По теме диссертационной работы в 1997-1998, 1998 - 1999 учебных годах в рамках изучения дисциплины «Финансовый анализ» прочитаны лекции студентам КГУ и слушателям Института переподготовки и повышения квалификации кадров АПК.
Концептуальные положения диссертации докладывались на научно-практических конференциях Калмыцкого Государственного Университета, Калмыцкого регионального отделения РАЕН, отражены в публикациях автора. По теме диссертации автором опубликованы следующие статьи:
1. Основы финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. - В сб. : Республика Калмыкия на пути к устойчивому развитию. Элиста, - 1998, -т.З,-С.69-74.
2. Финансовый анализ как важнейший инструмент диагностики банкротства и разработки антикризисной стратегии. - В сб. : Финансы и учетная политика сельскохозяйственных предприятий в инфляционной экономике. Доклады и сообщения научно-практической конференции. /Под ред. проф. Борликова Г. М., академика РАЕН Бадмахалгаева Л. У. Элиста, - 1997, - С. 68-70.
3. Некоторые особенности финансового анализа при реформировании предприятий АПК. - В сб. : Научные труды ученых и специалистов РК. Элиста,, Калмыцкий институт гуманитарных и прикладных исследований, -1998,- т. 4,- С. 30-35
4. Идущие вослед... проект «реорганизация сельскохозяйственных предприятий и приватизация земли в Калмыкии» (методические рекомендаций) - Элиста, - 1998, - С. 170 (в соавторстве).
5. Реорганизация как изменение структуры капитала. - В сб. : Научные труды ученых и специалистов РК. Элиста, Калмыцкий институт гуманитарных и прикладных исследований, - 1998, - т. 4, - С. 56-57.
6. Роль и значение финансового анализа в условиях реформирования сельскохозяйственных предприятий. - В сб.: Научные труды ученых и специалистов Республики Калмыкия. Элиста, Калмыцкий государственный университет, - 1999, - т. 6, - С. 21-25.
7. Финансовое прогнозирование как один из основных параметров устойчивого развития сельскохозяйственной организации. - В сб.: Научные труды ученых и специалистов Республики Калмыкия. Элиста, Калмыцкий государственный университет, - 1999, - т. 6, - С. 26-32.
8. Экономические, экологические, правовые аспекты развития крестьянских (фермерских) хозяйств Республики Калмыкия (в соавторстве) - в печати -1,5 п.л.
9. Методические указания к практическим занятиям по учебной дисциплине "Финансовый анализ" Анализ движения денежных потоков.- Элиста: КГУ, -1998 - 0,7 п.л.
Ю.Справочник «Земельные ресурсы Республики Калмыкия» (в соавторстве). Элиста, АПП «Джангар», - 1999 г. - 0,5 п.л.
11 .Концепция среднесрочной программы развития отраслей
сельскохозяйственного производства Республики Калмыкия на 1999-2005
г.г. (в соавторстве) — в печати - 1,2 п.л.

Финансовый анализ как один из основных элементов финансовой политики предприятия в условиях перехода к рыночной экономике.

История развития финансового анализа - как структурной части экономического анализа, имеет глубокие корни. Основные этапы развития ее характеризуются следующим образом.
Суть и содержание финансового анализа в конце XIX - начале XX в.в. составляли анализ баланса и коммерчес