Дроботова, Ольга Олеговна. Проектный кредит в коммерческом банке

Краткое описание

Дроботова, Ольга Олеговна. Проектный кредит в коммерческом банке : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10. - Волгоград, 2005. - 186 с. : ил.

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Теоретические основы проектного кредита 15
1.1. Проектное кредитование как форма кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка 15
1.2. Проектный кредит: сущность, специфика структурньж элементов 34
1.3. Принципы и функции проектного кредита 52
Глава 2. Организация проектного кредитования в коммерческом банке 68
2.1. Экономическое содержание инвестиционно-проектного цикла в коммерческом банке 68
2.2. Риски проектного кредитования и система управления ими 85
2.3. Методический инструментарий организации проектного кредитования 104
Глава 3. Совершенствование процесса принятия банком решения о выдаче проектного кредита 120
3.1. Моделирование процесса принятия решения о выдаче проектного кредита в коммерческом банке 120
3.2. Определение рейтинга заявки на проектный кредит 135
Заключение 142
Список использованных источников 151
Приложения 164

Введение к работе

Актуальность исследования.На современном этапе экономического развития нашей страны налаживание рыночных механизмов финансирования инвестиционного процесса приобретает первостепенное значение. При этом особая роль отводится именно, банкам как посредникам в перераспределении финансовых ресурсов и банковскому инвестиционному кредиту как форме участия банков в инвестиционном процессе.
Вопросы становления и развития банковского инвестиционного кредитования имеют принципиально важное народно-хозяйственное значение и находятся сегодня в центре как экономической, так и политической жизни нашей страны. «Повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций их трансформация в кредиты и инвестиции» выступает основной задачей развития банковского сектора на период до 2008 года.1Данные обстоятельства порождают необходимость исследования вопросов инвестиционного взаимодействия финансовой сферы с реальным сектором экономики, а также активной практической деятельности в этом направлении.
В условиях жесткой конкуренции обычная кредитная и депозитная деятельность не обеспечивают достаточный уровень доходности при сокращении возможностей получения спекулятивных доходов. Данные обстоятельства обуславливают необходимость поиска перспективных сфер приложения банковского капитала и инициируют банки к расширению инвестиционной направленности своей деятельности. Проникновение в инвестиционный сектор финансового бизнеса обуславливается возможностью получения дополнительных источников дохода, а также приобретением новых конкурентных преимуществ. Становление и развитие
1Стратегия развития банковского сектора России // Деньги и кредит. 2005. № 4. С. 18.
инвестиционных начал в кредитном деле предопределило формирование новых конфигураций банковского кредитования, в качестве которой и выступает проектное кредитование.
Благодаря проектному кредитованию находят свое разрешение многие проблемы взаимодействия институтов банковской системы с предприятиями реального сектора экономики. В то же время проектное кредитование фокусирует в себе множество экономических, финансовых, организационных и других проблем, от разрешения которых зависит реализация возможности организации проектного кредитования в коммерческом банке. Таким образом, исследование особенностей проектного кредитования в целях формирования системы эффективного его управления выступает одним из ключевых направлений становления и развития кредитно-инвестиционнои деятельности коммерческого банка в современных условиях.
Проектное кредитование, являясь нововведением в банковском бизнесе, формирует необходимость разработки методических положений по его организации в коммерческом банке. Абсолютная нацеленность работы всех задействованных подразделений банка на результат сделки проектного кредитования обуславливает рассмотрение организации проектного кредитования в коммерческом банке с точки зрения процессного подхода.
Практика кредитного дела формирует необходимость формирования собственного суждения банка о способности заемщика возвратить кредит. Данное обстоятельство при организации проектного кредитования предполагает формирование собственного суждения банка о кредитоспособности источника погашения средств проектного кредита, которым выступает инвестиционный проект, а точнее его эффективная реализация. В этой связи у банков появляться новая проблема — оценка эффективности представленных к кредитованию инвестиционных проектов, выступающая подготовительным этапом определения его
кредитоспособности. Значимость данного этапа процесса проектного кредитования не вызывает сомнения, поскольку последствиями неверной
оценки банком эффективности и осуществимости инвестиционного проекта выступает потеря предоставленных средств кредита, что неминуемо отразится на эффективности деятельности банка.
Прогнозируемое залоговое обеспечение проектного кредитования в значительной степени определяет повышенную степень рискованности данной сделки по сравнению с традиционным банковским кредитованием, что обуславливает детальное рассмотрение рисков кредитно-инвестиционной деятельности банка с целью выявления перспективных направлений управления ими.
Актуальность диссертационной работы обусловлена не только тем, что в ней поднимается проблема проектного кредитования как целостного объекта исследования, но и тем, что рассмотрение проблем поиска форм эффективного взаимодействия коммерческих банков и предприятий реального сектора экономики приобретает первостепенное значение, как для самих банков, так и для экономики России в целом.
Степеньразработанностипроблемы.Многоаспектность
рассматриваемой проблемы обуславливает ее исследование с позиций кредитного подхода и теории инвестиций, а также организации деятельности коммерческого банка с применением методов проектирования и моделирования бизнес-процессов.
Роль банковского кредита в экономике, специфика его воздействия на производство, а также проблемы реализации функций кредита в воспроизводственном процессе всегда являлись предметом исследования авторов мировой экономической мысли. Значительный вклад в развитие указанных проблем внесли такие ученые-классики, как Р. Барр, К. Виксель, А. Ган, Л. Иохансен, Дж. Кейнс, К. Маркс, А. Маршалл, Д. Риккардо, А. Смит, И. Шумпетер.
Рассмотрение вопросов теории инвестиций и проблем процесса инвестирования является предметом научных изысканий как зарубежных авторов таких, как: Ван Хорн, Л. Дж. Гитман, Б.М. Сабанти, так и
отечественных исследователей: В.В. Бочаров, И.А. Бланк, П.И. Вахрин, Н.В. Игошин, Я.С. Мелкумов, Е.Е. Румянцева, Б.А. Колтынюк и другие.
Решение научных проблем осуществления инвестиционной деятельности банков привлекает значительное внимание ученых, что вполне оправдано. Среди зарубежных авторов необходимо выделить таких, как Д.Ф. Описи, П.С. Роуз, Э. Рид, К.Д. Валравен, Р.С. Поттер, Н. Брук, У. Баум, К.Ф. Брюс.
Проблемы становления и развития рыночной системы коммерческих банков и активизации их роли в воспроизводственном процессе активно разрабатываются такими российскими учеными, как: Н.Г. Антонов, Ю.А. Бабичева, Г.Н. Белоглазова, В.И. Букато, Н.И. Валенцева, Л.А. Дробозина, Я.Н. Дубенецкий, Е.Ф. Жуков, B.C. Захаров, В.В. Иванов, А.Н. Илларионов, A.M. Казак, В.В. Киселев, В.И. Колесников, Г.Г. Коробова, Ю.И. Коробов, Т.М.Костерина, Л.П. Кроливецкая, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонтова, А.В. Молчанов, А.В. Мурычев, Г.С. Панова, М.А. Пессель, О.Г. Семенюта, В.К. Сенчагов, А.Ю. Симановский, A.M. Тавасиев, М.М. Титарев, В.А. Челноков, В.М. Усоскин, М.М. Ямпольский и другие. При этом необходимо отметить, что указанные авторы рассматривают участие коммерческих банков в финансировании инвестиционного процесса как одну из составляющих проблем функционирования банковской системы в экономике страны в целом.
В свете указанных проблем особое заслуживают исследования, являющиеся ключевыми и имеющие самостоятельное значение при рассмотрении проблем активизации инвестиционного кредитования в современных условиях, таких авторов, как: К.Н. Гусева, Ендовицкий, В. В. Иванова, Е.И. Мельникова, В.А. Москвин, О.В. Мотовилов, В.П. Плакин, Е.Н. Старков, К.К. Садвакасов, А. Сагдиев, М.Ш. Сагитдинов, С.А. Филин, Шенаев и другие. При этом, необходимо отметить, что углубляя проблематику исследуемых вопросов многие из указанных авторов
рассматривают вопросы инвестиционных расчетов, рискованности инвестиционной деятельности.
Анализ степени научной проработанности рассматриваемой области позволил выявить целесообразность углубления знаний об экономическом содержании проектного кредитования и его организации в коммерческом банке. Малая степень изученности в отечественной литературе теории и практики проектного кредитования, а также несовершенство методической и нормативной базы организации процесса проектного кредитования в коммерческом банке подчеркивает актуальность диссертационной работы.
Значимость и актуальность темы предопределили выбор направления исследования, цели и задачи работы.
Цель исследованиясостоит в теоретическом обосновании проектного кредита и разработке методических положений организации процесса проектного кредитования в коммерческом банке с учетом интересов, как банка-кредитора, так и проектной компании-заемщика на современном этапе экономического развития.
Поставленная цель исследования предопределила необходимость решения следующих задач:
раскрыть сущность проектного кредита и выявить его
специфические особенности;
выявить принципы и функции проектного кредита;
рассмотреть процесс организации проектного кредитования в
коммерческом банке;
классифицировать риски, возникающие в процессе организации
проектного кредитования в коммерческом банке;
разработать аналитические процедуры комплексной экспертизы
инвестиционного проекта в рамках организации проектного
кредитования в коммерческом банке.Объектом исследованиявыступает кредитно-инвестиционная деятельность коммерческого банка Российской Федерации.
Предметом исследованияявляются экономические отношения, возникающие в процессе организации проектного кредитования в коммерческом банке.
Методологическую основу исследованияпослужили диалектический метод познания и системный подход. В процессе работы применялись общенаучные методы познания: исторический, логический, абстрактно-теоретический, сравнительный и другие. В работе также использовались экономико-математические приемы исследования: наблюдение, группировка, детализация, сравнение, методы экспертных оценок, а также метод наглядного изображения результатов исследования и другие.
Теоретическую базу исследованиясоставили труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов, посвященные общим проблемам функционирования кредитной и инвестиционной сфер рыночной экономики, раскрывающие особенности менеджмента коммерческого банка, а также исследующие особенности взаимодействия коммерческих банков и предприятий реального сектора экономики
Информационной базой исследованиясоставили инструктивные, отчетные материалы Правительства РФ, Банка России, Ассоциации российских банков, статистические данные Госкомстата РФ, материалы периодической печати, банковское законодательство России, информационные материалы научных и научно-практических конференций и семинаров, а также данные из сети Internet.
Наиболее существенные результаты, полученные автором и выносимые на защиту,заключаются в следующем:
1. Кредитно-инвестиционная деятельность коммерческого банка представляет собой совокупность отдельных видов деятельности банка, направленных на организацию кредитования заемщика в инвестиционных целях на основе кредитного договора. Осуществляя данную деятельность, банк выполняет двоякую роль: во-первых, посредника в кредите, и, во-вторых, активного участника инвестиционного процесса, что позволяет
охарактеризовать кредитно-инвестиционную деятельность коммерческого банка как симбиоз кредитного и инвестиционного начал. По критерию характера обеспечения проектное кредитование выступает одним из направлений кредитно-инвестиционной деятельности банка.
Сущность проектного кредита представляет собой кредитно-инвестиционное отношение, возникающие между банком-кредитором и проектной компанией-заемщиком по поводу движения ссуженной стоимости в интересах эффективной реализации инвестиционного проекта на основе договора проектного кредитования. При этом, участниками сделки проектного кредитования являются как непосредственные - банк-кредитор и проектная компания-заемщик, так и опосредованный (косвенный) -учредители проектной компании.
Особенности проектного кредита обусловлены спецификой его объекта - инвестиционным проектом, денежные потоки которого являются источником выплат ссудной задолженности и банковского процента, а активы, созданные в процессе его реализации, выступают обеспечением по кредиту. Инвестиционный проект является полноправным элементом проектного кредита, объединяющим в себе такие единичные элементы, как ссуженная стоимость, банковский процент, обеспечение по кредиту.
2. Система принципов проектного кредита выступает основой его движения в экономике и имеет 3-х уровневую структуру, а именно: 1) общие, регламентирующие экономически эффективное функционирование хозяйствующего субъекта в экономической системе; 2) особенные, определяющие осуществление практической деятельности на рынке ссудных капиталов; 3) специальные, отражающие содержание и особенности проектного кредита как вида банковского кредита. При организации процесса проектного кредитования в коммерческом банке принципы проектного кредита действуют в совокупности и обуславливают друг друга.
3. Проектный кредит, являясь специфическим видом банковского кредита, выполняет функции, которые целесообразно структурировать,
выделяя в качестве интегральной — воспроизводственную функцию, реализуемую посредством системы дифференциальных функций.
Состав системы дифференциальных функций отражает двойственность природы проектного кредита, а именно: 1) функции проектного кредита как вида банковского кредита - перераспределительная, замещения действительных денег кредитными операциями; 2) функция проектного кредита как формы реального инвестирования - инвестиционная.
4. Проектное кредитование сопровождается возникновением кредитно- инвестиционного риска коммерческого банка, являющегося сложным совокупным риском и включающего в себя такие риски, как: 1) внешние, не связанные непосредственно с деятельностью банка или реализацией конкретного проекта; 2) проектные, возникающие в процессе реализации проекта и являющиеся индивидуальными для реализации каждого инвестиционного проекта, и 3) внутренние, непосредственно связанные с деятельностью банка-кредитора вне зависимости от его участия в сделке проектного кредитования реализуемого инвестиционного проекта.
5. Под кредитоспособностью инвестиционного проекта следует понимать такое прогнозируемое состояние денежных потоков, генерируемых проектом, которое дает уверенность в эффективном использовании средств проектного кредита, а также характеризует способность и готовность проектной компании-заемщика выполнить свои обязательства по договору проектного кредитования.
Определение показателя кредитоспособности инвестиционного проекта представляет собой процесс корректировки внутренней нормы доходности проекта на величины коэффициентов, учитывающих действие таких факторов, как: качество разработки бизнес-плана; финансовая состоятельность учредителей проекта и других крупных участников финансирования; срок окупаемости проекта; опыт участия банка в финансировании подобных проектов; квалификационный уровень
менеджмента проектной компании; инвестиционный климат региона реализации проекта.
Финансово-экономический профиль проектного кредита представляет собой систему показателей, характеризующих инвестиционно-кредитный потенциал предполагаемого объекта кредитования. Состав характеристик, представленных в финансово-экономическом профиле проектного кредита определяется банком самостоятельно при формировании кредитно-инвестиционной политики.
6. Основой принятия банком решения о предоставлении проектного кредита выступает заявка на проектный кредит, включающая в себя: заявление-заявку проектной компании (и/или заявление-предложение учредителей проектной компании) и бизнес-план реализации инвестиционного проекта. Определение рейтинга заявки на проектный кредит выступает подготовительным этапом комплексной экспертизы инвестиционного проекта, или отказом в кредитовании.
Научная новизна результатов исследования.Проведенный в диссертации анализ становления и развития проектного кредитования в современных условиях хозяйствования, в результате чего разработаны методические положения организации процесса проектного кредитования в коммерческом банке, позволил обосновать следующие выводы, содержащие элементы научной новизны:
- определены кредитно-инвестиционная деятельность коммерческого банка и проектное кредитование как направление этой деятельности;
раскрыта сущность проектного кредита как кредитно-инвестиционное отношение, возникающее между банком-кредитором и проектной компанией-заемщиком по поводу движения ссуженной стоимости в интересах эффективной реализации инвестиционного проекта на основе договора проектного кредитования;
выявлена и обоснована система принципов проектного кредитования, включающая: общие, включающие в себя принципы научной
обоснованности, экономичности, целенаправленности; особенные,
состоящие из принципов срочности возврата, платности, обеспеченности и дифференцированности; специальные, охватывающие принципы первоочередности погашения кредита, альтернативности вложений и комплексности экономической экспертизы;
выделены в качестве интегральной воспроизводственная функция и в качестве дифференциальных: перераспределительная, замещение действительных денег кредитными операциями и инвестиционная функции проектного кредита;
классифицированы по признаку степени управляемости со стороны коммерческого банка кредитно-инвестиционный риск банка при организации проектного кредитования и выделены виды: внешние, проектные и внутренние риски;
введены в на